论文部分内容阅读
摘要：以区块链为代表的新兴技术在金融行业中的应用，为金融科技创新与发展提供了有力的支持。同时，也进一步推动了实体经济朝向数字化经济的转型。目前来看，金融业发展的过程中还存在诸多问题，严重阻碍金融业的发展进程，主要表现为中小企业的融资实力较差，对整个供应链的发展带来了极大的影响。为有效改善此类问题，可以充分发挥区块链的技术优势，借助区块链技术在多点之间创建信任，让利益分配的公平性得到保障。区块链技术的应用可有效解决中小企业的融资难题。本文以博弈为视角，对于应用区块链技术驱动供应链金融创新的方法展开研究。
关键词：区块链;博弈视角;驱动;供应链;金融创新
各类新兴技术的应用有效推动了金融行业的转型，尤其是区块链技术的应用，因其自身具备不可篡改和在多个主体之间建立有效协调关系的优势，为金融业的进一步发展创造了有利的条件。自此，区块链技术已经被作为金融科技发展的重点议题。与此同时，在供应链金融中，区块链技术的应用作用也不可忽视。现就其驱动供应链金融创新发展的作用做如下阐述。
一、供应链金融发展中区块链技术的应用价值
从我国目前的经济发展现状来看，中小企业在整个经济结构中的占比较大，在促进国民经济发展时，可将中小企业作为主要的利益增长点。但实际上，因中小企业的规模限制，很难形成信用自证体系，致使融资难度加大，中小企业的壮大与发展也需面临融资问题的影响。如能使中小企业成功加入供应链，则可有效解决其融资难题，并且通过促进中小企业的壮大与发展来盘活整个供应链的发展效率，可进一步增强金融业的发展水平。为实现上述目标，可借助区块链为中小企业的融资活动创造有利的交易环境，通过形成一个可靠的金融体系来提升中小企业的融资水平。由此可见，借助区块链驱动供应链的金融创新与发展，对于整个金融业发展以及国民经济发展均具有积极的促进作用[1]。
二、中小企业融资问题与供应链金融发展问题
（一）引发中小企业融资问题的重要因素
1、融资模式存在诸多弊端
从我国既有的市场机制来看，部分中小企业的融资模式还存在诸多弊端，致使无法保障融资活动的有效开展。主要表现为，政府方面对中小企业的扶持力度较小，并未针对中小企业的融资现状推出相应的服务体系。另外，由于企业自身发展规模的影响，致使其自身的抗压能力较弱，一旦无法获得足量的资金支持，便会面临资金链断裂以至于企业破产的严重后果。
2、信息不透明引发高风险
中小企业普遍存在发展规模小，内部管理机制不健全的特性，尤其是在财务信息管理方面存在严重的不足，不能保障财务信息的真实性与可靠性，以至于银行方面在进行信用调查时，无法真实获取企业信用信息，導致银行方面的信贷风险加大，致使银行不愿意为中小型企业提供资金服务。尤其是在近些年来，中小企业的违约现象和信贷欺诈行为增多，银行方面公布的不良信誉贷款利率持续上涨，这也会增加中小企业的融资难度[2]。
3、融资结构存在缺陷
融资结构方面的缺陷问题表现为，金融体系不够健全，不能有效地服务于实体经济，且没有确立专门的信用评价机构对中小企业的信用程度进行有效评定，导致银行方面在提供金融服务时并不能确定中小企业是否满足融资要求。此外，在融资信用担保机制方面也存在一定的不足，担保收益与风险出现严重的不对等现象，由于政府在此方面的关注力度较少，致使融资担保体系无法稳定运行，并不能为中小企业的融资活动创造有利的条件。
（二）供应链金融发展问题
1、金融产品业务功能有待进一步开发
