A variational inequality arising from European option pricing with transaction costs

来源 :Science in China(Series A:Mathematics) | 被引量 : 0次 | 上传用户:liongliong508
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In this paper we present a method which can transform a variational inequality with gradient constraints into a usual two obstacles problem in one dimensional case.The prototype of the problem is a parabolic variational inequality with the constraints of two first order differential inequalities arising from a two-dimensional model of European call option pricing with transaction costs.We obtain the monotonicity and smoothness of two free boundaries. In this paper we present a method which can transform a variational inequality with gradient constraints into a usual two resistance problem in one dimensional case. The prototype of the problem is a parabolic variational inequality with the constraint of two first order differential inequalities arising from a two -dimensional model of European call option pricing with transaction costs. We obtain the monotonicity and smoothness of two free boundaries.
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