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摘 要：金融投资风险管理技术和方法，发展到同时注重盈利可能性的双侧概念的突破，使投资者不仅将风险视为损失的可能而加以控制，而且将风险视为盈利的机会加以充分利用。同时，也促使人们将盈利者，尤其是创造巨大盈利的交易纳入风险管理的视野，而并非仅仅关注风险和损失。本文论述了金融投资风险的种类和管理，提出了投资者应对金融风险的完善策略。
关键词：金融；风险投资；管理；完善
前言
在金融投资过程中，投资风险管理和控制是一项必不可少的内容也是至关重要的一环，试想如果对自己手中的资产缺乏正确的评估，盲目投资，则很有可能导致投资失败。因此，正确对待金融投资风险，科学合理规划完善控制风险策略，对可能产生的金融投资风险进行有效的预见性防范，便是金融投资风险管理的题中之意。
一、金融投资面临的风险和管理
风险广泛存在于投资之中，就像投资的一个孪生兄弟，相伴相生，有投资必然有风险，而投资也是在对风险的合理预测和规避中产生效益的。在风险管理过程中，第一要做的是识别风险，进而才能采取恰当的方式进行管理。
（一）市场风险
人们常说“股市有风险，入市需谨慎”，其实将这句话扩展为“投资有风险，行为需谨慎”更为恰当，常常是今天一个价，后天一个价，对这些变化若不能及时做出很好的预测和反应，则会导致金融投资收益下降甚至出现负收益，这种由于金融工具价格变动导致投资亏损的风险称为市场风险。根据市场风险的来源，常分为系统性风险和非系统性风险，其中系统性风险主要指由于宏观因素的变化造成投资组合净值波动的风险，如来自利率波动、汇率波动等引起的整个市场价格波动的风险；而非系统性风险则是指所投资的单个或某一类品种所带来的风险，如源于某个公司经营业绩的下滑而导致的所投资公司股票价格下跌的风险。
（二）流动性风险
流动性风险是指由于投资组合较为集中或超配某些金融工具，导致所持有的投资产品在短期内难以变现，同时所持有的流动资金又不足以进行正常支付而形成的风险。通常情况下，如果投资者所投资的金融产品价格正常波动，而且投资金额占总资产的币种较小时，流动性风险并不会很严重。流动性风险通常发生于市场剧烈波动，交易量急剧下降、投资者需要大量现金的情况下，容易给投资者造成重大损失，因为在这种情况下，投资者往往需要以较低的价格出售所投资的金融资产。常见的衡量金融投资流动性风险的指标包括：持股集中度、投资组合数和变现能力等。
（三）操作风险
操作风险的影响因素较多但较易识别，许多可以识别的风险都是操作方面的。具体来说，操作风险是由于投资者决策错误或内部管理不善导致的风险，这种风险在一定程度上是可控的。一般而言，操作风险的来源包括如下几个方面：一是投资者不善管理导致风险，这一点难以用一句话概述，但实实在在对金融投资的方方面面产生影响；二是操作者水平不高导致风险，比如操作者职业道德败坏、缺乏风险意识、麻痹大意，或者专业水平欠佳，不能有效进行风险管理等；三是其他影响因素，比如会计核算不准确、网络技术水平落后、投资者的内幕交易等等。这些都会给金融投资风险管理留下隐患，是投资者或管理者应当重点关注的问题。
（四）信用风险
信用风险也是金融投资风险的重要类型，主要是指在金融交易过程中发生交收违约，或者所持有债券的发行人违约、拒绝支付到期本金和利息，从而导致金融投资资产发生损失的风险。随着我国金融市场的发展和金融创新进程的加快，债券、货币基金等固定收益类金融工具日趋成为重要的投资品种，以及国内短期融资券发行主体的继续扩大，且投资主体发展呈多样化、年轻化趋势，与这些金融投资品种相关的信用风险也在不断累积，如何最大限度地规避金融投资信用风险，如何有效加强信用风险的预估和监管将是投资者需要考虑的一个重要问题。
