论文部分内容阅读
【摘 要】 在强调企业社会责任和可持续发展的背景下，将企业财务、环境、社会责任和公司治理等信息进行整合已成为企业报告的发展趋势。以美国联合技术公司（UTC）2011年度财务与企业责任绩效报告为例，对其报告理念和动机、框架和内容、披露方式、报告标准和审验进行分析和评价，进而得出其对我国财务报告变革的启示。
【关键词】 联合技术公司（UTC）； 社会责任； 综合报告； 统一报告
中图分类号：F275；F272.5 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2014）15-0061-04
一、前言
美国联合技术公司（UTC）是一家为全球航空航天业和民用建筑系统行业提供各种高科技产品和支援服务的综合制造公司，业务遍及世界180多个国家和地区，员工约22万人。2011年，UTC的销售净额增长了7%，达到582亿美元，每股收益增长了16%，达到每股5.49美元，并且所有业务部门都实现了两位数的营业利润率。2001年12月31日到2011年12月31日期间，UTC的股东总回报率高达175%，超出道琼斯工业指数3倍多，超出标普500指数5倍多。UTC自1999年起便成为道琼斯可持续发展指数公司，2011年名列《财富》杂志“最受推崇的航空航天业公司”榜首，美国最大企业排行榜第44位，全球200强排名第112位，同时还被《美国新闻周刊》杂志评为2011年度“美国绿色百强企业”。
UTC一贯注重环境和社会责任管理，并将其融入企业经营哲学和可持续发展战略中。1994年，UTC率先在全球各机构和企业实施“环境、卫生和安全”标准。同年，子公司开利公司成为全球空调行业中第一家停止使用危及臭氧的非环保冷媒的公司。2004年UTC开始发布单独的年度报告和企业社会责任报告，并且将两份报告制作在一个文件夹中。2009年2月25日，该公司发布了一份新闻公告，宣称其“已成为道琼斯工业平均指数30个成员中第一家发布完全整合的年度及企业社会责任报告的公司”。截至目前，UTC已连续发布了2008年、2009年、2010年、2011年四个年度的综合报告，为我们研究综合报告的现状和未来发展趋势提供了良好的样本。本文选择该公司2011年年度报告（以下简称“报告”），对其报告理念和动机、框架和内容、编制标准及审验、披露方式进行分析和评价，进而得出其对我国财务报告变革的启示。
二、报告理念和动机
对于为何发布综合报告，UTC的公民与社区投资部总监安德莉亚·多安曾表示：“向同一报告的转变是自然而然的，但我们坚信这种只发布一份报告的做法在几年后不仅会普及开来，而且也将成为那些相信企业责任与盈利密不可分的公司所期望的。”可持续发展战略咨询公司的亚历山德拉·多布考斯基也在一篇评论中对UTC发布独立报告的动机和表现持有褒扬的态度：“通过这种多合一的方式，联合技术公司可以将更海量的信息同时传递给两个群体（股东和企业责任的拥护者），而过去任何一个群体都不曾得到这么多的信息。这种多功能的效率至关重要。报告中充满了可带来经济与环境多重收益的产品和服务创新的描述。”
UTC官方网站专门设置了“公司责任（Corporate Responsibility）”栏目。在该栏目导言中，UTC进一步明确了发布综合报告的理念和意图：“在UTC，责任和运营绩效是完全整合在一起的。我们的员工如何行事与我们的产品表现同样重要。我们招募最优秀的人才，我们的员工树立了伟大的目标并采取最佳经营模式以解决当今世界人们所面临的最大挑战——以安全、符合伦理及盈利的方式。我们的方法成就了卓越绩效。”“整合报告显示了我们的这一信仰，即公司的社会和环境绩效是一项重要的商业议题。”
