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【摘要】 近年来，一些上市公司通过盈余管理手段进行会计舞弊，丑闻层出不穷，这种尴尬情形严重影响了证券市场资源的优化配置功能的发挥，盈余管理也成为令人瞩目的焦点。本文通过对盈余管理动机进行分析，并提出相应的建议。
【关键词】 盈余管理 动机 上市公司
1. 问题的提出
上市公司通过盈余管理有助于提高会计盈余信息含量，使盈余信息更能反映公司的经济价值。经过长时间的发展，上市公司的盈余管理已经呈现出多样化、复杂化趋势。随着近几年来我国上市公司财务信息披露的透明度不断增强，以及财务报告的外部使用者对财务信息，尤其是盈余管理的关注程度不断提高，使得上市公司盈余信息的重要性日益凸现。
盈余管理是企业管理当局为了自身利益，在管理企业的过程中有目的、有意识的选择对自身有力的会计政策和交易安排，运用判断改变财务报告，从而误导一些利益相关者对公司经济收益的理解，或者影响根据报告中会计数据形成的契约结果。它与会计信息失真与投资者保护等问题紧密联系，严重威胁财务报告质量和某些投资者利益，对盈余管理动机进行研究，具有重大的理论和实践意义。
2. 我国上市公司盈余管理的动机
2.1 IPO动机
我国证券市场正处于发展阶段，带有计划性的色彩，公司的上市需要证券监管部门审核，由此导致公司的上市资格成为一项紧缺资源，上市资格已成为某种垄断权利的象征，拥有其可以获得超额收益，因此，每个公司对于获取上市资格都表现出极大的热情。为了取得上市资格，公司往往通过盈余管理进行财务包装，同时，经过粉饰的盈余不仅有助于公司获得股票发行上市的资格，还可以提升企业的股票定价水平，以最大限度从证券市场筹集到资金，促进公司的进一步发展和壮大。
2.2维持公司上市资格，避免ST和退市
《证券法》明确规定，如果上市公司连续两年亏损或当年每股净资产低于面值，就要在股票名称之前冠以“ST”符号以示区别；如果最近3年连续亏损，将有证监会决定暂停其股票上市，如在期限内未消除亏损状况，则终止其股票上市，上市公司退出证券市场。为了避免这种情况发生，一些业绩差的就会对不同会计年度之间的盈余进行管理，因此，我国证券市场就出现了“第一年大亏，第二年扭亏”、“两年不亏，一亏惊人”、“相隔一年或两年的间断性亏损”等盈余管理手法。
2.3改善公司在证券市场中的形象
证券市场是展现公司形象的重要舞台，公司的盈利以及其他的利好消息都有助于吸引投资者提高价位，树立良好的社会形象，使公司在市场竞争中处于有利地位。因此，上市公司往往通过盈余管理向市场传递绩优信息，达到改善二级市场形象的目的利润。此外，我国证券市场正处于不成熟阶段，二级市场投机盛行，一些市场主力在利益驱动下，游说上市公司在中报、年报中报高或报低，上市公司在“收益共享”的利益驱动下，往往也存在强烈的盈余管理动机。
2.4管理人员报酬契约动机
企业是一系列契约的组合，包括企业与股东、债权人、政府、职工等之间的契约，其中企业与股东之间的契约就是一种委托代理关系。在这种关系中，委托人与代理人之间的利益不一致，信息的不对称以及委托代理契约的不完全性和刚性，加上经济主体的自利性，使得企业的管理人员有动机为自身利益去采取机会主义行为，盈余管理作为机会主义的行为的一种便得以产生。管理人员为了自己的报酬最大化，将会通过会计政策的选择及其它盈余管理方式使得企业报告收益向有利于他们的一面。
2.5政治成本动机
