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如果对14家上市银行政府平台贷款的坏账率按照10%测算的话,那么将有2700亿元的坏账需要计提拨备。
6月23日,审计署审计长刘家义向全国人大常委会作的审计报告首次披露,从债务余额与当年可用财力的比率看,省、市本级和西部地区债务风险较为集中,有7个省、10个市和14个县本级超过100%,最高的达364.77%。
根据日兴证券研究员谢爱红出具有研究报告显示,2009年底,国内所有银行的平台贷款为7.3万亿左右,14家上市银行与地方融资平台相关的贷款余额为2.7万亿元。而东方证券的研报则显示,截至今年底,国内所有银行对地方平台的贷款余额为8.7万亿左右。
“如果对14家上市银行政府平台贷款的坏账率按照10%测算的话,那么将有2700亿元的坏账需要计提拨备。”谢爱红表示。
工行平台贷款余额最大
据东兴证券银行业分析师王保伦介绍,工商银行、建设银行和中国银行三大国有上市银行中,工商银行2009年(按照工行口径)政府融资平台贷款余额为7200亿元,2009年新增量超4500亿元,产生的不良额为2亿元,不良额占比为0.03%。
工商银行对地方政府融资平台实施严格的区域和项目准入标准,实行名单制,主要投向基础设施项目及国家级、省级、大型企业优质项目。
中国银行2009年新投放政府融资平台贷款规模2700亿元,占新增贷款的17%,余额约为4200亿元,占所有贷款的9%,政府融资平台不良贷款额约3个亿。
另据西南证券研究员付立春对交通银行的调研发现,该行发达地区的政府融资平台贷款大概占60%。“交通银行对有现金流和还款来源,但可能需要政府财政收入归还的贷款占比约10%左右,现在基本完成处置方案。”付立春表示。
广发证券策略研究员余晓宜称,招商银行2009年平台贷款余额721亿元,占全部贷款余额的6.03%,占比低于行业平均的15%~18%。
“从抵质押情况看,抵押和质押占28.56%(其中以土地为抵押质押的比例低于20%),保证及担保占38%,其余为信用和少数混合担保贷款。”余晓表示。
减值成本增453亿元
国信证券银行业分析师邱志承称,目前银监会对于资产质量实施更加严格的监管,及对地方融资平台贷款的清理,银监会很有可能在未来进一步提高拨备计提标准,从而使下半年的不良形成率有所上升,估计2010年中期可能会是最近几年不良率的底部。
宏源证券分析师胡建军认为,若按上市银行已披露的融资平台贷款(未披露平台相关贷款的,按2009年新增相关融资平台贷款的1.5倍推算)测算,假设其地方融资平台贷款余额的5%降入不良(次级类,直接降至可疑类或损失类的可能性极小),并按30%的比例计提拨备;10%降为关注类,并按3%计提拨备(考虑到正常类1%的已提拨备,实际新增拨备2%)。
在此假设前提的谨慎预期下,14家上市银行2010年在地方融资平台贷款重新分类后,将增加资产减值成本453亿元,年化信贷成本有望增加18个基点,达到0.62%左右,较2009年上升12个基点。
长城证券研究所分析师但朝阳预测,若按上市各银行有30%的平台新增贷款划入关注类,10%的新增平台贷款需计提20%拨备的话,需多计提411.01亿元拨备,对上市公司净利润的负面影响在11.62%左右。相反,若按各上市银行有10%的新平台增贷款划入关注类,5%的新增平台贷款需计提20%拨备的话,在此预期下,仅需计提143.74亿元拨备,对上市银行净利润的负面影响约在3.90%左右。
6月23日,审计署审计长刘家义向全国人大常委会作的审计报告首次披露,从债务余额与当年可用财力的比率看,省、市本级和西部地区债务风险较为集中,有7个省、10个市和14个县本级超过100%,最高的达364.77%。
根据日兴证券研究员谢爱红出具有研究报告显示,2009年底,国内所有银行的平台贷款为7.3万亿左右,14家上市银行与地方融资平台相关的贷款余额为2.7万亿元。而东方证券的研报则显示,截至今年底,国内所有银行对地方平台的贷款余额为8.7万亿左右。
“如果对14家上市银行政府平台贷款的坏账率按照10%测算的话,那么将有2700亿元的坏账需要计提拨备。”谢爱红表示。
工行平台贷款余额最大
据东兴证券银行业分析师王保伦介绍,工商银行、建设银行和中国银行三大国有上市银行中,工商银行2009年(按照工行口径)政府融资平台贷款余额为7200亿元,2009年新增量超4500亿元,产生的不良额为2亿元,不良额占比为0.03%。
工商银行对地方政府融资平台实施严格的区域和项目准入标准,实行名单制,主要投向基础设施项目及国家级、省级、大型企业优质项目。
中国银行2009年新投放政府融资平台贷款规模2700亿元,占新增贷款的17%,余额约为4200亿元,占所有贷款的9%,政府融资平台不良贷款额约3个亿。
另据西南证券研究员付立春对交通银行的调研发现,该行发达地区的政府融资平台贷款大概占60%。“交通银行对有现金流和还款来源,但可能需要政府财政收入归还的贷款占比约10%左右,现在基本完成处置方案。”付立春表示。
广发证券策略研究员余晓宜称,招商银行2009年平台贷款余额721亿元,占全部贷款余额的6.03%,占比低于行业平均的15%~18%。
“从抵质押情况看,抵押和质押占28.56%(其中以土地为抵押质押的比例低于20%),保证及担保占38%,其余为信用和少数混合担保贷款。”余晓表示。
减值成本增453亿元
国信证券银行业分析师邱志承称,目前银监会对于资产质量实施更加严格的监管,及对地方融资平台贷款的清理,银监会很有可能在未来进一步提高拨备计提标准,从而使下半年的不良形成率有所上升,估计2010年中期可能会是最近几年不良率的底部。
宏源证券分析师胡建军认为,若按上市银行已披露的融资平台贷款(未披露平台相关贷款的,按2009年新增相关融资平台贷款的1.5倍推算)测算,假设其地方融资平台贷款余额的5%降入不良(次级类,直接降至可疑类或损失类的可能性极小),并按30%的比例计提拨备;10%降为关注类,并按3%计提拨备(考虑到正常类1%的已提拨备,实际新增拨备2%)。
在此假设前提的谨慎预期下,14家上市银行2010年在地方融资平台贷款重新分类后,将增加资产减值成本453亿元,年化信贷成本有望增加18个基点,达到0.62%左右,较2009年上升12个基点。
长城证券研究所分析师但朝阳预测,若按上市各银行有30%的平台新增贷款划入关注类,10%的新增平台贷款需计提20%拨备的话,需多计提411.01亿元拨备,对上市公司净利润的负面影响在11.62%左右。相反,若按各上市银行有10%的新平台增贷款划入关注类,5%的新增平台贷款需计提20%拨备的话,在此预期下,仅需计提143.74亿元拨备,对上市银行净利润的负面影响约在3.90%左右。