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摘要：我国中小企业普遍处于融资困境之中。造成中小企业融资困难的原因是错综复杂的。本文重点从中小企业自身、商业银行和政府的行为三个角度来分析我国中小企业融资困境及其成因。
关键词：中小企业；融资；商业银行；成因
一、中小企业方面的原因
1.中小企业经营的不确定性大
中小企业具有经营灵活的特点，但与此同时，中小企业人员少、资产有限，抵押担保财产不足、经营活动范围较小，涉及的产品、行业、市场有限，不具备多角化经营、分散组合的条件，抵御市场和行业波动的能力自然比大企业要低，所以中小企业容易倒闭，违约率、停产率较高，经营稳定性差，因此经营风险比较大。在美国中小企业中，约有70％的中小企业前五年内会倒闭，20％可存活6至10年，只有13％的企业可存活超过10年。我国也存在类似的情况，有近30％的私营中小企业在2年内倒闭，三成的私营中小企业在4至5年内倒闭。如果从商业银行角度来看，经营灵活性也隐含着其投资收益的不确定性，中小企业经营的不确定性和很高的倒闭率使得外部投资者和贷款银行的风险和收益不对称，承受着很大的风险，不得不在向中小企业发放贷款时表现得异常谨慎。
2.中小企业的企业制度不健全
企业制度涉及企业产权关系、组织结构和管理机制，是一个企业的公众形象，是企业是否可以有效经营管理的基本条件，它表明了企业的性质和规模大小，是否有依法照章经营的意识和组织保障。目前我国很多中小企业没有建立起规范的公司制，仍然是个人业主制和合伙制，一人独断式的家长作风，“捞一把就走”的短期行为，使得企业在管理上难以规范、造成外部资金不愿进入、扩大企业规模困难等问题；一些经过竞争浪潮洗礼的民营企业家虽然意识到建立现代企业制度的重要性，并在自己企业引入了相应的企业制度模式，但由于管理者素质低下等各种原因，导致企业体制改革的步伐停滞不前，效力也大打折扣。
3.中小企业很难获得抵押担保贷款
国有商业银行所要求的贷款条件，一般的中小企业都很难达到，对于中小企业而言，贷款所需的抵押物是普遍缺乏的，很难取得银行的抵押贷款。为了降低贷款风险，银行向中小企业贷款时往往要求企业提供资产抵押，抵押贷款的贷款折扣率很高，对抵押物也有种种限制，包括中国在内的绝大部分发展中国家，不动产几乎成为了实践中唯一被银行等贷款机构认可的抵押物，机械设备也因变现能力差很少被接受为抵押物抵押。然而中小企业的固定资产一般比较少且流动性较差，厂房也可能是租赁而来，流动资产变化较大、不稳定，无形资产量化起来比较困难，导致中小企业可以被银行接受的抵押资产很少，在申请贷款时无力提供必要的抵押品，同时，中小企业难以找到合适的担保人作担保，导致很多银行都进一步的减少担保贷款的比重，增加抵押贷款的比重。
目前我国的担保机构在为中小企业担保方面还存在不少问题：首先，担保贷款占全部贷款的比重较低，担保能力十分有限；其次，具体运作、管理方式存在缺陷。担保公司对申请担保企业审查偏严，许多无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公司的担保。目前绝大多数担保公司对担保对象的要求是有还款来源、业绩较好、产品有市场、符合国家产业发展政策、成长性强、发展潜力大的企业，这样的企业也是银行贷款的主要对象。而真正需要担保公司提供担保的往往是那些资金势力较弱、向银行贷款比较困难的企业；三是全国或区域性再担保机构尚未建立，担保机构的经营风险难以有效分散和化解，制约了信用担保业务的进一步发展。四是担保公司在担保业务的具体操作中，原则性地要求被担保公司提供反担保，而有能力提供反担保的企业在很多时候可以直接向银行申请担保贷款，而不需要担保公司对其担保；最后，担保公司在贷款担保中收费较高。上述问题，严重影响了担保公司的发展，造成中小企业贷款难的一个重要原因。
4.中小企业信用能力差，违约率高
