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过去两年的牛市让老百姓尝到了甜头，通货膨胀的压力更是推动着人们不断寻找合适的投资方式来达到资产的保 值增值。理财的手段越来越多，理财的品种花样翻新，但理财的陷阱也随处可见，甚至让一些投资者血本无归。《钱 经》在这里列举理财经常遇到的陷阱，帮您擦亮眼睛“明白”理财。
1专家荐股不靠谱
“下周将要上涨的五支大牛股！”——类似的荐股信息充斥于我们的生活。股市的激烈震荡让很多 拿不定主意的股民到网上寻找救命稻草，甚至让流言左右自己的投资决定。
股票
陷阱特点：取得投资者信任，以“荐股”为名敛财
王先生在2007 年初投身股市，由于工 作忙，平时根本无暇研究炒股理论和市场数 据。荐股节目他每期必看，节目里证券分析 师点评大盘和个股，并反复提及某个被“点 中”的个股连续上涨的“事实”。王先生对 专家荐股不靠谱其深信不疑，并按照节目提供的联系方式致 电咨询。一个月下来却发现自己得到的消息 往往跟市场相反，不是在低位抛出就是在高 位被套。再打电话过去，对方却抬出了“只 作建议，风险自负”堵上了自己的嘴。
跟风现象在新入市的股民身上尤为明 显，他们往往还没有经过股市的风浪，对技 术分析和基本面分析缺乏了解，对市场没有 自己的判断，因此，往往迷信“专家”甚至 身边人的意见，盲目跟风操作。有人就利用股民的这种心理布下“陷阱”，专等那些不 知深浅的新股民入套。
股市一火爆，各路神仙就现身，他们 首先树立自己的“专家形象”，随后以代客 理财为手段，通过荐股和指导操作收取费级推高股票价格。最后再由“带头大哥”在 其博客上公开推荐，吸引公众投资者买进，“带头大哥”及其会员逐级出货。
类似的还有强调机构投资的收费荐 股，通常是以证券公司或投资咨询公司的PROMPT《钱经》提示 用谋利。自称“散户保护神”的“带头大 哥777”就是个中典范。“带头大哥”出名 后，对慕名而来者进行收费荐股分级管理， 从最低的快乐群到最高的钻石群，收取不等 年费，建仓及出货分批通知。某支股票先由 他本人买进，然后由其的大客户买进，再由其开设的10多个QQ群的会员分群买进，逐级推高股票价格。最后再由“带头大哥”在期博客上公开推荐，吸引公众投资者买进，“带头大哥”及其会员逐级出货。
类似的还有强调机构投资的收费存股，通常是以证券公司或投资咨询公司的名义开发客户，声称自己拥有内幕消息或本身就是庄家。宣传和操作手段包括短 信、电话、网络、炒股软件和投资讲座。 但“大师”和机构推荐的股票究竟是涨是 跌，就要看这些会员们自己的运气了。等 到赔钱的会员再找他们投诉要求退款时， 往往只是扯皮的开始。
《钱经》提示
避免股市中陷阱的主要方法有三 种：一是只选择正规合法的证券经营 机构、咨询公司；二是提高自身的投 资水平，不将自己的投资盈利建立在 别人的观点上；三是不要起贪念，股 市里天上掉馅饼的事很罕见，但地下 埋陷阱的事却很多。
2预期收益成镜花水月
理财业务已经成为银行新的业绩增长点，银行推出的理财产品铺天盖地，产品宣传手册中收益率往 往放在最显眼的位置。殊不知就是这些看似亮点的收益率中却隐藏着“陷阱”。
银行理财
陷阱特点：突出市场热点及高预期收益，欠缺风险提示和产品说明
陈先生2006年底投资10万购买某挂钩股 票的一年期银行理财产品，购买时只知道该 产品最高年收益16％，对产品说明里的计算 公式却一头雾水。去年股市一片大好，年底 银行却告诉他：该产品到期收益率为零。
1. 不要迷信预期收益
除了固定收益类品种的预期收益率等同 于到期收益率外，其他理财产品说明书上的 预期收益通常是在过往经验数据的基础上预 测得出。银行销售人员口中的“最高收益” 并非没有依据，但需要投资者理性对待。重要的是看它要投资什么资产，用何种投资手 段，风险在哪里？
2.投资风险心中有数
销售人员在推销理财产品时往往忽视风 险提示，甚至隐瞒风险。银行理财产品以稳健见长，但投资必定伴随风险。因此，对于 不懂的理财产品千万不要涉足，对收益计算 公式和可能出现的市场风险也要心中有数。
3.保本产品看仔细
“本金安全”是购买银行理财产品的投资者们普遍关心的问题，销售人员也喜欢强调 产品“保本”。保本产品具有低风险低收益的 特点，投资者应根据个人偏好进行配置。值得 注意的是：“保本策略型”并非“本金保证 型”，许多号称“保本”的理财产品不光收益 率没有保证，甚至有可能出现亏损。
4.选择银行更重要
