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作者简介：赵佳（1989-），女，汉族，辽宁省锦州市，研究生，证券投资硕士，中央财经大学金融学院，研究方向：证券投资。
张宇（1990-），女，汉族，四川省达州，硕士研究生，中央财经大学，金融学。
一、竞争力理论
（一）什么是竞争力
国外的竞争力理论发展较早，已经形成了不同的学派。产业竞争论的代表性人物是美国的迈克尔·波特，他利用产业组织理论来研究一个企业的竞争力，认为企业的竞争力受到两种因素的影响，分别是外部因素和内部因素。其中，外部因素对全部企业的影响都是相同的，所以一个企业应对外部影响的能力就成为了研究企业竞争力的关键。波特根据上述理论，创建了波特五力模型，包括现有的竞争者、潜在的进入者、替代品的威胁、供给方的议价能力和买方的议价能力。资源竞争论的代表人物是Wemerfelt.B.，他认为资源差异化是企业产生收益的关键因素，也即企业的核心竞争力源于其特有的难以模仿的资源。企业能力论与资源竞争论相反，认为企业只有通过长期有效的经营才能建立起企业的专有能力、资产和独特机制，从而构成企业的核心竞争力。动态能力论强调一个企业只有合理地使用，整合其所具有的内外部资源，并且能够对这些资源进行再造，这样才能适应多变的市场经营环境。核心竞争力理论把具有价值优越性、异质性、难以模仿性、不可交易性、难以替代性和自我强化性六大特征的能力称为企业的核心竞争力。
在研究商业银行竞争力方面，竞争力评价更多地强调银行的盈利能力却忽视了其内部蕴藏的风险；从业务过程的角度来看，它并没有指出竞争力的最核心因素，当然也没有将风险管理纳入核心因素以进行考察；它给出了竞争力的构成要素，但是没有从理论上给出一个很明确的分析框架，对要素构成和要素之间的关系也没有进行深入地探讨；竞争力评价侧重于银行之间的静态的比较，没有足够关注银行竞争力的动态变化，这样既不能反映银行整体的竞争力的一个变化，也不能反映各个银行的竞争力的进步程度。
商业银行的竞争力，既要体现企业竞争力的本质特性，又要有银行自身的特性。商业银行是一个经营货币同时又具有风险的特殊性服务企业。因此，商业银行的竞争力必须是通过有效的风险管理和全面的市场服务，创造出比竞争对手更多的财富的一种能力。能够创造更多的财富，具有更强的盈利能力是商业银行竞争力最直接的体现，这体现了企业的本质属性；市场服务能力则是商业银行竞争力的基石，这是作为商业银行的一个行业属性；风险管理能力是银行竞争力的保障，反映银行的业务属性。这三个因素相互影响、相互制约，共同构成商业银行的竞争力。
（二）竞争力分析框架
根据波特五力模型，我们可以分析一家商业银行竞争力的构成要素。第一个要素就是潜在的进入者。商业银行的潜在进入者是一些金融机构，具体看来就是一些非银行金融机构和一些新设立的银行。这些潜在的进入者会侵占原有的商业银行的客户群，并且瓜分他们已有的利润。但是潜在进入者也不是很容易就进入到一个行业当中，它要面临着进入壁垒，还可能遭到原有的商业银行的报复。银行的进入壁垒包括资产规模、核心存款、营销网络、风险管理能力等。对潜在进入者的报复主要包括成本优势、差别化服务。第二个要素就是替代品威胁。商业银行最终的盈利还是要靠销售各种产品组合来实现盈利。竞争对手可以设计出价格便宜服务质量更好的产品来抢走客户。第三个要素是买方的议价能力，就是指产品的购买方会通过各种方式来降低购买价格，或者在同等价格下获得更高质量和产品和服务。第四个要素是供给方的议价能力，即资金的供给方希望尽可能的获得更高的资金价格或者更好的服务。供给方和买方的议价能力将缩小商业银行的盈利空间，银行必须降低成本、扩大营销网络、保证产品安全，利用更高质量的产品、更好的风险管控体系和更好的服务质量满足各方的需求。现有竞争是银行间相互侵占竞争对手的客户资源和业务资源，拓展新的客户群和业务。通过对以上五个方面进行分析，考虑一家商业银行在面临以上五方面威胁和作用时应该怎样应对从而赢得较高的市场地位和较多的利润空间，总结出商业银行竞争力的要素，包括满足客户需求的市场服务能力、风险管理能力和盈利能力。
