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建设丝绸之路经济带是建设开放型经济的重大战略举措，有利于实现经济均衡发展以及推动经济互利模式的形成。陕西作为丝绸之路经济带的“腹心”和丝绸之路的起点，在经济带建设中起着不可或缺的作用。各国经验表明，现代经济增长的背后，金融发展是其重要的支持条件。丝绸之路经济带背景下，分析金融支持现状、问题原因、相应对策，对推进陕西丝绸之路经济带建设很有必要。
目前陕西金融发展能力有所提高，傳统银行保障性更强，新型金融机构补充形式渐趋多样，形成多元金融机构为辅助， 业态门类齐全的金融业发展格局。陕西要抓住机遇努力建设丝绸之路经济带，促进金融与产业融合，更好借助国家战略促进资金融通，使陕西成为丝绸之路经济带的领先者。
一、金融支持陕西丝绸之路经济带建设的主要实践
（一）陕西经济总量及其分布
2019年陕西GDP达到25793.2亿元，同比增长6.0%。第一产业GDP达1990.93亿元，同比增长4.4%;第二产业GDP达11980.75亿元，同比增长5.7%;第三产业GDP达11821.49亿元，同比增长6.5%。总体上，产业结构优化趋势明显。陕西丝绸之路经济带各个具体城市发展差距大，西安凭借其独特的优势地位，其GDP总量占整个丝路带陕西段的绝大部分，商洛、杨陵、铜川GDP总量明显低于其他城市。
（二）银行业支持陕西丝绸之路经济带建设的主要情况
1银行业整体稳健
首先，银行业运营机构整体稳健，资产质量持续改善。银行业机构资产总额5.6万亿元，同比增长8.6%，负债总额5.4万亿元，同比增长8.6%，实现利润575.5亿元，同比增长10.9%，不良贷款余额同比减少61.5亿元，不良贷款率同比下降0.4个百分点，但关注类贷款余额比例有所上升，信用风险防控压力依然较大。其次，存款增量历史新高。2019年末本外币存款余额44536.7亿元，同比增长8.8%，人民币各项存款余额44225.4亿元，较去年增长了9.0%，全年存款新增3647.1亿元，同比多增863.7亿元。最后，各项贷款合理增长，表外融资降幅收窄。2019年末本外币贷款余额34337.1亿元，同比增长11.7%，人民币各项贷款余额34113.2亿元，同比增长11.8%;2019年全年表外融资累计减少1023.8亿元。
2银行金融机构布局趋于合理
2019年底，陕西银行业金融机构营业网点数量达到7103个，法人机构152家，新增4家村镇银行，从机构布局来看，沿中心城市呈带状辐射分布。2019年3月，西安银行成功上市，成为西北地区城市商业银行“第一股”。但是，陕西乡镇金融服务机构除了四大行增设的网点之外，还有农村信用合作社，其对丝绸之路经济带上项目发展作用很小。网点布局基本对接丝绸之路经济带中心城市和所管辖县域的需求，电话银行、手机银行、网上银行等新型金融服务形式需要进一步普及深化。
3银行业对经济带发展的信贷支持
至2019年末，全省基础设施领域贷款新增873.9亿元，占所有行业贷款新增额的53.5%;民营企业贷款全年新增257.2亿元，同比多增274.5亿元，占国有企业和民营企业贷款新增额的15%;小微企业贷款覆盖面扩大，全省普惠小微贷款余额较年初增长22.6%，高于各项贷款增速10.9个百分点，金融精准扶贫贷款同比增长12.2%。
（二）证券业支持陕西丝绸之路经济带建设的主要情况
1直接融资规模扩大
