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[摘 要]证券行业作为市场经济发展的产物，有很多地方需要调整与改进，还有很多地方需要创新，只有如此才能提高行业风险能力。尽管我国的证券行业市场发展还不够完善，但是随着国家的政治以及金融品种的发展，我国的证券市场必定会繁荣起来。本文主要通过对证券行业风险管理创新必要性的介绍，进而探讨了其创新风险管理措施，希望有所帮助。
[关键词]创新视角 证券行业 风险管理 研究
中图分类号：TU456 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2015）19-0096-01
现如今我国的证券行业还为完全的开放，保护过于严密，使得我国的证券公司发展落后于国外证券公司，另外，因为金融市场波动明显，关系过于复杂，尤其是我国正处于社会主义转型时期，因为现阶段我国的证券行业发展极为不平衡，干扰因素比较多，尤其是抗击风险的能力比较低，基于这个角度，我国的证券行业风险管理应该进行创新，建立合理的风险管理体系。
一、我国证券行业风险管理有所创新的必要性
证券是市场经济发展的产物，早期我国的证券公司不够规范，但是经过长时间的整治，我国的证券公司已经进入了正规化的轨道，从而保证了我国证券行业的健康合理有效的发展。但是尽管如此，我国的证券行业，还是需要进行创新，这主要是基于以下几点：
第一，我国证券行业与国外证券行业发展还有一定的差距，在经济全球化的时代，这就要求我国证券行业有所改变，迎头赶上国外的发展水平，具备自我发展的能力，能够独立的思考与创新。在发展创新期间，我国势必要借鉴国外证券企业发展经验，但是并且依照国外的某些公司为蓝本进行发展，但是切忌照抄照搬。否则只会陷入到误区中。
第二，现今我国的证券公司依然处于过度保护之中，其总结起来主要有三点，分别为高保护、高垄断以及高管制，这大大限制了我国证券企业的发展，如果继续保持这种严密的保护的态度，只会对我国的券商产生非常大的束缚，这严重影响了券商了利益，而很大一部分利益都被证券公司所拥有，正是基于此，证券公司很少对自己的体制以及其他管理问题进行创新。另外，证券公司的监管没有做到位，使得我国的证券行业依然具备不少违法操作的情况，尽管通过大面积的长期的综合治理之后，证券行业已经有所改善，但是依然没有达到完全干净的地步，由此可见证券行业风险管理应该进行创新管理。
第三，证券服务业一定也会对外开放，这其实也是我国经济体系和金融业进一步对外开放的大格局来决定的，如果我们不主动开放，国际形势也会逼我们被动的开放。实际上国外的券商已经纷纷到国内与跟我国的券商进行了长时间的沟通，甚至签订了一些战略协议；与此同时，国内的券商也在积极的准备，目前更多是在香港设立一些分支机构，而其他地区还处于酝酿阶段。
第四，对内的开放也会逐步走向混业，例如，经国务院批准重组的银河证券就已经成立了金控公司，下设证券公司、投资公司、保险经纪公司和基金公司，证券公司还下属一个期货公司，只要再设立一家银行，这个架构已基本形成了一个混业经营的标准构成。
从某种意义上来说，将来的金融业肯定会逐步的走向混业，在这个大趋势下，券商目前也只可能有5年左右的发展时间。我国券商一定要提升自己的核心竞争力，加快发展步伐，如果不想在未来的混业竞争中被挤垮或者吞并，就应该珍惜现在的时间，利用这段时期去更新观念、打好基础，最主要的还是要提高自己的开拓创新能力。对证券市场而言，创新不仅仅是公司发展的基础，也是时代赋予的要求。在我国目前的证券市场上，由于业务范围受到一定的限制，证券公司的业务种类还比较单一，经营模式也比较趋同。