二、完善投资风险和提高收益的策略分析
（一）加强对金融投资的监管
金融监管行政机关要加强对金融投资的监管，在金融投资领域，政府的监管是必不可少的重要环节，如果政府行为确实或者政府作为不够，则很有可能导致金融市场混乱，投资者盲目投资或不理性投资，利用制度或法律漏洞钻投资的空子，在一些领域赢取暴利，不利于金融市场的健康稳定发展。在我国金融监管行政机关主要是指中国人民银行，金融业自律组织包括证监会、银监会等，要不断建立和完善相关法律法规，完善行业规范和规章制度，在法律上建立起对金融监管的第一道防线。其次，要完善企业和投资人的自身监管，加强宣传和文化建设，提高所有从业者的行业自律意识，共同维护金融行业制度轨道，提升金融行业的健康水平。
（二）加强对实际情况的考察
金融投资风险管理是一项系统而长期的工程，不仅需要投资者掌握专业的金融知识，拥有良好的金融投资意识，还需要良好的投资心态和格局，拥有不为丢失小兵小卒而气急败坏的气度，同时要求金融投资操作人员具有精湛的技术能力，高尚的职业道德情操。面对复杂的投资环境，金融投资者要做的是不断提升自身的技术水平，不断升级投资的专业知识，要明确自己的投资目标，了解自己的投资偏好，准确预估自己目前及未来的经济实力，确定自身的抗风险能力。在实际的投资过程中，要对投资对象尽心深入了解和考察，根据自己的资金状况和抗风险能力选择投资对象。比如，在投资外汇时，不仅要了解银行利率，还要深入了解相关汇率的具体波动情况，国家的金融政策和经济水平；在投资银行储蓄时，要考察当地的居民消费指数，当地的物价水平等。
（三）善于运用技术分析法
虽然金融投资更多的是依靠对专业知识的熟练掌握，但是技术分析也是必不可少的。合理运用技术分析，运用科学的分析方式，借助计算机的运算能力，也能够最大化避免风险。道氏理论认为股票市场的运动可以分解为三个方面，即主要趋势、次要变动与日常变动，并且认为股市的变动存在规律和周期，空头市场和多头市场存在着必然的转化，也就是多头市场经过一段时间必然会成为空头市场，空头市场经过一段时间必然会成为多头市场。道氏理论还认为经济的周期性危机、投资者的模仿投资信息，以及股市信息传播时的视察效应都是股票市场运动的动力。这种理论非常适合于研究股市价格长期走势与短期变动。
（四）采用分散型投资方式
随着《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》的出台，我国金融市场经过十多年的深入发展，逐渐从幼稚走向成熟，金融工具的种类也日渐丰富，特别是随着互联网金融的发展，投资者有更多的途径来理性选择投资渠道。金融投资学分析，金融投资不应采取集中投资的方式，强调“不能把鸡蛋放在一个篮子里”、“不在一棵树上吊死”，而应该采取多种方式，多种渠道分散投资，即将金融资本根据具体的投资收益比投放到不同风险、期限、收益的金融资产上，以实现投资收益的最佳组合，尽可能发挥各种金融工具的最大效益，尽可能规避风险，实现收益的最大化。
结语
金融投资风险管理是一项系统而长期的工程，不仅需要投资者掌握专业的金融知识，拥有良好的金融投資意识，还需要良好的投资心态和格局，拥有不为丢失小兵小卒而气急败坏的气度，同时要求金融投资操作人员具有精湛的技术能力，高尚的职业道德情操，更重要的是，金融行业要不断完善相关行业准则，加强自身的安全监管，优化行业环境，金融投资才能在一个良性的环境下运行。
参考文献：