二、评价竞争力的方法
（一）评价体系
作为设计了一个国家整个金融体系国际竞争力评价标准的研究机构，WEF是非常具有权威性的。它的国际竞争力评价体系由四部分组成，其中第四部分的指标就是用来分析一国银行业的国际竞争力的。它的分析比较宏观，比较粗略，主要是根据一些重要国家和地区金融业对整体经济的影响来衡量该国的竞争力。国外也有一些著名的报刊杂志进行竞争力排名。《财富》杂志以营业收入为核心指标，英国《银行家》杂志选择一级资本等指标，我国《银行家》杂志推出的中国商业银行竞争力评价报告则是以影响银行经营绩效的主要因素为基础，分为现实竞争力和潜在竞争力。评级公司也会对银行竞争力进行评价，比如著名的穆迪公司对银行信用风险的评估是以7个相互关联的因素作为分析的基础，包括经营环境、所有权与公司治理结构、业务价值、盈利能力、风险状况与风险管理、资本充足性、管理策略与管理质量。美国金融主管部门采用骆驼CAMALS方法对金融机构的资本充足率、资产质量、管理水平、盈利性、流动性和市场风险敏感度六项指标进行分析评价。
IMD和WEF提出的竞争力方程是竞争力=竞争力资产×竞争力过程，它采用两种指标作为竞争力排名的依据。软指标是一个不可以直接测度的指标，代表竞争力过程。硬指标是可以直接测度的指标，代表竞争力资产。依照这种思路构建的商业银行竞争力评价指标体系包括测量指标和测评指标，测量指标分为风险指标、市场服务指标和盈利指标三类，测评指标分为公司治理、内部控制、综合经营、信息科技、创新服务、总体信誉、人力资源等竞争力背后的原因或决定因素。
盈利指标包括利润指标和效率指标。利润指标包括资本收益率和资产收益率，效率指标包括净利息收益率和成本收入比。
市场服务指标包括市场地位指标和服务能力指标。市场地位指标包括资产规模和市场份额。服务能力指标包括核心存款比率、个人业务收入占比、中间业务收入占比、国际业务收入占比及机构网络覆盖情况。
风险指标包括市场风险管理指标、流动性指标、资本充足指标、操作风险管理指标和资产质量指标。资本充足指标包括资本充足率和核心资本充足率。资产质量指标包括不良贷款率、拨备覆盖率和大额风险集中度。流动性指标包括中长期贷款比率和流动性比率两个子项目。市场风险管理指标用市场风险损失占资本净额的比例表示。操作风险管理指标用一年内发生的案件数与期末资产总额的比例表示。
公司治理是相关利益者之间一整套关系，包括有效激励、决策规则、社会责任、监督机制、信息披露、职责边界、组织架构等。其中内部控制由环境控制、风险识别、控制措施、监督评价、信息交流五个相关的过程构成。综合经营是银行通过多种方式发展非传统银行业务。信息科技指的是软硬件产品方面，具体是银行管理信息系统和业务信息系统及相应的软硬件。创新服务体现的是银行提供符合客户需求的产品的能力。人力资源可以用各家银行的高管离职和任职情况、人均利润等指标来衡量。总体信誉是社会对银行的整体印象的一个评价。
（二）评价步骤
我国A股上市商业银行有16家，包括工农中建交五大行和企业股份制银行。首先根据所设计的各项指标收集16家银行的数据资料，计算出各项指标的相关数值，然后将盈利、市场、风险三类指标每类都设定为100分，其中每类指标中的具体指标再根据其重要程度分配所占分值，此后计算出各银行的实际分值。（作者单位：中央财经大学）
参考文献：
[1]杨家才.商业银行竞争力及其评价研究[J].金融研究，2008（12）.
[2]金谙著.论企业竞争力的性质[J].中国工业经济，2001（10）.
[3]于晚霞.我国城市商业银行竞争力研究[D].西南财经大学，2012.
[4]曹永栋，陆跃祥.城市商业银行竞争力指标体系及其对策设计[J].改革，2012，01：66-74.