二、我国证券行业风险管理创新存在的困难
首先就是公司治理还不够完善，这主要是由于我们的法人结构不够合理，比如有的证券公司是国有股份，这种一股独大的趋势还在不断增强；其次，经理人市场的缺乏造成了一些证券公司的治理结构非市场化，这与业务运作的市场化直接冲突，也制约了证券公司的创新发展；再次，还有一些公司的激励机制不完善，结果直接导致人才留不住，比如保荐人带项目离职，经纪人带客户转到其他公司，研究人员对外出售研究报告等情况时有发生，人员的流动非常频繁，这些都不利于证券公司对风险的控制和管理；第四，我国监管部门对于证券市场的发展创新有着不可忽视的影响力。受四年综合治理的影响，监管部门对一些政策的批复仍然持有谨慎态度，特别是在创新业务的开展上。现有的监管政策是针对不同类型的券商给予不同的业务种类，比如创新类券商、风险类券商、经纪类券商，同时对创新类和有条件创新的公司又设置了比较高的门槛，针对这些创新业务和产品的审核特别严格；第五，证券公司自身的风险控制机制还不太健全，难以满足业务需要，尤其是新业务，比如融资融券推出时，对整个融资融券业务流程的控制几乎是完全空白，没有经过市场验证，所以这也使得大部分新业务推出时可能蕴含着一些更大的流动性风险。
三、创新视角下的证券行业风险管理措施
正是因为我国证券行业风险管理问题存在一些问题，这些问题也正是从业证券行业的人员需要面对的挑战，面对挑战所应该采取的态度就是正视与解决，以此确保该行业的抗风险的能力。要想实现这一目标，可以从以下几方面入手：
第一，证券公司应该壮大自己的规模，使得整个公司集中程度更高，当面临风险问题时，能够有雄厚的资本抵御风险。现阶段，有很多的证券公司都在进行上市的准备工作，目前我国已有接近10家证券公司上市，有些证券公司正开展重组工作，另外，某系证券公司还在进行积极的扩张，各个公司之间正在进行联合，以此提高双方的各自的抗风险能力。
第二，证券公司需要采取必要的激励措施，对传统的激励约束机制进行适当的调整与创新，以此使得自身的管理更加科学合理，提高每个证券公司员工创新的积极性。证券公司应该进行激励约束机制的创新。再有是完善公司自身的治理结构。
第三，就是参照国外的一些风险管理的理念，建立以经济资本为核心的风险管理体系，提升自己的风险管理能力。
第四，从证券公司的角度对监管提出几点建议。首先，监管部门应该重新审视证券公司创新活动的一些审批方式，主要是对目前证券公司的创新尽可能的放松一些审批管制。其次，注重行业趋势的把握，鼓励证券公司进行混业经营的探讨和渗透。第三，注重后续监管的有效性，防范和化解创新过程当中的新问题和新风险。第四，注重相关法律的修订，为证券公司的创新发展保驾护航。第五，更加注重相关人才的培养和行业的国际化。最后，鼓励券商在一些内部的服务体系上进行更多的投入。目前来看，创新应该是资本市场保持长期吸引力的秘诀，也是证券公司的生命力所在；更主要的，创新也是未来整个中间市场对外开放的必备条件和迫切愿望。希望我们市场主体的各方面能够为证券市场的不断创新提供多方位的帮助，贡献出自己的一份力量。
四、结语
综上所述，可知基于创新视角下的证券行业风险管理研究十分必要，这是现代市场经济体制发展的要求，同時也是我国证券行业与世界接轨发展需求，但是要做好此点，各大证券公司应该扩大规模，进行强强联合，此外，证券公司还应该制定科学合理的奖励措施，以此来提高从业人员的积极性，最后，监管单位应该做好监管工作，以此确保证券行业更加规范化。
参考文献：
[1] 韩树荣.我国风险投资的风险管理研究[J]. 生产力研究. 2003（03）
[2] 攀登，曹宏成.我国金融衍生产品推进次序及风险管理研究[J]. 新金融. 2005（05）