在近几年的发展中，供应链金融的发展取得了较大的进展，其运作模式也在逐渐改进，但更多的是关注自身的主体业务以及经济收入，并未与中下游企业建立良好的联动关系，致使供应链金融所提供的业务功能无法与中下游企业的金融服务需求相适应。另外，商业银行所提供的金融服务中，供应链金融的业务内容较少，业务覆盖范围存在一定的局限性，仅能对特定的行业以及领域提供相应的金融服务，致使难以在整个供应金融体系中发挥较好的联动作用，金融业务产品有待进行进一步开发[3]。
2、供应链运作不够规范
供应链的业务流程相对复杂，对产业链之上的相关企业及其中下游企业的管理难度相对较大，难以实现统一化的管理。尤其是在业务管理层，在针对客户信息进行管理时，通常是采取电子信息储存的方式，但在服务平台中，并未建立较为健全的安全防护体系，致使信息安全问题受到极大威胁，很可能带来信息丢失或者被篡改的风险。在风险控制层面，也没有较为成熟的经验作为支持，对风险的识别能力不强，不能根据风险影响制定相对应的风险防控措施，致使供应链的运作质量与效率受到了极大的影响，这也是供应链运作体系不规范的重要体现。
3、供应链上的征信体系不健全
供应链金融属于新型的金融模式，虽然有大量资源作为支持，但各类资源还处于整合阶段，并未形成较为健全的征信体系，致使各类征信信息法实现共享，信息不对等的现象较为严重，这为供应链金融的发展带来了极大的影响。尤其是部分核心企业致力于在市场中具备更好的竞争力，在获取信息之后，不愿与其他机构共享，中下游企业的技术水平不强，不能实现对各类信息技术的全面收集与分析，造成较为严重的信息孤岛现象，导致相关的监管机构无法进行风险问题的动态监控，对供应链金融的发展造成了严重的阻碍。
三、博弈视角下利用区域块驱动供应链金融创新的建议
（一）以博弈模型分析信用风险和信用机制
以博弈模型为基础，针对供应链金融中的信用风险问题进行分析，要求相关的中小企业需要遵循特定的还款规定。根据相关的贷款标准，当应收账款的额度较大时，对其进行抵押后可获得的贷款金额也相对较大，部分中小企业迫于经营压力，会选择放弃长期收益，通过抵押应收账款的方式来获得巨额贷款，此时的中小企业往往已经做好了破釜沉舟的准备，因此针对此类贷款申请，银行方面需要加大审核力度，并且做好还款期间的监督工作[4]。此外，只有当核心企业以及相关的中小企业能够遵守规则，并定期还款时，才能够保证供应链收益，尤其是当收益率得到保障时，企业的守信行为才能得以调动。为此，可以认为在保障核心企业与中小企业的还款操作时，便可在供应链上建立良好的信用机制。 （二）利用区块链技术构建征信体系
在整个供应链中，存在多个主体，除核心企业外，分出了多层主体，这为信息共享带来了较大的难度，尤其是部分处于末端的企业很难与银行建立有效的信息沟通关系，这无疑会增加融资难度。此时，便可利用区块链技术，借助其中的分布式账本实现对各层主体信息的全面记录与储存，并且可在区块链系统中完成对各类信息的有效交互[5]。在区块链技术的作用下，供应链中的各主体之间可高效完成信息交流，并且明确主体之间的实际关系，可促使其与商业银行建立起良好的联系，形成联动作用。分布式记账中提供的信息涵盖了供应链中各主体的可靠信息，这可为银行进行征信评价提供良好的依据。此外，核心企业也可对特定的末端企业进行授信，这不仅有利于供应链各主体之间的协同发展，也有助于构建起一个较为完善的征信体系，使各个主体均能获得融资服务，保证整体发展效益[6]。
（三）实现供应链产业联盟
