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摘 要：在当前市场经济背景下，中小企业财务风险是必然存在的，然而存在财务风险，会对企业的生产经营活动产生重大影响，防范财务风险的措施完善与否直接关系到企业的发展状况。本文分析了我国中小企业的财务现状以及所面临的财务风险，进而提出有效的防范措施、降低风险，使企业可以更好地发展。
关键词：财务风险；财务现状；防范措施
一.财务风险的概念
风险在财务管理学中被解释为事物发展预期结果的不确定性，这种不确定性包涵风险收益及风险损失。因此，财务风险是贯穿于企业财务活动中的，具体说来指的是企业财务活动过程中因为一系列非确定性因素的影响，使预期收益与实际收益之间发生偏差，给企业带来损失的可能和机会。
二. 财务风险的特点与基本类型
（一）基本特点
在企业生产经营的整个过程中都有财务活动，而财务风险是伴随着财务活动产生的。企业财务风险主要特点有以下几种：
（1）客观性。财务风险的客观性指的是它是客观存在的，是人的主观意识没办法控制的。因此，我们只能去降低财务风险，不可能完全避免它。
（2）不确定性。虽然财务风险在某种程度上是可以在事前防范的，但是引发财务危机的原因是不断变化的，因此最终结果是不可预知的。
（3）危害性。当企业遇到财务风险时，如果不能及时恰当的解决，导致财务危机出现。轻者企业信用水平下降，失去全部或部分融资能力；重者则会导致企业破产。
（二）基本类型
财务风险的分类方式有很多种，以企业发展过程中的三大活动进行划分，将财务风险分为三类：
（1）筹资风险，筹资风险也叫融资风险。它指的是由于资金市场的供需关系、国家经济政策的变化等原因，企业筹集资金活动给财务收益带来的非确定性，是财务风险的重要内容。比如购买力风险、再融资风险和利率风险等都属于筹资风险。
（2）投资风险。所谓的投资风险是指企业通过筹资活动取得资金后，进行项目投资，由于投资决策失误和投资环境恶化，使得最终利益与预期收益发生偏离。投资风险主要包括利率风险、汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具风险和违约风险等。
（3）经营风险。所谓的经营风险是指公司由于生产经营过程中供产销一系列环节的非确定性因素的影响，导致的企业资金周转的不顺畅，给企业的财务收益带来损失的行为。比如采购风险、存货风险、生产风险、销售风险等都属于经营风险。
三. 中小企业财务风险的成因
（1）资金短缺，融资困难
我国中小企业在目前的融资过程中困难重重，对企业的发展不利。融资困难的主要原因一是来自于企业自身的原因，中小企业规模小、资金不足、信用等级普遍偏低；二是由于银行更愿意让中小企业用固定资产作抵押，一般不希望中小企业拿无形资产作抵押。〖BP（〗然而中小企业的无形资产往往比固定资产在资产结构中的比例高，拿不出银行喜欢的不动产作抵押。为使贷款风险降低，金融机构必须保持谨慎的态度。因此，中小企业难以取得金融机构的贷款。〖BP）〗
（2）盲目进行投资，对投资项目没有科学规划
一方面片面追求热门产业，不考虑自己能力和客观条件，不考虑国家宏观政策对企业发展的影响。另一方面对项目的资金结构、投资规模和资金来源等缺乏科学的规划与安排，缺乏对项目建设和经营过程中将要发生的现金流量的科学预测。万一国家收紧银行信贷，使得建设资金不能按期就位，企业就面临进退两难的处境，甚至有可能造成巨大的经济损失。
（3）素质高的财务人员和高级财务管理性人员短缺，机构设置不科学
大部分中小企业财务人员存在无证上岗现象，或者是让自己亲戚担任会计职务，好多没有经过专门的财务会计方面的训练与教育。财务与会计不加以区分，没有专门的财务管理人员，财务管理的职务让会计人员或企业主管人员兼职担任，导致责任不明确，内部管理混乱。
