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西南能矿集团股份有限公司（以下简称“西南能矿”或“集团公司”）成立于2012年9月，是省人民政府组建的省管大（一）型国有企业，是省委、省政府贯彻落实国发2号文件，增强政府对矿产资源调控能力，培育大型优强矿业企业而打造的全省9大投融资平台之一，其战略定位是“贵州省矿产资源整合开发的重要主体及投融资的重要平台，积极引进战略投资者，打造矿产资源探、采、选、冶及精深加工的龙头企业”。
西南能矿股东为省国资委、省地矿局、省有色地勘局、盘江集团、产投集团、省煤田地质局等，旗下有12家全资、控股和参股子公司。集团公司注册资本为41.85亿元人民币，经营范围为矿产资源开发投融资，投资优势矿产整装勘查和磷矿、铝土矿、锰矿、金矿、重晶石、铅锌矿、罗甸玉、钒矿、钼镍矿、地热、煤层气、页岩气等的探、采、选、冶及精深加工；矿产资源勘查开发的技术研发。集团公司成立以来，按照省委省政府要求，加强企业投融资平台建设和内部管理，集团公司权属“地矿股份”于2014年成功挂牌新三板，成为“新三板”成份指数股票、“新三板200强”企业，为全国矿业投资、贵州国有企业第一家挂牌公司。受到省委省政府主要领导、分管领导的肯定和省国资委嘉奖。三年来共实现营业收入60多亿元，2015年预计营业收入30多亿元，年均增长40%以上，力争“十三五”期间实现营业收入200亿元，成为中国一流能矿资源产业投资运营集团，为贵州矿业经济又好又快、更好更快发展发挥引领作用。
一、大型能矿企业基于挂牌新三板的投融资平台建设与管理背景
（一）适应省委、省政府对企业战略定位的需要
西南能矿成立之初，省委、省政府即赋予企业“全省矿产资源整合开发的重要主体及投融资的重要平台”的重要使命。面对贵州矿产资源开发小而散，产业链延伸不够，矿产资源就地转化和精深加工严重不足，矿产资源开发利用程度不高等现状，如何完成这一使命，如何为带动全省能矿企业改革发展发挥作用，成为西南能矿领导和管理层头版头条的重大议题。西南能矿要完成这一重要历史使命，就必须在加快在矿权经营、资源开发、矿山服务、矿业金融等方面改革创新，特别是在企业最重要的发展瓶颈，即资金如何筹措？矿产资源如何发挥最大效用？如何将矿产资源转化为经济优势等方面要有创新突破，才能不负省委省政府领导的希望，才能走出一条贵州能矿企业跨越发展的新路子。
（二）转型升级做大做强企业的需要
贵州是矿产资源大省，全省已发现矿产137种，占全国172种的73.65%；查明有资源储量的矿产87种，占全国161种的54.04%；列入储量表79种，其中54种位列全国储量总量的前十位。但这种资源的物质优势和开发利用转化加工高附加值等方面的弱势形成鲜明对比。一是矿产资源开发小而散，贵州省矿业权设置小而散，将成片资源分割给多个主体，致使整合开发的难度加大，已开发的资源也不能适应开发产能要求，资源深加工受到影响。二是矿产资源就地转化和精深加工严重不足，由于开采的矿山企业科技投入较小，开采粗放，导致“采富弃贫”、“采主弃伴”的资源浪费现象。一些呆矿如低品位铝资源、鲕状鳞铁矿、含钾页岩由于选冶技术未能突破，只能长年沉睡地下，不能发挥效益。部分优势矿种的开发和精深加工技术没有取得突破，矿产资源开发利用长期处于产业链低端，与资源开发及精深加工相关联和配套的产业发展滞后，资源优势难以转化为经济优势。三是能矿产业规模偏小，截止2014年底贵州省共有矿业企业7107户，但大型矿业企业只有盘江集团、开磷集团、瓮福集团、水矿集团等，资源分散于各个企业，资金集中于大企业，使得资源与资金的优势难以得到充分体现。能矿企业面对上述现状，必须在转变发展方式、做大做强方面做更多努力；必须在提高矿产资源开发利用程度，提高资源深加工程度，加快将资源优势转化为经济优势方面做更多努力。这些努力包括：完善公司治理，为企业开展能矿市场多元化经营提供坚实的体制保障；制订科学合理的战略规划，构建切合企业实际的竞争环境；建设适宜企业发展需求的投融资平台，为企业筹措充足的发展资金；加强技术创新和品牌建设，培育形成具有自主知识产权的核心技术和能源产品品牌；切实提升市场经营能力，把员工队伍素质提高到新的水平；积极履行社会责任，树立国有企业的良好社会形象。
另一方面，从企业发展规模来看，贵州省能矿产业的大型企业屈指可数，使得资源与资金优势难以体现，制约了贵州矿业经济发展。西南能矿作为贵州省矿产资源整合平台，拥有优势矿权136个，涵盖磷矿、铝土矿、锰矿、金矿、重晶石、铅锌矿、罗甸玉、钒矿、钼镍矿、地热、煤层气、页岩气等多个矿种。使得企业成为了省政府通过集中资源优势，打造的贵州省超大型矿业企业，为企业长期发展提供有利的条件。
（三）开辟融资方式拓展融资渠道的需要
省政府要求西南能矿在十三五期间要实现投融资300亿以上，产值500亿元以上。对照这个规划目标，仅仅依靠常规发展，这一宏伟目标的实现将面临十分巨大的挑战。贵州省虽然是能源矿产资源大省，但能矿产业不论在规模、企业实力、影响力上均较为落后，究其原因，资金短缺是其中重要的因素。2011年时，贵州能矿企业中仅盘江股份一家上市公司，其余企业基本无缘于资本市场，以致贵州能矿产业投资不足，资金短缺，资金来源渠道单一等，严重制约贵州能矿产业的发展。从企业内部看，西南能矿权属公司——贵州省地质矿产资源开发股份有限公司（以下简称“地矿股份”），是能矿黄金板块建设主体，亟待进行黄金矿产资源的整合，黄金产业链建设等，但由于地矿股份的资产规模较小，自主融资能力有限，为此需要通过建立融资租赁公司、做实产业基金、借助“新三板”挂牌、借壳上市、发行企业债等方式，增强直接融资能力，拓展融资却道；需要通过引进战略合作投资者，开辟新的融资方式，才能实施好煤电磷、煤电锰、清洁能源、黄金开发等重点项目，才能促进企业转型升级，做大做强企业。
二、能矿企业挂牌新三板促进投融资平台建设与管理的内涵和做法 “新三板”即全国中小企业股份转让系统，作为继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家经国务院批准设立全国性证券交易所，主要为初创型、成长型公司提高治理水平而搭建的一个投融资平台。西南能矿基于挂牌“新三板”的投融资平台建设与管理的内涵是：以省委省政府对西南能矿“全省矿产资源投融资平台”的战略定位为指针，以打造“中国一流能矿资源产业投资运营集团”为目标，以挂牌“新三板”为手段，促进企业资源与资本有机结合，加快贵州能矿资产证券化进程。通过加强组织领导，理顺投融资平台建设和管理思路，建立健全现代法人治理结构，完善财务管控体系，妥善解决历史遗留问题，疏通挂牌路径，实施全面技术创新战略，加强安全文明生产管理，打造“资本运行、智慧、绿色”三个能矿，将资源优势成功转换为经济优势，有力推进全省能矿企业转型升级，加快企业做大做强步伐。其主要做法有：
（一）加强组织领导，明确投融资平台建设和管理的思路
1.成立领导小组，明确任务分工，提高融资效率
