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摘要：当前中国中小企业在我国的经济发展中占到了相当大的一部分，但是中小企业自身的发展情况却令人担忧。由于其自身规模较小、偿债能力弱、融资规模较小、财务规范性差、缺乏完善的公司治理机制等问题，中小企业抵御风险的能力一般较弱。我们拟通过建立模型找到一条解决中小企业信用担保效用的最大化的方法。
关键词：中小企业融资；信用担保；效用最大化
一、国内外研究现状和发展动态
（一）信用担保的理论研究
1.关于信用担保有效性证明问题的研究
信用担保被作为解决中小企业融资难的渠道时并没有太大的争议，且在各国的实践中，信用担保一直在中小企业融资渠道上占据着非常重要的地位，其有效性已经被实践证明。然而，关于中小企业信用担保的有效性数理证明并不多见，目前也有人进行相关研究。
白锐锋（2010）通过建立数学模型，证明了信用担保无论对银行还是中小企业来说都是一种帕累托改进。并从信用担保体系定位、法制和再担保与资金补偿方面研究了中小企业信用担保有效供给不足的原因，并给出了对策。戎姝霖（2011）通过建立数学模型，基于中小企业进行了信用担保的外部分析，得出了信用担保有助于提高企业项目融资的概率、降低贷款利率的结论。另外，他还通过分析基于中小企业的有效供给原因及提供方式的分析，给出了实现中小企业有效供给的途径。
2.信用担保的运行机制的研究
我国关于信用担保的研究主要集中在运行机制上。其研究思路大致分为两种：一是通过研究我国信用担保体制的不同方面分析现有机制存在的问题并做出相关政策性建议；另一思路是通过比较我国与海外、我国港台地区成功的信用担保运作模式与体系发现我国体系存在的不足之处，并提出解决方案。
（二）关于国内信用担保机制的研究
谭中明，梅强（2001）通过对我国中小企业信用担保运作模式的研究，从组织形式、资金来源、担保对象、担保种类与范围、风险防范方面较为全面地概括了我国中小企业信用担保的运作模式，在当时具有较高的参考意义。鲁兴启，向上（2009）则以科技型中小企业为研究对象，探讨了其信用担保体系的问题、成因及对策，对中小企业信用担保体系的建设提出了对科技型中小企业适用性较强的建议，对科技型中小企业的信用担保体系的作用较大。杨腾，罗能生，谢里（2010）通过数据和模型分析了财政支持在信用担保中的必要性及方式，并对当时财政支持的效果进行了初步评价，提出了相关政策性建议，其具有特色的切入点为我国信用担保机制的研究提出了新的方法。郭焕书，陈丽芹（2011）研究了日本信用担保体制运行的相关经验，并以我国河北省为研究对象，探讨了关于河北省信用担保体系相关问题，提出了具体的关于借鉴日本的成功经验的建议。薛菁，侯敬雯（2012）通过展开对中小企业信用担保中小企业参与主体利益冲突与均衡问题的研究发现中小企业、贷款银行、担保机构三者均相互存在利益冲突，并建立数学模型提出了使参与者合理进行风险分担和利益均衡的方法。梅强，杨娅媛（2012）通过对相关研究文献的回顾和对中小企业贷款信用担保平台的基本分析，提出构建我国中小企业贷款信用担保平台的一种思路和完善中小企业贷款信用担保平台运行机制的建议。
（三）关于国外及国内港台地区担保机制的研究
对于海外信用担保机制的研究，多采用对比的方法。党春芳（2004）通过集中比较对发达国家（如美国、日本、韩国）中小企业信用担保机制的运作比较，分析了我国信用担保体系不足之处。具有较为重要的现实意义。王召（2006）通过研究中小企业信用担保制度建设的国际经验，通过对比欧美、亚洲各国体系与政府机构、金融之间的关系提出了以防范风险为出发点的政策性建议。但我国学者大多倾向于将我国与某一发达国家的信用担保体系进行单独对比，这种对比的方式相比之前较为深入，能够更深层次地探讨某一发达国家信用担保机制的特点与成功的经验。
朱加凤，赵元兵（2003）研究了美国的信用担保体系，发现其规范又不失灵活的特点，并认为其有完整的规避风险的机制以及健全的法律体系，其对应的建议对我国信用担保体系建设有重要意义。潘新美（2005）进一步探究了美国中小企业信用担保机制，与此前的研究得到了大体上一致、但更为详细的结果，巩固了我国学者对于美国信用担保体系的认识，深化了对美国信用担保体系的了解，为借鉴建议的提出打下了更深的基础。