政治成本是指某些公司面临着与会计数据明显相关的严格管制和监控，公司一旦招致严厉的政治限制，就会影响正常的经营。因此，管理者有动机对损益表和资产负债表进行粉饰来对付管制。另外一些希望寻求政府帮助和保护的公司也有动机进行盈余管理以达到某种要求。由于我国市场经济还不够完善，许多私营企业害怕“树大招风”，会采用一些会计手段和程序来减少净收益，否则这种较强盈利能力显现时，就会受到政府和公众过多的关注，如政府部门可能会对其征收高额税收或其进行其他限制等，来自各方的压力会导致企业的盈余管理动机，以达到各自的政治目的。
3. 我国上市公司盈余管理治理建议
3.1加强会计准则和相关制度建设
会计准则具有不完全性、可选择性和可变更性，所以，在制定会计准则和会计制度时，应该考虑尽量缩小会计政策选择的范圍，以进一步确立公允价值的的地位，同时，还应注意会计准则和会计制度的连贯性、一致性和前瞻性，尽可能将现有的新兴业务或未来经济改革中可能出现的新型业务恰当的纳入会计准则和会计制度规范中去，以保持会计制度建设的稳定性。
3.2完善公司治理结构，强化内部控制
公司治理是一套对公司进行管理的控制的制度方法。在中国特定的社会主义市场经济环境下，改善公司治理的关键是，解决国家在公司管理过程和整个经济生活所占的地位和发挥的作用问题，通过深化经济和政治制度的改革，逐步减少国家对公司行为的直接管理。而治理的核心就是通过改善治理结构，以及建立相应的规章制度，形成对公司决策权、执行权、监督权之间以及各权力机构内部的制衡机制。
3.3规范公司管理人员的行为
就我国一些上市公司管理人员的操行水平现状而言，从各方面强化其行为约束是非常必要的。应禁止公司管理人员利用盈余管理获利，一旦违反，应给予严厉的惩罚，在这一方面，我们可以借鉴美国相关的法律法规，如投资者可以追究有关人员民事责任，这对于遏制基于机会主义动机的盈余管理行为尤为重要。
参考文献：
[1]魏明海.盈余管理基本理论及其研究述评[J].会计研究,2000（9）.
[2]魏明海,谭劲松,林舒.盈余管理研究.北京:中国财政经济出版社.2000.
[3]张旭丽.浅析盈余管理行为的动机.企业管理[J].2003（7）.
作者简介：王志宇 女 （1990）东北农业大学经济管理学院09会计系。
（作者单位：东北农业大学经济管理学院）
【关键词】 盈余管理 动机 上市公司
1. 问题的提出
上市公司通过盈余管理有助于提高会计盈余信息含量，使盈余信息更能反映公司的经济价值。经过长时间的发展，上市公司的盈余管理已经呈现出多样化、复杂化趋势。随着近几年来我国上市公司财务信息披露的透明度不断增强，以及财务报告的外部使用者对财务信息，尤其是盈余管理的关注程度不断提高，使得上市公司盈余信息的重要性日益凸现。
盈余管理是企业管理当局为了自身利益，在管理企业的过程中有目的、有意识的选择对自身有力的会计政策和交易安排，运用判断改变财务报告，从而误导一些利益相关者对公司经济收益的理解，或者影响根据报告中会计数据形成的契约结果。它与会计信息失真与投资者保护等问题紧密联系，严重威胁财务报告质量和某些投资者利益，对盈余管理动机进行研究，具有重大的理论和实践意义。
2. 我国上市公司盈余管理的动机
2.1 IPO动机
我国证券市场正处于发展阶段，带有计划性的色彩，公司的上市需要证券监管部门审核，由此导致公司的上市资格成为一项紧缺资源，上市资格已成为某种垄断权利的象征，拥有其可以获得超额收益，因此，每个公司对于获取上市资格都表现出极大的热情。为了取得上市资格，公司往往通过盈余管理进行财务包装，同时，经过粉饰的盈余不仅有助于公司获得股票发行上市的资格，还可以提升企业的股票定价水平，以最大限度从证券市场筹集到资金，促进公司的进一步发展和壮大。
2.2维持公司上市资格，避免ST和退市