出于两个方面的原因，购买理财产品也 应注意银行的选择：一是与理财产品有关的 许多信息普通投资者难以获得，各银行在信 息公布和后续服务的质量上存在差异；二是银行的产品研发能力和风险控制能力直接决 定了理财产品的风险和收益。因此，投资者 应尽量选择创新能力强，服务质量好，理财 产品受到普遍认同的银行。
PROMPT《钱经》提示
在银行购买理财产品的人，看 重的是银行的信誉，期望在低风险的 前提下获得比存款更高的回报。但事 实并不乐观，次级债让国外银行暴露 出了风险控制问题，由此看来选择银 行理财产品也需谨慎，购买前提是充 分的了解。对理财产品及其发售银行 的了解越多，误入“陷阱”的可能性 就越低，在购买前应尽量收集相关信 息，产品说明书尤其要看仔细，购买 时理性面对销售人员。
3 披着基披着“基金皮”的“非法集资 ”
购买基金已经成为大众理财手段，基金总规模已经超过3.2万亿元。持续两年多的牛市给许多基金 投资者带来了财富，随着国内基金投资的持续升温，一些不法分子将基金作为噱头，运用网络、短信 等各种渠道进行诈骗。由于网络传播具有投入少、覆盖面广、追查困难的特点，又以网络基金诈骗危 害最大。
基金
陷阱特点：“国外基金”作噱头，借基金之名行传销诈骗之实
2006年底，临安的小马从亲戚那里得 知了一个赚钱的好门路。只要投资1100美 元在网上买一单“美国科技基金”，每天可 以坐收55美元的返利，盈利率5%，相当于 ST
股的一个涨停板，而这样的涨停板可以 保证连“吃”50个工作日。两个月下来， 返利高达250%，也就是2750美元，而本金 照样可以收回。更合算的是，如果小马介绍 新人来购买此基金，还可以获得额外返利。
两个月后，发财梦醒。基金网站关闭， 所有投资不知下落。小马不光损失了辛苦几 年攒来的两万元，从此更无颜面对被自己介 绍来买基金的亲戚朋友。
网络投资基金从2006年6月份初显端 倪，名目不同的投资性网站陆续出现又陆续 消失，带走无数受害者的血汗钱。目前，曝 光的虚假网络基金公司已有数十家之多。其 中“瑞士共同基金”涉案金额至少达到13.6亿元，全国有17万人受骗上当，“香港中 讯理财基金”涉案金额900多万元，“美国科技基金”涉案金额880多万元……
不法分子利用临时租用的国外服务器 建立基金网站，并伪造公司历史、投资记 录、网民留言，同时配合现实中的代理人来 进行推销。此外，一些非法机构还通过向投 资者推销编造出来的境内外准备上市的公司 股票，利用投资者渴望高额回报的心理出售 “股票”获利。
这些所谓的投资基金借基金之名，行传 销诈骗之实。瑞士共同基金15个月300％的 收益率，大大超出了金融投资的常理。股神 巴菲特平均年收益率也不过26%，彼得林奇 凭借连续13年29%的收益率成为投资界的 神话。世界上著名的量子基金复合年度收益 率也才40%－50％，而对冲基金的高风险 是众所周知的。那些名不见经传的网络基金 凭什么给出如此之高的回报，而且其中的大 多数还声称能保本。
事实上这些所谓的投资基金公司根本不 投资，募集来的资金在他们手中来回流动， 拆东墙补西墙，用后面加入人的钱，来支付 给早期加入的人。其架构类似金字塔，资金从塔底向塔顶汇聚。虽然早期加入的人会得 到回报，但由于人性的贪婪，这些人往往又 会把钱重新投入，因此，当“基金”消失的 时候几乎没有人可以逃脱。这种诈骗手段历 史悠久，庞氏骗局就是其中的典型。
基金非法集资的陷阱具有一些共同的 特点：鼓励发展“下线”，许诺根据发展 下线的数量提成；以“私募基金”、“国 外基金”的幌子通过网络、短信或者理财 讲座来推销；承诺在保本基础上获取高额 的稳定回报。
名词连接
庞氏骗局（Ponzi scheme ）是一 种最古老和最常见的投资诈骗，是金 字塔骗局的变体。这种骗术由名叫查 尔斯?庞齐的美国投机商人“发明”。 1920 年他声称发现了一个利润巨大的 投资项目并为此发行期票融资，许诺 投资者将在3个月内得到50% 的利润回 报。而事实上，他从没有想过去完成 他的赚钱计划。狡猾的庞齐把新投资 者的钱作为快速盈利付给最初投资的 人，以诱使更多的人上当。由于前期 投资的人回报丰厚，庞齐成功地在7个 月内吸引了3万名投资者。骗局曝光 时庞齐融到的资金足够买1.8 亿邮政礼 券，而每年发行的所有回信礼券平均 也就75000 美元。
《钱经》提示
那些听起来像是天上掉馅饼的投 资往往就是陷阱。对于投资基金的朋 友，您一定要到合法的销售机构购买 合法的基金产品，在进行境外投资时 要加强自我保护意识，提高对境外投 资基金等各类骗局的警惕性，只有通 过合法的境外投资渠道进行理财，才 能有效保障自身财产安全。
