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摘 要：传统的财务报告信息披露模式在准确性、及时性、可靠性等方面已难以满足利益相关者的需求，网络财务报告模式扮演着越来越重要的角色。基于财务重述的视角，利用2007-2014年上证50上市公司数据对XBRL的实施效果进行了统计分析，发现XBRL的实施能够在一定程度上改善财务报告信息的披露质量，减少财务重述行为的发生。
关键词：可拓展商业报告语言XBRL；财务重述；披露质量
中图分类号：F23
文献标识码：A
doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2017.03.052
1 引言
可拓展商业报告语言（Extensible Business Reporting Language，简称XBRL），是在可扩展标记语言（eXtensible Markup Language，简称XML）技术标准的支持下，财务报告的内容被其分解成不同的元素，XBRL再根据信息技术的规则对这些元素进行唯一的数据标记，并通过互联网进行披露，极大方便了信息数据的流通。
2004年，美国SEC宣布开始评估实施XBRL的潜在收益，同时颁布披露规则。2007年，SEC免费将XBRL数据对使用者公开。我国证券交易所于2003年开始实施XBRL。2005年，上交所、深交所加入XBRL国际组织。2009年，上交所推出全新的XBRL平台，标志中国的资本市场真正完成XBRL年报的全面披露，全球掀起XBRL的浪潮。
2 文献回顾与研究设计
2.1 文献回顾
在美国，XBRL的主要驱动力来自于美国证券交易委员会（SEC）。XBRL提高了信息的可比性、可靠性和决策有用性（Hodge，2004；Baldwin，2006）以及财务报告信息披露的透明度（Li等，2006），XBRL不仅对信息数量和准确度产生直接作用，也会对证券市场上的信息组成形态、传播、分布情况发挥持久影响（Pinsker&Li，2008）。沈颖玲（2003）发现XBRL对我国资本市场中的盈余操纵以及会计失真问题起到缓解作用。曲吉林（2004）认为XBRL在财务信息的准确度、透明度等方面对财务报告产生影响。王艳艳（2009）认为XBRL有效改善企业内部的信息系统。王琳等（2012）研究表明XBRL在一定程度上提高了会计信息质量。可见，学者们一致认为XBRL的实施有助于会计信息质量的提高。
本文试图从财务重述的视角，来探讨XBRL的实施对财务报告信息披露质量的影响，为XBRL的广泛推进提供证据支持。
2.2 研究假设推导
财务重述一般是指上市公司在公布年度财务报告后，对历史财务报告进行事后修改补救的行为，具体表现在发布各类补充及更正公告，在财务报告附注中纠正错误或补充信息，或者重复公布年度财务报告等行为。根据资本市场信号传递理论，管理当局与企业外部投资者之间由于信息不对称而难以达到帕累托最优。财务重述行为产生的负面的市场反应使上市公司的财务报告信息披露质量大打折扣。
从理论上来说，XBRL的实施能够减少财务重述行为的发生。从财务重述角度出发，重述行为本身就对已公布的财务报告信息的披露质量构成严峻挑战。而XBRL的实施，大大减少财务报告中错报、漏报或盈余操纵的几率，从而提高财务报告信息的披露质量。由此，本文提出如下假设：
H1：实施XBRL能有效遏制财务重述行为的发生，提高年度财务报告的信息披露质量。
2.3 研究思路和样本来源
为检验H1，统计出了上市公司公开的或是隐藏的财务重述行为的证明。通过分析2008年前后重述行为性质和方式的变化趋势，只需验证财务重述行为是否在XBRL实施后有所改善就可以验证假设H1。同时，为消除不同会计准则对财务报告信息披露质量的影响，本文选取了2007-2014年中国上证成分股50家上市公司作为研究样本。
3 数据统计
3.1 财务重述行为分类数量及占比分析
五大类重述行为数量与比例分布如表1所示。
从表1中可知，被认为危害较大的更正公告的数量在2008年达到最大值7之后，就处于不断减少的状态。被认为比较无害的补充公告的数量却在逐年攀升，两者呈现相反的发展趋势，但重述行为的总数量是在不断减少的。
3.2 与盈余相关的重述公司数量和比例分析
投资者对财务重述行为非常敏感，调节盈余的重述行为对市场产生的危害是最大的。发生重述行为的上市公司中，与盈余相关和无关的公司及占比如表2所示。
如表2，发生与盈余相关的财务重述行为的公司的数量占所有重述公司数量的比例总体上在下降，除了2007年和2008年外，其余的年份都低于50%，2010年和2012年甚至减到了18.18%。因此，不仅发生重述行为的公司的数量在减少，与盈余相关的重述公司的比例也在减少，这体现了上证成分股的财务报告信息披露质量不仅有了“量”的变化，更重要的是有了“质”的飞跃。
综上，XBRL实施后，使这些上市公司的年度财务报告信息披露质量得到了改善和提高，降低了财务重述行为发生的几率。
4 结论与建议
4.1 研究结论