（4）管理基础不科学，缺乏严格的内部控制
因为大多数中小企业没有建立科学的现代企业制度，在管理上所有权与经营权还没有实现分离。〖BP（〗这样企业在管理决策时就带有一定的主观性，没有科学的风险控制方法，难免犯错误。一是对现金管理不严格，使资金闲置或不足。二是对存货的控制薄弱，使资金滞缓。三是应收账款周转速度缓慢，使资金回收困难。
四. 中小企业财务风险的防范
（一）筹资环节的财务风险防范
（1）建立筹资的风险管理制度。首先，建立筹资决策制度。企业应当建立并严格执行筹资预算的编制和审批、筹资方案的拟定和审定等筹资决策制度。其次，严格执行已经制定好的筹资方案。企业要严格按照制定好的筹资方案与筹资对象签订合同或者协议，同时应及时取得相关资产。加强筹资业务偿付环节的内部控制，对租金、利息及本金的计算、审核、支付做出明确的规定，确保各项偿付符合筹资合同或协议的规定。
（2）合理安排企业的资本结构。进行多元化的筹资，以达到对筹资方式和资本结构优化的目的。依据具体的生产经营情况和资金状况，合理对资金的需求量进行预测，确定科学合理的资金结构。在这样的基础上充分利用各种筹资方式，不能只依赖业主投入资金和借款，要适时采用发行股票、融资租赁等方式筹集资金。
（二） 投资环节的财务风险防范
（1）优化投资策略，降低投资风险。中小企业由于规模小、资金量不足，在对重大投资事项进行决定时，应该组织市场营销专家、法律顾问及投资专家等进行研究分析，对各种可行性的方案进行评价分析，选择最优的投资方案，降低投资的财务风险。
（2）调整投资结构，利用投资组合，降低投资风险。企业进行投资时，各类型的投资风险是不同的。在投资决策的过程中要结合事中风险控制的思想，对投资组合进行充分科学的考虑，考虑所选单个投资项目之间的相关联程度。不要“把鸡蛋都放在同一个篮子里”，要在不同的项目上进行投资，合理预期投资收益，提高投资方案的可行性，进行不同的投资组合，以规避投资风险。
（三）经营环节的财务风险防范
（1）进一步完善风险管理体制。首先，要密切关注国家宏观政策的变化，对市场供需关系的变化引起重视，及时调整经营策略，以免企业导致财务危机。其次，建立和完善公司内部控制制度。企业应当保持相对独立性，并加强对企业的成本费用控制、货币资金控制、销售与收款控制、采购与付款控制、外部投资控制等的控制。再次，建立和完善预算控制制度。企业要通过预算来对战略目标的实施进度实施监控，以帮助企业做好对财务、实物以及人力等资源的分配与控制。
（2）加强现金流量的管理。第一，建立有效的预算制度和监管制度。依据企业的实际情况制定年度预算和月度预算，通过现金预算，掌握现金流入、流出情况，及时对余额进行补足，还要对预算的实施进行跟踪管理。第二，提高企业财务人员和管理人员对现金流量管理的意识。公司管理者和财务人员要及时进行培训，以加强自身的财务素质和现金流风险管理意识。当管理者对企业进行战略投资时，还应充分考虑资金的收益率和占用率，以降低资金的使用成本。
综上所述，面对无处不在的财务风险，中小企业应分析其存在的财务风险问题，不断的提高自身管理者、财会人员的素质，加强财务风险防范意识，建立合理的财务风险评价机制，并提出防范财务风险的对策及方法，以确保企业利益最大化。（作者单位：河北经贸大学）
参考文献
[1] 杨湘江.中小企业财务风险的防范策略[J].经济周刊，2010（6）：42-43.
[2] 齊莉.金融危机下中小企业财务风险的防范与控制[J].会计之友，2009（7）：22-23.
[3] 姚雁雁.我国中小企业财务风险的成因及其防范[J].财会研究，2010： 65-67.
[4] 胡秀霞.浅谈中小企业财务风险的防范与控制[J].中国市场，2012（14）：104-105.