[5]田奇.我国股份制商业银行竞争力研究[D].西南财经大学，2007.
张宇（1990-），女，汉族，四川省达州，硕士研究生，中央财经大学，金融学。
一、竞争力理论
（一）什么是竞争力
国外的竞争力理论发展较早，已经形成了不同的学派。产业竞争论的代表性人物是美国的迈克尔·波特，他利用产业组织理论来研究一个企业的竞争力，认为企业的竞争力受到两种因素的影响，分别是外部因素和内部因素。其中，外部因素对全部企业的影响都是相同的，所以一个企业应对外部影响的能力就成为了研究企业竞争力的关键。波特根据上述理论，创建了波特五力模型，包括现有的竞争者、潜在的进入者、替代品的威胁、供给方的议价能力和买方的议价能力。资源竞争论的代表人物是Wemerfelt.B.，他认为资源差异化是企业产生收益的关键因素，也即企业的核心竞争力源于其特有的难以模仿的资源。企业能力论与资源竞争论相反，认为企业只有通过长期有效的经营才能建立起企业的专有能力、资产和独特机制，从而构成企业的核心竞争力。动态能力论强调一个企业只有合理地使用，整合其所具有的内外部资源，并且能够对这些资源进行再造，这样才能适应多变的市场经营环境。核心竞争力理论把具有价值优越性、异质性、难以模仿性、不可交易性、难以替代性和自我强化性六大特征的能力称为企业的核心竞争力。
在研究商业银行竞争力方面，竞争力评价更多地强调银行的盈利能力却忽视了其内部蕴藏的风险；从业务过程的角度来看，它并没有指出竞争力的最核心因素，当然也没有将风险管理纳入核心因素以进行考察；它给出了竞争力的构成要素，但是没有从理论上给出一个很明确的分析框架，对要素构成和要素之间的关系也没有进行深入地探讨；竞争力评价侧重于银行之间的静态的比较，没有足够关注银行竞争力的动态变化，这样既不能反映银行整体的竞争力的一个变化，也不能反映各个银行的竞争力的进步程度。
商业银行的竞争力，既要体现企业竞争力的本质特性，又要有银行自身的特性。商业银行是一个经营货币同时又具有风险的特殊性服务企业。因此，商业银行的竞争力必须是通过有效的风险管理和全面的市场服务，创造出比竞争对手更多的财富的一种能力。能够创造更多的财富，具有更强的盈利能力是商业银行竞争力最直接的体现，这体现了企业的本质属性；市场服务能力则是商业银行竞争力的基石，这是作为商业银行的一个行业属性；风险管理能力是银行竞争力的保障，反映银行的业务属性。这三个因素相互影响、相互制约，共同构成商业银行的竞争力。
（二）竞争力分析框架
根据波特五力模型，我们可以分析一家商业银行竞争力的构成要素。第一个要素就是潜在的进入者。商业银行的潜在进入者是一些金融机构，具体看来就是一些非银行金融机构和一些新设立的银行。这些潜在的进入者会侵占原有的商业银行的客户群，并且瓜分他们已有的利润。但是潜在进入者也不是很容易就进入到一个行业当中，它要面临着进入壁垒，还可能遭到原有的商业银行的报复。银行的进入壁垒包括资产规模、核心存款、营销网络、风险管理能力等。对潜在进入者的报复主要包括成本优势、差别化服务。第二个要素就是替代品威胁。商业银行最终的盈利还是要靠销售各种产品组合来实现盈利。竞争对手可以设计出价格便宜服务质量更好的产品来抢走客户。第三个要素是买方的议价能力，就是指产品的购买方会通过各种方式来降低购买价格，或者在同等价格下获得更高质量和产品和服务。第四个要素是供给方的议价能力，即资金的供给方希望尽可能的获得更高的资金价格或者更好的服务。供给方和买方的议价能力将缩小商业银行的盈利空间，银行必须降低成本、扩大营销网络、保证产品安全，利用更高质量的产品、更好的风险管控体系和更好的服务质量满足各方的需求。现有竞争是银行间相互侵占竞争对手的客户资源和业务资源，拓展新的客户群和业务。通过对以上五个方面进行分析，考虑一家商业银行在面临以上五方面威胁和作用时应该怎样应对从而赢得较高的市场地位和较多的利润空间，总结出商业银行竞争力的要素，包括满足客户需求的市场服务能力、风险管理能力和盈利能力。