[1]张秀娥，孙中博.后危机时代中国家庭金融投资的风险及对策——日本经验借鉴.国际金融，2013（12）
[2]孔祥智.企业融资问题的新形势，农业经济，2015（08）
[3]土洋.浅析企业金融投资风险的评估[[J].商业时代，2014（13）
关键词：金融；风险投资；管理；完善
前言
在金融投资过程中，投资风险管理和控制是一项必不可少的内容也是至关重要的一环，试想如果对自己手中的资产缺乏正确的评估，盲目投资，则很有可能导致投资失败。因此，正确对待金融投资风险，科学合理规划完善控制风险策略，对可能产生的金融投资风险进行有效的预见性防范，便是金融投资风险管理的题中之意。
一、金融投资面临的风险和管理
风险广泛存在于投资之中，就像投资的一个孪生兄弟，相伴相生，有投资必然有风险，而投资也是在对风险的合理预测和规避中产生效益的。在风险管理过程中，第一要做的是识别风险，进而才能采取恰当的方式进行管理。
（一）市场风险
人们常说“股市有风险，入市需谨慎”，其实将这句话扩展为“投资有风险，行为需谨慎”更为恰当，常常是今天一个价，后天一个价，对这些变化若不能及时做出很好的预测和反应，则会导致金融投资收益下降甚至出现负收益，这种由于金融工具价格变动导致投资亏损的风险称为市场风险。根据市场风险的来源，常分为系统性风险和非系统性风险，其中系统性风险主要指由于宏观因素的变化造成投资组合净值波动的风险，如来自利率波动、汇率波动等引起的整个市场价格波动的风险；而非系统性风险则是指所投资的单个或某一类品种所带来的风险，如源于某个公司经营业绩的下滑而导致的所投资公司股票价格下跌的风险。
（二）流动性风险
流动性风险是指由于投资组合较为集中或超配某些金融工具，导致所持有的投资产品在短期内难以变现，同时所持有的流动资金又不足以进行正常支付而形成的风险。通常情况下，如果投资者所投资的金融产品价格正常波动，而且投资金额占总资产的币种较小时，流动性风险并不会很严重。流动性风险通常发生于市场剧烈波动，交易量急剧下降、投资者需要大量现金的情况下，容易给投资者造成重大损失，因为在这种情况下，投资者往往需要以较低的价格出售所投资的金融资产。常见的衡量金融投资流动性风险的指标包括：持股集中度、投资组合数和变现能力等。
（三）操作风险
操作风险的影响因素较多但较易识别，许多可以识别的风险都是操作方面的。具体来说，操作风险是由于投资者决策错误或内部管理不善导致的风险，这种风险在一定程度上是可控的。一般而言，操作风险的来源包括如下几个方面：一是投资者不善管理导致风险，这一点难以用一句话概述，但实实在在对金融投资的方方面面产生影响；二是操作者水平不高导致风险，比如操作者职业道德败坏、缺乏风险意识、麻痹大意，或者专业水平欠佳，不能有效进行风险管理等；三是其他影响因素，比如会计核算不准确、网络技术水平落后、投资者的内幕交易等等。这些都会给金融投资风险管理留下隐患，是投资者或管理者应当重点关注的问题。
（四）信用风险
信用风险也是金融投资风险的重要类型，主要是指在金融交易过程中发生交收违约，或者所持有债券的发行人违约、拒绝支付到期本金和利息，从而导致金融投资资产发生损失的风险。随着我国金融市场的发展和金融创新进程的加快，债券、货币基金等固定收益类金融工具日趋成为重要的投资品种，以及国内短期融资券发行主体的继续扩大，且投资主体发展呈多样化、年轻化趋势，与这些金融投资品种相关的信用风险也在不断累积，如何最大限度地规避金融投资信用风险，如何有效加强信用风险的预估和监管将是投资者需要考虑的一个重要问题。
二、完善投资风险和提高收益的策略分析
（一）加强对金融投资的监管