西南能矿综合考虑目前能矿行业市场环境下行，融资难度较大等问题，有针对性的成立融资领导小组，由董事长、总经理任组长，总会计师任副组长，各部门负责人任组员，由融资财务部拟定融资方案交融资领导小组讨论通过，再负责具体实施。此管理体制，使投融资得到了有效的结合，减少贷款资金积压，减少了因分散融资造成的人员和财务成本浪费。
2.深入调研融资市场，明确融资渠道方式
（1）了解所处的行业环境。矿业是一个国家的基础性产业，从一定意义上讲，矿业经济是经济发展的晴雨表。近年来，世界经济和全球矿业继续处于深度调整期，国际矿业需求不振，投资下降，市场波动加剧，下行压力持续加大，大量矿业企业处于亏损的边缘或已经发生大面积亏损，矿业企业面临严峻的考验。从形势看，经济发展进入了新常态，主要特征就是市场变化、结构优化、动力转化，传统产业将发生根本性的变化，矿业发展也面临着诸多的挑战。矿业企业必须坚持绿色发展理念，打造绿色矿业，努力实现开采方式的科学化、资源利用高效化、生产工艺环保化、矿山环境生态化，推动矿业经济可持续发展。
（2）了解金融市场现状。2013年，中国经济运行面临较为严重的下行压力，国际大宗交易下滑严重，银行的不良率持续上升，使得各家银行在融资时趋于谨慎，尤其是针对矿业类企业，加大矿业企业获得间接融资的难度，迫使矿业企业急需新的融资途径。而中国政府持续的金融改革，为矿业企业融资带来了曙光，“新三板”全国化、公司债券的全面放开、加大对非银行金融机构扶持等，使得矿业企业可以多渠道融资。
（3）了解自身实际情况。西南能矿作为“贵州省矿产资源整合开发的重要主体及投融资的重要平台”，自身资源优势明显，但由于成立时间较晚，加之成立于矿业经济低迷期，使得各个产业推进速度缓慢，造成现金流量不理想，使得融资渠道单一、融资结构不合理、融资款项使用期与投资期不能匹配。
（4）明确融资渠道方式。通过深入的调研，比较各类融资渠道的优缺点，根据西南能矿各权属公司的不同特点，为各权属公司“量身定制”融资方案。经集团公司融资领导小组研究认为，地矿股份作为西南能矿能矿黄金板块建设主体，公司自身已形成较好的盈利能力，且黄金板块的吸引力较好，通过资本市场进行股权融资可以获得较好的资本溢价，有利于打通公司投融资渠道，提高公司资信能力，有助于公司建设与发展。
通过上述分析调研论证，西南能矿决定以“地矿股份”挂牌“新三板”为主要方式渠道，实施公司投融资平台的建设，围绕这一平台，从不断优化法人治理结构，优化财务资金管理，研发能力建设，人力资源开发，安全高效生产等方面加强平台建设，力争提前实现挂牌“新三板”。
3.明确融资管理的关键内容，制定优化步骤
为加快投融资平台建设进度，促进早日挂牌，西南能矿确立了融资管理并不是单纯的降低融资成本，而应该是“合理运用现代化金融手段，从企业实际情况出发，在融资成本可控的情况下，建立预算先行，投融结合，股债结合，长短结合”的投融资平台建设和管理思路。为此公司以“新三板”挂牌工作的严格要求为契机，对企业现行的管理制度查漏补缺，完善诸如股东会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、总经理工作细则、董事会秘书工作细则、对外担保决策制度、对外投资制度、关联交易决策制度、防范控股股东及关联方资金占用管理制度等内控机制，使得企业在管理上更加规范，从实质上成为符合现代企业管理要求的股份制公司。在实施步骤上，要求2013年完成公司立项及公司内部审批工作，成立由注册会计师、律师、资深投资银行专家、资深行业专家等组成的挂牌工作小组，全面做好基础准备工作；2014年上半年配合完成会计师事务所和律师事务所进行独立审计和调查，配合完成主办报价券商项目小组尽职调查报告、推荐报告、公开转让说明书等关键文件，以及完成一系列报批审核工作；2014年底力争挂牌成功。
（二）构建现代法人治理结构，提高公司治理水平
1.建立健全公司决策机制
地矿股份由于是西南能矿全资子公司，股权100%由西南能矿直接或间接持有，股东会、董事会、监事会的人员全部是西南能矿派驻，所有决策基本就是西南能矿一票制，原“三会”决策程序流于形式，并未达到监督制约的作用。以本次“新三板”挂牌为契机，公司全面建立和完善了“三会”制度，制定《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》，界定明确董事会、总经理层和监事会各自的职责范围，以便各司其职，协调一致地开展工作，从制度上完善公司决策程序。
2.规范公司对外投资经营行为
地矿股份原投融资经营行为基本由控股股东一票决定，风险管控能力有限，公司对外投资行为缺乏应有的风险意识，存在审批手续不全，档案缺失等问题。公司为此制定《对外投资制度》、《投资风险审查管理办法》，明确了投资的定义及范围，明确了投资的审批流程，明确了投资风险审查的责任部门及职责，使投资风险能降到最低。同时对其原有的对外投资项目也规范完善了相关程序及档案。新投资流程增加可行性论证等，对降低风险，对分析项目利弊起到了关键作用，投资流程对比如下： 3.规范公司担保行为
公司由于未发生过对外担保，故对外担保制度长期缺失。公司成为公众公司后，随着业务发展壮大，其资信能力将发生较大的改变，对外担保的可能性将增大，为保护公司及股东的利益，公司制定《对外担保决策制度》，规定对外担保对象、决策权限、决策流程、后续管理等各个方面，尤其是对担保企业进行严格限制，对外担保范围原则上限于公司的子公司，并增加担保尽职调查环节，对于不符合担保条件的子公司将不提供任何形式的担保。最大限度防止对外担给公司造成损失。
4.规范关联交易行为
公司控股股东西南能矿是一个集探、采、选、冶于一体的多矿种产业集团，公司与西南能矿及其其他子公司之间多有合作，关联交易在所难免。规范关联交易行为是防止利益输送的关键。为此公司制定《关联交易决策制度》，明确公司关联交易占比、关联交易决策权限、关联交易决策程序等。防止大股东及关联人运用关联交易进行利益输送，最大限度的保护中小投资者利益。
（1）明确关联交易定价原则和方法。关联交易的定价顺序适用国家定价、市场价格和协商定价的原则；如果没有国家定价和市场价格，按照成本加合理利润的方法确定；如无法以上述价格确定，则由双方协商确定价格。
（2）确定关联方公司董事、监事及高级管理人员要关注公司是否存在被关联方挪用资金等侵占公司利益的问题。公司监事每季度查阅一次公司与关联方之间的资金往来情况，了解公司是否存在被控股股东及其关联方占用、转移公司资金、资产及其他资源的情况，如发现异常情况，及时提请公司董事会采取相应措施。公司发生因关联方占用或转移公司资金、资产或其他资源而给公司造成损失或可能造成损失的，公司董事会应及时采取诉讼、财产保全等保护性措施避免或减少损失。
（三）完善财务管控体系，严格依法依规经营
1.完善财务会计制度