本文对2007年至2014年发生年报财务重述行为的公司进行较为系统的统计研究，验证了假设H1，得出如下结论：XBRL的实施能够有效遏制财务重述行为的发生，提高年度财务报告的信息披露质量。
XBRL的实施：对于会计信息使用者来说，能够提高财务报告信息真实性、可靠性，有助于信息使用者做出更準确的决策；对于上市公司来说，有助于提高会计信息系统的标准化，减少差错率；对于上市公司监管部门来说，增加了监管部门发现异常数据的可能性。 4.2 政策建议
在上文研究结论基础上，从公司和国家层面提出相关的建议如下：
在公司层面上，建议公司在内部会计信息系统实施XBRL标准。现代大多数公司正在使用的财务信息系统无法从企业内部不同口径及时收集和汇总数据，实施XBRL后，这些问题都有望得到有效解决。在国家层面上，建议国家抓紧推广实施XBRL，减小企业的报送成本；同时，上市公司监管部门应借鉴国外的成功经验，利用电子信息技术提高证券市场监管效率。
参考文献
[1]Baldwin，A.，Brown，C.XBRL： An Impacts Framework and Research Challenge[J].Journal of Emerging Technologies in Accounting，2006，（3）：97-116.
[2]Hodge，F. D.，Kennedy， J.J. and Maines， L.A. Does Search-facilitating Technology Improve the Transparency of Financial Reporting[J].The Accounting Review ，2004，（79）：687-703.
[3]Li， Y.， Roge， J.， Rydl， L.，Crews， M. Information Technology Addresses Transparency： The Potential Effects of XBRL on Financial Disclosure[J].Issues in Information System，2006，（7）：241-245.
[4]Pinsker，R. and Li， S.Costs and Benefits of XBRL Adoption：Early Evidence， Communications of ACM[J].2008，（51）：353-368.
[5]曲吉林.XBRL及其對财务报告的影响[J].财会月刊，2004，（6）.
[6]沈颖玲.网络时代财务报告质量特征的创新[J].财经论丛，2003，（5）.
[7]王琳.我国XBRL财务报告应用与会计信息质量[J].财经问题研究，2012，（11）.
[8]王艳艳.论信息化背景下XBRL的作用与会计信息质量的提高[J].山东商业会计，2009，（4）.
关键词：可拓展商业报告语言XBRL；财务重述；披露质量
中图分类号：F23
文献标识码：A
doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2017.03.052
1 引言
可拓展商业报告语言（Extensible Business Reporting Language，简称XBRL），是在可扩展标记语言（eXtensible Markup Language，简称XML）技术标准的支持下，财务报告的内容被其分解成不同的元素，XBRL再根据信息技术的规则对这些元素进行唯一的数据标记，并通过互联网进行披露，极大方便了信息数据的流通。
2004年，美国SEC宣布开始评估实施XBRL的潜在收益，同时颁布披露规则。2007年，SEC免费将XBRL数据对使用者公开。我国证券交易所于2003年开始实施XBRL。2005年，上交所、深交所加入XBRL国际组织。2009年，上交所推出全新的XBRL平台，标志中国的资本市场真正完成XBRL年报的全面披露，全球掀起XBRL的浪潮。
2 文献回顾与研究设计
2.1 文献回顾
在美国，XBRL的主要驱动力来自于美国证券交易委员会（SEC）。XBRL提高了信息的可比性、可靠性和决策有用性（Hodge，2004；Baldwin，2006）以及财务报告信息披露的透明度（Li等，2006），XBRL不仅对信息数量和准确度产生直接作用，也会对证券市场上的信息组成形态、传播、分布情况发挥持久影响（Pinsker&Li，2008）。沈颖玲（2003）发现XBRL对我国资本市场中的盈余操纵以及会计失真问题起到缓解作用。曲吉林（2004）认为XBRL在财务信息的准确度、透明度等方面对财务报告产生影响。王艳艳（2009）认为XBRL有效改善企业内部的信息系统。王琳等（2012）研究表明XBRL在一定程度上提高了会计信息质量。可见，学者们一致认为XBRL的实施有助于会计信息质量的提高。
本文试图从财务重述的视角，来探讨XBRL的实施对财务报告信息披露质量的影响，为XBRL的广泛推进提供证据支持。
2.2 研究假设推导