由于我国对于信用担保的研究绝大多数集中于信用担保的运行机制上，对信用担保效用、效率的研究相对较少。即使如此，仍然有专家学者在此问题上提出了自己的观点，并给出了相应政策性建议。龚瑾瑜，韩刚（2006）认为成本—收益分析方法分析是对中小企业信用担保效率评价的较为重要的方法，并认为中小企业信用担保计划执行效果或效率的相关分析由于忽视了在效率评价过程中存在的一系列现实障碍而往往造成效率高估。张建波（2009）通过建立数学模型的方法，对信用担保市场逆向选择、中小企业供给不足和市场供求失衡进行模型分析，找出了中小企业信用担保市场效率低的原因，并给出而来相应对策。此外，他与刘佳（2009）还通过了另一模型分析探讨了中小企业担保供给模式效率及选择。崔晓玲，钟田丽（2010）则更进一步，提出了量化评价信用担保体系运行效率的方法：他们针对基于DEA的Chames.cooper变换需引入阿基米德无穷小量这一主观因素，提出了基于DEA.PS0效率评价方法，为信用担保运行效率衡量提出了一种新的求解方法，对于量化评价信用担保的运行效率有着较为重大的意义。
（四）国内外信用担保研究发展方向
在过去的十年中，关于我国中小企业信用担保的研究多集中于运行体制上，大多数学者通过分析、比较我国的中小企业信用担保运行体制，并提出了相关政策性建议。这使得对于我国中小企业信用担保体系的研究较为完善。而今对于中小企业信用担保的研究发展将呈现两个层面的趋势：对于研究方法上，现今我国研究此问题的学者大多致力于运用数学模型进行研究，这将于早前单纯的文字描述有较大不同；在研究的切入点上，我国学者正逐步将重点转为我国中小企业信用担保的效用和效率问题上，与以往信用担保运行机制的着眼点将有较大改变。 二、问题解决思路
参考文献：
[1] 戎姝霖.基于中小企业下的信用担保有效供给问题的研究[J].生产力研究，2011，（8）：182-183，195.
[2] 白锐锋.我国中小企业信用担保供给问题研究[J].甘肃社会科学，2010，（1）：118-120.
[3] 黄桂良.香港中小企业政策性信用担保机制的运作模式及启示[J].南方金融，2012，（10）：45-48，68.
[4] 付俊文，李琪.信用担保与逆向选择：中小企业融资问题研究[J].数量经济技术经济研究，2004，21（8）：127-133.
[5] 薛菁，侯敬雯.中小企业融资信用担保体系参与主体利益冲突与均衡分析[J].商业研究，2012，（6）：123-128.
[6] 王召.中小企业信用担保制度建设的国际经验[J].证券市场导报，2006，（7）：61-68.
[7] 谭中明，梅强.中国中小企业信用担保运作模式研究[J].数量经济技术经济研究，2001，18（6）：77-80.
[8] 梅强，杨娅媛.我国中小企业贷款信用担保平台建设的研究[J].科技管理研究，2012，32（15）：231-235.
[9] 郭焕书，陈丽芹.河北省中小企业信用担保体系的日本经验借鉴[J].生产力研究，2011，（2）：182-183.
[10] 王晓军，刘凯，仲伟周等.中小企业信用担保风险及控制[J].理论导刊，2011，（6）：91-94.
[11] 陈志莲，张淑焕.信贷配给视角下中小企业信用担保理论基础研究[J].世界标准化与质量管理，2007，（8）：54-57.
[12] 陈晓红，谢晓光.提高我国信用担保经济杠杆效用的研究[J].软科学，2005，19（4）：1-4.
[13] 张建波，刘佳.中小企业信用担保供给模式效率及选择[J].江西财经大学学报，2009，（6）：25-28.
[14] 张建波.中小企业信用担保市场低效率的原因及对策[J].华东经济管理，2009，23（12）：78-80，125.
[15] 崔晓玲，钟田丽.基于DEA的信用担保运行效率求解方法[J].运筹与管理，2010，19（6）：117-122.
[16] 龚瑾瑜，韩刚.中小企业信用担保计划执行效率的成本收益分析框架[J].金融理论与实践，2006，（11）：52-54.
[17] 姚永龙.日本财政介入中小企业信用担保及其效果初析[J].日本学刊，2005，（1）：94-108.
[18] 杨腾，罗能生，谢里等.我国中小企业信用担保的财政支持及其效果初析[J].技术与创新管理，2010，31（1）：41-44.
[19] 鲁兴启，向上.科技型中小企业信用担保体系建设的问题、成因与对策[J].管理观察，2009，（36）：84-87.
[20] 朱加凤，赵元兵.美国中小企业信用担保体系对我国的启示[J].学术交流，2003，（2）：89-91.
[21] 党春芳.中小企业信用担保体系的国际比较及借鉴[J].商业研究，2004，（17）：130-132.