地矿股份原财务管控制度已无法满足公众公司需要，例如未完全严格按照新企业会计准则的要求建立会计科目和进行会计核算，未明确规定金融资产、应收款项、存货、长期股权投资、固定资产、在建工程、商誉、无形资产等八项资产的减值准备计提方法和计提标准，未明确规定各项费用核算明细，未明确规定季度及中期财务报告格式、内容、说明等。在公司申请挂牌新三板期间，地矿股份按照公众公司的要求，根据最新企业会计准则及相关法律法规、西南能矿相关财务管理制度的要求，修订完善了《地矿股份财务管理制度》、《预算管理制度》、《费用管理制度》，《资金管理办法》、《资金及票据审批管理办法》、《内部审计管理办法》等财务管理制度和内控管理制度，使地矿股份在财务管理、内部控制方面更趋完善和健全。新建立的制度中明确规范了大额资金付款和勘查工程预付款、进度款等付款的具体审核流程和使用单据格式。在2014年集团公司启用了金蝶集团财务管控软件，使地矿股份对各权属公司的财务管理更加直接和深入，通过财务管控软件，能随时监控公司本部及各权属公司资金流向，能随时监控本年度财务数据实际发生额与预算数的差距，及时发现问题及时处理，特别是对成本费用超预算的情况能够及时提醒及时发现，对成本费用起到了很好的监控作用。
2.规范矿业权资产会计核算管理
公司制定了《矿业权资产核算管理办法》，统一了矿业权资产的核算科目及核算口径，明确了探矿权、采矿权的取得方式和摊销办法，严格划分了探矿权、采矿权各阶段的资本化、费用化项目明细，对矿业权资产的核算管理起到了规范作用。
3.规范基础管理
地矿股份相继修订和完善了《采购管理实施办法》、《固定资产管理办法》、《接待管理办法》等相关制度和规定，进一步规范了采购流程、降低公司运营费用、规范资产管理。
（1）通过制定《采购管理实施办法》，成立了采购领导小组，明确了采购领导小组及各部门的职责权限，明确了采购范围并确定了各个采购标的标准的采购方式，有效地降低了工程、原材料和服务的采购成本，维护了公司利益，防范了经营风险和腐败现象发生。
（2）通过制定《接待管理办法》，明确规定了公务接待的申请审批程序，加强了公司公务接待活动的管理，促进公司接待工作规范化，厉行勤俭节约，反对铺张浪费，有效地降低了公司公务接待费用。
（3）通过修订《固定资产管理办法》，统一了固定资产划分标准等，并明确了固定资产管理、使用、维护、登记等部门及程序，提高了固定资产使用效率，保证了固定资产的安全完整。
（四）妥善解决历史遗留问题，疏通挂牌路径
地矿股份由于成立时间较长，存在较多历史遗留问题，这些问题成了平台建设的阻碍，如不解决必将影响挂牌，为此本作合法、合规、合理的原则，领导挂帅，从各部门抽调专业人员，组织专门工作小组，定时间定任务协调解决历史问题，疏通挂牌路径。具体做法是：
1.开展矿权转让收入专项核查，解决矿权转让收入确认问题
股转公司及各中介机构针对地矿股份2012年转让所持法地煤矿矿权分两年确认转让收入的问题上提出异议。股转公司针对该问题进行五次反馈，要求地矿股份对一项整体业务多次利润分配作出补充说明。
针对股转公司提出的问题，集团公司协助地矿股份完成证据链的收集和整理。认为地矿股份仅为即法地煤矿探矿权勘探项目参与方非实际拥有方，无法对其分红作出决定。同时由于2013年末该项目尚未完成结算，其收益尚具有不确定性，出于会计谨慎性原则的考虑，投资各方可在预计决算利润范围内对投资收益进行分期确认。最终中介机构提出无保留意见的书面意见，也取得股转公司的认可。这一问题解决也反应企业财务资料完整性对挂牌上市具有很大的帮助。
2.开展贸易规范化检查，解决地矿股份贸易融资问题
地矿股份2011年开始从事矿产贸易业务，主要业务对手存在关联关系主要目的是利用充裕的资金积极探索投资渠道、培育友好合作伙伴、培养锻炼贸易人才队伍、寻求主营业务突破、谋求闲置资金更高收益回报。股转公司认为该项业务两个交易对手之间属于关联关系，需补充说明地矿股份作为中间商的必要性及合理性。经集团公司及主办券商查阅销售合同、销售发票和资金流水情况后认为此贸易行为市场定价公允、贸易行为真实、客户资信情况良好，且为防止回款出现问题，客户提供股权质押增信，属于正常贸易业务。经过2011-2013年开展此项业务，地矿股份锻炼了一只精干的贸易队伍，并培育了一批稳定的客户及资源。地矿股份于2013年成立了进出口公司及西南紫金黄金公司从事贸易业务，目前主要涉及合质金、贵金属、金银珠宝饰品销售、黄金进料加工复出口等业务。现根据地矿股份的战略发展需要，从2014年开始已在逐步的缩减该业务，并在加紧催收贸易欠款。 3.开展历史沿革规范化检查，解决了历史沿革中存在的瑕疵问题
公司历史沿革是新三板的审核重点，无数的申请挂牌企业在此问题上无法解决，因出资不实、抽逃注册资本、股权变更行为不规范等，是企业最终无缘新三板主要问题。
地矿股份1992年成立，成立二十多年间股东及实际控制人历次变更，注册资本注入方式的合法合规性成为关注点。经西南能矿协助地矿股份重新梳理了地矿股份股本形成及变化情况。
（1）历次出资问题。地矿股份存在部分出资未到位、增资未验资等瑕疵，但其后已采取减资和验资复核对上述行为进行纠正。历次增减资均得到主管部门批准，并办理了国有产权变动登记。
（2）国有资产无偿划转问题。2009年9月地矿股份股权存在两次系统内部无偿划转行为，上述无偿划转均根据《企业国有资产无偿划转管理办法》由省地矿局和省政府履行相应的批准程序。并于2014年3月，经贵州省国资委以黔国资函产权【2014】31号文对地矿股份国有产权进行确认。
综上认为，地矿股份设立改制、历次增减资和股权变动行为真实有效，不存在虚假出资和国有资产流失，股本变动后股权结构清晰，不存在潜在的股权纠纷和其它法律问题。
4.开展境外矿权所有权确认工作，解决境外矿业权真实合法的问题
地矿股份在境外投资多个矿业权。股转公司提出需要对境外矿业权的真实性、合法性进行认定。为解决该问题，西南能矿配合地矿股份积极与矿权所在国驻华使领馆联系，地矿股份通过矿业权所在国能矿部出具矿业权确认件，并请当地律师出具法律意见书，由所在国外交部盖章、相关官员签字后确认其真实性、合法性，将上述文件交当地驻华使馆出具公证认证印章及签字真实有效。
5.实施人员分类管理，解决人员独立性问题
地矿股份核心人员均来自于贵州省地矿局，均为事业单位编制，涉及独立性问题。事业编制意味着更稳定的收入来源，是单位职工不愿放弃的主要原因，也是地勘机构改革过程中客观面临的主要问题。公司通过挂靠及借调形式进行处理。根据西南能矿组建方案，地矿股份整体由省地矿局划入西南能矿，公司现有事业编制人员保留身份，待全省地勘事业单位改革完成后再行商定。拥有事业编制的人员可以分为两类，一类编制挂靠单位已经出具说明，仅为编制挂靠；另一类为借调人员，签订借调协议，明确服务期限，期满后是否续签借调协议，尊重地矿股份和本人的意见。并由省地矿局各地勘单位出具了说明，证实该等职工仅事业编制保留在省地矿局所属各地勘单位。
（五）加强安全文明生产管理，创建生态环保型绿色能矿
近年，国家越来越重视环保和安全生产问题，在地矿股份的挂牌审核过程中，安全环保管理成为股转公司重点关注的问题，集团公司同地矿股份主要从以下几个方面进行了管理上的优化。
1.界定安全生产责任
从地矿股份业务模式看，地矿股份主要从事矿权投资业务，不具备勘查资质，探矿权勘查工作均委托具备资质的勘查单位进行，业务模式如下图：
探矿权在完成全部或部分勘查工作后直接转让或勘查并探明矿产储量后与具有开采能力的大型企业合作，成立矿产开采公司以获得投资收益。因此作为非生产型企业，地矿股份矿权投资业务不存在环保及安全生产问题，为此由贵阳市环保局出具书面证明及地矿股份出具书面声明解决这一问题。