目前，陕西有上市公司53家，市价总值6773.1亿元，同比增长39.1%;全省上市公司股票市场融资10042.2亿元，同比增长54.0%;净资产3917.2亿元，同比增长21.3%;实现净利润176.3亿元，同比增长19.7%。全年陕西累计代理证券交易额56816.1亿元，同比增长36.1%。
2证券经营机构增多
至2019年末，总部设在陕西辖内的证券公司3家，基金公司数1家，期货公司数3家，共有证券营业部258家;至2019年末，3家证券公司总资产达到729.9亿元，比去年同期下降2.7%，营业收入和净利润分别为55.8亿元、13.7亿元，同比分别增长55.7%、150.1%;3家期货公司总资产72.9亿元，同比增长27.6%，营业收入和净利润分别为3.1亿元、0.2亿元，同比分别增长5.7%、31.6%。
3多层次资本市场逐步发展
第一，2019年陕西新增上市公司7家，达历史最高水平。第二，国企改革开始提速，陕股交科技创新专板顺利开板，引入新的股权转让机制。第三，宝鸡市31家企业在陕西股权交易中心挂牌，31家企业涉及新材料、装备制造、智能制造，网络科技等领域。第四，国企规模、国企资产居全国前列，但整体国企证券化率相对较低，IPO和重组在陕西有巨大的市场空间。
数据来源：2020陕西省金融运行报告
二、金融支持陕西丝绸之路经济带建设存在的问题
（一）间接融资对经济增长贡献率低
陕西银行业有一定的发展，但其对丝绸之路经济带建设投资少之又少，投资方向大多集中于一些效益低的国有企业，对于具有发展潜力的丝绸之路经济带上中小企业投资意愿低，投资效果差，而陕西生产总值增长主要依靠投资拉动，在产业结构调整和技术突破上资金运用不到位，短期内陕西对丝绸之路经济带的投资规模难以快速扩大，其经济的快速增长困难重重。
（二）市场融资能力不足
第一，据上述证券业发展，发现陕西丝绸之路经济带上虽然上市公司数量上占有优势，但经济效益普遍较低严重制约了当地经济发展。第二，陕西丝绸之路经济带证券经营机构地区之间分布极不均衡，90%都集中于西安市。第三，期货市场和债券市场规模有限。企业债、国家债内部不均衡现状突出，缺乏区域性期货市场，业务范围窄，业务量偏低。 （三）企业融资渠道少
陕西企业融资方式依然多数局限于间接融资，融资途径依旧以银行贷款和民间融资为主，占比达90%以上，利用股票市场、债券市场进行融资比重低，丝绸之路经济带上出现资金严重的供不应求现象，部分资金闲置于没有效益的企业，金融产品、金融工具创新度不够。
三、金融支持陕西丝绸之路经济带建设存在问题的成因
（一）银行机构大部分资金流向低效的国有企业
银行作为陕西金融机构的主体，其资金通过信贷流入部分国有企业，而某些国有企业多年经营效率低下、效益递减，而陕西丝绸之路经济带上具有发展潜力的非国有企业从银行取得的资金十分有限，甚至存在国有企业超贷、高效企业严重缺乏资金的极端现象。且陕西国有控股企业融资能力差，并购重组步伐缓慢，创新型、成长型和科技型公司较少，发展后劲不足。
（二）资本市场发育不完善
第一，部分上市公司道德风险严重，将吸引来的资金并没有投资到所承诺的项目用途中，导致产业结构没有变化;第二，陕西丝绸之路经济带上上市公司多属于第二产业，项目资金需求量大，多数机构投资者难以弥补资金缺口;第三，存在部分企业经营不善，风险投资巨大，却仍旧没有退市的现状，浪费了投资者的投资，第四，金融衍生品工具发展迟缓，难以满足投资者需求。
（三）金融产品种类少
陕西信贷市场对资金的垄断程度高，而陕西产业发展多数依靠信贷市场间接融资，金融产品局限于银行贷款和为数不多的股票、债券。银行贷款难以流动到陕西丝路相关项目建设中，股票、债券融资能力有限。对于发展保险类金融产品、租赁类金融产品和信托类金融产品市场空白化明显。