我国的中小企业很少參加信用评级，因此其银行信用、消费信用、商业信用等企业信用档案纪录十分缺乏，且参加评级的中小企业信用级别也往往不高。据调查，我国中小企业50％以上的财务管理不健全，60％以上的信用评级都是3B或3B以下，而国有商业银行的贷款对象80％都集中在信用评级为3A或2A类企业。许多中小企业由于经营规模小，固定资产较少，流动资金少，很难形成较大、较稳定的现金流，当企业的流动性资金不足，想要短期内融资时，银行等资金供应方难免会怀疑它的到期偿还能力。随着经济活动市场化程度的日益提高，资金市场对企业信用的要求也越来越高。然而目前我国很多中小型企业的信用观念淡薄，加上现有的法律对市场信用的惩罚力度不够大，司法腐败不作为和地方保护主义的推波助澜，导致中小企业整体的守信程度较低，即使是信用好的中小企业也被怀疑。一个明显的例子便是中小企业的贷款偿还违约率高。一些中小企业的信用意识差，在出现经营困难时，不是从改善经营管理入手，而往往采取逃废债务的做法。从对我国城市商业银行不良贷款的调查统计资料中不难发现，虽然银行的不良贷款中大企业所占的存量较大，但是中小企业不良贷款比率要远高于大企业不良贷款比率。
此外，中小企业经营透明度低，致使资金供、需双方信息不对称现象严重，成为中小企业获取外部间接融资的最大障碍。造成我国中小企业经营透明度低的一部分原因是中小企业由于在经营过程中存在一些不法行为使得企业不愿也不敢提高经营透明度；也有部分原因是中小企业受“财不外露”传统思想的影响，惧怕公开企业经营状况和财务信息，由此带来安全和税收由此带来的安全、税收等方面的问题；另一部分原因是中小企业由于自身财务管理水平不足，企业财务制度不健全，财务报表账簿不完善，缺乏审计部门确认的财务报表，并存在作假账的现象，这些原因均导致信息不对称现象，外部资金供给者难以准确预测企业的盈利能力，对企业财务信息的审查难度大大增加，也使外部融资的风险进一步加大。
另外，贷款偿还违约率高也是银行不愿意向中小企业提供贷款的一个重要原因。一些中小企业信用意识差，在出现经营困难时，不是从改善经营管理入手，而往往采取逃废债务的做法。中小企业贷款到期偿还违约率高是先天性的，是一个普遍的现象。从对我国城市商业银行不良贷款的调查统计资料中不难发现，虽然银行的不良贷款中大企业所占的存量较大，但中小企业不良贷款比率要远高于大企业不良贷款比率。
5.中小企业融资有规模劣势的不足
我国长久以来银行业基本上是几家大银行垄断的局面，主要为国有大中型企业服务，贷款稳定、单笔金额大，管理成本较低；但中小企业类型多，资金需求批量小、频率高，时间性强、缺少固定资产抵押，加大了融资的复杂性，提高了银行贷款融资的平均综合成本。我国银行贷款的利率管制政策又仅允许银行对这些贷款利率小幅上升，出于营利性原则的考虑，银行往往觉得相对于较高的贷款成本，利率上升幅度补偿不足，中小 企业的贷款的成本和代价大大提高，和国有大中型企业相比显示出规模劣势。另一方面，对企业而言，由于单笔贷款无论大小都有一些相对固定的费用，如审计费、评估费、公证费等，中小企业由于贷款金额、数量较少，使得银行对中小企业放贷的单位管理成本费用和实际借款综合成本要远高于国有大中型企业。
二、商业银行方面的原因
从中小企业融资渠道选择的特点上看，我们不难发现中小企业仍以商业银行信贷作为其融资的主要方式。我国的商业银行由四大国有银行、股份制银行、城市商业银行和农村信用社等构成，不同类型的商业银行应以各自不同的角色和市场定位为不同的融资主体提供服务。国有大银行在向中小企业贷款中不具备有效缓解银企间信息不对称以及降低成本的优势，一向缺乏向中小企业融资的热情和积极性，而股份制银行、城市商业银行和农村信用社本来是向中小企业提供融资服务的主要力量，但是由于各方面原因，与中小企业的需求比起来，其机构的数量和信贷的规模还远远不能满足中小企业的融资需求。总的来说，我国商业银行由于自身信贷政策、管理体制、自身的整合重组等方面的原因对中小企业的融资产生了重大的影响。
1.银行信贷政策方面的原因
