巨灾权益连结卖权定价模型研究:基于随机波动率与随机利率条件

来源 :管理工程学报 | 被引量 : 0次 | 上传用户:mindy27
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
巨灾权益连结卖权作为一种新型复合期权,它能够保证保险公司不会同时承受巨灾导致的赔付风险与公司股价下跌造成的流动性风险,其引发了广大学者的研究。但现有卖权定价研究仍存在一些不足,如未考虑随机波动率的情况、没有综合考虑随机利率和随机波动率的影响、巨灾对股价影响函数的设定不合理、未确定巨灾风险的等价鞅测度等。为了克服这些不足,本文在研究巨灾权益连结卖权定价问题时,考虑了随机利率和随机波动率影响因素,利用Vasicek模型刻画利率期限结构,同时假设单位时间内巨灾损失对股价收益率影响是恒定的,提出了一种更加合理的巨
其他文献
目的:比较"三仁汤"联合布地奈德福莫特罗吸入剂和单用布地奈德福莫特罗吸入剂对"肥胖伴哮喘"表型患者的治疗效果,评价中药"三仁汤"汤剂联合哮喘吸入剂对"肥胖伴哮喘"表型的疗效。方法:
作者对现有通风土窑洞增加制冷设备,采用人工控制低温双变气调技术贮藏富士苹果.结果表明,在通风土窑洞条件下,低温硅窗气调贮藏与低温冷藏相比,富士系苹果水分损耗减少6.8%,
党的十八大提出的社会主义核心价值观是对社会主义核心价值体系内容和精神实质的高度凝练和抽象概括,体现了社会主义核心价值体系的根本性质和基本特征。社会主义核心价值观
<正> 对犯罪以后自首的,可以从轻处罚。这是我国刑法规定的适用刑罚的一个重要原则。自首,是犯罪分子在犯罪以后,主动向司法机关报案,如实供述犯罪事实,并愿意承担刑事责任的
目的:建立以金丝桃苷为含量的荨麻质量标准。方法:HPLC法,C18柱,流动相为甲醇一水一磷酸一三乙胺溶液(25:30:0.1:0.15),流速1.0mL&#183;min-1,检测波长为360nm,柱温为30℃。结果:金丝桃苷在0.0
山羊奶以其营养丰富、易于吸收等优点被视为乳品中的精品,被称为"奶中之王",是世界上公认的最接近人奶的乳品,是现代人类健康的营养佳品.山羊奶从基础结构到特性都与人奶十分
目的:探讨①2Gy X射线辐照使低射线敏感细胞HT-29,中射线敏感细胞HeLa,高射线敏感细胞GLC-82活性的变化。②NADPH氧化酶在X射线诱导HT-29、HeLa、GLC-82细胞损伤过程中的作用
<正>国家电网报2017-06-13据了解,中国已经连续两年成为世界最大的新能源汽车市场。同时,作为新能源汽车推广应用产业链上的关键环节,中国各地的充电桩设施建设也持续加速。
2013年《旅游法》的施行,以旅游基本法的形式对导游劳动权益保障起到了积极的作用。然而,调查分析表明,《旅游法》对导游劳动权益的保护仍然存在不足,主要体现在人格尊严权被
白细胞抗原(HLA)基因位于人类第六号染色体的短臂6p21.31区,长3600 k,其多样性在器官移植和相关疾病方面扮演着重要的角色。随着聚合酶链反应(PCR)扩增技术和测序技术的应用,使HL