4 代理人“变脸”，投保人遭殃
每个人都需要保险，但根据个人情况不同，应选择的保障也各有偏重。保险公司的产品通常都有其 特定指向，业内有句俗话：没有不好的保险，只有不适合你的保险。而保险代理人作为保险公司与个人 的桥梁，良莠不齐的问题客观存在。投保人一不小心就可能误入“陷阱”。
保险
陷阱特点：后续服务态度冷淡，理赔无保障
保险代理李某被告上了法庭，起因是 投保客户无意间发现保单并非保险公司开 具，而是由李某私下伪造。据公安部门调 查，李某从2005年开始收取保费，自己负 责理赔。期间共收取8家公司的273万余元 保费。
出于利益导向和个人素质不足等原因， 保险代理人损害客户利益的事例屡见不鲜。 比如：交保费时经常拜访，理赔时不见踪 影；保险收益说的天花乱坠，与客户切身相 关的地方却避而不谈；不顾客户实际情况， 推销高佣金的储蓄型或投资型险种；以境内 外保险公司名义利用假保单私募保费。关于 如何选择保险代理人，平安保险精诚理财部 经理于彤给我们找出八大标准：
1.品行
诚实守信是保险代理人所应具备的最 起码品德操守。买保险不同于购买电脑、电 视等实物产品，它有着几年、十几年的产品 周期。根据调查显示，很多保险的投诉与纠 纷、问题环节大都是由于中间代理人不诚 信、夸大产品利益、误导客户所造成的。
2.专业知识
无法想象面对一个连自己产品都讲不清 楚的保险代理人是什么样的购买体验。而实 际上，讲不清楚自己产品利益的代理人大有 人在，所以能够把产品利益及相关条理解释 清楚的代理人肯定受欢迎。训练有素的代理 人能够言简意赅的摆实事、讲道理，把相关 产品的利益、规则展示在客户面前，依照客 户的家庭、收入、年龄、理财偏好等给出， 一系列的评估与设计，最后交出完美的投保 建议，这些是没有专业知识的代理人所力不 能及的。
3.能够倾听
在公众的印象中，滔滔不绝、口若悬河 是商品推销人员最大的责任，保险代理人概 莫能外，人有两个耳朵、一张嘴，优秀的保 险代理人会讲但更知道听，他们懂得倾听客 户内心的声音，体恤客户的情绪。通过对方 的言语中找到客户关心的内容，有助于对客 户的了解，增加产品设计的有效性。
4.服务能力
优秀的代理人懂得如何让服务增值，在 节日里送上问候，在力所能及的范围里帮你 解决生活中的一些困难。他还会提醒您每年 保单的体检，分析不足与差距，用邮件告诉 你公司推出的新产品、新服务。
5.资质水平
保险代理资格证书只是一道很低的门 槛，随着金融产品的丰富以及行业的发展， 代理人学习的领域也相应拓展。代表的专 业资质诸如：LOMA（国际寿险管理师） LIMRA(国际寿险行销协会)IQA（国际服务 品质奖）RFC（注册财务策划师）CFP(注册金融策划师)IFP等等。
6.仪容气质
你会向一个拎着超市塑料包装袋向您推 销保险的代理买保险吗？虽说样子是爹妈给 的不能改变，但是良好的仪容仪表、稳重大 方的举止是每个人都可以做到的。
7.代理人的工作定位
虽说我们不奢望我的代理人可以一辈 子不转行。但是也决不希望买了保险就变成 所谓的孤儿单。所以，选择一个可以长期稳 定从事保险工作的代理人会省去我的很多麻 烦，买保险时除了关心买的产品，侧面也了 解代理人对自己工作的热情、对自己公司的 态度，以及个人未来的发展规划。
8.年龄及学历
之所以把年龄、学历放在后面，是因 为这仅仅有可能会成为选择代理人的因素之 一。但在选择时应因人而异：年纪大的代理 人生活经验丰富、和善可亲；年青代理人热 情有冲劲，对新知识接受能力强。
《钱经》提示
以上标准有些短时间就能得 到 结论，有些则需要长时间的接触 。 此外，签保单时应看清条款，尽 量 选择声誉好的保险公司，并在公 司 签约以避免代理人保单诈骗。保 险 是一生的大事，选择好的代理人 会 让你受益匪浅 。
5 “网络炒汇”血本无归
随着互联网的发展，网络已经渗透到金融等各个社会领域。网上金融服务，在活跃了外汇市场的同时，极大地便利了投资者，受到了青睐。在股市振荡当下，炒汇的广告又开始在网络及现实生活中活跃起来。有些投资者却并不知道“网络炒汇”业务是幕后暗藏陷阱的、非法的外汇交易行为。
外汇
陷阱特点：鼓吹炒汇高收益双向获利，拉人参与网上操作
2007年底，家住深圳的李女士经过朋 友介绍加入了一个的炒汇平台，首期投入了 3万元人民币。刚开始的时候，李女士通过 操盘手赚了一些钱。但不久操盘手通知她汇 市震动，需要追加保证金，否则交易商就强 行平仓。当累计投入10万元保证金后，投 资公司以亏损为由强行平仓，李女士分文不 剩。事后李女士本想报警，随后却发现，这 样的网络炒汇是根本不允许的，受到的损失 也无法追回。
