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摘 要：习近平总书记在党的十九大报告中指出：“我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。”在新时代，企业高质量发展已经被提上日程，而一个企业经营管理的导向就是尽可能地实现公司价值的最大化。财务管理作为公司管理中重要的组成部分之一，对于提升企业价值的重要性不言而喻，与此同时，企业需要在合乎法律法规的前提下通过税收筹划的方式最大限度地实现高质量发展。所以，基于税收筹划的角度对“HX水泥”通过财务管理提升企业价值进行分析，剖析水泥行业税收筹划的可能性，以期为企业实现公司价值最大化作出一定的贡献。
关键词：财务管理;企业价值;水泥行业;税收筹划
中图分类号：F275 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2021）06-0044-03
一、税收筹划在财务管理中的意义
新时代背景下，我国企业财务管理的最终目标是使公司价值最大化也就是股东权益最大化，在我国股东权益的大小取决于该企业的税后利润，如果企业的税后利润越多，可供给股东分配的利润就多。为实现这个最终目标，企业可以通过提高利润或者降低成本的方式实现。因为当下我国的经济发展日益迅速，水泥行业的竞争也十分激烈，所以税收筹划被视作财务管理中必不可少的环节，它在有效控制企业成本的同时提升利润，加大企业可支配的资金拥有重大意义，一切的税收筹划都必须合法，因此税负减轻被企业日益关注。
在我国企业经营管理中税收筹划与财务管理是从属关系，两者相互依存于企业资金管理工作。税收筹划在增加了企业财务管理的计划性的同时，企业可以利用它进行合理的财务预测和财务决策，从而提高企业价值。税收筹划降低企业运营的成本的同时为企业提供了更多的资金，合理地运用这笔资金可以为企业提高经营和生产的效率，也可以对企业对外偿债压力的缓和作出一定程度的贡献。
二、公司概况说明
（一）“HX水泥”公司简介
1907年，“HX水泥”建立，至今为止它已经为建设相关领域作出了111年的贡献，服务于水泥行业，并不断地扩大自己的发展规模和业务类型。1994年在上交所上市，到2018年12月31日HX水泥流通市值为247.1亿元，总市值为380.4亿元。HX水泥运行和在建的环保工厂处置废弃物的能力已经达到每年大于550万吨。它还拥有华新装备高新技术子公司，国内一流的重型水泥机械制造企业之一。在骨料方面，HX拥有7家骨料工厂，拥有的码头可以运输上万吨骨料。HX水泥转变自己的发展路线，在水泥行业推动并开展可替代原、燃料的研发与应用，并结合国际先进水平研发出水泥窑协同处置废物的技术，提出相应的环保方案，现在公司形象成功实现从传统水泥生产向绿色环保的转型。“HX水泥”发展成为集各种业务为一体的全球化建材集团。
（二）“HX水泥”涉税情况简述
根据近三年公司的应交税费数据精简分析可以得出：
1.“HX水泥”主营业务收入的税收负担率=每期的应交所得税金额÷每期应税义务下的主营业务收入×100%，则2016年“HX水泥”的所得税税负为0.69%;2017年为1.15%;2018年为2.26%。近三年，所得税税负出现增长趋势，一定程度上表明企业所得税的税收筹划对“HX水泥”而言很有必要。
2.根据巨潮网公布的企业年度报告显示，HX水泥只有2018年有环境保护税的数据，在这一块由于绿色理念的提出，伴随着一系列税收优惠政策，环境保护对企业来说很重要，所以对于个税也需要进行筹划。
3.数据显示，2018年的个人所得税就2017年相比税费上升了61.54%，而2019年4月又实施了新的个人所得税政策，因此在新的税收政策下，个人所得税也有筹划空间。
4.增值税呈现倒U型变化。2018年增值税比2017年下降了10 433 722元，下降5.27%，看似公司开展了税收筹划，但2018年实施了增值税的税率下调，因此增值税对“HX水泥”来说也是有筹划空间的。
5.资源税呈U型变化。2017年出现最低值后又上升了119%，“HX水泥”等水泥企业主要因销售石灰石或者骨料等被征收资源税，因此这部分的波动说明需要对“HX水泥”的资源税进行筹划。
三、税收筹划分析
（一）“HX水泥”企业所得税税收筹划
1.经营过程中固定资产的折旧筹划。目前“HX水泥”主要通过年限平均法对固定资产进行计提折旧，固定资产为房屋及建筑物、各种设备。公司因为在不违我国法律法规的情况下充分利用优惠政策，考虑资金的时间价值对其进行挑选最优的折旧方案。
2.塔吉克斯坦相比于国内有税收优惠。HX亚湾水泥目前适用13%的所得税率，HX噶优尔（索格特）水泥有限公司处于免征期间，“HX水泥”可以在“HX噶优尔（索格特）”免征期间加大对其的营业幅度，将HX亚湾水泥的一些业务转移过来，形成关联企业，在不影响“HX水泥”整体利润的前提下，将其税负减少，提高企业整体价值。
除以上情况外，“HX水泥”的企业所得税税率为25%。对企业的所得税进行筹划：一是建立形成完善的财务机制，避免公司因为对国家所应税内容的不了解而导致的漏税或者延迟交税，这种情况会让企业负担不必要的罚款等损失。在这一块，需要企业足够重视税收，关注财务相关人员的专业水平，对财务人员的培养培训必须重视。二是充分利用税收优惠政策。三是充分与会计方法相结合考虑。在履行社会职责之一的环境保护时企业需要重视专用设备和所对应的环保节能项目，使其符合税收优惠，为企业减少税负，提升企业价值。