[5] 戴昕.后危机时代中小企业财务风险的防范及预警[J].中国商贸，2010（11）：92-93.
关键词：财务风险；财务现状；防范措施
一.财务风险的概念
风险在财务管理学中被解释为事物发展预期结果的不确定性，这种不确定性包涵风险收益及风险损失。因此，财务风险是贯穿于企业财务活动中的，具体说来指的是企业财务活动过程中因为一系列非确定性因素的影响，使预期收益与实际收益之间发生偏差，给企业带来损失的可能和机会。
二. 财务风险的特点与基本类型
（一）基本特点
在企业生产经营的整个过程中都有财务活动，而财务风险是伴随着财务活动产生的。企业财务风险主要特点有以下几种：
（1）客观性。财务风险的客观性指的是它是客观存在的，是人的主观意识没办法控制的。因此，我们只能去降低财务风险，不可能完全避免它。
（2）不确定性。虽然财务风险在某种程度上是可以在事前防范的，但是引发财务危机的原因是不断变化的，因此最终结果是不可预知的。
（3）危害性。当企业遇到财务风险时，如果不能及时恰当的解决，导致财务危机出现。轻者企业信用水平下降，失去全部或部分融资能力；重者则会导致企业破产。
（二）基本类型
财务风险的分类方式有很多种，以企业发展过程中的三大活动进行划分，将财务风险分为三类：
（1）筹资风险，筹资风险也叫融资风险。它指的是由于资金市场的供需关系、国家经济政策的变化等原因，企业筹集资金活动给财务收益带来的非确定性，是财务风险的重要内容。比如购买力风险、再融资风险和利率风险等都属于筹资风险。
（2）投资风险。所谓的投资风险是指企业通过筹资活动取得资金后，进行项目投资，由于投资决策失误和投资环境恶化，使得最终利益与预期收益发生偏离。投资风险主要包括利率风险、汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具风险和违约风险等。
（3）经营风险。所谓的经营风险是指公司由于生产经营过程中供产销一系列环节的非确定性因素的影响，导致的企业资金周转的不顺畅，给企业的财务收益带来损失的行为。比如采购风险、存货风险、生产风险、销售风险等都属于经营风险。
三. 中小企业财务风险的成因
（1）资金短缺，融资困难
我国中小企业在目前的融资过程中困难重重，对企业的发展不利。融资困难的主要原因一是来自于企业自身的原因，中小企业规模小、资金不足、信用等级普遍偏低；二是由于银行更愿意让中小企业用固定资产作抵押，一般不希望中小企业拿无形资产作抵押。〖BP（〗然而中小企业的无形资产往往比固定资产在资产结构中的比例高，拿不出银行喜欢的不动产作抵押。为使贷款风险降低，金融机构必须保持谨慎的态度。因此，中小企业难以取得金融机构的贷款。〖BP）〗
（2）盲目进行投资，对投资项目没有科学规划
一方面片面追求热门产业，不考虑自己能力和客观条件，不考虑国家宏观政策对企业发展的影响。另一方面对项目的资金结构、投资规模和资金来源等缺乏科学的规划与安排，缺乏对项目建设和经营过程中将要发生的现金流量的科学预测。万一国家收紧银行信贷，使得建设资金不能按期就位，企业就面临进退两难的处境，甚至有可能造成巨大的经济损失。
（3）素质高的财务人员和高级财务管理性人员短缺，机构设置不科学
大部分中小企业财务人员存在无证上岗现象，或者是让自己亲戚担任会计职务，好多没有经过专门的财务会计方面的训练与教育。财务与会计不加以区分，没有专门的财务管理人员，财务管理的职务让会计人员或企业主管人员兼职担任，导致责任不明确，内部管理混乱。
（4）管理基础不科学，缺乏严格的内部控制