在原有的供应链金融体系中，单链闭环现象较为常见，这为信息交互以及供应链金融的整体发展带来了极大的影响。为打破此种局限，可以借助区块链技术使供应链上建立其产业联盟关系，通过多方联动与互通，在供应链之上形成统一的监管标准，以次来抵制外部风险影响[7]。具体可在供应链之上，根据供应链金融的发展需求，创建多链多主体的联动关系，促进供应链的金融创新发展。此外，还需对供应链中各主体的数据和信息进行全面收集与整合，通过信息挖掘来了解客户需求，保障资金、资产的合理分配。最后可以供应链上建立相对完善的监管体系，让金融業务发展更为规范，使供应链中的主体形成联动作用，对于内部风险以及外部风险形成合力，共同抵御风险威胁[8]。
结束语：在博弈的视角下认为，供应链金融创新与其核心企业以及中下游企业的金融发展水平存在密切的连续，鉴于中小企业在供应链中占据重要地位，应积极解决其融资困难的问题方能促进供应链金融的整体发展。因此，上文中结合中小企业的融资问题以及供应链金融发展的问题提出以博弈模型分析信用风险和信用机制，利用区块链技术构建征信体系，实现供应链产业联盟等建议，希望能够促进供应链金融的进一步发展。
参考文献：
[1]陈晓昕，陈少壮. 以金融科技驱动供应链金融创新升级[N]. 中国社会科学报，2020-09-24（007）.
[2]许嘉扬，郭福春.基于区块链技术的供应链金融创新研究[J].浙江金融，2020（08）：61-69+50.
[3]寇冠.发力新技术创新，为金融服务注入新动能[J].中国金融电脑，2020（08）：21-23.
[4]李平.区块链技术驱动供应链金融创新发展分析[J].中国物流与采购，2020（13）：60-61.
[5]李杰辉，江雁，陈莉敏，郑小真.区块链技术驱动下供应链金融模式创新研究[J].福建金融管理干部学院学报，2020（02）：14-20.
[6]丁锦城，吴清烈，张建军.典型供应链场景下区块链应用研究现状与发展展望[J].科技与经济，2020，33（01）：6-10.
[7]李保佳. 区块链技术下供应链金融新模式研究[D].广东财经大学，2019.
[8]储雪俭，高博.区块链驱动下的供应链金融创新研究[J].金融发展研究，2018（08）：68-71.
作者简介：
曹迪（1984-），男，汉族，单位：上海兵形势咨询管理中心，中国社会科学院研究生院财经系金融专业在职人员高级课程研修班学员。
关键词：区块链;博弈视角;驱动;供应链;金融创新
各类新兴技术的应用有效推动了金融行业的转型，尤其是区块链技术的应用，因其自身具备不可篡改和在多个主体之间建立有效协调关系的优势，为金融业的进一步发展创造了有利的条件。自此，区块链技术已经被作为金融科技发展的重点议题。与此同时，在供应链金融中，区块链技术的应用作用也不可忽视。现就其驱动供应链金融创新发展的作用做如下阐述。
一、供应链金融发展中区块链技术的应用价值
从我国目前的经济发展现状来看，中小企业在整个经济结构中的占比较大，在促进国民经济发展时，可将中小企业作为主要的利益增长点。但实际上，因中小企业的规模限制，很难形成信用自证体系，致使融资难度加大，中小企业的壮大与发展也需面临融资问题的影响。如能使中小企业成功加入供应链，则可有效解决其融资难题，并且通过促进中小企业的壮大与发展来盘活整个供应链的发展效率，可进一步增强金融业的发展水平。为实现上述目标，可借助区块链为中小企业的融资活动创造有利的交易环境，通过形成一个可靠的金融体系来提升中小企业的融资水平。由此可见，借助区块链驱动供应链的金融创新与发展，对于整个金融业发展以及国民经济发展均具有积极的促进作用[1]。
二、中小企业融资问题与供应链金融发展问题
（一）引发中小企业融资问题的重要因素
1、融资模式存在诸多弊端