所谓“网络炒汇”，一般是由境外投资公司提供网络交易平台，并经过我国境内中 介公司，即所谓的投资咨询公司或个人，网 罗境内居民从事外汇保证金交易的一种交易 形式。这种“网络炒汇”交易不仅具有较强 的投机性和风险性，而且其交易渠道没有保 证，交易本身也不受国家法律保护。
中介声称“200倍杠杆，汇市每日波 动100个基点，只要做对50个点资金就翻 番”。听起来是一桩收益巨大的投资，但前 提是“做对”，换个角度来说，只要做错 50个基点（0.5%
）你就血本无归。
《钱经》提示
外汇投资应在具有相关资质的 银行办理，目前，市面上已经推出 保证金交易的主要包括：中行的保 证金外汇宝、交行满金宝、建行的 个人远期外汇交易、工行的外汇保 证金交易。外汇投资风险巨大，初 涉外汇者应控制仓位降低风险。
6当安家梦遭遇“霸王条款”
买房是人生大事，不管是自住还是投资，在购买时都应擦亮眼睛，以防一时不察抱憾终生。“买 的没有卖的精”，由于房地产企业的强势地位和消费者对法律法规的认识不足，购房合同中的“霸王条 款”防不胜防。
房地产
陷阱特点：“霸王条款”做伏底，发生纠纷有口难辩
据深圳晚报报道，市民刘先生相中了福田区一个新楼盘。看完楼盘后，刘先生仔 细查阅了开发商在售楼处大堂公示的各种证 件，包括房地产买卖合同和附件的范本。之 后交纳定金4万元认购了两套房。5天后，刘先生交清了两套房子的首期款，共31万 元。正式签约时刘先生突然发现开发商在合 同中突然冒出一份此前从未见过的“补充约 定”。这份附件第一条规定“售楼书等宣传 资料、各类广告和模型中的内容、数据或以 口头方式表述的关于本项目的信息仅供参 考，不构成合同的组成部分”，严重影响了 投资者权益。
此类事件并非个案，刘先生出于法律人 士的敏感发现了问题。而更多投资者没有细 看就签下合约，交房时发生纠纷有口难辩。 之所以称之“霸王条款”，因为它们往往限 制了投资者的合法权益，造成开发商和投资 者地位不对等。常见的“霸王条款”主要有 以下几种：
1.本协议签订后，乙方到期不签订商品 房买卖合同的，乙方所付定金不予退还。
2.出卖人为本项目制作之一切介绍、宣传及广告资料包括建筑模型，仅供买受人参考，有关内容均以买卖合同及本补充协议为准。
3.若乙方违反合同中约定之任何条款， 甲方有权解除本合同，并有权所指商品房另 行出售，乙方所付定金不予返还。
4.该商品房所在楼宇的屋面使用权不属于买受人；该商品房所在楼宇的外墙面使用权不 属于买受人；买卖双方同意下列项目权益属于 卖方：会所，小区停车位，泳池，屋顶和外墙 面广告权，各类球场等休闲娱乐设施，及其他 卖方投资建造的经营性房产和设施。
5.委托人与另一方不能签订房屋买卖合 同的，违约方或合同解除方应向中介公司支 付服务费用2万元。在合同履行期间，委托 人与房产卖方达成交易协议并签订房屋买卖 合同后，卖方违约的，委托人同意将卖方赔 偿的定金的50%支付给中介人，作为中介人 之中介服务费。
6.乙方必须同意以约定的房价、付款方 式，在甲方通知成交后的当日与另一方签订 房屋买卖合同。
7.如果因业主违反了有关装修规定，物 业管理公司有权对业主扣留或没收工具。
8.如果业主违反公约中关于业主的有关 义务规定的内容，物业公司有权处理，并要求限期整改，逾期不整改，有权强制整改， 包括采取停水、停电、停气等强制措施。
9.业主及非业主使用人与物业管理公司 在本物业小区内不存在人身、财产保管及保 险关系。
《钱经》提示
商品房买卖，金额大、周期 长、主体复杂、涉及因素多，可设 陷阱处多不胜数，也防不胜防。对 购房者而言，最要紧的是选择实力 强、信誉良好的发展商，在签订合 同时，应分清房地产合同中的“要 约”与“邀请”，以及“定金”和 “订金”的内涵界定，搞清合同赋 予双方的权利、义务等。遇到弄不 明白的地方，要多请教有经验的人 士或房地产法律专家，对合同中的 补充协议要特别慎重。
总 结
理财不易，要防范借理财名义频频出现的陷阱更不易。这些理财“陷阱”所涉及的领域各有不同，而且有些是出于恶意，有 些则是销售人员涉嫌虚假陈述。但这些“陷阱”的共同点在于，它们往往针对投资者追求高收益率、投资单一、风险意识不强的特 点，伪装成“馅饼”来诱骗人们上当。识别理财“陷阱”，关键还是自己要多些知识，多个心眼。首先，要区分理性目标与非理性 目标，根据银行利率、资金通胀等因素估计出可能的资金收益率，并以此为理财目标，数倍甚至数十倍的收益率显然是非理性的。 其次，永远不做自己不懂的投资，不了解就意味着要面临风险，而且风险的大小与不了解的程度成正比。最后，资产配置和分散投 资对大众投资者更为有用，在每个投资品种上保持较低的头寸可以减少市场判断失误带来的损失。