2.加强监管
敦促所投企业、如贵州紫金矿业股份有限公司和贵州锦丰矿业有限公司在开采过程中依法履行环评审批手续，近三年内未发生重大环保事故。安全生产方面，紫金公司和锦丰公司依法取得安全生产许可，项目工程依法进行安全评价并取得安全监督管理部门审批。未受到过环境主管部门及安全生产监督管理部门的任何行政处罚。
随着企业黄金产业链建设，公司愈加重视安全问题，为此地矿股份加大了对安全方面的管理：
一是增强抓好安全生产工作的使命感和责任感，打造“安全矿山”建设基
础。安全生产工作事关企业员工的生命财产安全，事关企业兴衰成败，是各级领导和党员干部的首要责任。集团与地矿股份认真按照“党政同责、一岗双责、齐抓共管”及“三严三实”的要求，切实强化责任意识和担当精神，把牢红线，守住底线，严格落实安全生产责任制；单位“一把手”亲力亲为，切实履行“第一责任人”的职责，时刻绷紧安全生产这根弦，常抓不懈，警钟常鸣，杜绝丝毫的侥幸心理和麻痹思想。二是加强安全管理队伍建设，切实提高本质安全水平。抓好安全生产，关键在人。生产技术人员和安全管理人员的专业素质，是“本质安全”的基石，我们从这一薄弱环节出发，“一把手”持之以恒认真抓好安全队伍建设，进一步加大培训力度，不断提高生产技术和安全管理人员的业务技能，熟悉掌握并严格执行国家安全规程和技术标准，严格遵守安全管理制度，从根本上解决执行问题，切实提高本质安全水平。
（六）实施全面技术创新战略，打造科技创新型智慧能矿
智慧矿山系统是进行全方位的智能监控，在水、顶板、危险设备、爆破等危险环境周围做到无人值守，在某些特定环境下防止外来人员误入。在重体力劳动或重复性劳动下，系统实现对设备的自动控制与检测或用户远程控制，做到无人操作，提高安全水平。包括采煤、掘进、运输等工作环节。
在西南能矿成立之初（包括挂牌准备阶段），集团领导便以超前的意识，要求权属矿业公司在矿山建设时，以“智慧矿山”的建设标准和模式进行矿山建设。通过先进信息技术的应用，在矿井下也可使用无线通讯联络，实现井上井下无线应急调度一体化。李在文董事长表示，在西南能矿今后的发展历程中，将加快推进“智慧矿山”建设，努力打造安全矿山，用现代信息技术为矿山安全作业保驾护航。
经过几年探索，地矿股份参股矿山锦丰公司“智慧矿山”建设取得初步成效。目前，矿区已装备应用安全参数监测监控、生产调度等系统，供电、提升、排水、通风、压风、运输等六大生产环节的自动化控制系统应用率达到60%以上，实现了调度指挥、安全监测监控、门户网站集成应用及安全监测监控系统区域联网，有效提升了矿山安全生产水平。 地矿股份智慧矿山建设，使矿山实现整体协调优化，在保障安全生产的前提下，达到提高其整体效益、市场竞争和适应能力的目的，有力支撑了集团公司“智慧矿山”建设。
（七）抢抓机遇挂牌融资，建设资本运营型能矿
2015年5月，地矿股份提请股票发行方案，拟以13.51元/股，拟发行股票不超过400万股（含400万股），预计筹集资金及资产合计不低于5，404万元。本次增发主要针对原股东及做市商，完成协议转让向做市转让方式的改变。西南能矿拟同意以13.51元/股的价格认购地矿股份本次定向发行242万股，认购方式为现金和资产。其中，西南能矿以现金206.78万元认购地矿股份153，057股，以评估总值为3，062.64万元的探矿权认购乙方股票2，266，943股。认购股票的资产主要为西南能矿所拥有的11个金矿探矿权，上述探矿权均处于资源勘查阶段。贵州奥达物资有限公司以现金认购12万股，预计筹集资金162.12万元；西南能矿建设工程有限公司以现金认购10万股，预计筹集资金135.1万元；具有全国中小企业股份转让系统做市业务资格的五家证券公司以现金认购136万股，预计筹集资金1，837.36万元。本次股票发行的募集资金，将用补充地矿股份的流动资金，地矿股份控股股东西南能矿用以认购本次股票发行的探矿权，将用于地矿股份开展矿权投资业务，以此来提升地矿股份的市场推广、业务开展及盈利能力，保障地矿股份经营的持续发展，促进地矿股份经营和发展壮大。募集资金及入股矿权到位后，地矿股份矿权投资业务将得到进一步提升，财务状况及现金流将得到进一步的改善，资金流动性增强，地矿股份股本规模、总资产、净资产、每股净资产等财务指标将有所提高，进一步增强地矿股份经营发展能力及抗风险的能力。
三、大型能矿企业基于挂牌新三板的投融资平台建设与管理效果
（一）成功挂牌“新三板”，成为两个“第一”，有力推动企业转型升级
2014年12月16日，西南能矿在北京全国中小企业股份转让系统公司敲响的开盘钟声，地矿股份正式登录全国资本市场，标志着全国第一家矿产资源投融资企业、贵州省第一家国有企业在“新三板”成功挂牌。随着地矿股份成为“新三板”成分指数股票，“全国新三板200强”，全国第一家挂牌“新三板”矿业企业，进一步诠释了资源与资本的完美结合，完成了资源向资本的转移，实现了资产证券化。在国有企业改革大潮中，作为贵州省第一家在“新三板”挂牌的矿业国有企业，有利于助推贵州矿业经济借力多层次资本市场加快发展，有利于引入社会资本推动贵州国有企业混合所有制改革。实现了国内资源型矿业企业首次进军资本市场，为全国矿业企业在资本市场融资和推动发展提供了范例。
（二）开辟新的融资渠道，实现资源的证券化转换
通过地矿股份的挂牌，实现与资本市场的对接，开启西南能矿直接融资的大门。2015年西南能矿拟发行26亿元的中期票据和短期融资券，这将改变西南能矿短贷长用及单一依靠间接融资的局面。为西南能矿拓宽融资渠道，扩大融资规模，改善融资结构起到积极作用。同时为西南能矿下一步的资产整合提供新的运行模式，即将优势矿种进行整合，通过“新三板”或其他资本市场的转让股权，实现资产增值，使得资源与资本得到完美结合。
（三）资本增值四倍，经济效益显著
地矿股份在“新三板”市场上以13.41元/股完成股权转让，实现股本增值，使得矿权类资产增值部分通过股票交易得以体现。2014年12月31日西南能矿向贵州奥达物资有限公司转让地矿股份360万股，占总股本3%，获得转让资金5000万元，资本增值92.8%。2014年末地矿股份市值达到16.09亿元，资本增值达4倍，成为“新三板”200强企业。地矿股份也通过挂牌新三板，取得融资方面的突破，在挂牌后获得多家商业、股份制银行的授信额度8.5亿元，授信额度增长近一倍；同时打开了黄金租赁融资渠道，获得低成本融资1.6亿元，大大降低融资成本。
（四）积累操作经验，推动能矿金融板块建设
通过本次成功运作地矿股份挂牌工作，积累了金融方面的操作经验，推动了能矿金融板块打造，目前已建立贵州省能矿产业投资基金管理公司，并拟向全省能矿产业投资20亿元以上。根据国办发【2015】69号《国务院发布促进金融租赁行业健康发展指导意见》，在省金融办、省银监局的支持下，正与省内一家大型银行拟共同成立金融租赁公司，打造产融结合的新篇章。
