股指期货定价区间的实证分析

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随着股指期货的推出,其定价显得尤为重要。本文应用基于无套利原理推出的持有成本定价模型,对2011年11月至12月的交易数据进行了股指期货定价的实证研究,结果表明:持有成本模型可以有效地解释目前我国股指期货价格波动情况,并得出了相应的股指期货定价区间。 With the introduction of stock index futures, its pricing is particularly important. This paper uses the holding cost pricing model based on the principle of no arbitrage and conducts an empirical study on the trading price of stock index futures from November to December in 2011. The result shows that the holding cost model can effectively explain the current stock index futures price Fluctuations, and reached the corresponding index futures price range.
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