从我国既有的市场机制来看，部分中小企业的融资模式还存在诸多弊端，致使无法保障融资活动的有效开展。主要表现为，政府方面对中小企业的扶持力度较小，并未针对中小企业的融资现状推出相应的服务体系。另外，由于企业自身发展规模的影响，致使其自身的抗压能力较弱，一旦无法获得足量的资金支持，便会面临资金链断裂以至于企业破产的严重后果。
2、信息不透明引发高风险
中小企业普遍存在发展规模小，内部管理机制不健全的特性，尤其是在财务信息管理方面存在严重的不足，不能保障财务信息的真实性与可靠性，以至于银行方面在进行信用调查时，无法真实获取企业信用信息，導致银行方面的信贷风险加大，致使银行不愿意为中小型企业提供资金服务。尤其是在近些年来，中小企业的违约现象和信贷欺诈行为增多，银行方面公布的不良信誉贷款利率持续上涨，这也会增加中小企业的融资难度[2]。
3、融资结构存在缺陷
融资结构方面的缺陷问题表现为，金融体系不够健全，不能有效地服务于实体经济，且没有确立专门的信用评价机构对中小企业的信用程度进行有效评定，导致银行方面在提供金融服务时并不能确定中小企业是否满足融资要求。此外，在融资信用担保机制方面也存在一定的不足，担保收益与风险出现严重的不对等现象，由于政府在此方面的关注力度较少，致使融资担保体系无法稳定运行，并不能为中小企业的融资活动创造有利的条件。
（二）供应链金融发展问题
1、金融产品业务功能有待进一步开发
在近几年的发展中，供应链金融的发展取得了较大的进展，其运作模式也在逐渐改进，但更多的是关注自身的主体业务以及经济收入，并未与中下游企业建立良好的联动关系，致使供应链金融所提供的业务功能无法与中下游企业的金融服务需求相适应。另外，商业银行所提供的金融服务中，供应链金融的业务内容较少，业务覆盖范围存在一定的局限性，仅能对特定的行业以及领域提供相应的金融服务，致使难以在整个供应金融体系中发挥较好的联动作用，金融业务产品有待进行进一步开发[3]。
2、供应链运作不够规范
供应链的业务流程相对复杂，对产业链之上的相关企业及其中下游企业的管理难度相对较大，难以实现统一化的管理。尤其是在业务管理层，在针对客户信息进行管理时，通常是采取电子信息储存的方式，但在服务平台中，并未建立较为健全的安全防护体系，致使信息安全问题受到极大威胁，很可能带来信息丢失或者被篡改的风险。在风险控制层面，也没有较为成熟的经验作为支持，对风险的识别能力不强，不能根据风险影响制定相对应的风险防控措施，致使供应链的运作质量与效率受到了极大的影响，这也是供应链运作体系不规范的重要体现。
3、供应链上的征信体系不健全
供应链金融属于新型的金融模式，虽然有大量资源作为支持，但各类资源还处于整合阶段，并未形成较为健全的征信体系，致使各类征信信息法实现共享，信息不对等的现象较为严重，这为供应链金融的发展带来了极大的影响。尤其是部分核心企业致力于在市场中具备更好的竞争力，在获取信息之后，不愿与其他机构共享，中下游企业的技术水平不强，不能实现对各类信息技术的全面收集与分析，造成较为严重的信息孤岛现象，导致相关的监管机构无法进行风险问题的动态监控，对供应链金融的发展造成了严重的阻碍。
三、博弈视角下利用区域块驱动供应链金融创新的建议
（一）以博弈模型分析信用风险和信用机制
以博弈模型为基础，针对供应链金融中的信用风险问题进行分析，要求相关的中小企业需要遵循特定的还款规定。根据相关的贷款标准，当应收账款的额度较大时，对其进行抵押后可获得的贷款金额也相对较大，部分中小企业迫于经营压力，会选择放弃长期收益，通过抵押应收账款的方式来获得巨额贷款，此时的中小企业往往已经做好了破釜沉舟的准备，因此针对此类贷款申请，银行方面需要加大审核力度，并且做好还款期间的监督工作[4]。此外，只有当核心企业以及相关的中小企业能够遵守规则，并定期还款时，才能够保证供应链收益，尤其是当收益率得到保障时，企业的守信行为才能得以调动。为此，可以认为在保障核心企业与中小企业的还款操作时，便可在供应链上建立良好的信用机制。 （二）利用区块链技术构建征信体系