西南能矿成功挂牌“新三板”，为国有企业产权制度改革提供新的思路。通过资本市场的资本溢价功能，解决了国有公司资产估值过低的问题，助推了贵州矿业经济借力多层次资本市场加快发展，有利于构建贵州能矿产业投融资平台，通过资本市场助推贵州能矿产业资产证券化。为贵州能矿产业开拓新的融资渠道，打造新的资本运作模式，获得省委、省政府主要领导肯定，得到了省委省政府主要领导、分管领导的肯定，并得到省国资委嘉奖。
西南能矿股东为省国资委、省地矿局、省有色地勘局、盘江集团、产投集团、省煤田地质局等，旗下有12家全资、控股和参股子公司。集团公司注册资本为41.85亿元人民币，经营范围为矿产资源开发投融资，投资优势矿产整装勘查和磷矿、铝土矿、锰矿、金矿、重晶石、铅锌矿、罗甸玉、钒矿、钼镍矿、地热、煤层气、页岩气等的探、采、选、冶及精深加工；矿产资源勘查开发的技术研发。集团公司成立以来，按照省委省政府要求，加强企业投融资平台建设和内部管理，集团公司权属“地矿股份”于2014年成功挂牌新三板，成为“新三板”成份指数股票、“新三板200强”企业，为全国矿业投资、贵州国有企业第一家挂牌公司。受到省委省政府主要领导、分管领导的肯定和省国资委嘉奖。三年来共实现营业收入60多亿元，2015年预计营业收入30多亿元，年均增长40%以上，力争“十三五”期间实现营业收入200亿元，成为中国一流能矿资源产业投资运营集团，为贵州矿业经济又好又快、更好更快发展发挥引领作用。
一、大型能矿企业基于挂牌新三板的投融资平台建设与管理背景
（一）适应省委、省政府对企业战略定位的需要
西南能矿成立之初，省委、省政府即赋予企业“全省矿产资源整合开发的重要主体及投融资的重要平台”的重要使命。面对贵州矿产资源开发小而散，产业链延伸不够，矿产资源就地转化和精深加工严重不足，矿产资源开发利用程度不高等现状，如何完成这一使命，如何为带动全省能矿企业改革发展发挥作用，成为西南能矿领导和管理层头版头条的重大议题。西南能矿要完成这一重要历史使命，就必须在加快在矿权经营、资源开发、矿山服务、矿业金融等方面改革创新，特别是在企业最重要的发展瓶颈，即资金如何筹措？矿产资源如何发挥最大效用？如何将矿产资源转化为经济优势等方面要有创新突破，才能不负省委省政府领导的希望，才能走出一条贵州能矿企业跨越发展的新路子。
（二）转型升级做大做强企业的需要
贵州是矿产资源大省，全省已发现矿产137种，占全国172种的73.65%；查明有资源储量的矿产87种，占全国161种的54.04%；列入储量表79种，其中54种位列全国储量总量的前十位。但这种资源的物质优势和开发利用转化加工高附加值等方面的弱势形成鲜明对比。一是矿产资源开发小而散，贵州省矿业权设置小而散，将成片资源分割给多个主体，致使整合开发的难度加大，已开发的资源也不能适应开发产能要求，资源深加工受到影响。二是矿产资源就地转化和精深加工严重不足，由于开采的矿山企业科技投入较小，开采粗放，导致“采富弃贫”、“采主弃伴”的资源浪费现象。一些呆矿如低品位铝资源、鲕状鳞铁矿、含钾页岩由于选冶技术未能突破，只能长年沉睡地下，不能发挥效益。部分优势矿种的开发和精深加工技术没有取得突破，矿产资源开发利用长期处于产业链低端，与资源开发及精深加工相关联和配套的产业发展滞后，资源优势难以转化为经济优势。三是能矿产业规模偏小，截止2014年底贵州省共有矿业企业7107户，但大型矿业企业只有盘江集团、开磷集团、瓮福集团、水矿集团等，资源分散于各个企业，资金集中于大企业，使得资源与资金的优势难以得到充分体现。能矿企业面对上述现状，必须在转变发展方式、做大做强方面做更多努力；必须在提高矿产资源开发利用程度，提高资源深加工程度，加快将资源优势转化为经济优势方面做更多努力。这些努力包括：完善公司治理，为企业开展能矿市场多元化经营提供坚实的体制保障；制订科学合理的战略规划，构建切合企业实际的竞争环境；建设适宜企业发展需求的投融资平台，为企业筹措充足的发展资金；加强技术创新和品牌建设，培育形成具有自主知识产权的核心技术和能源产品品牌；切实提升市场经营能力，把员工队伍素质提高到新的水平；积极履行社会责任，树立国有企业的良好社会形象。
另一方面，从企业发展规模来看，贵州省能矿产业的大型企业屈指可数，使得资源与资金优势难以体现，制约了贵州矿业经济发展。西南能矿作为贵州省矿产资源整合平台，拥有优势矿权136个，涵盖磷矿、铝土矿、锰矿、金矿、重晶石、铅锌矿、罗甸玉、钒矿、钼镍矿、地热、煤层气、页岩气等多个矿种。使得企业成为了省政府通过集中资源优势，打造的贵州省超大型矿业企业，为企业长期发展提供有利的条件。
（三）开辟融资方式拓展融资渠道的需要
省政府要求西南能矿在十三五期间要实现投融资300亿以上，产值500亿元以上。对照这个规划目标，仅仅依靠常规发展，这一宏伟目标的实现将面临十分巨大的挑战。贵州省虽然是能源矿产资源大省，但能矿产业不论在规模、企业实力、影响力上均较为落后，究其原因，资金短缺是其中重要的因素。2011年时，贵州能矿企业中仅盘江股份一家上市公司，其余企业基本无缘于资本市场，以致贵州能矿产业投资不足，资金短缺，资金来源渠道单一等，严重制约贵州能矿产业的发展。从企业内部看，西南能矿权属公司——贵州省地质矿产资源开发股份有限公司（以下简称“地矿股份”），是能矿黄金板块建设主体，亟待进行黄金矿产资源的整合，黄金产业链建设等，但由于地矿股份的资产规模较小，自主融资能力有限，为此需要通过建立融资租赁公司、做实产业基金、借助“新三板”挂牌、借壳上市、发行企业债等方式，增强直接融资能力，拓展融资却道；需要通过引进战略合作投资者，开辟新的融资方式，才能实施好煤电磷、煤电锰、清洁能源、黄金开发等重点项目，才能促进企业转型升级，做大做强企业。
二、能矿企业挂牌新三板促进投融资平台建设与管理的内涵和做法 “新三板”即全国中小企业股份转让系统，作为继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家经国务院批准设立全国性证券交易所，主要为初创型、成长型公司提高治理水平而搭建的一个投融资平台。西南能矿基于挂牌“新三板”的投融资平台建设与管理的内涵是：以省委省政府对西南能矿“全省矿产资源投融资平台”的战略定位为指针，以打造“中国一流能矿资源产业投资运营集团”为目标，以挂牌“新三板”为手段，促进企业资源与资本有机结合，加快贵州能矿资产证券化进程。通过加强组织领导，理顺投融资平台建设和管理思路，建立健全现代法人治理结构，完善财务管控体系，妥善解决历史遗留问题，疏通挂牌路径，实施全面技术创新战略，加强安全文明生产管理，打造“资本运行、智慧、绿色”三个能矿，将资源优势成功转换为经济优势，有力推进全省能矿企业转型升级，加快企业做大做强步伐。其主要做法有：
（一）加强组织领导，明确投融资平台建设和管理的思路
1.成立领导小组，明确任务分工，提高融资效率
西南能矿综合考虑目前能矿行业市场环境下行，融资难度较大等问题，有针对性的成立融资领导小组，由董事长、总经理任组长，总会计师任副组长，各部门负责人任组员，由融资财务部拟定融资方案交融资领导小组讨论通过，再负责具体实施。此管理体制，使投融资得到了有效的结合，减少贷款资金积压，减少了因分散融资造成的人员和财务成本浪费。
2.深入调研融资市场，明确融资渠道方式