[22] 潘新美.美国中小企业信用担保体系及其启示[J].行政与法，2005，（10）：102-105.
[23] 张扬.借鉴日本信用担保机制构建我国农村信用担保体系[J].征信，2009，27（5）：31-34.
[24] 刘进，吴东作.日本中小企业信用担保体系的经验及启示[J].金融理论与实践，2007，（1）：81-83.DOI：10.3969/j.issn.1003-4625.2007.01.027.
[25] 张亚兵，王淑珍，石会娟等.日本中小企业信用担保体系对我国的启示[J].商业时代，2006，（2）：45，54.
[26] 周平军，肖亦农，杨冬东等.借鉴德国经验加快发展我国中小企业信用担保业[J].宏观经济管理，2004，（9）：53-54.
[27] 黄燕茹.德国中小企业信用担保制度对我国的启示[J].河南社会科学，2006，14（6）：80-82.
[28] 王小哈，施健.台湾与大陆中小企业信用担保体系的比较研究与启示[J].管理科学，2003，16（2）：91-96.
[29] 中国人民银行厦门中心支行课题组.台湾中小企业信用担保的实践及其借鉴[J].上海金融，2003，（1）：57-58.
关键词：中小企业融资；信用担保；效用最大化
一、国内外研究现状和发展动态
（一）信用担保的理论研究
1.关于信用担保有效性证明问题的研究
信用担保被作为解决中小企业融资难的渠道时并没有太大的争议，且在各国的实践中，信用担保一直在中小企业融资渠道上占据着非常重要的地位，其有效性已经被实践证明。然而，关于中小企业信用担保的有效性数理证明并不多见，目前也有人进行相关研究。
白锐锋（2010）通过建立数学模型，证明了信用担保无论对银行还是中小企业来说都是一种帕累托改进。并从信用担保体系定位、法制和再担保与资金补偿方面研究了中小企业信用担保有效供给不足的原因，并给出了对策。戎姝霖（2011）通过建立数学模型，基于中小企业进行了信用担保的外部分析，得出了信用担保有助于提高企业项目融资的概率、降低贷款利率的结论。另外，他还通过分析基于中小企业的有效供给原因及提供方式的分析，给出了实现中小企业有效供给的途径。
2.信用担保的运行机制的研究
我国关于信用担保的研究主要集中在运行机制上。其研究思路大致分为两种：一是通过研究我国信用担保体制的不同方面分析现有机制存在的问题并做出相关政策性建议；另一思路是通过比较我国与海外、我国港台地区成功的信用担保运作模式与体系发现我国体系存在的不足之处，并提出解决方案。
（二）关于国内信用担保机制的研究
谭中明，梅强（2001）通过对我国中小企业信用担保运作模式的研究，从组织形式、资金来源、担保对象、担保种类与范围、风险防范方面较为全面地概括了我国中小企业信用担保的运作模式，在当时具有较高的参考意义。鲁兴启，向上（2009）则以科技型中小企业为研究对象，探讨了其信用担保体系的问题、成因及对策，对中小企业信用担保体系的建设提出了对科技型中小企业适用性较强的建议，对科技型中小企业的信用担保体系的作用较大。杨腾，罗能生，谢里（2010）通过数据和模型分析了财政支持在信用担保中的必要性及方式，并对当时财政支持的效果进行了初步评价，提出了相关政策性建议，其具有特色的切入点为我国信用担保机制的研究提出了新的方法。郭焕书，陈丽芹（2011）研究了日本信用担保体制运行的相关经验，并以我国河北省为研究对象，探讨了关于河北省信用担保体系相关问题，提出了具体的关于借鉴日本的成功经验的建议。薛菁，侯敬雯（2012）通过展开对中小企业信用担保中小企业参与主体利益冲突与均衡问题的研究发现中小企业、贷款银行、担保机构三者均相互存在利益冲突，并建立数学模型提出了使参与者合理进行风险分担和利益均衡的方法。梅强，杨娅媛（2012）通过对相关研究文献的回顾和对中小企业贷款信用担保平台的基本分析，提出构建我国中小企业贷款信用担保平台的一种思路和完善中小企业贷款信用担保平台运行机制的建议。
（三）关于国外及国内港台地区担保机制的研究
对于海外信用担保机制的研究，多采用对比的方法。党春芳（2004）通过集中比较对发达国家（如美国、日本、韩国）中小企业信用担保机制的运作比较，分析了我国信用担保体系不足之处。具有较为重要的现实意义。王召（2006）通过研究中小企业信用担保制度建设的国际经验，通过对比欧美、亚洲各国体系与政府机构、金融之间的关系提出了以防范风险为出发点的政策性建议。但我国学者大多倾向于将我国与某一发达国家的信用担保体系进行单独对比，这种对比的方式相比之前较为深入，能够更深层次地探讨某一发达国家信用担保机制的特点与成功的经验。