尽管有许多国有银行的县级分支行熟悉当地中小企业的经营状况和财务信用状况，但是由于没有贷款发放权，很难真正满足当地中小企业的贷款要求。基层行只负责发贷收息，以致个别的分支机构的只能逐渐退化为单纯的吸存机构，中小企业的信贷支持没法落实到位，极大的削弱了基层分支行对此的支持力度。
尽管政府早已出台《关于进一步改善对中小企业金融服务的意见》，各股份制商业银行也相应的建立了中小企业信贷部门，但是在实际运行中存在诸多问题。一方面，商业银行贷款服务与中小企业的贷款要求并不协调，对中小企业的信贷支持缺乏持续稳定性。商业银行在信贷结构政策上，不能很好的根据中小企业的资金流动周期合理确定贷款期限，为了保障还款的安全性，倾向于向中小企业提供3至6个月的生产周转性短期贷款，或者低风险项目发放贷款，这与中小企业期望将资金投向商品流通、加工制造等周期性长、获利性强的产业的资金需求产生较大分歧。
2.银行管理体制的问题
总的来说，中小企业由于自身的特殊性，其融资要求较之大企业更为复杂，银行作为融资服务方应相应灵活调整其内部的管理机制，以适应中小企业融资的特殊要求。然而，商业银行为了降低监督和考核员工的成本，制定了一套固定的工作程序、考察指标和审查程序来审批企业贷款。此时信息透明度低、经营稳定性差的中小企业在初创期缺乏业务记录，只能通过主观预测来对绩效进行评估，这些评估是无法确切定义与核算的。而且因审批手续环节繁多，影响中小企业取得贷款的时效性。
此外，一些银行由于缺乏评价贷款风险的科学手段，普遍推行了信贷员“第一责任制”、“终身责任制”：如果发放的贷款按时收回本息，没有相应的奖励机制，但是如果发放出去的贷款收不回来，信贷员的奖金福利都要受到影响，这种银行信贷“个人责任”措施使得信贷员在向中小企业放贷时因风险过大而缺乏积极性，基层金融部门“恐贷”“慎贷”现象弥漫。
另外，银行的呆、坏账管理制度也不利于商业银行向中小企业发放贷款。由于国有企业享受政府的“破产担保”，承担着政府的部分社会职能，使得银行对国有企业的贷款几乎不存在风险，即使贷款可能难以收回，但这些贷款最终可以通过财政核销、债转股等措施加以解决。但是国家核销坏账的对象只限于国有企业，尽管国家每年拿出许多资金用于银行不良资产的核销，但是私营、个体以及集体企业的呆坏账均不能予以核销，考虑到开展中小企业贷款业务的后顾之忧，许多商业银行无法积极地开展业务，为规避坏账风险转而去投资风险很低的国债，从而加剧了中小企业的融资困难。
3.银行的并购重组引起贷款紧缩
相对于大型企业，银行贷款时中小企业融资的最主要依赖的方式。一些西方学者的研究表明，银行合并后会引起中小企业取得贷款数量下降，所以银行并购对中小企业的影响要大于大企业。从国外的经验看来，中小企业金融服务问题最终还是需要中小金融机构来解决。我国从1990年确立了银行分业经营后，就开始对金融机构进行整合重组，四大国有商业银行为了努力减少不良资产、提高自身竞争能力，大量精简人员、撤并基层分支机构，不断上收贷款审批权，与此同时城市信用社也进行，金融机构了大规模的合并。尽管这些整合对金融体系的长期稳定有重大意义，而银行业整合的最直接的结果就是在出现大型金融机构的同时金融机构的数量却相应的减少了。从我国实际情况来看，中小金融机构的发展状况在某种程度上直接影响到中小企业的金融服务状况。目前，随着金融体制改革的完善，强化实施预算硬约束，各商业银行等金融机构已成为自负盈亏的经营实体，而且为了生存，必须按照商业化、市场化的运行模式对金融业进行整合，使得商业银行的行为发生了很大的变化，金融机构的信贷标准更加严格，同时也使得许多中小金融机构如城市信用社、农村信用社和信托投资公司等金融机构在清理合并过程中形成了所谓的“金融真空地带”，影响中小企业正常取得贷款。
另一方面，由于大型银行大多以大型客户或项目为自己的市场定位，其通过重组或入股方式进入中小金融机构，对中小银行实施收购兼并，如交通银行入股常熟农村商业银行、兴业银行重组佛山市商业银行、招商银行入股台州市商业银行等，必将会使中小金融机构原有的市场定位发生偏离。金融业的整合会造成中小金融机构数减少和市场定位发生变化，恶化中小企业金融服务环境。