金融监管行政机关要加强对金融投资的监管，在金融投资领域，政府的监管是必不可少的重要环节，如果政府行为确实或者政府作为不够，则很有可能导致金融市场混乱，投资者盲目投资或不理性投资，利用制度或法律漏洞钻投资的空子，在一些领域赢取暴利，不利于金融市场的健康稳定发展。在我国金融监管行政机关主要是指中国人民银行，金融业自律组织包括证监会、银监会等，要不断建立和完善相关法律法规，完善行业规范和规章制度，在法律上建立起对金融监管的第一道防线。其次，要完善企业和投资人的自身监管，加强宣传和文化建设，提高所有从业者的行业自律意识，共同维护金融行业制度轨道，提升金融行业的健康水平。
（二）加强对实际情况的考察
金融投资风险管理是一项系统而长期的工程，不仅需要投资者掌握专业的金融知识，拥有良好的金融投资意识，还需要良好的投资心态和格局，拥有不为丢失小兵小卒而气急败坏的气度，同时要求金融投资操作人员具有精湛的技术能力，高尚的职业道德情操。面对复杂的投资环境，金融投资者要做的是不断提升自身的技术水平，不断升级投资的专业知识，要明确自己的投资目标，了解自己的投资偏好，准确预估自己目前及未来的经济实力，确定自身的抗风险能力。在实际的投资过程中，要对投资对象尽心深入了解和考察，根据自己的资金状况和抗风险能力选择投资对象。比如，在投资外汇时，不仅要了解银行利率，还要深入了解相关汇率的具体波动情况，国家的金融政策和经济水平；在投资银行储蓄时，要考察当地的居民消费指数，当地的物价水平等。
（三）善于运用技术分析法
虽然金融投资更多的是依靠对专业知识的熟练掌握，但是技术分析也是必不可少的。合理运用技术分析，运用科学的分析方式，借助计算机的运算能力，也能够最大化避免风险。道氏理论认为股票市场的运动可以分解为三个方面，即主要趋势、次要变动与日常变动，并且认为股市的变动存在规律和周期，空头市场和多头市场存在着必然的转化，也就是多头市场经过一段时间必然会成为空头市场，空头市场经过一段时间必然会成为多头市场。道氏理论还认为经济的周期性危机、投资者的模仿投资信息，以及股市信息传播时的视察效应都是股票市场运动的动力。这种理论非常适合于研究股市价格长期走势与短期变动。
（四）采用分散型投资方式
随着《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》的出台，我国金融市场经过十多年的深入发展，逐渐从幼稚走向成熟，金融工具的种类也日渐丰富，特别是随着互联网金融的发展，投资者有更多的途径来理性选择投资渠道。金融投资学分析，金融投资不应采取集中投资的方式，强调“不能把鸡蛋放在一个篮子里”、“不在一棵树上吊死”，而应该采取多种方式，多种渠道分散投资，即将金融资本根据具体的投资收益比投放到不同风险、期限、收益的金融资产上，以实现投资收益的最佳组合，尽可能发挥各种金融工具的最大效益，尽可能规避风险，实现收益的最大化。
结语
金融投资风险管理是一项系统而长期的工程，不仅需要投资者掌握专业的金融知识，拥有良好的金融投資意识，还需要良好的投资心态和格局，拥有不为丢失小兵小卒而气急败坏的气度，同时要求金融投资操作人员具有精湛的技术能力，高尚的职业道德情操，更重要的是，金融行业要不断完善相关行业准则，加强自身的安全监管，优化行业环境，金融投资才能在一个良性的环境下运行。
参考文献：
[1]张秀娥，孙中博.后危机时代中国家庭金融投资的风险及对策——日本经验借鉴.国际金融，2013（12）
[2]孔祥智.企业融资问题的新形势，农业经济，2015（08）
[3]土洋.浅析企业金融投资风险的评估[[J].商业时代，2014（13）