UTC2011年年度财务与企业责任绩效报告的标题是“创新”，整个报告充分阐述了基于社会责任的持续创新对于财务绩效和可持续发展的重要意义。在阐述“我们的方法”时，报告提出“要在我们的整个企业中运用最高的业绩标准，并且在我们开展业务的所有地方使用相同的道德、环境和安全指标来衡量成功。”对于企业履行社会责任的积极意义，执掌UTC十多年的管理者、公司董事长乔治·大卫曾表示：“企业重视社会责任，重视对环境、对社会的影响，主动地提高能源使用效率，这些努力所带来的效果要远远超过这些行为本身所产生的生产效率的提高对企业产生的积极意义。”公司管理层对社会责任的高度重视是推动该企业成为综合报告全球领先者的重要因素。
三、报告框架和内容
以单一的报告整合披露财务和非财务信息并非综合报告的全部。综合报告模式本质上要求“以一种可显示信息内在关系的方式来报告财务及非财务信息”。UTC历经多年发展而来的报告框架很好地体现了上述要求。该公司2011年报告共96个页码（含封面、封底），正文分为16个组成部分（见表1）。
报告在“1.致股东信”中谈及了公司在财务及非财务绩效方面取得的成就，即体现了公司对绩效、机遇、创新、责任以及成果等方面的承诺。对于前者，除了用销售净额（比上年增长了7%，达到582亿美元）和盈利（比上年增长了16%，达到每股5.49美元）等指标反映外，还在此报告的“9.概览”章节中用销售净额、摊薄后每普通股收益、运营现金流、研究与开发、每普通股支付的股息以及债务资本等财务指标近五年的数据对比反映UTC在财务业绩方面取得的成就。
关键的企业非财务统计指标有机融合于报告各个章节，涉及公司治理结构、员工、社区、环境及质量安全管理。例如，在治理结构方面，“截至2012年1月1日，董事会共有13名董事，其中12名为独立董事”，并提供了董事会成员的信息和集体合影；在员工参与方面，“89%的时薪员工与正式员工参加了我们的全球员工调查”；在社区服务方面，“为了支持我们生活和工作于其中的活力社区，我们围绕公司员工的专长和他们的志愿工作开展我们的慈善捐助活动”；在安全运营方面，“自1996年以来，我们已经将由可记录总事故率和损工事故率衡量的健康和安全绩效分别提高了88%和86%”。此外，在报告“9.概览”章节中，紧接“财务业绩”关键指标之后，报告用非温室气体排放、温室气体排放、工业处理废弃物、世界水消耗量、损失工日事故率、可记录总事故率、相关材料在新产品中的消除百分比、供应商EH
【关键词】 联合技术公司（UTC）； 社会责任； 综合报告； 统一报告
中图分类号：F275；F272.5 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2014）15-0061-04
一、前言
美国联合技术公司（UTC）是一家为全球航空航天业和民用建筑系统行业提供各种高科技产品和支援服务的综合制造公司，业务遍及世界180多个国家和地区，员工约22万人。2011年，UTC的销售净额增长了7%，达到582亿美元，每股收益增长了16%，达到每股5.49美元，并且所有业务部门都实现了两位数的营业利润率。2001年12月31日到2011年12月31日期间，UTC的股东总回报率高达175%，超出道琼斯工业指数3倍多，超出标普500指数5倍多。UTC自1999年起便成为道琼斯可持续发展指数公司，2011年名列《财富》杂志“最受推崇的航空航天业公司”榜首，美国最大企业排行榜第44位，全球200强排名第112位，同时还被《美国新闻周刊》杂志评为2011年度“美国绿色百强企业”。
UTC一贯注重环境和社会责任管理，并将其融入企业经营哲学和可持续发展战略中。1994年，UTC率先在全球各机构和企业实施“环境、卫生和安全”标准。同年，子公司开利公司成为全球空调行业中第一家停止使用危及臭氧的非环保冷媒的公司。2004年UTC开始发布单独的年度报告和企业社会责任报告，并且将两份报告制作在一个文件夹中。2009年2月25日，该公司发布了一份新闻公告，宣称其“已成为道琼斯工业平均指数30个成员中第一家发布完全整合的年度及企业社会责任报告的公司”。截至目前，UTC已连续发布了2008年、2009年、2010年、2011年四个年度的综合报告，为我们研究综合报告的现状和未来发展趋势提供了良好的样本。本文选择该公司2011年年度报告（以下简称“报告”），对其报告理念和动机、框架和内容、编制标准及审验、披露方式进行分析和评价，进而得出其对我国财务报告变革的启示。
