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文章基于我国沪深A股上市公司2014年至2019年的数据为样本,运用logit模型研究企业"高送转"行为与股价崩盘风险之间的关系。研究结果显示,企业"高送转"行为对股价崩盘风险起到抑制作用,并且进一步研究发现这种抑制作用在成长性较差的企业更明显。而且,外部分析师盈余预测准确度对两者之间的抑制作用起到正向影响的作用。文章的研究结果有助于为监管层提供新的监督视角加强对企业"高送转"行为监管作用,也进一步丰富了股价崩盘风险抑制因素的研究理论。