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1996年5月6日至12月6日，我国股市正处于价值回归阶段，股份的信息含量较高，选择这一区间沪深股市各30只股票作样本数据，是迄今为止进行证券投资组合研究的最佳原始资料。若以均值－方差模型为理论基础、以二次规划为研究工具，在上述样本股范围内沪深股市各打出13组有效资产组合，并能勾画出沪深股市各自的有效边界以及由沪深股市有效边界共同构成的“新有效边界”。在此基础上则可对沪深股市有效边界及“新有效边界、的范围和特点、投资者的最佳证券组合的变化及其相应折市场选择策略、有效证券组合的市场表面等问题作更深入的探讨。