三、政府方面的原因
1.专门为中小企业融资提供服务的体系不健全
没有统一的中小企业服务管理机构；专门为中小企业提供金融服务的中小金融机构不足；基层政策性担保机构效率低，中小企业担保难的问题没能较好解决；为融资服务的高水平的、权威性高的社会中介机构发展缓慢，个人和企业信息体系不完善。
(1)中小企业直接融资渠道不完善、不畅通。缺乏一个场内(主要是二板市場)与场外交易市场相结合、私人权益资本与公开权益资本相结合、一般投资公司和投资者与风险投资公司和投资者相结合的规范的、适合各类中小企业融资需要的“小资本市场体系”。
(2)为中小企业提供专门金融服务的机构不健全。一是缺乏统一的中小企业服务管理机构；二是专门扶植中小企业的中小金融机构发展缓慢；三是缺乏为中小企业提供全方位服务的综合性辅导体系；
2.金融法律体系不完善
有关资金融通的法律法规建设落后，一些形式的融资活动(比如民间借贷等)由于缺少法律依据或规范存在许多问题不能健康有序发展；惩治金融不诚信的法律法规不健全，法律执行环境差，某些地方政府地方保护主义严重，纵容企业逃废银行债务，银行债权不能有效保护，“恐贷”心理严重。
3.资信调查体系不健全
银行和企业进行信贷和经营决策前委托中介机构合作方进行资金和信用调查，在发达市场经济国家是通行的作法，有其合理性，是企业信用活动顺利展开的有用工具。当今西方国家有的建立了以中央银行为主体的国家社会信用征信体系，有的建立了商业化运作的市场信用征信体系。这些系统的有效运行节省了社会信息成本，降低了市场交易风险，为企业融通资金、达成交易提供了很大便利。而我国的征信活动无论是从政府方面还是从市场方面来看还都很不活跃，从而不利于企业尤其是中小企业融资的顺利进行。
4.信用担保系统不健全
尽管我国早已建立了一些政策性和商业性担保公司，但由于担保制度不完善、担保环境差，全国性或省级再担保体系没能很好建设，担保机构之间、担保机构和资金出让方之间不能有效协调，使得担保风险分配不合理，对中小企业的担保效果实际很差。
关键词：中小企业；融资；商业银行；成因
一、中小企业方面的原因
1.中小企业经营的不确定性大
中小企业具有经营灵活的特点，但与此同时，中小企业人员少、资产有限，抵押担保财产不足、经营活动范围较小，涉及的产品、行业、市场有限，不具备多角化经营、分散组合的条件，抵御市场和行业波动的能力自然比大企业要低，所以中小企业容易倒闭，违约率、停产率较高，经营稳定性差，因此经营风险比较大。在美国中小企业中，约有70％的中小企业前五年内会倒闭，20％可存活6至10年，只有13％的企业可存活超过10年。我国也存在类似的情况，有近30％的私营中小企业在2年内倒闭，三成的私营中小企业在4至5年内倒闭。如果从商业银行角度来看，经营灵活性也隐含着其投资收益的不确定性，中小企业经营的不确定性和很高的倒闭率使得外部投资者和贷款银行的风险和收益不对称，承受着很大的风险，不得不在向中小企业发放贷款时表现得异常谨慎。
2.中小企业的企业制度不健全
企业制度涉及企业产权关系、组织结构和管理机制，是一个企业的公众形象，是企业是否可以有效经营管理的基本条件，它表明了企业的性质和规模大小，是否有依法照章经营的意识和组织保障。目前我国很多中小企业没有建立起规范的公司制，仍然是个人业主制和合伙制，一人独断式的家长作风，“捞一把就走”的短期行为，使得企业在管理上难以规范、造成外部资金不愿进入、扩大企业规模困难等问题；一些经过竞争浪潮洗礼的民营企业家虽然意识到建立现代企业制度的重要性，并在自己企业引入了相应的企业制度模式，但由于管理者素质低下等各种原因，导致企业体制改革的步伐停滞不前，效力也大打折扣。
3.中小企业很难获得抵押担保贷款