[3] 柴晶霞，杨育民.我国网络银行风险管理研究[J]. 合作经济与科技. 2013（09）
[4] 陈曦.基于信用衍生工具的银行风险管理研究[J]. 企业技术开发. 2011（09）
[关键词]创新视角 证券行业 风险管理 研究
中图分类号：TU456 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2015）19-0096-01
现如今我国的证券行业还为完全的开放，保护过于严密，使得我国的证券公司发展落后于国外证券公司，另外，因为金融市场波动明显，关系过于复杂，尤其是我国正处于社会主义转型时期，因为现阶段我国的证券行业发展极为不平衡，干扰因素比较多，尤其是抗击风险的能力比较低，基于这个角度，我国的证券行业风险管理应该进行创新，建立合理的风险管理体系。
一、我国证券行业风险管理有所创新的必要性
证券是市场经济发展的产物，早期我国的证券公司不够规范，但是经过长时间的整治，我国的证券公司已经进入了正规化的轨道，从而保证了我国证券行业的健康合理有效的发展。但是尽管如此，我国的证券行业，还是需要进行创新，这主要是基于以下几点：
第一，我国证券行业与国外证券行业发展还有一定的差距，在经济全球化的时代，这就要求我国证券行业有所改变，迎头赶上国外的发展水平，具备自我发展的能力，能够独立的思考与创新。在发展创新期间，我国势必要借鉴国外证券企业发展经验，但是并且依照国外的某些公司为蓝本进行发展，但是切忌照抄照搬。否则只会陷入到误区中。
第二，现今我国的证券公司依然处于过度保护之中，其总结起来主要有三点，分别为高保护、高垄断以及高管制，这大大限制了我国证券企业的发展，如果继续保持这种严密的保护的态度，只会对我国的券商产生非常大的束缚，这严重影响了券商了利益，而很大一部分利益都被证券公司所拥有，正是基于此，证券公司很少对自己的体制以及其他管理问题进行创新。另外，证券公司的监管没有做到位，使得我国的证券行业依然具备不少违法操作的情况，尽管通过大面积的长期的综合治理之后，证券行业已经有所改善，但是依然没有达到完全干净的地步，由此可见证券行业风险管理应该进行创新管理。
第三，证券服务业一定也会对外开放，这其实也是我国经济体系和金融业进一步对外开放的大格局来决定的，如果我们不主动开放，国际形势也会逼我们被动的开放。实际上国外的券商已经纷纷到国内与跟我国的券商进行了长时间的沟通，甚至签订了一些战略协议；与此同时，国内的券商也在积极的准备，目前更多是在香港设立一些分支机构，而其他地区还处于酝酿阶段。
第四，对内的开放也会逐步走向混业，例如，经国务院批准重组的银河证券就已经成立了金控公司，下设证券公司、投资公司、保险经纪公司和基金公司，证券公司还下属一个期货公司，只要再设立一家银行，这个架构已基本形成了一个混业经营的标准构成。
从某种意义上来说，将来的金融业肯定会逐步的走向混业，在这个大趋势下，券商目前也只可能有5年左右的发展时间。我国券商一定要提升自己的核心竞争力，加快发展步伐，如果不想在未来的混业竞争中被挤垮或者吞并，就应该珍惜现在的时间，利用这段时期去更新观念、打好基础，最主要的还是要提高自己的开拓创新能力。对证券市场而言，创新不仅仅是公司发展的基础，也是时代赋予的要求。在我国目前的证券市场上，由于业务范围受到一定的限制，证券公司的业务种类还比较单一，经营模式也比较趋同。
二、我国证券行业风险管理创新存在的困难