（二）“HX水泥”增值税税收筹划
1.运输模式的增值税筹划。“HX水泥”水泥制造和销售、进出口等业务范围覆盖我国9省市及邻国塔吉克斯坦、柬埔寨，運输频率很高，一般可采用的方式有：公司内部的车队、成立自己的运输公司、找运输公司。其中，如果是内部车队的话不可以进行增值税的进项抵扣;如果自己成立运输公司的话可以为自己企业服务的同时也可以接外面的业务，而且实行9%的增值税税率。 2.供应商选择。一般来说，水泥企业供应商原材料等的选择可以是小规模纳税人企业、一般纳税人企业这两种渠道。研究得出，在选择时的分界如下页表2所示。
结语
本文从税收筹划的角度剖析了水泥行业通过财务管理提升企业价值的效果，对于水泥行业这种特殊行业来说，在高质量发展的社会背景下，需要将税收筹划理论与财务管理相关理论相结合达到实现公司价值最大化的终极目标。随着国家税收政策的不断改变，国家对市场的宏观调控，水泥行业更应该重视税收对企业长期可持续发展的影响。本文对“HX水泥”年度报告中披露的信息以及相关理论知识展开分析，结合案例详细地对税收筹划在减少税负，为企业合理进行财务预测和决策中的作用做出了一定程度的证明。税收筹划提高了公司资金运用效率，减少了公司的偿债能力，也促进了企业更好地履行社会责任，同时也在一定程度上激励了企业高管等员工。
参考文献：
[1] 蔡昌.财税名家蔡博士精解税务筹划[M].北京：中国市场出版社，2010：25-38.
[2] 陈宗富.税收筹划在现代企业财务管理中的运用[J].财会学习，2016，（12）：150+152.
[3] 方雁葵.浅谈现代企业财务管理中的税收筹划运用[J].会计师，2018，（14）：16-17.
[4] 刘慧.ZY电力公司企业所得税税收筹划案例分析[J].沈阳：辽宁大学，2014.
[5] 刘虹丽.高新技术企业所得税优惠政策税收筹划探讨[J].经济视野，2015，（1）：309-310.
[6] 刘兆华.纳税筹划实务与案例：第3版[M].大连：东北财经大学出版社，2016.
[7] 孙金伟.现代企业财务管理中的税收筹划应用探讨[J].财会学习，2017，（11）：152-153.
[8] 王丽霞.浅谈企业财务管理及税收筹划[J].财经界：学术版，2014，（6）：261+266.
[9] 王悦.现代企业财务管理中的税收筹划问题研究[J].纳税，2019，（7）：50+52.
[10] 徐春榮，杨红玉.税收筹划在企业理财中的运用[J].财会通讯：理财版，2007，（15）：6-25.
[11] 夏卫兵.试论企业财务管理中的税收筹划方法[J].江苏商论，2003，（10）：101-102.
[12] 张凌字.关于增值税纳税人财务管理中税收筹划的探讨[J].经济视角，2015，（4）：39-40.
Research on “HX Cement” Company Increasing Corporate Value Through Financial
Management——Based on the Perspective of Tax Planning
DU Yu
（School of Accounting，Guizhou University of Finance and Economics，Guiyang 550025，China）
Abstract：The report of the 19th CPC National Congress pointed out：“my country’s economy has shifted from a stage of rapid growth to high-quality development.”In the new era of enterprises，High-quality development has been put on the journey，and the orientation of an enterprise’s management is to maximize the value of the company as much as possible.As one of the important components of company management，financial management is self-evident for enhancing corporate value. At the same time，companies need to maximize high-quality development through tax planning under the premise of compliance with laws and regulations.Therefore，on this basis，this article analyzes the financial management of“HX Cement” to enhance corporate value from the perspective of tax planning，analyzes the possibility of tax planning in the cement industry，and makes a certain degree of contribution to the realization of corporate value maximization.