国有商业银行所要求的贷款条件，一般的中小企业都很难达到，对于中小企业而言，贷款所需的抵押物是普遍缺乏的，很难取得银行的抵押贷款。为了降低贷款风险，银行向中小企业贷款时往往要求企业提供资产抵押，抵押贷款的贷款折扣率很高，对抵押物也有种种限制，包括中国在内的绝大部分发展中国家，不动产几乎成为了实践中唯一被银行等贷款机构认可的抵押物，机械设备也因变现能力差很少被接受为抵押物抵押。然而中小企业的固定资产一般比较少且流动性较差，厂房也可能是租赁而来，流动资产变化较大、不稳定，无形资产量化起来比较困难，导致中小企业可以被银行接受的抵押资产很少，在申请贷款时无力提供必要的抵押品，同时，中小企业难以找到合适的担保人作担保，导致很多银行都进一步的减少担保贷款的比重，增加抵押贷款的比重。
目前我国的担保机构在为中小企业担保方面还存在不少问题：首先，担保贷款占全部贷款的比重较低，担保能力十分有限；其次，具体运作、管理方式存在缺陷。担保公司对申请担保企业审查偏严，许多无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公司的担保。目前绝大多数担保公司对担保对象的要求是有还款来源、业绩较好、产品有市场、符合国家产业发展政策、成长性强、发展潜力大的企业，这样的企业也是银行贷款的主要对象。而真正需要担保公司提供担保的往往是那些资金势力较弱、向银行贷款比较困难的企业；三是全国或区域性再担保机构尚未建立，担保机构的经营风险难以有效分散和化解，制约了信用担保业务的进一步发展。四是担保公司在担保业务的具体操作中，原则性地要求被担保公司提供反担保，而有能力提供反担保的企业在很多时候可以直接向银行申请担保贷款，而不需要担保公司对其担保；最后，担保公司在贷款担保中收费较高。上述问题，严重影响了担保公司的发展，造成中小企业贷款难的一个重要原因。
4.中小企业信用能力差，违约率高
我国的中小企业很少參加信用评级，因此其银行信用、消费信用、商业信用等企业信用档案纪录十分缺乏，且参加评级的中小企业信用级别也往往不高。据调查，我国中小企业50％以上的财务管理不健全，60％以上的信用评级都是3B或3B以下，而国有商业银行的贷款对象80％都集中在信用评级为3A或2A类企业。许多中小企业由于经营规模小，固定资产较少，流动资金少，很难形成较大、较稳定的现金流，当企业的流动性资金不足，想要短期内融资时，银行等资金供应方难免会怀疑它的到期偿还能力。随着经济活动市场化程度的日益提高，资金市场对企业信用的要求也越来越高。然而目前我国很多中小型企业的信用观念淡薄，加上现有的法律对市场信用的惩罚力度不够大，司法腐败不作为和地方保护主义的推波助澜，导致中小企业整体的守信程度较低，即使是信用好的中小企业也被怀疑。一个明显的例子便是中小企业的贷款偿还违约率高。一些中小企业的信用意识差，在出现经营困难时，不是从改善经营管理入手，而往往采取逃废债务的做法。从对我国城市商业银行不良贷款的调查统计资料中不难发现，虽然银行的不良贷款中大企业所占的存量较大，但是中小企业不良贷款比率要远高于大企业不良贷款比率。
此外，中小企业经营透明度低，致使资金供、需双方信息不对称现象严重，成为中小企业获取外部间接融资的最大障碍。造成我国中小企业经营透明度低的一部分原因是中小企业由于在经营过程中存在一些不法行为使得企业不愿也不敢提高经营透明度；也有部分原因是中小企业受“财不外露”传统思想的影响，惧怕公开企业经营状况和财务信息，由此带来安全和税收由此带来的安全、税收等方面的问题；另一部分原因是中小企业由于自身财务管理水平不足，企业财务制度不健全，财务报表账簿不完善，缺乏审计部门确认的财务报表，并存在作假账的现象，这些原因均导致信息不对称现象，外部资金供给者难以准确预测企业的盈利能力，对企业财务信息的审查难度大大增加，也使外部融资的风险进一步加大。
另外，贷款偿还违约率高也是银行不愿意向中小企业提供贷款的一个重要原因。一些中小企业信用意识差，在出现经营困难时，不是从改善经营管理入手，而往往采取逃废债务的做法。中小企业贷款到期偿还违约率高是先天性的，是一个普遍的现象。从对我国城市商业银行不良贷款的调查统计资料中不难发现，虽然银行的不良贷款中大企业所占的存量较大，但中小企业不良贷款比率要远高于大企业不良贷款比率。