1专家荐股不靠谱
“下周将要上涨的五支大牛股！”——类似的荐股信息充斥于我们的生活。股市的激烈震荡让很多 拿不定主意的股民到网上寻找救命稻草，甚至让流言左右自己的投资决定。
股票
陷阱特点：取得投资者信任，以“荐股”为名敛财
王先生在2007 年初投身股市，由于工 作忙，平时根本无暇研究炒股理论和市场数 据。荐股节目他每期必看，节目里证券分析 师点评大盘和个股，并反复提及某个被“点 中”的个股连续上涨的“事实”。王先生对 专家荐股不靠谱其深信不疑，并按照节目提供的联系方式致 电咨询。一个月下来却发现自己得到的消息 往往跟市场相反，不是在低位抛出就是在高 位被套。再打电话过去，对方却抬出了“只 作建议，风险自负”堵上了自己的嘴。
跟风现象在新入市的股民身上尤为明 显，他们往往还没有经过股市的风浪，对技 术分析和基本面分析缺乏了解，对市场没有 自己的判断，因此，往往迷信“专家”甚至 身边人的意见，盲目跟风操作。有人就利用股民的这种心理布下“陷阱”，专等那些不 知深浅的新股民入套。
股市一火爆，各路神仙就现身，他们 首先树立自己的“专家形象”，随后以代客 理财为手段，通过荐股和指导操作收取费级推高股票价格。最后再由“带头大哥”在 其博客上公开推荐，吸引公众投资者买进，“带头大哥”及其会员逐级出货。
类似的还有强调机构投资的收费荐 股，通常是以证券公司或投资咨询公司的PROMPT《钱经》提示 用谋利。自称“散户保护神”的“带头大 哥777”就是个中典范。“带头大哥”出名 后，对慕名而来者进行收费荐股分级管理， 从最低的快乐群到最高的钻石群，收取不等 年费，建仓及出货分批通知。某支股票先由 他本人买进，然后由其的大客户买进，再由其开设的10多个QQ群的会员分群买进，逐级推高股票价格。最后再由“带头大哥”在期博客上公开推荐，吸引公众投资者买进，“带头大哥”及其会员逐级出货。
类似的还有强调机构投资的收费存股，通常是以证券公司或投资咨询公司的名义开发客户，声称自己拥有内幕消息或本身就是庄家。宣传和操作手段包括短 信、电话、网络、炒股软件和投资讲座。 但“大师”和机构推荐的股票究竟是涨是 跌，就要看这些会员们自己的运气了。等 到赔钱的会员再找他们投诉要求退款时， 往往只是扯皮的开始。
《钱经》提示
避免股市中陷阱的主要方法有三 种：一是只选择正规合法的证券经营 机构、咨询公司；二是提高自身的投 资水平，不将自己的投资盈利建立在 别人的观点上；三是不要起贪念，股 市里天上掉馅饼的事很罕见，但地下 埋陷阱的事却很多。
2预期收益成镜花水月
理财业务已经成为银行新的业绩增长点，银行推出的理财产品铺天盖地，产品宣传手册中收益率往 往放在最显眼的位置。殊不知就是这些看似亮点的收益率中却隐藏着“陷阱”。
银行理财
陷阱特点：突出市场热点及高预期收益，欠缺风险提示和产品说明
陈先生2006年底投资10万购买某挂钩股 票的一年期银行理财产品，购买时只知道该 产品最高年收益16％，对产品说明里的计算 公式却一头雾水。去年股市一片大好，年底 银行却告诉他：该产品到期收益率为零。
1. 不要迷信预期收益
除了固定收益类品种的预期收益率等同 于到期收益率外，其他理财产品说明书上的 预期收益通常是在过往经验数据的基础上预 测得出。银行销售人员口中的“最高收益” 并非没有依据，但需要投资者理性对待。重要的是看它要投资什么资产，用何种投资手 段，风险在哪里？
2.投资风险心中有数
销售人员在推销理财产品时往往忽视风 险提示，甚至隐瞒风险。银行理财产品以稳健见长，但投资必定伴随风险。因此，对于 不懂的理财产品千万不要涉足，对收益计算 公式和可能出现的市场风险也要心中有数。
3.保本产品看仔细
“本金安全”是购买银行理财产品的投资者们普遍关心的问题，销售人员也喜欢强调 产品“保本”。保本产品具有低风险低收益的 特点，投资者应根据个人偏好进行配置。值得 注意的是：“保本策略型”并非“本金保证 型”，许多号称“保本”的理财产品不光收益 率没有保证，甚至有可能出现亏损。
4.选择银行更重要
出于两个方面的原因，购买理财产品也 应注意银行的选择：一是与理财产品有关的 许多信息普通投资者难以获得，各银行在信 息公布和后续服务的质量上存在差异；二是银行的产品研发能力和风险控制能力直接决 定了理财产品的风险和收益。因此，投资者 应尽量选择创新能力强，服务质量好，理财 产品受到普遍认同的银行。