首先就是公司治理还不够完善，这主要是由于我们的法人结构不够合理，比如有的证券公司是国有股份，这种一股独大的趋势还在不断增强；其次，经理人市场的缺乏造成了一些证券公司的治理结构非市场化，这与业务运作的市场化直接冲突，也制约了证券公司的创新发展；再次，还有一些公司的激励机制不完善，结果直接导致人才留不住，比如保荐人带项目离职，经纪人带客户转到其他公司，研究人员对外出售研究报告等情况时有发生，人员的流动非常频繁，这些都不利于证券公司对风险的控制和管理；第四，我国监管部门对于证券市场的发展创新有着不可忽视的影响力。受四年综合治理的影响，监管部门对一些政策的批复仍然持有谨慎态度，特别是在创新业务的开展上。现有的监管政策是针对不同类型的券商给予不同的业务种类，比如创新类券商、风险类券商、经纪类券商，同时对创新类和有条件创新的公司又设置了比较高的门槛，针对这些创新业务和产品的审核特别严格；第五，证券公司自身的风险控制机制还不太健全，难以满足业务需要，尤其是新业务，比如融资融券推出时，对整个融资融券业务流程的控制几乎是完全空白，没有经过市场验证，所以这也使得大部分新业务推出时可能蕴含着一些更大的流动性风险。
三、创新视角下的证券行业风险管理措施
正是因为我国证券行业风险管理问题存在一些问题，这些问题也正是从业证券行业的人员需要面对的挑战，面对挑战所应该采取的态度就是正视与解决，以此确保该行业的抗风险的能力。要想实现这一目标，可以从以下几方面入手：
第一，证券公司应该壮大自己的规模，使得整个公司集中程度更高，当面临风险问题时，能够有雄厚的资本抵御风险。现阶段，有很多的证券公司都在进行上市的准备工作，目前我国已有接近10家证券公司上市，有些证券公司正开展重组工作，另外，某系证券公司还在进行积极的扩张，各个公司之间正在进行联合，以此提高双方的各自的抗风险能力。
第二，证券公司需要采取必要的激励措施，对传统的激励约束机制进行适当的调整与创新，以此使得自身的管理更加科学合理，提高每个证券公司员工创新的积极性。证券公司应该进行激励约束机制的创新。再有是完善公司自身的治理结构。
第三，就是参照国外的一些风险管理的理念，建立以经济资本为核心的风险管理体系，提升自己的风险管理能力。
第四，从证券公司的角度对监管提出几点建议。首先，监管部门应该重新审视证券公司创新活动的一些审批方式，主要是对目前证券公司的创新尽可能的放松一些审批管制。其次，注重行业趋势的把握，鼓励证券公司进行混业经营的探讨和渗透。第三，注重后续监管的有效性，防范和化解创新过程当中的新问题和新风险。第四，注重相关法律的修订，为证券公司的创新发展保驾护航。第五，更加注重相关人才的培养和行业的国际化。最后，鼓励券商在一些内部的服务体系上进行更多的投入。目前来看，创新应该是资本市场保持长期吸引力的秘诀，也是证券公司的生命力所在；更主要的，创新也是未来整个中间市场对外开放的必备条件和迫切愿望。希望我们市场主体的各方面能够为证券市场的不断创新提供多方位的帮助，贡献出自己的一份力量。
四、结语
综上所述，可知基于创新视角下的证券行业风险管理研究十分必要，这是现代市场经济体制发展的要求，同時也是我国证券行业与世界接轨发展需求，但是要做好此点，各大证券公司应该扩大规模，进行强强联合，此外，证券公司还应该制定科学合理的奖励措施，以此来提高从业人员的积极性，最后，监管单位应该做好监管工作，以此确保证券行业更加规范化。
参考文献：
[1] 韩树荣.我国风险投资的风险管理研究[J]. 生产力研究. 2003（03）
[2] 攀登，曹宏成.我国金融衍生产品推进次序及风险管理研究[J]. 新金融. 2005（05）
[3] 柴晶霞，杨育民.我国网络银行风险管理研究[J]. 合作经济与科技. 2013（09）
[4] 陈曦.基于信用衍生工具的银行风险管理研究[J]. 企业技术开发. 2011（09）