二、评价竞争力的方法
（一）评价体系
作为设计了一个国家整个金融体系国际竞争力评价标准的研究机构，WEF是非常具有权威性的。它的国际竞争力评价体系由四部分组成，其中第四部分的指标就是用来分析一国银行业的国际竞争力的。它的分析比较宏观，比较粗略，主要是根据一些重要国家和地区金融业对整体经济的影响来衡量该国的竞争力。国外也有一些著名的报刊杂志进行竞争力排名。《财富》杂志以营业收入为核心指标，英国《银行家》杂志选择一级资本等指标，我国《银行家》杂志推出的中国商业银行竞争力评价报告则是以影响银行经营绩效的主要因素为基础，分为现实竞争力和潜在竞争力。评级公司也会对银行竞争力进行评价，比如著名的穆迪公司对银行信用风险的评估是以7个相互关联的因素作为分析的基础，包括经营环境、所有权与公司治理结构、业务价值、盈利能力、风险状况与风险管理、资本充足性、管理策略与管理质量。美国金融主管部门采用骆驼CAMALS方法对金融机构的资本充足率、资产质量、管理水平、盈利性、流动性和市场风险敏感度六项指标进行分析评价。
IMD和WEF提出的竞争力方程是竞争力=竞争力资产×竞争力过程，它采用两种指标作为竞争力排名的依据。软指标是一个不可以直接测度的指标，代表竞争力过程。硬指标是可以直接测度的指标，代表竞争力资产。依照这种思路构建的商业银行竞争力评价指标体系包括测量指标和测评指标，测量指标分为风险指标、市场服务指标和盈利指标三类，测评指标分为公司治理、内部控制、综合经营、信息科技、创新服务、总体信誉、人力资源等竞争力背后的原因或决定因素。
盈利指标包括利润指标和效率指标。利润指标包括资本收益率和资产收益率，效率指标包括净利息收益率和成本收入比。
市场服务指标包括市场地位指标和服务能力指标。市场地位指标包括资产规模和市场份额。服务能力指标包括核心存款比率、个人业务收入占比、中间业务收入占比、国际业务收入占比及机构网络覆盖情况。
风险指标包括市场风险管理指标、流动性指标、资本充足指标、操作风险管理指标和资产质量指标。资本充足指标包括资本充足率和核心资本充足率。资产质量指标包括不良贷款率、拨备覆盖率和大额风险集中度。流动性指标包括中长期贷款比率和流动性比率两个子项目。市场风险管理指标用市场风险损失占资本净额的比例表示。操作风险管理指标用一年内发生的案件数与期末资产总额的比例表示。
公司治理是相关利益者之间一整套关系，包括有效激励、决策规则、社会责任、监督机制、信息披露、职责边界、组织架构等。其中内部控制由环境控制、风险识别、控制措施、监督评价、信息交流五个相关的过程构成。综合经营是银行通过多种方式发展非传统银行业务。信息科技指的是软硬件产品方面，具体是银行管理信息系统和业务信息系统及相应的软硬件。创新服务体现的是银行提供符合客户需求的产品的能力。人力资源可以用各家银行的高管离职和任职情况、人均利润等指标来衡量。总体信誉是社会对银行的整体印象的一个评价。
（二）评价步骤
我国A股上市商业银行有16家，包括工农中建交五大行和企业股份制银行。首先根据所设计的各项指标收集16家银行的数据资料，计算出各项指标的相关数值，然后将盈利、市场、风险三类指标每类都设定为100分，其中每类指标中的具体指标再根据其重要程度分配所占分值，此后计算出各银行的实际分值。（作者单位：中央财经大学）
参考文献：
[1]杨家才.商业银行竞争力及其评价研究[J].金融研究，2008（12）.
[2]金谙著.论企业竞争力的性质[J].中国工业经济，2001（10）.
[3]于晚霞.我国城市商业银行竞争力研究[D].西南财经大学，2012.
[4]曹永栋，陆跃祥.城市商业银行竞争力指标体系及其对策设计[J].改革，2012，01：66-74.
[5]田奇.我国股份制商业银行竞争力研究[D].西南财经大学，2007.