Key words：financial management;corporate value;cement industry;tax planning
关键词：财务管理;企业价值;水泥行业;税收筹划
中图分类号：F275 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2021）06-0044-03
一、税收筹划在财务管理中的意义
新时代背景下，我国企业财务管理的最终目标是使公司价值最大化也就是股东权益最大化，在我国股东权益的大小取决于该企业的税后利润，如果企业的税后利润越多，可供给股东分配的利润就多。为实现这个最终目标，企业可以通过提高利润或者降低成本的方式实现。因为当下我国的经济发展日益迅速，水泥行业的竞争也十分激烈，所以税收筹划被视作财务管理中必不可少的环节，它在有效控制企业成本的同时提升利润，加大企业可支配的资金拥有重大意义，一切的税收筹划都必须合法，因此税负减轻被企业日益关注。
在我国企业经营管理中税收筹划与财务管理是从属关系，两者相互依存于企业资金管理工作。税收筹划在增加了企业财务管理的计划性的同时，企业可以利用它进行合理的财务预测和财务决策，从而提高企业价值。税收筹划降低企业运营的成本的同时为企业提供了更多的资金，合理地运用这笔资金可以为企业提高经营和生产的效率，也可以对企业对外偿债压力的缓和作出一定程度的贡献。
二、公司概况说明
（一）“HX水泥”公司简介
1907年，“HX水泥”建立，至今为止它已经为建设相关领域作出了111年的贡献，服务于水泥行业，并不断地扩大自己的发展规模和业务类型。1994年在上交所上市，到2018年12月31日HX水泥流通市值为247.1亿元，总市值为380.4亿元。HX水泥运行和在建的环保工厂处置废弃物的能力已经达到每年大于550万吨。它还拥有华新装备高新技术子公司，国内一流的重型水泥机械制造企业之一。在骨料方面，HX拥有7家骨料工厂，拥有的码头可以运输上万吨骨料。HX水泥转变自己的发展路线，在水泥行业推动并开展可替代原、燃料的研发与应用，并结合国际先进水平研发出水泥窑协同处置废物的技术，提出相应的环保方案，现在公司形象成功实现从传统水泥生产向绿色环保的转型。“HX水泥”发展成为集各种业务为一体的全球化建材集团。
（二）“HX水泥”涉税情况简述
根据近三年公司的应交税费数据精简分析可以得出：
1.“HX水泥”主营业务收入的税收负担率=每期的应交所得税金额÷每期应税义务下的主营业务收入×100%，则2016年“HX水泥”的所得税税负为0.69%;2017年为1.15%;2018年为2.26%。近三年，所得税税负出现增长趋势，一定程度上表明企业所得税的税收筹划对“HX水泥”而言很有必要。
2.根据巨潮网公布的企业年度报告显示，HX水泥只有2018年有环境保护税的数据，在这一块由于绿色理念的提出，伴随着一系列税收优惠政策，环境保护对企业来说很重要，所以对于个税也需要进行筹划。
3.数据显示，2018年的个人所得税就2017年相比税费上升了61.54%，而2019年4月又实施了新的个人所得税政策，因此在新的税收政策下，个人所得税也有筹划空间。
4.增值税呈现倒U型变化。2018年增值税比2017年下降了10 433 722元，下降5.27%，看似公司开展了税收筹划，但2018年实施了增值税的税率下调，因此增值税对“HX水泥”来说也是有筹划空间的。
5.资源税呈U型变化。2017年出现最低值后又上升了119%，“HX水泥”等水泥企业主要因销售石灰石或者骨料等被征收资源税，因此这部分的波动说明需要对“HX水泥”的资源税进行筹划。
三、税收筹划分析
（一）“HX水泥”企业所得税税收筹划
1.经营过程中固定资产的折旧筹划。目前“HX水泥”主要通过年限平均法对固定资产进行计提折旧，固定资产为房屋及建筑物、各种设备。公司因为在不违我国法律法规的情况下充分利用优惠政策，考虑资金的时间价值对其进行挑选最优的折旧方案。
2.塔吉克斯坦相比于国内有税收优惠。HX亚湾水泥目前适用13%的所得税率，HX噶优尔（索格特）水泥有限公司处于免征期间，“HX水泥”可以在“HX噶优尔（索格特）”免征期间加大对其的营业幅度，将HX亚湾水泥的一些业务转移过来，形成关联企业，在不影响“HX水泥”整体利润的前提下，将其税负减少，提高企业整体价值。
除以上情况外，“HX水泥”的企业所得税税率为25%。对企业的所得税进行筹划：一是建立形成完善的财务机制，避免公司因为对国家所应税内容的不了解而导致的漏税或者延迟交税，这种情况会让企业负担不必要的罚款等损失。在这一块，需要企业足够重视税收，关注财务相关人员的专业水平，对财务人员的培养培训必须重视。二是充分利用税收优惠政策。三是充分与会计方法相结合考虑。在履行社会职责之一的环境保护时企业需要重视专用设备和所对应的环保节能项目，使其符合税收优惠，为企业减少税负，提升企业价值。
（二）“HX水泥”增值税税收筹划
1.运输模式的增值税筹划。“HX水泥”水泥制造和销售、进出口等业务范围覆盖我国9省市及邻国塔吉克斯坦、柬埔寨，運输频率很高，一般可采用的方式有：公司内部的车队、成立自己的运输公司、找运输公司。其中，如果是内部车队的话不可以进行增值税的进项抵扣;如果自己成立运输公司的话可以为自己企业服务的同时也可以接外面的业务，而且实行9%的增值税税率。 2.供应商选择。一般来说，水泥企业供应商原材料等的选择可以是小规模纳税人企业、一般纳税人企业这两种渠道。研究得出，在选择时的分界如下页表2所示。
