美国和中国的两个老太太在天堂相遇。美国老太太说，我奋斗一辈子还完了住房贷款，中国老太太说，我攒一辈子钱临终才买了一套房。两个老太太买房的故事反映了两个老太太不同的生活态度，在一定程度上还推动了按揭买房的步伐。其实这个故事混淆了消费与投资。
　　说到老人，说到房子就自然要说“以房养老”。年轻时买上几套房，年老时靠收房租来作为生活补贴，是2002年起很多媒体都非常推崇的理财新方法，大家广泛接受这一养老思路的同时，也间接导致了炒房风气的盛行。因为这种方法，除了本身的自住需求外，还要有多余的房子作为出租。现在，一种新的养老模式即将在国内试点，这就是住房反向抵押贷款，俗称“倒按揭”。
　　
　　房子与老人亲密接触
　　
　　什么是倒按揭？举个例子：如果你今年60岁，拥有一套价值70万元的住房，没有继承人或者不想让别人继承，那么你可以从相关机构每月领取一定数额的生活费，比如2000元，用于改善自己的生活。而在你去世后，这套房子就归那家机构所有。倒按揭这种方法最初出现在荷兰，盛行于“房子富翁，现金穷人”的美国，近两年这一模式的发展速度非常迅猛。现在，美国不少老年人申请了“倒按揭”，把自己的住房抵押给银行，每月多了几千美元收入，这样她就可以潇洒地到各地去旅游。而银行则要一直等到她去世，才能收回这套住房……
　　中国已经进入老龄化社会，如何让老人安享晚年是个急需解决的问题。按照传统的习惯：年轻时将毕生的积蓄投入到房产上，到了晚年，拥有自己的房子，但所剩现金也已不多。随着家庭结构的变化和消费水平的提高，一个小孩要养四个老人，即便是子女孝顺，“养儿防老”的难度也越来越大，老年人的生活质量不佳。所以，一般的工薪阶层一方面要准备十几万元到几十万元用于购房，另一方面还得准备十几万元用于养老，两者往往难以得兼。
　　活人岂能让房子憋死?一种新的思路的出现，往往要求生活理念的改变。“60岁前人养房，60岁后房养人”，以房养老的目标是“死后的钱生前用”；理念是“财产为人服务，而非人为财产服务”。这样一来，那些不敢消费而又略有薄财的人便可以放心大胆地购买住房，用住房来养老，让居住、养老两不误。
　　2005年，建设部委托太平洋保险公司进行了课题调研，现在已经进入实施试点阶段，因此，虽然有保险业人士声称“在中国，估计10年后才是该产品市场真正的成熟期。”但这毕竟代表了一种新的生活方式，能不能被国人所接受还是个未知的答案。
　　
　　以房养老的镜花水月
　　
　　首先，对于“倒按揭”，国内各大银行和保险机构少有敢“接招”者。目前这种方式的实施有很多难度，它涉及政府担保、房产评估、抵押贷款、房屋维护等众多领域。以保险业为例，人生死难以确定这一问题已经让保险公司的精算师们头痛不已。就银行或保险机构的难处而言，一方面国内的房地产市场价格中长期走势和人均预期寿命的不确定性，使银行“倒按揭”的风险也存在不确定性，如何去确定“倒按揭”利率成为最直接的难题。
　　另一方面，“倒按揭”的盈利要十多年甚至二三十年后才能产生，经营部门的业绩考核却按年度进行，在任负责人很难对任期后才产生的效益产生兴趣。所以，“倒按揭”虽然很可能成为银行盈利的新品种，但没有国家政策扶持，减轻银行风险，“以房养老”却很难推广。很多人认为这种方式过于理想化，不具有普遍意义。
　　但对于房产商来说，“以房养老”无异于注射了一剂强心针。由于养老这一刚性需求，“以房养老”无疑使购房也成为刚性需求。住房与养老相结合的“以房养老”制度，无疑鼓励了开发商。房地产界和金融界对“以房养老”的面世抱有期待。也许不久的将来，“以房养老”将成为一个市场主流，但在“以房养老”不能广泛推广前都只是镜花水月的美好。
　　其次，“以房养老”这种养老方式还会受到传统观念的阻碍。国人的传统习惯是热衷将财产留给子女，子女也很难在感情上接受老人的遗产变成银行或保险公司财产的现实。老人担心如果将住房抵押，子女很可能不肯照顾他们，也容易引起老人与子女之间赡养、遗产继承等争议，老人不愿用放弃亲情和关爱的代价来换取现金。