四、加强金融支持陕西丝绸之路经济带建设的对策
（一）让国有企业更多的对接资本市场
第一，促进决策机制市场化。加快实现以管企业为主导向管资本资产的转变，健全法人治理结构。第二，促进激励机制和用人机制市场化。推进上市公司股权激励机制和员工持股计划，加快建立健全以岗位管理和合同管理为基础的市场化用人机制。第三，将地方国有优质产业资产向上市公司集中，把国有控股上市公司做大、做实、做强，带动产业集群发展。第四，抓住机遇，推动优质地方国有企业上市。
（二）完善主板市场和创业板市场
第一，积极鼓励符合上市要求的企业上市，助力有潜力的中小企业走向市场;第二，放宽投资主体，鼓励民营资本参与投资，为中小企业提供融资;第三，建立区域性股权交易市场，促进微小型企业股权交易融资。第四，完善市场退市制度，对于某些经营不善，多年亏损企业应积极鼓励他们退市。
（三）增加金融产品种类和人才对金融产品的管理
陕西可供开拓的金融产品種类少，关于信托类金融产品、租赁类金融产品、保险类金融产品在陕西市场上空白度较高，银保监局和证监局应对于此部分予以足够的重视。陕西丝路建设相关的票据、国库券等货币市场信用工具也应作为重要的开拓方向。
陕西要重视金融人才的集聚，并且要建立科学的金融人才的竞争管理机制以及创造人才培养的制度环境。众多高校在西安建立，当地人才资源好，与此同时，也可多投入资金招聘金融管理研发人才。
（四）打造西部金融中心
金融中心有强大的辐射力和服务力，能够有效带动一个地区的经济发展。我国地区之间经济不平衡问题突出，资金流动也呈现非均衡性，客观上需要立足于西部经济发展特征，形成与北京、上海金融中心相互补充的区域性金融中心，针对本区域金融发展特点进行更优质有效的服务。在西部创立具有现代金融企业特征的跨国金融机构———“新丝绸之路开发银行”， 以满足西部乃至中亚建设的巨大融资需求。以经济带项目为基础的银行，开展市场化投融资业务。
（作者单位：海南师范大学经济与管理学院）
目前陕西金融发展能力有所提高，傳统银行保障性更强，新型金融机构补充形式渐趋多样，形成多元金融机构为辅助， 业态门类齐全的金融业发展格局。陕西要抓住机遇努力建设丝绸之路经济带，促进金融与产业融合，更好借助国家战略促进资金融通，使陕西成为丝绸之路经济带的领先者。
一、金融支持陕西丝绸之路经济带建设的主要实践
（一）陕西经济总量及其分布
2019年陕西GDP达到25793.2亿元，同比增长6.0%。第一产业GDP达1990.93亿元，同比增长4.4%;第二产业GDP达11980.75亿元，同比增长5.7%;第三产业GDP达11821.49亿元，同比增长6.5%。总体上，产业结构优化趋势明显。陕西丝绸之路经济带各个具体城市发展差距大，西安凭借其独特的优势地位，其GDP总量占整个丝路带陕西段的绝大部分，商洛、杨陵、铜川GDP总量明显低于其他城市。
（二）银行业支持陕西丝绸之路经济带建设的主要情况
1银行业整体稳健
首先，银行业运营机构整体稳健，资产质量持续改善。银行业机构资产总额5.6万亿元，同比增长8.6%，负债总额5.4万亿元，同比增长8.6%，实现利润575.5亿元，同比增长10.9%，不良贷款余额同比减少61.5亿元，不良贷款率同比下降0.4个百分点，但关注类贷款余额比例有所上升，信用风险防控压力依然较大。其次，存款增量历史新高。2019年末本外币存款余额44536.7亿元，同比增长8.8%，人民币各项存款余额44225.4亿元，较去年增长了9.0%，全年存款新增3647.1亿元，同比多增863.7亿元。最后，各项贷款合理增长，表外融资降幅收窄。2019年末本外币贷款余额34337.1亿元，同比增长11.7%，人民币各项贷款余额34113.2亿元，同比增长11.8%;2019年全年表外融资累计减少1023.8亿元。