朱加凤，赵元兵（2003）研究了美国的信用担保体系，发现其规范又不失灵活的特点，并认为其有完整的规避风险的机制以及健全的法律体系，其对应的建议对我国信用担保体系建设有重要意义。潘新美（2005）进一步探究了美国中小企业信用担保机制，与此前的研究得到了大体上一致、但更为详细的结果，巩固了我国学者对于美国信用担保体系的认识，深化了对美国信用担保体系的了解，为借鉴建议的提出打下了更深的基础。
由于我国对于信用担保的研究绝大多数集中于信用担保的运行机制上，对信用担保效用、效率的研究相对较少。即使如此，仍然有专家学者在此问题上提出了自己的观点，并给出了相应政策性建议。龚瑾瑜，韩刚（2006）认为成本—收益分析方法分析是对中小企业信用担保效率评价的较为重要的方法，并认为中小企业信用担保计划执行效果或效率的相关分析由于忽视了在效率评价过程中存在的一系列现实障碍而往往造成效率高估。张建波（2009）通过建立数学模型的方法，对信用担保市场逆向选择、中小企业供给不足和市场供求失衡进行模型分析，找出了中小企业信用担保市场效率低的原因，并给出而来相应对策。此外，他与刘佳（2009）还通过了另一模型分析探讨了中小企业担保供给模式效率及选择。崔晓玲，钟田丽（2010）则更进一步，提出了量化评价信用担保体系运行效率的方法：他们针对基于DEA的Chames.cooper变换需引入阿基米德无穷小量这一主观因素，提出了基于DEA.PS0效率评价方法，为信用担保运行效率衡量提出了一种新的求解方法，对于量化评价信用担保的运行效率有着较为重大的意义。
（四）国内外信用担保研究发展方向
在过去的十年中，关于我国中小企业信用担保的研究多集中于运行体制上，大多数学者通过分析、比较我国的中小企业信用担保运行体制，并提出了相关政策性建议。这使得对于我国中小企业信用担保体系的研究较为完善。而今对于中小企业信用担保的研究发展将呈现两个层面的趋势：对于研究方法上，现今我国研究此问题的学者大多致力于运用数学模型进行研究，这将于早前单纯的文字描述有较大不同；在研究的切入点上，我国学者正逐步将重点转为我国中小企业信用担保的效用和效率问题上，与以往信用担保运行机制的着眼点将有较大改变。 二、问题解决思路
参考文献：
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[5] 薛菁，侯敬雯.中小企业融资信用担保体系参与主体利益冲突与均衡分析[J].商业研究，2012，（6）：123-128.
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[7] 谭中明，梅强.中国中小企业信用担保运作模式研究[J].数量经济技术经济研究，2001，18（6）：77-80.
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[12] 陈晓红，谢晓光.提高我国信用担保经济杠杆效用的研究[J].软科学，2005，19（4）：1-4.
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[16] 龚瑾瑜，韩刚.中小企业信用担保计划执行效率的成本收益分析框架[J].金融理论与实践，2006，（11）：52-54.
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[19] 鲁兴启，向上.科技型中小企业信用担保体系建设的问题、成因与对策[J].管理观察，2009，（36）：84-87.
[20] 朱加凤，赵元兵.美国中小企业信用担保体系对我国的启示[J].学术交流，2003，（2）：89-91.
[21] 党春芳.中小企业信用担保体系的国际比较及借鉴[J].商业研究，2004，（17）：130-132.
[22] 潘新美.美国中小企业信用担保体系及其启示[J].行政与法，2005，（10）：102-105.
[23] 张扬.借鉴日本信用担保机制构建我国农村信用担保体系[J].征信，2009，27（5）：31-34.
[24] 刘进，吴东作.日本中小企业信用担保体系的经验及启示[J].金融理论与实践，2007，（1）：81-83.DOI：10.3969/j.issn.1003-4625.2007.01.027.
[25] 张亚兵，王淑珍，石会娟等.日本中小企业信用担保体系对我国的启示[J].商业时代，2006，（2）：45，54.
[26] 周平军，肖亦农，杨冬东等.借鉴德国经验加快发展我国中小企业信用担保业[J].宏观经济管理，2004，（9）：53-54.
[27] 黄燕茹.德国中小企业信用担保制度对我国的启示[J].河南社会科学，2006，14（6）：80-82.
[28] 王小哈，施健.台湾与大陆中小企业信用担保体系的比较研究与启示[J].管理科学，2003，16（2）：91-96.
[29] 中国人民银行厦门中心支行课题组.台湾中小企业信用担保的实践及其借鉴[J].上海金融，2003，（1）：57-58.