PROMPT《钱经》提示
在银行购买理财产品的人，看 重的是银行的信誉，期望在低风险的 前提下获得比存款更高的回报。但事 实并不乐观，次级债让国外银行暴露 出了风险控制问题，由此看来选择银 行理财产品也需谨慎，购买前提是充 分的了解。对理财产品及其发售银行 的了解越多，误入“陷阱”的可能性 就越低，在购买前应尽量收集相关信 息，产品说明书尤其要看仔细，购买 时理性面对销售人员。
3 披着基披着“基金皮”的“非法集资 ”
购买基金已经成为大众理财手段，基金总规模已经超过3.2万亿元。持续两年多的牛市给许多基金 投资者带来了财富，随着国内基金投资的持续升温，一些不法分子将基金作为噱头，运用网络、短信 等各种渠道进行诈骗。由于网络传播具有投入少、覆盖面广、追查困难的特点，又以网络基金诈骗危 害最大。
基金
陷阱特点：“国外基金”作噱头，借基金之名行传销诈骗之实
2006年底，临安的小马从亲戚那里得 知了一个赚钱的好门路。只要投资1100美 元在网上买一单“美国科技基金”，每天可 以坐收55美元的返利，盈利率5%，相当于 ST
股的一个涨停板，而这样的涨停板可以 保证连“吃”50个工作日。两个月下来， 返利高达250%，也就是2750美元，而本金 照样可以收回。更合算的是，如果小马介绍 新人来购买此基金，还可以获得额外返利。
两个月后，发财梦醒。基金网站关闭， 所有投资不知下落。小马不光损失了辛苦几 年攒来的两万元，从此更无颜面对被自己介 绍来买基金的亲戚朋友。
网络投资基金从2006年6月份初显端 倪，名目不同的投资性网站陆续出现又陆续 消失，带走无数受害者的血汗钱。目前，曝 光的虚假网络基金公司已有数十家之多。其 中“瑞士共同基金”涉案金额至少达到13.6亿元，全国有17万人受骗上当，“香港中 讯理财基金”涉案金额900多万元，“美国科技基金”涉案金额880多万元……
不法分子利用临时租用的国外服务器 建立基金网站，并伪造公司历史、投资记 录、网民留言，同时配合现实中的代理人来 进行推销。此外，一些非法机构还通过向投 资者推销编造出来的境内外准备上市的公司 股票，利用投资者渴望高额回报的心理出售 “股票”获利。
这些所谓的投资基金借基金之名，行传 销诈骗之实。瑞士共同基金15个月300％的 收益率，大大超出了金融投资的常理。股神 巴菲特平均年收益率也不过26%，彼得林奇 凭借连续13年29%的收益率成为投资界的 神话。世界上著名的量子基金复合年度收益 率也才40%－50％，而对冲基金的高风险 是众所周知的。那些名不见经传的网络基金 凭什么给出如此之高的回报，而且其中的大 多数还声称能保本。
事实上这些所谓的投资基金公司根本不 投资，募集来的资金在他们手中来回流动， 拆东墙补西墙，用后面加入人的钱，来支付 给早期加入的人。其架构类似金字塔，资金从塔底向塔顶汇聚。虽然早期加入的人会得 到回报，但由于人性的贪婪，这些人往往又 会把钱重新投入，因此，当“基金”消失的 时候几乎没有人可以逃脱。这种诈骗手段历 史悠久，庞氏骗局就是其中的典型。
基金非法集资的陷阱具有一些共同的 特点：鼓励发展“下线”，许诺根据发展 下线的数量提成；以“私募基金”、“国 外基金”的幌子通过网络、短信或者理财 讲座来推销；承诺在保本基础上获取高额 的稳定回报。
名词连接
庞氏骗局（Ponzi scheme ）是一 种最古老和最常见的投资诈骗，是金 字塔骗局的变体。这种骗术由名叫查 尔斯?庞齐的美国投机商人“发明”。 1920 年他声称发现了一个利润巨大的 投资项目并为此发行期票融资，许诺 投资者将在3个月内得到50% 的利润回 报。而事实上，他从没有想过去完成 他的赚钱计划。狡猾的庞齐把新投资 者的钱作为快速盈利付给最初投资的 人，以诱使更多的人上当。由于前期 投资的人回报丰厚，庞齐成功地在7个 月内吸引了3万名投资者。骗局曝光 时庞齐融到的资金足够买1.8 亿邮政礼 券，而每年发行的所有回信礼券平均 也就75000 美元。
《钱经》提示
那些听起来像是天上掉馅饼的投 资往往就是陷阱。对于投资基金的朋 友，您一定要到合法的销售机构购买 合法的基金产品，在进行境外投资时 要加强自我保护意识，提高对境外投 资基金等各类骗局的警惕性，只有通 过合法的境外投资渠道进行理财，才 能有效保障自身财产安全。
4 代理人“变脸”，投保人遭殃
每个人都需要保险，但根据个人情况不同，应选择的保障也各有偏重。保险公司的产品通常都有其 特定指向，业内有句俗话：没有不好的保险，只有不适合你的保险。而保险代理人作为保险公司与个人 的桥梁，良莠不齐的问题客观存在。投保人一不小心就可能误入“陷阱”。
