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【摘 要】实现银行利率市场化是一个系统的工程，这不仅会影响到从事信贷业务的商业银行，也会对金融市场有巨大的影响，在我国长期实施利率管理制度，因此开放的市场利率调整机制的实施，将会对我国商业银行未来的发展带来巨大的挑战，因此，本文分析了我国商业银行的如何实现利率市场化及其所面临的问题和解决这些问题的举措。
【关键词】商业银行；利率市场化；利率管制；利率风险
一、利率市场化涵义
利率市场化是指中央银行放松对商业银行利率的直接控制，把利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率；中央银行则通过间接调控手段，形成资金利率，使之间接地反映中央银行货币政策的一种机制。利率市场化应实现以下几点：（1）金融交易主体享有利率决定权；（2）由市场决定利率的数量结构、期限结构和风险结构；（3）同业拆借利率或短期国债利率主导利率；（4）政府起到间接影响利率的作用。
二、我国利率市场化进程
我国利率市场化改革始于1978年，在1996年才迈出实质性步伐，开始了国同业拆借市场利率和国债市场化利率，这为利率的市场化做出了基础， 近几年取得了很多进展，2008 年将商业性个人住房贷款利率下限扩大。央行正在逐步放开利率管制的方式推进市场化，目前我国具备了一定程度的利率市场化水平其主要表现为以下几点：（1）银行间同业拆借利率和银行间同业存款利率均市场化；（2）大部分债券的利率市场化；（3）外币存贷款方面，外币贷款利率市场化；（4）款的管理方法实现“贷款下限管理，存款上限管理”；（5）股票交易市场化；（6）信托产品和理财产品市场化。2012年贷款利率下浮区间分别扩大至基准利率的0.8倍和0.7倍；2013年央行取消金融机构贷款利率0.7倍的下限（个人住房贷款暂不调整），由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，贷款利率实现市场化。2015年1月，银行间市场同业存单发行量已超过1000亿元，1年期收益率为4.6%到4.7%。“近两年实体经济信贷需求整体萎缩，大量资金囤积在银行间市场，今年同业存单计划发行规模扩大，而利率可能比2014年略有下降。
三、我国利率市场化商业银行面临的挑战
1.利差低、利润少、竞争大
利息收入是商业银行银行业主要的利润点，而存贷差是商业银行利润主要来源收入。在市场的竞争下，存款利率上调，贷款利率下跌，为占有更多的市场银行同业之间竞争激烈，实际利差收入减少，这对商业银行的收入和利润都有非常直接和巨大的影响，导致银行的竞争压力加大。
2.利率风险大、利率管理难
目前我国利率市场化系统还处在初级阶段，利率风险意识不强，利率变动不敏感，不具备利率风险管理战略、政策和程序，缺乏利率定价机制，不具备模型化的利率风险计量系统以内外审计。很多商业银行出现缺口头寸风险、收益曲线风险、基差风险、内含选择权风险等，可见我国利率市场化利率风险大且管理难度也很大。
3.信用风险大
在长期利率管制背景的影响下，实施利率市场化则会导致被压制的实际利率水平上升，而金融市场信息的不对称性，又会导致信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，使得信用风险增大。如果不形成有效的风险控制措施，则会使得信贷市场贷款质量水平的下降，促成了未来违约的信用风险。
4.资产价格风险大
利率市场化改革的不断深化，利率变动的频率明显加快，同时也扩大了金融资产价格波动的幅度。市场价格容易受到市场利率波动的影响，当预期收益率（市场利率）调整时，资产价格会对利率波动做出反映因此拥有这类资产的投资者也就容易暴露于的资产价格风险之下。
四、我国商业银行应对利率市场化的策略
1.加强商业银行业务结构重组
随着利率市场化机制的建立，我国商业银行必须正确分析和把握利率市场化对传统业务结构和赢利模式的影响，积极调整业务结构，加快金融创新，以实现经营和收益来源的多元化，开展中间业务如：开发代理证券、基金托管、信息咨询、财务顾问和金融衍生商品等投资银行业务。过整合业务流程、调整组织结构、完善客户关系管理、提供电子银行服务，充分满足客户方便性、个性化、多样化的需求。通过全能化、综合化服务，来提高业务附加值和综合收益，实现收益来源的多样化，增强经营的稳定性。
2.金融产品定价系统建立
商业银行在利率市场化的调整下，要建立健全科学的金融产品定价体系，主要从以下几方面着手：（1）建立健全金融产品分类和成本核算的财务管理机制；（2）建立健全金融产品内部资金价格转移体系；（3）建立健全信贷风险评级系统；（4）建立分级授权的金融产品价格决策与管理机制。
3.加强风险管控
建立以识别、计量、处理和评价为分析工具和分析模型的风险管控机制，使商业银行能够在利率风险限制在事先设定的范围之内的利率风险管理目标。
4.加强行业银行改革
深化商业银行改革，建设严格规范的公司治理结构，改变国有商业经营管理机制，这是加强商业银行竞争力，应付利率市场化改革的体制保证。
五、结语
利率市场化是金融改革中重要的一环，对国民经济的持续增长具有持久的影响力，因此在推进我国利率市场化的同时也要进一步加强利率市场化对利率风险的管控，只有这样才能实践良性的利率市场化改革。
参考文献：
[1]彭敏. 我国利率市场化对商业银行的影响及对策研究[D]. 首都经济贸易大学，2008.
[2]曹寅.利率市场化视角下我国商业银行利率风险管理[D]. 河北大学，2012.