二、报告理念和动机
对于为何发布综合报告，UTC的公民与社区投资部总监安德莉亚·多安曾表示：“向同一报告的转变是自然而然的，但我们坚信这种只发布一份报告的做法在几年后不仅会普及开来，而且也将成为那些相信企业责任与盈利密不可分的公司所期望的。”可持续发展战略咨询公司的亚历山德拉·多布考斯基也在一篇评论中对UTC发布独立报告的动机和表现持有褒扬的态度：“通过这种多合一的方式，联合技术公司可以将更海量的信息同时传递给两个群体（股东和企业责任的拥护者），而过去任何一个群体都不曾得到这么多的信息。这种多功能的效率至关重要。报告中充满了可带来经济与环境多重收益的产品和服务创新的描述。”
UTC官方网站专门设置了“公司责任（Corporate Responsibility）”栏目。在该栏目导言中，UTC进一步明确了发布综合报告的理念和意图：“在UTC，责任和运营绩效是完全整合在一起的。我们的员工如何行事与我们的产品表现同样重要。我们招募最优秀的人才，我们的员工树立了伟大的目标并采取最佳经营模式以解决当今世界人们所面临的最大挑战——以安全、符合伦理及盈利的方式。我们的方法成就了卓越绩效。”“整合报告显示了我们的这一信仰，即公司的社会和环境绩效是一项重要的商业议题。”
UTC2011年年度财务与企业责任绩效报告的标题是“创新”，整个报告充分阐述了基于社会责任的持续创新对于财务绩效和可持续发展的重要意义。在阐述“我们的方法”时，报告提出“要在我们的整个企业中运用最高的业绩标准，并且在我们开展业务的所有地方使用相同的道德、环境和安全指标来衡量成功。”对于企业履行社会责任的积极意义，执掌UTC十多年的管理者、公司董事长乔治·大卫曾表示：“企业重视社会责任，重视对环境、对社会的影响，主动地提高能源使用效率，这些努力所带来的效果要远远超过这些行为本身所产生的生产效率的提高对企业产生的积极意义。”公司管理层对社会责任的高度重视是推动该企业成为综合报告全球领先者的重要因素。
三、报告框架和内容
以单一的报告整合披露财务和非财务信息并非综合报告的全部。综合报告模式本质上要求“以一种可显示信息内在关系的方式来报告财务及非财务信息”。UTC历经多年发展而来的报告框架很好地体现了上述要求。该公司2011年报告共96个页码（含封面、封底），正文分为16个组成部分（见表1）。
报告在“1.致股东信”中谈及了公司在财务及非财务绩效方面取得的成就，即体现了公司对绩效、机遇、创新、责任以及成果等方面的承诺。对于前者，除了用销售净额（比上年增长了7%，达到582亿美元）和盈利（比上年增长了16%，达到每股5.49美元）等指标反映外，还在此报告的“9.概览”章节中用销售净额、摊薄后每普通股收益、运营现金流、研究与开发、每普通股支付的股息以及债务资本等财务指标近五年的数据对比反映UTC在财务业绩方面取得的成就。
关键的企业非财务统计指标有机融合于报告各个章节，涉及公司治理结构、员工、社区、环境及质量安全管理。例如，在治理结构方面，“截至2012年1月1日，董事会共有13名董事，其中12名为独立董事”，并提供了董事会成员的信息和集体合影；在员工参与方面，“89%的时薪员工与正式员工参加了我们的全球员工调查”；在社区服务方面，“为了支持我们生活和工作于其中的活力社区，我们围绕公司员工的专长和他们的志愿工作开展我们的慈善捐助活动”；在安全运营方面，“自1996年以来，我们已经将由可记录总事故率和损工事故率衡量的健康和安全绩效分别提高了88%和86%”。此外，在报告“9.概览”章节中，紧接“财务业绩”关键指标之后，报告用非温室气体排放、温室气体排放、工业处理废弃物、世界水消耗量、损失工日事故率、可记录总事故率、相关材料在新产品中的消除百分比、供应商EH