保险
陷阱特点：后续服务态度冷淡，理赔无保障
保险代理李某被告上了法庭，起因是 投保客户无意间发现保单并非保险公司开 具，而是由李某私下伪造。据公安部门调 查，李某从2005年开始收取保费，自己负 责理赔。期间共收取8家公司的273万余元 保费。
出于利益导向和个人素质不足等原因， 保险代理人损害客户利益的事例屡见不鲜。 比如：交保费时经常拜访，理赔时不见踪 影；保险收益说的天花乱坠，与客户切身相 关的地方却避而不谈；不顾客户实际情况， 推销高佣金的储蓄型或投资型险种；以境内 外保险公司名义利用假保单私募保费。关于 如何选择保险代理人，平安保险精诚理财部 经理于彤给我们找出八大标准：
1.品行
诚实守信是保险代理人所应具备的最 起码品德操守。买保险不同于购买电脑、电 视等实物产品，它有着几年、十几年的产品 周期。根据调查显示，很多保险的投诉与纠 纷、问题环节大都是由于中间代理人不诚 信、夸大产品利益、误导客户所造成的。
2.专业知识
无法想象面对一个连自己产品都讲不清 楚的保险代理人是什么样的购买体验。而实 际上，讲不清楚自己产品利益的代理人大有 人在，所以能够把产品利益及相关条理解释 清楚的代理人肯定受欢迎。训练有素的代理 人能够言简意赅的摆实事、讲道理，把相关 产品的利益、规则展示在客户面前，依照客 户的家庭、收入、年龄、理财偏好等给出， 一系列的评估与设计，最后交出完美的投保 建议，这些是没有专业知识的代理人所力不 能及的。
3.能够倾听
在公众的印象中，滔滔不绝、口若悬河 是商品推销人员最大的责任，保险代理人概 莫能外，人有两个耳朵、一张嘴，优秀的保 险代理人会讲但更知道听，他们懂得倾听客 户内心的声音，体恤客户的情绪。通过对方 的言语中找到客户关心的内容，有助于对客 户的了解，增加产品设计的有效性。
4.服务能力
优秀的代理人懂得如何让服务增值，在 节日里送上问候，在力所能及的范围里帮你 解决生活中的一些困难。他还会提醒您每年 保单的体检，分析不足与差距，用邮件告诉 你公司推出的新产品、新服务。
5.资质水平
保险代理资格证书只是一道很低的门 槛，随着金融产品的丰富以及行业的发展， 代理人学习的领域也相应拓展。代表的专 业资质诸如：LOMA（国际寿险管理师） LIMRA(国际寿险行销协会)IQA（国际服务 品质奖）RFC（注册财务策划师）CFP(注册金融策划师)IFP等等。
6.仪容气质
你会向一个拎着超市塑料包装袋向您推 销保险的代理买保险吗？虽说样子是爹妈给 的不能改变，但是良好的仪容仪表、稳重大 方的举止是每个人都可以做到的。
7.代理人的工作定位
虽说我们不奢望我的代理人可以一辈 子不转行。但是也决不希望买了保险就变成 所谓的孤儿单。所以，选择一个可以长期稳 定从事保险工作的代理人会省去我的很多麻 烦，买保险时除了关心买的产品，侧面也了 解代理人对自己工作的热情、对自己公司的 态度，以及个人未来的发展规划。
8.年龄及学历
之所以把年龄、学历放在后面，是因 为这仅仅有可能会成为选择代理人的因素之 一。但在选择时应因人而异：年纪大的代理 人生活经验丰富、和善可亲；年青代理人热 情有冲劲，对新知识接受能力强。
《钱经》提示
以上标准有些短时间就能得 到 结论，有些则需要长时间的接触 。 此外，签保单时应看清条款，尽 量 选择声誉好的保险公司，并在公 司 签约以避免代理人保单诈骗。保 险 是一生的大事，选择好的代理人 会 让你受益匪浅 。
5 “网络炒汇”血本无归
随着互联网的发展，网络已经渗透到金融等各个社会领域。网上金融服务，在活跃了外汇市场的同时，极大地便利了投资者，受到了青睐。在股市振荡当下，炒汇的广告又开始在网络及现实生活中活跃起来。有些投资者却并不知道“网络炒汇”业务是幕后暗藏陷阱的、非法的外汇交易行为。
外汇
陷阱特点：鼓吹炒汇高收益双向获利，拉人参与网上操作
2007年底，家住深圳的李女士经过朋 友介绍加入了一个的炒汇平台，首期投入了 3万元人民币。刚开始的时候，李女士通过 操盘手赚了一些钱。但不久操盘手通知她汇 市震动，需要追加保证金，否则交易商就强 行平仓。当累计投入10万元保证金后，投 资公司以亏损为由强行平仓，李女士分文不 剩。事后李女士本想报警，随后却发现，这 样的网络炒汇是根本不允许的，受到的损失 也无法追回。