结语
本文从税收筹划的角度剖析了水泥行业通过财务管理提升企业价值的效果，对于水泥行业这种特殊行业来说，在高质量发展的社会背景下，需要将税收筹划理论与财务管理相关理论相结合达到实现公司价值最大化的终极目标。随着国家税收政策的不断改变，国家对市场的宏观调控，水泥行业更应该重视税收对企业长期可持续发展的影响。本文对“HX水泥”年度报告中披露的信息以及相关理论知识展开分析，结合案例详细地对税收筹划在减少税负，为企业合理进行财务预测和决策中的作用做出了一定程度的证明。税收筹划提高了公司资金运用效率，减少了公司的偿债能力，也促进了企业更好地履行社会责任，同时也在一定程度上激励了企业高管等员工。
参考文献：
[1] 蔡昌.财税名家蔡博士精解税务筹划[M].北京：中国市场出版社，2010：25-38.
[2] 陈宗富.税收筹划在现代企业财务管理中的运用[J].财会学习，2016，（12）：150+152.
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[4] 刘慧.ZY电力公司企业所得税税收筹划案例分析[J].沈阳：辽宁大学，2014.
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[6] 刘兆华.纳税筹划实务与案例：第3版[M].大连：东北财经大学出版社，2016.
[7] 孙金伟.现代企业财务管理中的税收筹划应用探讨[J].财会学习，2017，（11）：152-153.
[8] 王丽霞.浅谈企业财务管理及税收筹划[J].财经界：学术版，2014，（6）：261+266.
[9] 王悦.现代企业财务管理中的税收筹划问题研究[J].纳税，2019，（7）：50+52.
[10] 徐春榮，杨红玉.税收筹划在企业理财中的运用[J].财会通讯：理财版，2007，（15）：6-25.
[11] 夏卫兵.试论企业财务管理中的税收筹划方法[J].江苏商论，2003，（10）：101-102.
[12] 张凌字.关于增值税纳税人财务管理中税收筹划的探讨[J].经济视角，2015，（4）：39-40.
Research on “HX Cement” Company Increasing Corporate Value Through Financial
Management——Based on the Perspective of Tax Planning
DU Yu
（School of Accounting，Guizhou University of Finance and Economics，Guiyang 550025，China）
Abstract：The report of the 19th CPC National Congress pointed out：“my country’s economy has shifted from a stage of rapid growth to high-quality development.”In the new era of enterprises，High-quality development has been put on the journey，and the orientation of an enterprise’s management is to maximize the value of the company as much as possible.As one of the important components of company management，financial management is self-evident for enhancing corporate value. At the same time，companies need to maximize high-quality development through tax planning under the premise of compliance with laws and regulations.Therefore，on this basis，this article analyzes the financial management of“HX Cement” to enhance corporate value from the perspective of tax planning，analyzes the possibility of tax planning in the cement industry，and makes a certain degree of contribution to the realization of corporate value maximization.
Key words：financial management;corporate value;cement industry;tax planning