（1）了解所处的行业环境。矿业是一个国家的基础性产业，从一定意义上讲，矿业经济是经济发展的晴雨表。近年来，世界经济和全球矿业继续处于深度调整期，国际矿业需求不振，投资下降，市场波动加剧，下行压力持续加大，大量矿业企业处于亏损的边缘或已经发生大面积亏损，矿业企业面临严峻的考验。从形势看，经济发展进入了新常态，主要特征就是市场变化、结构优化、动力转化，传统产业将发生根本性的变化，矿业发展也面临着诸多的挑战。矿业企业必须坚持绿色发展理念，打造绿色矿业，努力实现开采方式的科学化、资源利用高效化、生产工艺环保化、矿山环境生态化，推动矿业经济可持续发展。
（2）了解金融市场现状。2013年，中国经济运行面临较为严重的下行压力，国际大宗交易下滑严重，银行的不良率持续上升，使得各家银行在融资时趋于谨慎，尤其是针对矿业类企业，加大矿业企业获得间接融资的难度，迫使矿业企业急需新的融资途径。而中国政府持续的金融改革，为矿业企业融资带来了曙光，“新三板”全国化、公司债券的全面放开、加大对非银行金融机构扶持等，使得矿业企业可以多渠道融资。
（3）了解自身实际情况。西南能矿作为“贵州省矿产资源整合开发的重要主体及投融资的重要平台”，自身资源优势明显，但由于成立时间较晚，加之成立于矿业经济低迷期，使得各个产业推进速度缓慢，造成现金流量不理想，使得融资渠道单一、融资结构不合理、融资款项使用期与投资期不能匹配。
（4）明确融资渠道方式。通过深入的调研，比较各类融资渠道的优缺点，根据西南能矿各权属公司的不同特点，为各权属公司“量身定制”融资方案。经集团公司融资领导小组研究认为，地矿股份作为西南能矿能矿黄金板块建设主体，公司自身已形成较好的盈利能力，且黄金板块的吸引力较好，通过资本市场进行股权融资可以获得较好的资本溢价，有利于打通公司投融资渠道，提高公司资信能力，有助于公司建设与发展。
通过上述分析调研论证，西南能矿决定以“地矿股份”挂牌“新三板”为主要方式渠道，实施公司投融资平台的建设，围绕这一平台，从不断优化法人治理结构，优化财务资金管理，研发能力建设，人力资源开发，安全高效生产等方面加强平台建设，力争提前实现挂牌“新三板”。
3.明确融资管理的关键内容，制定优化步骤
为加快投融资平台建设进度，促进早日挂牌，西南能矿确立了融资管理并不是单纯的降低融资成本，而应该是“合理运用现代化金融手段，从企业实际情况出发，在融资成本可控的情况下，建立预算先行，投融结合，股债结合，长短结合”的投融资平台建设和管理思路。为此公司以“新三板”挂牌工作的严格要求为契机，对企业现行的管理制度查漏补缺，完善诸如股东会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、总经理工作细则、董事会秘书工作细则、对外担保决策制度、对外投资制度、关联交易决策制度、防范控股股东及关联方资金占用管理制度等内控机制，使得企业在管理上更加规范，从实质上成为符合现代企业管理要求的股份制公司。在实施步骤上，要求2013年完成公司立项及公司内部审批工作，成立由注册会计师、律师、资深投资银行专家、资深行业专家等组成的挂牌工作小组，全面做好基础准备工作；2014年上半年配合完成会计师事务所和律师事务所进行独立审计和调查，配合完成主办报价券商项目小组尽职调查报告、推荐报告、公开转让说明书等关键文件，以及完成一系列报批审核工作；2014年底力争挂牌成功。
（二）构建现代法人治理结构，提高公司治理水平
1.建立健全公司决策机制
地矿股份由于是西南能矿全资子公司，股权100%由西南能矿直接或间接持有，股东会、董事会、监事会的人员全部是西南能矿派驻，所有决策基本就是西南能矿一票制，原“三会”决策程序流于形式，并未达到监督制约的作用。以本次“新三板”挂牌为契机，公司全面建立和完善了“三会”制度，制定《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》，界定明确董事会、总经理层和监事会各自的职责范围，以便各司其职，协调一致地开展工作，从制度上完善公司决策程序。
2.规范公司对外投资经营行为
地矿股份原投融资经营行为基本由控股股东一票决定，风险管控能力有限，公司对外投资行为缺乏应有的风险意识，存在审批手续不全，档案缺失等问题。公司为此制定《对外投资制度》、《投资风险审查管理办法》，明确了投资的定义及范围，明确了投资的审批流程，明确了投资风险审查的责任部门及职责，使投资风险能降到最低。同时对其原有的对外投资项目也规范完善了相关程序及档案。新投资流程增加可行性论证等，对降低风险，对分析项目利弊起到了关键作用，投资流程对比如下： 3.规范公司担保行为
公司由于未发生过对外担保，故对外担保制度长期缺失。公司成为公众公司后，随着业务发展壮大，其资信能力将发生较大的改变，对外担保的可能性将增大，为保护公司及股东的利益，公司制定《对外担保决策制度》，规定对外担保对象、决策权限、决策流程、后续管理等各个方面，尤其是对担保企业进行严格限制，对外担保范围原则上限于公司的子公司，并增加担保尽职调查环节，对于不符合担保条件的子公司将不提供任何形式的担保。最大限度防止对外担给公司造成损失。
4.规范关联交易行为
公司控股股东西南能矿是一个集探、采、选、冶于一体的多矿种产业集团，公司与西南能矿及其其他子公司之间多有合作，关联交易在所难免。规范关联交易行为是防止利益输送的关键。为此公司制定《关联交易决策制度》，明确公司关联交易占比、关联交易决策权限、关联交易决策程序等。防止大股东及关联人运用关联交易进行利益输送，最大限度的保护中小投资者利益。
（1）明确关联交易定价原则和方法。关联交易的定价顺序适用国家定价、市场价格和协商定价的原则；如果没有国家定价和市场价格，按照成本加合理利润的方法确定；如无法以上述价格确定，则由双方协商确定价格。
（2）确定关联方公司董事、监事及高级管理人员要关注公司是否存在被关联方挪用资金等侵占公司利益的问题。公司监事每季度查阅一次公司与关联方之间的资金往来情况，了解公司是否存在被控股股东及其关联方占用、转移公司资金、资产及其他资源的情况，如发现异常情况，及时提请公司董事会采取相应措施。公司发生因关联方占用或转移公司资金、资产或其他资源而给公司造成损失或可能造成损失的，公司董事会应及时采取诉讼、财产保全等保护性措施避免或减少损失。
（三）完善财务管控体系，严格依法依规经营
1.完善财务会计制度
地矿股份原财务管控制度已无法满足公众公司需要，例如未完全严格按照新企业会计准则的要求建立会计科目和进行会计核算，未明确规定金融资产、应收款项、存货、长期股权投资、固定资产、在建工程、商誉、无形资产等八项资产的减值准备计提方法和计提标准，未明确规定各项费用核算明细，未明确规定季度及中期财务报告格式、内容、说明等。在公司申请挂牌新三板期间，地矿股份按照公众公司的要求，根据最新企业会计准则及相关法律法规、西南能矿相关财务管理制度的要求，修订完善了《地矿股份财务管理制度》、《预算管理制度》、《费用管理制度》，《资金管理办法》、《资金及票据审批管理办法》、《内部审计管理办法》等财务管理制度和内控管理制度，使地矿股份在财务管理、内部控制方面更趋完善和健全。新建立的制度中明确规范了大额资金付款和勘查工程预付款、进度款等付款的具体审核流程和使用单据格式。在2014年集团公司启用了金蝶集团财务管控软件，使地矿股份对各权属公司的财务管理更加直接和深入，通过财务管控软件，能随时监控公司本部及各权属公司资金流向，能随时监控本年度财务数据实际发生额与预算数的差距，及时发现问题及时处理，特别是对成本费用超预算的情况能够及时提醒及时发现，对成本费用起到了很好的监控作用。
