近年来,数量空前的会计和治理丑闻引发了对天价高管薪酬的质疑。国内学者主要从管理层现金薪酬激励角度研究了高管激励与盈余管理之间的关系,一些研究发现,管理层现金薪酬激励能够引发其盈余管理行为。国外学者主要是从管理层股权激励方向研究了高管激励与盈余管理之间的关系,结果不一。一些研究发现,股权激励诱使高管提高盈余管理;而其他一些学者没有发现高管股权激励与盈余管理之间存在关系的证据。虽然管理层激励对盈余管理的影响在文献中得到了充分的研究,但是关于注册会计师的风险评估和定价决策如何受到高管激励影响的研究相对较少。在此背景下,本文通过研究不同的高管激励方式与审计费用之间的关系来探讨这个问题。审计准则表明在评估和识别客户的重大错报风险时,注册会计师应当把高管激励作为风险因素。美国会计监督委员会提出的审计标准要求注册会计师了解公司如何制定高管激励政策并执行具体程序,以识别与公司高管激励相关的重大错报风险。根据以上分析,本文采用2007-2016年间沪深两市上市公司的数据,借鉴Bergstresser and Philippon(2006)股权计算模型对高管股权激励程度进行了从新度量,在对变量进行描述性统计、相关性分析之后,通过回归分析考察了不同形式的高管激励对审计费用的影响。从实证结果来看,本文的研究一共发现了如下结论:不同的高管激励方式对审计费用的影响是不一致的,高管现金薪酬激励、高管职务消费与审计费用之间显著正相关,而高管股权激励与审计费用之间显著负相关。这说明注册会计师认为现金薪酬激励会引发管理层的投机行为从而会增加审计风险;高管职务消费程度能够反映公司内部控制水平,健全的内部控制制度能够有效控制管理层不必要的职务消费从而降低审计风险;高管股权激励作为一种长期的激励措施能够使公司高管利益与公司所有者的利益趋于一致,进而减少公司高管的短期行为降低审计风险。