5.中小企业融资有规模劣势的不足
我国长久以来银行业基本上是几家大银行垄断的局面，主要为国有大中型企业服务，贷款稳定、单笔金额大，管理成本较低；但中小企业类型多，资金需求批量小、频率高，时间性强、缺少固定资产抵押，加大了融资的复杂性，提高了银行贷款融资的平均综合成本。我国银行贷款的利率管制政策又仅允许银行对这些贷款利率小幅上升，出于营利性原则的考虑，银行往往觉得相对于较高的贷款成本，利率上升幅度补偿不足，中小 企业的贷款的成本和代价大大提高，和国有大中型企业相比显示出规模劣势。另一方面，对企业而言，由于单笔贷款无论大小都有一些相对固定的费用，如审计费、评估费、公证费等，中小企业由于贷款金额、数量较少，使得银行对中小企业放贷的单位管理成本费用和实际借款综合成本要远高于国有大中型企业。
二、商业银行方面的原因
从中小企业融资渠道选择的特点上看，我们不难发现中小企业仍以商业银行信贷作为其融资的主要方式。我国的商业银行由四大国有银行、股份制银行、城市商业银行和农村信用社等构成，不同类型的商业银行应以各自不同的角色和市场定位为不同的融资主体提供服务。国有大银行在向中小企业贷款中不具备有效缓解银企间信息不对称以及降低成本的优势，一向缺乏向中小企业融资的热情和积极性，而股份制银行、城市商业银行和农村信用社本来是向中小企业提供融资服务的主要力量，但是由于各方面原因，与中小企业的需求比起来，其机构的数量和信贷的规模还远远不能满足中小企业的融资需求。总的来说，我国商业银行由于自身信贷政策、管理体制、自身的整合重组等方面的原因对中小企业的融资产生了重大的影响。
1.银行信贷政策方面的原因
尽管有许多国有银行的县级分支行熟悉当地中小企业的经营状况和财务信用状况，但是由于没有贷款发放权，很难真正满足当地中小企业的贷款要求。基层行只负责发贷收息，以致个别的分支机构的只能逐渐退化为单纯的吸存机构，中小企业的信贷支持没法落实到位，极大的削弱了基层分支行对此的支持力度。
尽管政府早已出台《关于进一步改善对中小企业金融服务的意见》，各股份制商业银行也相应的建立了中小企业信贷部门，但是在实际运行中存在诸多问题。一方面，商业银行贷款服务与中小企业的贷款要求并不协调，对中小企业的信贷支持缺乏持续稳定性。商业银行在信贷结构政策上，不能很好的根据中小企业的资金流动周期合理确定贷款期限，为了保障还款的安全性，倾向于向中小企业提供3至6个月的生产周转性短期贷款，或者低风险项目发放贷款，这与中小企业期望将资金投向商品流通、加工制造等周期性长、获利性强的产业的资金需求产生较大分歧。
2.银行管理体制的问题
总的来说，中小企业由于自身的特殊性，其融资要求较之大企业更为复杂，银行作为融资服务方应相应灵活调整其内部的管理机制，以适应中小企业融资的特殊要求。然而，商业银行为了降低监督和考核员工的成本，制定了一套固定的工作程序、考察指标和审查程序来审批企业贷款。此时信息透明度低、经营稳定性差的中小企业在初创期缺乏业务记录，只能通过主观预测来对绩效进行评估，这些评估是无法确切定义与核算的。而且因审批手续环节繁多，影响中小企业取得贷款的时效性。
此外，一些银行由于缺乏评价贷款风险的科学手段，普遍推行了信贷员“第一责任制”、“终身责任制”：如果发放的贷款按时收回本息，没有相应的奖励机制，但是如果发放出去的贷款收不回来，信贷员的奖金福利都要受到影响，这种银行信贷“个人责任”措施使得信贷员在向中小企业放贷时因风险过大而缺乏积极性，基层金融部门“恐贷”“慎贷”现象弥漫。
另外，银行的呆、坏账管理制度也不利于商业银行向中小企业发放贷款。由于国有企业享受政府的“破产担保”，承担着政府的部分社会职能，使得银行对国有企业的贷款几乎不存在风险，即使贷款可能难以收回，但这些贷款最终可以通过财政核销、债转股等措施加以解决。但是国家核销坏账的对象只限于国有企业，尽管国家每年拿出许多资金用于银行不良资产的核销，但是私营、个体以及集体企业的呆坏账均不能予以核销，考虑到开展中小企业贷款业务的后顾之忧，许多商业银行无法积极地开展业务，为规避坏账风险转而去投资风险很低的国债，从而加剧了中小企业的融资困难。