2银行金融机构布局趋于合理
2019年底，陕西银行业金融机构营业网点数量达到7103个，法人机构152家，新增4家村镇银行，从机构布局来看，沿中心城市呈带状辐射分布。2019年3月，西安银行成功上市，成为西北地区城市商业银行“第一股”。但是，陕西乡镇金融服务机构除了四大行增设的网点之外，还有农村信用合作社，其对丝绸之路经济带上项目发展作用很小。网点布局基本对接丝绸之路经济带中心城市和所管辖县域的需求，电话银行、手机银行、网上银行等新型金融服务形式需要进一步普及深化。
3银行业对经济带发展的信贷支持
至2019年末，全省基础设施领域贷款新增873.9亿元，占所有行业贷款新增额的53.5%;民营企业贷款全年新增257.2亿元，同比多增274.5亿元，占国有企业和民营企业贷款新增额的15%;小微企业贷款覆盖面扩大，全省普惠小微贷款余额较年初增长22.6%，高于各项贷款增速10.9个百分点，金融精准扶贫贷款同比增长12.2%。
（二）证券业支持陕西丝绸之路经济带建设的主要情况
1直接融资规模扩大
目前，陕西有上市公司53家，市价总值6773.1亿元，同比增长39.1%;全省上市公司股票市场融资10042.2亿元，同比增长54.0%;净资产3917.2亿元，同比增长21.3%;实现净利润176.3亿元，同比增长19.7%。全年陕西累计代理证券交易额56816.1亿元，同比增长36.1%。
2证券经营机构增多
至2019年末，总部设在陕西辖内的证券公司3家，基金公司数1家，期货公司数3家，共有证券营业部258家;至2019年末，3家证券公司总资产达到729.9亿元，比去年同期下降2.7%，营业收入和净利润分别为55.8亿元、13.7亿元，同比分别增长55.7%、150.1%;3家期货公司总资产72.9亿元，同比增长27.6%，营业收入和净利润分别为3.1亿元、0.2亿元，同比分别增长5.7%、31.6%。
3多层次资本市场逐步发展
第一，2019年陕西新增上市公司7家，达历史最高水平。第二，国企改革开始提速，陕股交科技创新专板顺利开板，引入新的股权转让机制。第三，宝鸡市31家企业在陕西股权交易中心挂牌，31家企业涉及新材料、装备制造、智能制造，网络科技等领域。第四，国企规模、国企资产居全国前列，但整体国企证券化率相对较低，IPO和重组在陕西有巨大的市场空间。
数据来源：2020陕西省金融运行报告
二、金融支持陕西丝绸之路经济带建设存在的问题
（一）间接融资对经济增长贡献率低
陕西银行业有一定的发展，但其对丝绸之路经济带建设投资少之又少，投资方向大多集中于一些效益低的国有企业，对于具有发展潜力的丝绸之路经济带上中小企业投资意愿低，投资效果差，而陕西生产总值增长主要依靠投资拉动，在产业结构调整和技术突破上资金运用不到位，短期内陕西对丝绸之路经济带的投资规模难以快速扩大，其经济的快速增长困难重重。
（二）市场融资能力不足
第一，据上述证券业发展，发现陕西丝绸之路经济带上虽然上市公司数量上占有优势，但经济效益普遍较低严重制约了当地经济发展。第二，陕西丝绸之路经济带证券经营机构地区之间分布极不均衡，90%都集中于西安市。第三，期货市场和债券市场规模有限。企业债、国家债内部不均衡现状突出，缺乏区域性期货市场，业务范围窄，业务量偏低。 （三）企业融资渠道少