因为大多数中小企业没有建立科学的现代企业制度，在管理上所有权与经营权还没有实现分离。〖BP（〗这样企业在管理决策时就带有一定的主观性，没有科学的风险控制方法，难免犯错误。一是对现金管理不严格，使资金闲置或不足。二是对存货的控制薄弱，使资金滞缓。三是应收账款周转速度缓慢，使资金回收困难。
四. 中小企业财务风险的防范
（一）筹资环节的财务风险防范
（1）建立筹资的风险管理制度。首先，建立筹资决策制度。企业应当建立并严格执行筹资预算的编制和审批、筹资方案的拟定和审定等筹资决策制度。其次，严格执行已经制定好的筹资方案。企业要严格按照制定好的筹资方案与筹资对象签订合同或者协议，同时应及时取得相关资产。加强筹资业务偿付环节的内部控制，对租金、利息及本金的计算、审核、支付做出明确的规定，确保各项偿付符合筹资合同或协议的规定。
（2）合理安排企业的资本结构。进行多元化的筹资，以达到对筹资方式和资本结构优化的目的。依据具体的生产经营情况和资金状况，合理对资金的需求量进行预测，确定科学合理的资金结构。在这样的基础上充分利用各种筹资方式，不能只依赖业主投入资金和借款，要适时采用发行股票、融资租赁等方式筹集资金。
（二） 投资环节的财务风险防范
（1）优化投资策略，降低投资风险。中小企业由于规模小、资金量不足，在对重大投资事项进行决定时，应该组织市场营销专家、法律顾问及投资专家等进行研究分析，对各种可行性的方案进行评价分析，选择最优的投资方案，降低投资的财务风险。
（2）调整投资结构，利用投资组合，降低投资风险。企业进行投资时，各类型的投资风险是不同的。在投资决策的过程中要结合事中风险控制的思想，对投资组合进行充分科学的考虑，考虑所选单个投资项目之间的相关联程度。不要“把鸡蛋都放在同一个篮子里”，要在不同的项目上进行投资，合理预期投资收益，提高投资方案的可行性，进行不同的投资组合，以规避投资风险。
（三）经营环节的财务风险防范
（1）进一步完善风险管理体制。首先，要密切关注国家宏观政策的变化，对市场供需关系的变化引起重视，及时调整经营策略，以免企业导致财务危机。其次，建立和完善公司内部控制制度。企业应当保持相对独立性，并加强对企业的成本费用控制、货币资金控制、销售与收款控制、采购与付款控制、外部投资控制等的控制。再次，建立和完善预算控制制度。企业要通过预算来对战略目标的实施进度实施监控，以帮助企业做好对财务、实物以及人力等资源的分配与控制。
（2）加强现金流量的管理。第一，建立有效的预算制度和监管制度。依据企业的实际情况制定年度预算和月度预算，通过现金预算，掌握现金流入、流出情况，及时对余额进行补足，还要对预算的实施进行跟踪管理。第二，提高企业财务人员和管理人员对现金流量管理的意识。公司管理者和财务人员要及时进行培训，以加强自身的财务素质和现金流风险管理意识。当管理者对企业进行战略投资时，还应充分考虑资金的收益率和占用率，以降低资金的使用成本。
综上所述，面对无处不在的财务风险，中小企业应分析其存在的财务风险问题，不断的提高自身管理者、财会人员的素质，加强财务风险防范意识，建立合理的财务风险评价机制，并提出防范财务风险的对策及方法，以确保企业利益最大化。（作者单位：河北经贸大学）
参考文献
[1] 杨湘江.中小企业财务风险的防范策略[J].经济周刊，2010（6）：42-43.
[2] 齊莉.金融危机下中小企业财务风险的防范与控制[J].会计之友，2009（7）：22-23.
[3] 姚雁雁.我国中小企业财务风险的成因及其防范[J].财会研究，2010： 65-67.
[4] 胡秀霞.浅谈中小企业财务风险的防范与控制[J].中国市场，2012（14）：104-105.
[5] 戴昕.后危机时代中小企业财务风险的防范及预警[J].中国商贸，2010（11）：92-93.