《证券法》明确规定，如果上市公司连续两年亏损或当年每股净资产低于面值，就要在股票名称之前冠以“ST”符号以示区别；如果最近3年连续亏损，将有证监会决定暂停其股票上市，如在期限内未消除亏损状况，则终止其股票上市，上市公司退出证券市场。为了避免这种情况发生，一些业绩差的就会对不同会计年度之间的盈余进行管理，因此，我国证券市场就出现了“第一年大亏，第二年扭亏”、“两年不亏，一亏惊人”、“相隔一年或两年的间断性亏损”等盈余管理手法。
2.3改善公司在证券市场中的形象
证券市场是展现公司形象的重要舞台，公司的盈利以及其他的利好消息都有助于吸引投资者提高价位，树立良好的社会形象，使公司在市场竞争中处于有利地位。因此，上市公司往往通过盈余管理向市场传递绩优信息，达到改善二级市场形象的目的利润。此外，我国证券市场正处于不成熟阶段，二级市场投机盛行，一些市场主力在利益驱动下，游说上市公司在中报、年报中报高或报低，上市公司在“收益共享”的利益驱动下，往往也存在强烈的盈余管理动机。
2.4管理人员报酬契约动机
企业是一系列契约的组合，包括企业与股东、债权人、政府、职工等之间的契约，其中企业与股东之间的契约就是一种委托代理关系。在这种关系中，委托人与代理人之间的利益不一致，信息的不对称以及委托代理契约的不完全性和刚性，加上经济主体的自利性，使得企业的管理人员有动机为自身利益去采取机会主义行为，盈余管理作为机会主义的行为的一种便得以产生。管理人员为了自己的报酬最大化，将会通过会计政策的选择及其它盈余管理方式使得企业报告收益向有利于他们的一面。
2.5政治成本动机
政治成本是指某些公司面临着与会计数据明显相关的严格管制和监控，公司一旦招致严厉的政治限制，就会影响正常的经营。因此，管理者有动机对损益表和资产负债表进行粉饰来对付管制。另外一些希望寻求政府帮助和保护的公司也有动机进行盈余管理以达到某种要求。由于我国市场经济还不够完善，许多私营企业害怕“树大招风”，会采用一些会计手段和程序来减少净收益，否则这种较强盈利能力显现时，就会受到政府和公众过多的关注，如政府部门可能会对其征收高额税收或其进行其他限制等，来自各方的压力会导致企业的盈余管理动机，以达到各自的政治目的。
3. 我国上市公司盈余管理治理建议
3.1加强会计准则和相关制度建设
会计准则具有不完全性、可选择性和可变更性，所以，在制定会计准则和会计制度时，应该考虑尽量缩小会计政策选择的范圍，以进一步确立公允价值的的地位，同时，还应注意会计准则和会计制度的连贯性、一致性和前瞻性，尽可能将现有的新兴业务或未来经济改革中可能出现的新型业务恰当的纳入会计准则和会计制度规范中去，以保持会计制度建设的稳定性。
3.2完善公司治理结构，强化内部控制
公司治理是一套对公司进行管理的控制的制度方法。在中国特定的社会主义市场经济环境下，改善公司治理的关键是，解决国家在公司管理过程和整个经济生活所占的地位和发挥的作用问题，通过深化经济和政治制度的改革，逐步减少国家对公司行为的直接管理。而治理的核心就是通过改善治理结构，以及建立相应的规章制度，形成对公司决策权、执行权、监督权之间以及各权力机构内部的制衡机制。
3.3规范公司管理人员的行为
就我国一些上市公司管理人员的操行水平现状而言，从各方面强化其行为约束是非常必要的。应禁止公司管理人员利用盈余管理获利，一旦违反，应给予严厉的惩罚，在这一方面，我们可以借鉴美国相关的法律法规，如投资者可以追究有关人员民事责任，这对于遏制基于机会主义动机的盈余管理行为尤为重要。
参考文献：
[1]魏明海.盈余管理基本理论及其研究述评[J].会计研究,2000（9）.
[2]魏明海,谭劲松,林舒.盈余管理研究.北京:中国财政经济出版社.2000.
[3]张旭丽.浅析盈余管理行为的动机.企业管理[J].2003（7）.
作者简介：王志宇 女 （1990）东北农业大学经济管理学院09会计系。
（作者单位：东北农业大学经济管理学院）