[3]陈邱婕. 基于国际经验分析利率市场化对我国商业银行的影响和策略建议[D]. 首都经济贸易大学，2013.
[4]邵杰. 商业银行利率市场化风险研究[D]. 华北电力大学，2008
【关键词】商业银行；利率市场化；利率管制；利率风险
一、利率市场化涵义
利率市场化是指中央银行放松对商业银行利率的直接控制，把利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率；中央银行则通过间接调控手段，形成资金利率，使之间接地反映中央银行货币政策的一种机制。利率市场化应实现以下几点：（1）金融交易主体享有利率决定权；（2）由市场决定利率的数量结构、期限结构和风险结构；（3）同业拆借利率或短期国债利率主导利率；（4）政府起到间接影响利率的作用。
二、我国利率市场化进程
我国利率市场化改革始于1978年，在1996年才迈出实质性步伐，开始了国同业拆借市场利率和国债市场化利率，这为利率的市场化做出了基础， 近几年取得了很多进展，2008 年将商业性个人住房贷款利率下限扩大。央行正在逐步放开利率管制的方式推进市场化，目前我国具备了一定程度的利率市场化水平其主要表现为以下几点：（1）银行间同业拆借利率和银行间同业存款利率均市场化；（2）大部分债券的利率市场化；（3）外币存贷款方面，外币贷款利率市场化；（4）款的管理方法实现“贷款下限管理，存款上限管理”；（5）股票交易市场化；（6）信托产品和理财产品市场化。2012年贷款利率下浮区间分别扩大至基准利率的0.8倍和0.7倍；2013年央行取消金融机构贷款利率0.7倍的下限（个人住房贷款暂不调整），由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，贷款利率实现市场化。2015年1月，银行间市场同业存单发行量已超过1000亿元，1年期收益率为4.6%到4.7%。“近两年实体经济信贷需求整体萎缩，大量资金囤积在银行间市场，今年同业存单计划发行规模扩大，而利率可能比2014年略有下降。
三、我国利率市场化商业银行面临的挑战
1.利差低、利润少、竞争大
利息收入是商业银行银行业主要的利润点，而存贷差是商业银行利润主要来源收入。在市场的竞争下，存款利率上调，贷款利率下跌，为占有更多的市场银行同业之间竞争激烈，实际利差收入减少，这对商业银行的收入和利润都有非常直接和巨大的影响，导致银行的竞争压力加大。
2.利率风险大、利率管理难
目前我国利率市场化系统还处在初级阶段，利率风险意识不强，利率变动不敏感，不具备利率风险管理战略、政策和程序，缺乏利率定价机制，不具备模型化的利率风险计量系统以内外审计。很多商业银行出现缺口头寸风险、收益曲线风险、基差风险、内含选择权风险等，可见我国利率市场化利率风险大且管理难度也很大。
3.信用风险大
在长期利率管制背景的影响下，实施利率市场化则会导致被压制的实际利率水平上升，而金融市场信息的不对称性，又会导致信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，使得信用风险增大。如果不形成有效的风险控制措施，则会使得信贷市场贷款质量水平的下降，促成了未来违约的信用风险。
4.资产价格风险大
利率市场化改革的不断深化，利率变动的频率明显加快，同时也扩大了金融资产价格波动的幅度。市场价格容易受到市场利率波动的影响，当预期收益率（市场利率）调整时，资产价格会对利率波动做出反映因此拥有这类资产的投资者也就容易暴露于的资产价格风险之下。
四、我国商业银行应对利率市场化的策略
1.加强商业银行业务结构重组
随着利率市场化机制的建立，我国商业银行必须正确分析和把握利率市场化对传统业务结构和赢利模式的影响，积极调整业务结构，加快金融创新，以实现经营和收益来源的多元化，开展中间业务如：开发代理证券、基金托管、信息咨询、财务顾问和金融衍生商品等投资银行业务。过整合业务流程、调整组织结构、完善客户关系管理、提供电子银行服务，充分满足客户方便性、个性化、多样化的需求。通过全能化、综合化服务，来提高业务附加值和综合收益，实现收益来源的多样化，增强经营的稳定性。
2.金融产品定价系统建立
商业银行在利率市场化的调整下，要建立健全科学的金融产品定价体系，主要从以下几方面着手：（1）建立健全金融产品分类和成本核算的财务管理机制；（2）建立健全金融产品内部资金价格转移体系；（3）建立健全信贷风险评级系统；（4）建立分级授权的金融产品价格决策与管理机制。
3.加强风险管控
建立以识别、计量、处理和评价为分析工具和分析模型的风险管控机制，使商业银行能够在利率风险限制在事先设定的范围之内的利率风险管理目标。
4.加强行业银行改革
深化商业银行改革，建设严格规范的公司治理结构，改变国有商业经营管理机制，这是加强商业银行竞争力，应付利率市场化改革的体制保证。
五、结语
利率市场化是金融改革中重要的一环，对国民经济的持续增长具有持久的影响力，因此在推进我国利率市场化的同时也要进一步加强利率市场化对利率风险的管控，只有这样才能实践良性的利率市场化改革。
参考文献：
[1]彭敏. 我国利率市场化对商业银行的影响及对策研究[D]. 首都经济贸易大学，2008.
[2]曹寅.利率市场化视角下我国商业银行利率风险管理[D]. 河北大学，2012.
[3]陈邱婕. 基于国际经验分析利率市场化对我国商业银行的影响和策略建议[D]. 首都经济贸易大学，2013.
[4]邵杰. 商业银行利率市场化风险研究[D]. 华北电力大学，2008