3.银行的并购重组引起贷款紧缩
相对于大型企业，银行贷款时中小企业融资的最主要依赖的方式。一些西方学者的研究表明，银行合并后会引起中小企业取得贷款数量下降，所以银行并购对中小企业的影响要大于大企业。从国外的经验看来，中小企业金融服务问题最终还是需要中小金融机构来解决。我国从1990年确立了银行分业经营后，就开始对金融机构进行整合重组，四大国有商业银行为了努力减少不良资产、提高自身竞争能力，大量精简人员、撤并基层分支机构，不断上收贷款审批权，与此同时城市信用社也进行，金融机构了大规模的合并。尽管这些整合对金融体系的长期稳定有重大意义，而银行业整合的最直接的结果就是在出现大型金融机构的同时金融机构的数量却相应的减少了。从我国实际情况来看，中小金融机构的发展状况在某种程度上直接影响到中小企业的金融服务状况。目前，随着金融体制改革的完善，强化实施预算硬约束，各商业银行等金融机构已成为自负盈亏的经营实体，而且为了生存，必须按照商业化、市场化的运行模式对金融业进行整合，使得商业银行的行为发生了很大的变化，金融机构的信贷标准更加严格，同时也使得许多中小金融机构如城市信用社、农村信用社和信托投资公司等金融机构在清理合并过程中形成了所谓的“金融真空地带”，影响中小企业正常取得贷款。
另一方面，由于大型银行大多以大型客户或项目为自己的市场定位，其通过重组或入股方式进入中小金融机构，对中小银行实施收购兼并，如交通银行入股常熟农村商业银行、兴业银行重组佛山市商业银行、招商银行入股台州市商业银行等，必将会使中小金融机构原有的市场定位发生偏离。金融业的整合会造成中小金融机构数减少和市场定位发生变化，恶化中小企业金融服务环境。
三、政府方面的原因
1.专门为中小企业融资提供服务的体系不健全
没有统一的中小企业服务管理机构；专门为中小企业提供金融服务的中小金融机构不足；基层政策性担保机构效率低，中小企业担保难的问题没能较好解决；为融资服务的高水平的、权威性高的社会中介机构发展缓慢，个人和企业信息体系不完善。
(1)中小企业直接融资渠道不完善、不畅通。缺乏一个场内(主要是二板市場)与场外交易市场相结合、私人权益资本与公开权益资本相结合、一般投资公司和投资者与风险投资公司和投资者相结合的规范的、适合各类中小企业融资需要的“小资本市场体系”。
(2)为中小企业提供专门金融服务的机构不健全。一是缺乏统一的中小企业服务管理机构；二是专门扶植中小企业的中小金融机构发展缓慢；三是缺乏为中小企业提供全方位服务的综合性辅导体系；
2.金融法律体系不完善
有关资金融通的法律法规建设落后，一些形式的融资活动(比如民间借贷等)由于缺少法律依据或规范存在许多问题不能健康有序发展；惩治金融不诚信的法律法规不健全，法律执行环境差，某些地方政府地方保护主义严重，纵容企业逃废银行债务，银行债权不能有效保护，“恐贷”心理严重。
3.资信调查体系不健全
银行和企业进行信贷和经营决策前委托中介机构合作方进行资金和信用调查，在发达市场经济国家是通行的作法，有其合理性，是企业信用活动顺利展开的有用工具。当今西方国家有的建立了以中央银行为主体的国家社会信用征信体系，有的建立了商业化运作的市场信用征信体系。这些系统的有效运行节省了社会信息成本，降低了市场交易风险，为企业融通资金、达成交易提供了很大便利。而我国的征信活动无论是从政府方面还是从市场方面来看还都很不活跃，从而不利于企业尤其是中小企业融资的顺利进行。
4.信用担保系统不健全
尽管我国早已建立了一些政策性和商业性担保公司，但由于担保制度不完善、担保环境差，全国性或省级再担保体系没能很好建设，担保机构之间、担保机构和资金出让方之间不能有效协调，使得担保风险分配不合理，对中小企业的担保效果实际很差。