在整个供应链中，存在多个主体，除核心企业外，分出了多层主体，这为信息共享带来了较大的难度，尤其是部分处于末端的企业很难与银行建立有效的信息沟通关系，这无疑会增加融资难度。此时，便可利用区块链技术，借助其中的分布式账本实现对各层主体信息的全面记录与储存，并且可在区块链系统中完成对各类信息的有效交互[5]。在区块链技术的作用下，供应链中的各主体之间可高效完成信息交流，并且明确主体之间的实际关系，可促使其与商业银行建立起良好的联系，形成联动作用。分布式记账中提供的信息涵盖了供应链中各主体的可靠信息，这可为银行进行征信评价提供良好的依据。此外，核心企业也可对特定的末端企业进行授信，这不仅有利于供应链各主体之间的协同发展，也有助于构建起一个较为完善的征信体系，使各个主体均能获得融资服务，保证整体发展效益[6]。
（三）实现供应链产业联盟
在原有的供应链金融体系中，单链闭环现象较为常见，这为信息交互以及供应链金融的整体发展带来了极大的影响。为打破此种局限，可以借助区块链技术使供应链上建立其产业联盟关系，通过多方联动与互通，在供应链之上形成统一的监管标准，以次来抵制外部风险影响[7]。具体可在供应链之上，根据供应链金融的发展需求，创建多链多主体的联动关系，促进供应链的金融创新发展。此外，还需对供应链中各主体的数据和信息进行全面收集与整合，通过信息挖掘来了解客户需求，保障资金、资产的合理分配。最后可以供应链上建立相对完善的监管体系，让金融業务发展更为规范，使供应链中的主体形成联动作用，对于内部风险以及外部风险形成合力，共同抵御风险威胁[8]。
结束语：在博弈的视角下认为，供应链金融创新与其核心企业以及中下游企业的金融发展水平存在密切的连续，鉴于中小企业在供应链中占据重要地位，应积极解决其融资困难的问题方能促进供应链金融的整体发展。因此，上文中结合中小企业的融资问题以及供应链金融发展的问题提出以博弈模型分析信用风险和信用机制，利用区块链技术构建征信体系，实现供应链产业联盟等建议，希望能够促进供应链金融的进一步发展。
参考文献：
[1]陈晓昕，陈少壮. 以金融科技驱动供应链金融创新升级[N]. 中国社会科学报，2020-09-24（007）.
[2]许嘉扬，郭福春.基于区块链技术的供应链金融创新研究[J].浙江金融，2020（08）：61-69+50.
[3]寇冠.发力新技术创新，为金融服务注入新动能[J].中国金融电脑，2020（08）：21-23.
[4]李平.区块链技术驱动供应链金融创新发展分析[J].中国物流与采购，2020（13）：60-61.
[5]李杰辉，江雁，陈莉敏，郑小真.区块链技术驱动下供应链金融模式创新研究[J].福建金融管理干部学院学报，2020（02）：14-20.
[6]丁锦城，吴清烈，张建军.典型供应链场景下区块链应用研究现状与发展展望[J].科技与经济，2020，33（01）：6-10.
[7]李保佳. 区块链技术下供应链金融新模式研究[D].广东财经大学，2019.
[8]储雪俭，高博.区块链驱动下的供应链金融创新研究[J].金融发展研究，2018（08）：68-71.
作者简介：
曹迪（1984-），男，汉族，单位：上海兵形势咨询管理中心，中国社会科学院研究生院财经系金融专业在职人员高级课程研修班学员。