财务重述一般是指上市公司在公布年度财务报告后，对历史财务报告进行事后修改补救的行为，具体表现在发布各类补充及更正公告，在财务报告附注中纠正错误或补充信息，或者重复公布年度财务报告等行为。根据资本市场信号传递理论，管理当局与企业外部投资者之间由于信息不对称而难以达到帕累托最优。财务重述行为产生的负面的市场反应使上市公司的财务报告信息披露质量大打折扣。
从理论上来说，XBRL的实施能够减少财务重述行为的发生。从财务重述角度出发，重述行为本身就对已公布的财务报告信息的披露质量构成严峻挑战。而XBRL的实施，大大减少财务报告中错报、漏报或盈余操纵的几率，从而提高财务报告信息的披露质量。由此，本文提出如下假设：
H1：实施XBRL能有效遏制财务重述行为的发生，提高年度财务报告的信息披露质量。
2.3 研究思路和样本来源
为检验H1，统计出了上市公司公开的或是隐藏的财务重述行为的证明。通过分析2008年前后重述行为性质和方式的变化趋势，只需验证财务重述行为是否在XBRL实施后有所改善就可以验证假设H1。同时，为消除不同会计准则对财务报告信息披露质量的影响，本文选取了2007-2014年中国上证成分股50家上市公司作为研究样本。
3 数据统计
3.1 财务重述行为分类数量及占比分析
五大类重述行为数量与比例分布如表1所示。
从表1中可知，被认为危害较大的更正公告的数量在2008年达到最大值7之后，就处于不断减少的状态。被认为比较无害的补充公告的数量却在逐年攀升，两者呈现相反的发展趋势，但重述行为的总数量是在不断减少的。
3.2 与盈余相关的重述公司数量和比例分析
投资者对财务重述行为非常敏感，调节盈余的重述行为对市场产生的危害是最大的。发生重述行为的上市公司中，与盈余相关和无关的公司及占比如表2所示。
如表2，发生与盈余相关的财务重述行为的公司的数量占所有重述公司数量的比例总体上在下降，除了2007年和2008年外，其余的年份都低于50%，2010年和2012年甚至减到了18.18%。因此，不仅发生重述行为的公司的数量在减少，与盈余相关的重述公司的比例也在减少，这体现了上证成分股的财务报告信息披露质量不仅有了“量”的变化，更重要的是有了“质”的飞跃。
综上，XBRL实施后，使这些上市公司的年度财务报告信息披露质量得到了改善和提高，降低了财务重述行为发生的几率。
4 结论与建议
4.1 研究结论
本文对2007年至2014年发生年报财务重述行为的公司进行较为系统的统计研究，验证了假设H1，得出如下结论：XBRL的实施能够有效遏制财务重述行为的发生，提高年度财务报告的信息披露质量。
XBRL的实施：对于会计信息使用者来说，能够提高财务报告信息真实性、可靠性，有助于信息使用者做出更準确的决策；对于上市公司来说，有助于提高会计信息系统的标准化，减少差错率；对于上市公司监管部门来说，增加了监管部门发现异常数据的可能性。 4.2 政策建议
在上文研究结论基础上，从公司和国家层面提出相关的建议如下：
在公司层面上，建议公司在内部会计信息系统实施XBRL标准。现代大多数公司正在使用的财务信息系统无法从企业内部不同口径及时收集和汇总数据，实施XBRL后，这些问题都有望得到有效解决。在国家层面上，建议国家抓紧推广实施XBRL，减小企业的报送成本；同时，上市公司监管部门应借鉴国外的成功经验，利用电子信息技术提高证券市场监管效率。
参考文献
[1]Baldwin，A.，Brown，C.XBRL： An Impacts Framework and Research Challenge[J].Journal of Emerging Technologies in Accounting，2006，（3）：97-116.
[2]Hodge，F. D.，Kennedy， J.J. and Maines， L.A. Does Search-facilitating Technology Improve the Transparency of Financial Reporting[J].The Accounting Review ，2004，（79）：687-703.
[3]Li， Y.， Roge， J.， Rydl， L.，Crews， M. Information Technology Addresses Transparency： The Potential Effects of XBRL on Financial Disclosure[J].Issues in Information System，2006，（7）：241-245.
[4]Pinsker，R. and Li， S.Costs and Benefits of XBRL Adoption：Early Evidence， Communications of ACM[J].2008，（51）：353-368.
[5]曲吉林.XBRL及其對财务报告的影响[J].财会月刊，2004，（6）.
[6]沈颖玲.网络时代财务报告质量特征的创新[J].财经论丛，2003，（5）.
[7]王琳.我国XBRL财务报告应用与会计信息质量[J].财经问题研究，2012，（11）.
[8]王艳艳.论信息化背景下XBRL的作用与会计信息质量的提高[J].山东商业会计，2009，（4）.