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在证券市场有效地的假设下，市场会对信息做出相应的反映。通过运用事件研究法对大连国际2013年6月1日的高管变动所带来的非正常收益进行了分析，证明了：高管变动公告会造成异常地股票收益下降，带来负的非正常收益，影响时长为0．5天。在对非正常收益的研究中采用了市场模型和均值调整收益模型同时对正常收益进行了估计，保证结果的稳健性，同时也证明了在中国资本市场上均值调整收益模型的优势。