2.规范矿业权资产会计核算管理
公司制定了《矿业权资产核算管理办法》，统一了矿业权资产的核算科目及核算口径，明确了探矿权、采矿权的取得方式和摊销办法，严格划分了探矿权、采矿权各阶段的资本化、费用化项目明细，对矿业权资产的核算管理起到了规范作用。
3.规范基础管理
地矿股份相继修订和完善了《采购管理实施办法》、《固定资产管理办法》、《接待管理办法》等相关制度和规定，进一步规范了采购流程、降低公司运营费用、规范资产管理。
（1）通过制定《采购管理实施办法》，成立了采购领导小组，明确了采购领导小组及各部门的职责权限，明确了采购范围并确定了各个采购标的标准的采购方式，有效地降低了工程、原材料和服务的采购成本，维护了公司利益，防范了经营风险和腐败现象发生。
（2）通过制定《接待管理办法》，明确规定了公务接待的申请审批程序，加强了公司公务接待活动的管理，促进公司接待工作规范化，厉行勤俭节约，反对铺张浪费，有效地降低了公司公务接待费用。
（3）通过修订《固定资产管理办法》，统一了固定资产划分标准等，并明确了固定资产管理、使用、维护、登记等部门及程序，提高了固定资产使用效率，保证了固定资产的安全完整。
（四）妥善解决历史遗留问题，疏通挂牌路径
地矿股份由于成立时间较长，存在较多历史遗留问题，这些问题成了平台建设的阻碍，如不解决必将影响挂牌，为此本作合法、合规、合理的原则，领导挂帅，从各部门抽调专业人员，组织专门工作小组，定时间定任务协调解决历史问题，疏通挂牌路径。具体做法是：
1.开展矿权转让收入专项核查，解决矿权转让收入确认问题
股转公司及各中介机构针对地矿股份2012年转让所持法地煤矿矿权分两年确认转让收入的问题上提出异议。股转公司针对该问题进行五次反馈，要求地矿股份对一项整体业务多次利润分配作出补充说明。
针对股转公司提出的问题，集团公司协助地矿股份完成证据链的收集和整理。认为地矿股份仅为即法地煤矿探矿权勘探项目参与方非实际拥有方，无法对其分红作出决定。同时由于2013年末该项目尚未完成结算，其收益尚具有不确定性，出于会计谨慎性原则的考虑，投资各方可在预计决算利润范围内对投资收益进行分期确认。最终中介机构提出无保留意见的书面意见，也取得股转公司的认可。这一问题解决也反应企业财务资料完整性对挂牌上市具有很大的帮助。
2.开展贸易规范化检查，解决地矿股份贸易融资问题
地矿股份2011年开始从事矿产贸易业务，主要业务对手存在关联关系主要目的是利用充裕的资金积极探索投资渠道、培育友好合作伙伴、培养锻炼贸易人才队伍、寻求主营业务突破、谋求闲置资金更高收益回报。股转公司认为该项业务两个交易对手之间属于关联关系，需补充说明地矿股份作为中间商的必要性及合理性。经集团公司及主办券商查阅销售合同、销售发票和资金流水情况后认为此贸易行为市场定价公允、贸易行为真实、客户资信情况良好，且为防止回款出现问题，客户提供股权质押增信，属于正常贸易业务。经过2011-2013年开展此项业务，地矿股份锻炼了一只精干的贸易队伍，并培育了一批稳定的客户及资源。地矿股份于2013年成立了进出口公司及西南紫金黄金公司从事贸易业务，目前主要涉及合质金、贵金属、金银珠宝饰品销售、黄金进料加工复出口等业务。现根据地矿股份的战略发展需要，从2014年开始已在逐步的缩减该业务，并在加紧催收贸易欠款。 3.开展历史沿革规范化检查，解决了历史沿革中存在的瑕疵问题
公司历史沿革是新三板的审核重点，无数的申请挂牌企业在此问题上无法解决，因出资不实、抽逃注册资本、股权变更行为不规范等，是企业最终无缘新三板主要问题。
地矿股份1992年成立，成立二十多年间股东及实际控制人历次变更，注册资本注入方式的合法合规性成为关注点。经西南能矿协助地矿股份重新梳理了地矿股份股本形成及变化情况。
（1）历次出资问题。地矿股份存在部分出资未到位、增资未验资等瑕疵，但其后已采取减资和验资复核对上述行为进行纠正。历次增减资均得到主管部门批准，并办理了国有产权变动登记。
（2）国有资产无偿划转问题。2009年9月地矿股份股权存在两次系统内部无偿划转行为，上述无偿划转均根据《企业国有资产无偿划转管理办法》由省地矿局和省政府履行相应的批准程序。并于2014年3月，经贵州省国资委以黔国资函产权【2014】31号文对地矿股份国有产权进行确认。
综上认为，地矿股份设立改制、历次增减资和股权变动行为真实有效，不存在虚假出资和国有资产流失，股本变动后股权结构清晰，不存在潜在的股权纠纷和其它法律问题。
4.开展境外矿权所有权确认工作，解决境外矿业权真实合法的问题
地矿股份在境外投资多个矿业权。股转公司提出需要对境外矿业权的真实性、合法性进行认定。为解决该问题，西南能矿配合地矿股份积极与矿权所在国驻华使领馆联系，地矿股份通过矿业权所在国能矿部出具矿业权确认件，并请当地律师出具法律意见书，由所在国外交部盖章、相关官员签字后确认其真实性、合法性，将上述文件交当地驻华使馆出具公证认证印章及签字真实有效。
5.实施人员分类管理，解决人员独立性问题
地矿股份核心人员均来自于贵州省地矿局，均为事业单位编制，涉及独立性问题。事业编制意味着更稳定的收入来源，是单位职工不愿放弃的主要原因，也是地勘机构改革过程中客观面临的主要问题。公司通过挂靠及借调形式进行处理。根据西南能矿组建方案，地矿股份整体由省地矿局划入西南能矿，公司现有事业编制人员保留身份，待全省地勘事业单位改革完成后再行商定。拥有事业编制的人员可以分为两类，一类编制挂靠单位已经出具说明，仅为编制挂靠；另一类为借调人员，签订借调协议，明确服务期限，期满后是否续签借调协议，尊重地矿股份和本人的意见。并由省地矿局各地勘单位出具了说明，证实该等职工仅事业编制保留在省地矿局所属各地勘单位。
（五）加强安全文明生产管理，创建生态环保型绿色能矿
近年，国家越来越重视环保和安全生产问题，在地矿股份的挂牌审核过程中，安全环保管理成为股转公司重点关注的问题，集团公司同地矿股份主要从以下几个方面进行了管理上的优化。
1.界定安全生产责任
从地矿股份业务模式看，地矿股份主要从事矿权投资业务，不具备勘查资质，探矿权勘查工作均委托具备资质的勘查单位进行，业务模式如下图：
探矿权在完成全部或部分勘查工作后直接转让或勘查并探明矿产储量后与具有开采能力的大型企业合作，成立矿产开采公司以获得投资收益。因此作为非生产型企业，地矿股份矿权投资业务不存在环保及安全生产问题，为此由贵阳市环保局出具书面证明及地矿股份出具书面声明解决这一问题。
2.加强监管