所谓“网络炒汇”，一般是由境外投资公司提供网络交易平台，并经过我国境内中 介公司，即所谓的投资咨询公司或个人，网 罗境内居民从事外汇保证金交易的一种交易 形式。这种“网络炒汇”交易不仅具有较强 的投机性和风险性，而且其交易渠道没有保 证，交易本身也不受国家法律保护。
中介声称“200倍杠杆，汇市每日波 动100个基点，只要做对50个点资金就翻 番”。听起来是一桩收益巨大的投资，但前 提是“做对”，换个角度来说，只要做错 50个基点（0.5%
）你就血本无归。
《钱经》提示
外汇投资应在具有相关资质的 银行办理，目前，市面上已经推出 保证金交易的主要包括：中行的保 证金外汇宝、交行满金宝、建行的 个人远期外汇交易、工行的外汇保 证金交易。外汇投资风险巨大，初 涉外汇者应控制仓位降低风险。
6当安家梦遭遇“霸王条款”
买房是人生大事，不管是自住还是投资，在购买时都应擦亮眼睛，以防一时不察抱憾终生。“买 的没有卖的精”，由于房地产企业的强势地位和消费者对法律法规的认识不足，购房合同中的“霸王条 款”防不胜防。
房地产
陷阱特点：“霸王条款”做伏底，发生纠纷有口难辩
据深圳晚报报道，市民刘先生相中了福田区一个新楼盘。看完楼盘后，刘先生仔 细查阅了开发商在售楼处大堂公示的各种证 件，包括房地产买卖合同和附件的范本。之 后交纳定金4万元认购了两套房。5天后，刘先生交清了两套房子的首期款，共31万 元。正式签约时刘先生突然发现开发商在合 同中突然冒出一份此前从未见过的“补充约 定”。这份附件第一条规定“售楼书等宣传 资料、各类广告和模型中的内容、数据或以 口头方式表述的关于本项目的信息仅供参 考，不构成合同的组成部分”，严重影响了 投资者权益。
此类事件并非个案，刘先生出于法律人 士的敏感发现了问题。而更多投资者没有细 看就签下合约，交房时发生纠纷有口难辩。 之所以称之“霸王条款”，因为它们往往限 制了投资者的合法权益，造成开发商和投资 者地位不对等。常见的“霸王条款”主要有 以下几种：
1.本协议签订后，乙方到期不签订商品 房买卖合同的，乙方所付定金不予退还。
2.出卖人为本项目制作之一切介绍、宣传及广告资料包括建筑模型，仅供买受人参考，有关内容均以买卖合同及本补充协议为准。
3.若乙方违反合同中约定之任何条款， 甲方有权解除本合同，并有权所指商品房另 行出售，乙方所付定金不予返还。
4.该商品房所在楼宇的屋面使用权不属于买受人；该商品房所在楼宇的外墙面使用权不 属于买受人；买卖双方同意下列项目权益属于 卖方：会所，小区停车位，泳池，屋顶和外墙 面广告权，各类球场等休闲娱乐设施，及其他 卖方投资建造的经营性房产和设施。
5.委托人与另一方不能签订房屋买卖合 同的，违约方或合同解除方应向中介公司支 付服务费用2万元。在合同履行期间，委托 人与房产卖方达成交易协议并签订房屋买卖 合同后，卖方违约的，委托人同意将卖方赔 偿的定金的50%支付给中介人，作为中介人 之中介服务费。
6.乙方必须同意以约定的房价、付款方 式，在甲方通知成交后的当日与另一方签订 房屋买卖合同。
7.如果因业主违反了有关装修规定，物 业管理公司有权对业主扣留或没收工具。
8.如果业主违反公约中关于业主的有关 义务规定的内容，物业公司有权处理，并要求限期整改，逾期不整改，有权强制整改， 包括采取停水、停电、停气等强制措施。
9.业主及非业主使用人与物业管理公司 在本物业小区内不存在人身、财产保管及保 险关系。
《钱经》提示
商品房买卖，金额大、周期 长、主体复杂、涉及因素多，可设 陷阱处多不胜数，也防不胜防。对 购房者而言，最要紧的是选择实力 强、信誉良好的发展商，在签订合 同时，应分清房地产合同中的“要 约”与“邀请”，以及“定金”和 “订金”的内涵界定，搞清合同赋 予双方的权利、义务等。遇到弄不 明白的地方，要多请教有经验的人 士或房地产法律专家，对合同中的 补充协议要特别慎重。
总 结
理财不易，要防范借理财名义频频出现的陷阱更不易。这些理财“陷阱”所涉及的领域各有不同，而且有些是出于恶意，有 些则是销售人员涉嫌虚假陈述。但这些“陷阱”的共同点在于，它们往往针对投资者追求高收益率、投资单一、风险意识不强的特 点，伪装成“馅饼”来诱骗人们上当。识别理财“陷阱”，关键还是自己要多些知识，多个心眼。首先，要区分理性目标与非理性 目标，根据银行利率、资金通胀等因素估计出可能的资金收益率，并以此为理财目标，数倍甚至数十倍的收益率显然是非理性的。 其次，永远不做自己不懂的投资，不了解就意味着要面临风险，而且风险的大小与不了解的程度成正比。最后，资产配置和分散投 资对大众投资者更为有用，在每个投资品种上保持较低的头寸可以减少市场判断失误带来的损失。