陕西企业融资方式依然多数局限于间接融资，融资途径依旧以银行贷款和民间融资为主，占比达90%以上，利用股票市场、债券市场进行融资比重低，丝绸之路经济带上出现资金严重的供不应求现象，部分资金闲置于没有效益的企业，金融产品、金融工具创新度不够。
三、金融支持陕西丝绸之路经济带建设存在问题的成因
（一）银行机构大部分资金流向低效的国有企业
银行作为陕西金融机构的主体，其资金通过信贷流入部分国有企业，而某些国有企业多年经营效率低下、效益递减，而陕西丝绸之路经济带上具有发展潜力的非国有企业从银行取得的资金十分有限，甚至存在国有企业超贷、高效企业严重缺乏资金的极端现象。且陕西国有控股企业融资能力差，并购重组步伐缓慢，创新型、成长型和科技型公司较少，发展后劲不足。
（二）资本市场发育不完善
第一，部分上市公司道德风险严重，将吸引来的资金并没有投资到所承诺的项目用途中，导致产业结构没有变化;第二，陕西丝绸之路经济带上上市公司多属于第二产业，项目资金需求量大，多数机构投资者难以弥补资金缺口;第三，存在部分企业经营不善，风险投资巨大，却仍旧没有退市的现状，浪费了投资者的投资，第四，金融衍生品工具发展迟缓，难以满足投资者需求。
（三）金融产品种类少
陕西信贷市场对资金的垄断程度高，而陕西产业发展多数依靠信贷市场间接融资，金融产品局限于银行贷款和为数不多的股票、债券。银行贷款难以流动到陕西丝路相关项目建设中，股票、债券融资能力有限。对于发展保险类金融产品、租赁类金融产品和信托类金融产品市场空白化明显。
四、加强金融支持陕西丝绸之路经济带建设的对策
（一）让国有企业更多的对接资本市场
第一，促进决策机制市场化。加快实现以管企业为主导向管资本资产的转变，健全法人治理结构。第二，促进激励机制和用人机制市场化。推进上市公司股权激励机制和员工持股计划，加快建立健全以岗位管理和合同管理为基础的市场化用人机制。第三，将地方国有优质产业资产向上市公司集中，把国有控股上市公司做大、做实、做强，带动产业集群发展。第四，抓住机遇，推动优质地方国有企业上市。
（二）完善主板市场和创业板市场
第一，积极鼓励符合上市要求的企业上市，助力有潜力的中小企业走向市场;第二，放宽投资主体，鼓励民营资本参与投资，为中小企业提供融资;第三，建立区域性股权交易市场，促进微小型企业股权交易融资。第四，完善市场退市制度，对于某些经营不善，多年亏损企业应积极鼓励他们退市。
（三）增加金融产品种类和人才对金融产品的管理
陕西可供开拓的金融产品種类少，关于信托类金融产品、租赁类金融产品、保险类金融产品在陕西市场上空白度较高，银保监局和证监局应对于此部分予以足够的重视。陕西丝路建设相关的票据、国库券等货币市场信用工具也应作为重要的开拓方向。
陕西要重视金融人才的集聚，并且要建立科学的金融人才的竞争管理机制以及创造人才培养的制度环境。众多高校在西安建立，当地人才资源好，与此同时，也可多投入资金招聘金融管理研发人才。
（四）打造西部金融中心
金融中心有强大的辐射力和服务力，能够有效带动一个地区的经济发展。我国地区之间经济不平衡问题突出，资金流动也呈现非均衡性，客观上需要立足于西部经济发展特征，形成与北京、上海金融中心相互补充的区域性金融中心，针对本区域金融发展特点进行更优质有效的服务。在西部创立具有现代金融企业特征的跨国金融机构———“新丝绸之路开发银行”， 以满足西部乃至中亚建设的巨大融资需求。以经济带项目为基础的银行，开展市场化投融资业务。
（作者单位：海南师范大学经济与管理学院）