敦促所投企业、如贵州紫金矿业股份有限公司和贵州锦丰矿业有限公司在开采过程中依法履行环评审批手续，近三年内未发生重大环保事故。安全生产方面，紫金公司和锦丰公司依法取得安全生产许可，项目工程依法进行安全评价并取得安全监督管理部门审批。未受到过环境主管部门及安全生产监督管理部门的任何行政处罚。
随着企业黄金产业链建设，公司愈加重视安全问题，为此地矿股份加大了对安全方面的管理：
一是增强抓好安全生产工作的使命感和责任感，打造“安全矿山”建设基
础。安全生产工作事关企业员工的生命财产安全，事关企业兴衰成败，是各级领导和党员干部的首要责任。集团与地矿股份认真按照“党政同责、一岗双责、齐抓共管”及“三严三实”的要求，切实强化责任意识和担当精神，把牢红线，守住底线，严格落实安全生产责任制；单位“一把手”亲力亲为，切实履行“第一责任人”的职责，时刻绷紧安全生产这根弦，常抓不懈，警钟常鸣，杜绝丝毫的侥幸心理和麻痹思想。二是加强安全管理队伍建设，切实提高本质安全水平。抓好安全生产，关键在人。生产技术人员和安全管理人员的专业素质，是“本质安全”的基石，我们从这一薄弱环节出发，“一把手”持之以恒认真抓好安全队伍建设，进一步加大培训力度，不断提高生产技术和安全管理人员的业务技能，熟悉掌握并严格执行国家安全规程和技术标准，严格遵守安全管理制度，从根本上解决执行问题，切实提高本质安全水平。
（六）实施全面技术创新战略，打造科技创新型智慧能矿
智慧矿山系统是进行全方位的智能监控，在水、顶板、危险设备、爆破等危险环境周围做到无人值守，在某些特定环境下防止外来人员误入。在重体力劳动或重复性劳动下，系统实现对设备的自动控制与检测或用户远程控制，做到无人操作，提高安全水平。包括采煤、掘进、运输等工作环节。
在西南能矿成立之初（包括挂牌准备阶段），集团领导便以超前的意识，要求权属矿业公司在矿山建设时，以“智慧矿山”的建设标准和模式进行矿山建设。通过先进信息技术的应用，在矿井下也可使用无线通讯联络，实现井上井下无线应急调度一体化。李在文董事长表示，在西南能矿今后的发展历程中，将加快推进“智慧矿山”建设，努力打造安全矿山，用现代信息技术为矿山安全作业保驾护航。
经过几年探索，地矿股份参股矿山锦丰公司“智慧矿山”建设取得初步成效。目前，矿区已装备应用安全参数监测监控、生产调度等系统，供电、提升、排水、通风、压风、运输等六大生产环节的自动化控制系统应用率达到60%以上，实现了调度指挥、安全监测监控、门户网站集成应用及安全监测监控系统区域联网，有效提升了矿山安全生产水平。 地矿股份智慧矿山建设，使矿山实现整体协调优化，在保障安全生产的前提下，达到提高其整体效益、市场竞争和适应能力的目的，有力支撑了集团公司“智慧矿山”建设。
（七）抢抓机遇挂牌融资，建设资本运营型能矿
2015年5月，地矿股份提请股票发行方案，拟以13.51元/股，拟发行股票不超过400万股（含400万股），预计筹集资金及资产合计不低于5，404万元。本次增发主要针对原股东及做市商，完成协议转让向做市转让方式的改变。西南能矿拟同意以13.51元/股的价格认购地矿股份本次定向发行242万股，认购方式为现金和资产。其中，西南能矿以现金206.78万元认购地矿股份153，057股，以评估总值为3，062.64万元的探矿权认购乙方股票2，266，943股。认购股票的资产主要为西南能矿所拥有的11个金矿探矿权，上述探矿权均处于资源勘查阶段。贵州奥达物资有限公司以现金认购12万股，预计筹集资金162.12万元；西南能矿建设工程有限公司以现金认购10万股，预计筹集资金135.1万元；具有全国中小企业股份转让系统做市业务资格的五家证券公司以现金认购136万股，预计筹集资金1，837.36万元。本次股票发行的募集资金，将用补充地矿股份的流动资金，地矿股份控股股东西南能矿用以认购本次股票发行的探矿权，将用于地矿股份开展矿权投资业务，以此来提升地矿股份的市场推广、业务开展及盈利能力，保障地矿股份经营的持续发展，促进地矿股份经营和发展壮大。募集资金及入股矿权到位后，地矿股份矿权投资业务将得到进一步提升，财务状况及现金流将得到进一步的改善，资金流动性增强，地矿股份股本规模、总资产、净资产、每股净资产等财务指标将有所提高，进一步增强地矿股份经营发展能力及抗风险的能力。
三、大型能矿企业基于挂牌新三板的投融资平台建设与管理效果
（一）成功挂牌“新三板”，成为两个“第一”，有力推动企业转型升级
2014年12月16日，西南能矿在北京全国中小企业股份转让系统公司敲响的开盘钟声，地矿股份正式登录全国资本市场，标志着全国第一家矿产资源投融资企业、贵州省第一家国有企业在“新三板”成功挂牌。随着地矿股份成为“新三板”成分指数股票，“全国新三板200强”，全国第一家挂牌“新三板”矿业企业，进一步诠释了资源与资本的完美结合，完成了资源向资本的转移，实现了资产证券化。在国有企业改革大潮中，作为贵州省第一家在“新三板”挂牌的矿业国有企业，有利于助推贵州矿业经济借力多层次资本市场加快发展，有利于引入社会资本推动贵州国有企业混合所有制改革。实现了国内资源型矿业企业首次进军资本市场，为全国矿业企业在资本市场融资和推动发展提供了范例。
（二）开辟新的融资渠道，实现资源的证券化转换
通过地矿股份的挂牌，实现与资本市场的对接，开启西南能矿直接融资的大门。2015年西南能矿拟发行26亿元的中期票据和短期融资券，这将改变西南能矿短贷长用及单一依靠间接融资的局面。为西南能矿拓宽融资渠道，扩大融资规模，改善融资结构起到积极作用。同时为西南能矿下一步的资产整合提供新的运行模式，即将优势矿种进行整合，通过“新三板”或其他资本市场的转让股权，实现资产增值，使得资源与资本得到完美结合。
（三）资本增值四倍，经济效益显著
地矿股份在“新三板”市场上以13.41元/股完成股权转让，实现股本增值，使得矿权类资产增值部分通过股票交易得以体现。2014年12月31日西南能矿向贵州奥达物资有限公司转让地矿股份360万股，占总股本3%，获得转让资金5000万元，资本增值92.8%。2014年末地矿股份市值达到16.09亿元，资本增值达4倍，成为“新三板”200强企业。地矿股份也通过挂牌新三板，取得融资方面的突破，在挂牌后获得多家商业、股份制银行的授信额度8.5亿元，授信额度增长近一倍；同时打开了黄金租赁融资渠道，获得低成本融资1.6亿元，大大降低融资成本。
（四）积累操作经验，推动能矿金融板块建设
通过本次成功运作地矿股份挂牌工作，积累了金融方面的操作经验，推动了能矿金融板块打造，目前已建立贵州省能矿产业投资基金管理公司，并拟向全省能矿产业投资20亿元以上。根据国办发【2015】69号《国务院发布促进金融租赁行业健康发展指导意见》，在省金融办、省银监局的支持下，正与省内一家大型银行拟共同成立金融租赁公司，打造产融结合的新篇章。
西南能矿成功挂牌“新三板”，为国有企业产权制度改革提供新的思路。通过资本市场的资本溢价功能，解决了国有公司资产估值过低的问题，助推了贵州矿业经济借力多层次资本市场加快发展，有利于构建贵州能矿产业投融资平台，通过资本市场助推贵州能矿产业资产证券化。为贵州能矿产业开拓新的融资渠道，打造新的资本运作模式，获得省委、省政府主要领导肯定，得到了省委省政府主要领导、分管领导的肯定，并得到省国资委嘉奖。