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[摘 要] 随着我国经济的不断发展和家庭财富的不断积累，金融投资已经成为我国居民家庭进行投资的重要方式。然而，由于主客观原因，我国家庭金融投资还存在较多的风险。本文通过研究现阶段我国家庭金融投资的主要风险及成因，提出了相应的对策。
[关键词]家庭金融投资；风险；对策
1 我国家庭金融投资存在的主要风险及其成因
1.1 市场风险
市场风险主要是指由于市场的波动而导致投资者可能遭受潜在损失的风险，包括利率风险、汇率风险等。市场风险是我国家庭金融投资面临的最普遍的风险，由于所有的金融投资都是以投资者的期望收益来进行投资决策，而当市场条件发生变化时，就很有可能造成实际收益与投资者期望相悖，甚至出现负收益的状况。例如一个家庭将一定的资金用于银行储蓄，若市场利率下降，则储蓄存款的收益会随之下降，出现利率风险。而若家庭将资金用于外汇储蓄，则汇率的下降可能帶来汇率风险。
总体而言，市场风险是不可避免的，因为整个市场一直处于波动之中。而我国家庭金融投资市场风险产生的原因除了利率、汇率等在市场规律的作用不断波动之外，还有一个重大的原因就在于市场机制的不完善，“看得见的手”没有有效的调节市场，造成市场失灵。
1.2 违约风险
违约风险是指债务人到期无法按合同约定支付投资者本金或利息的风险。例如一个家庭购买了一家企业的债券，若这家企业因经营不善等原因出现破产，无法清偿债务，则会发生违约风险。同时，在网络时代，P2P成为一种新的家庭投资渠道，家庭投资违约风险出现新的形式，即中介机构故意隐瞒真实情况，截取家庭投资资金用于非法投资，最终给投资者带来巨大的风险。例如曾经的P2P巨头E租宝伪造借款企业信息，将投资者的资金用于自身挥霍，最终造成巨额的债务无法归还，更不用说归还投资者的投资收益，给大量的投资者带来巨大的损失。
我国家庭投资违约风险出现的原因主要有以下三点：一是家庭投资者的风险意识不强，缺乏辨别风险的意识和能力。二是个人投机倾向严重，面对债务人承诺的高风险时理性有限。三是市场监管机制缺失，对于债务人和金融中介组织的审核和监管不够严格。以E租宝为例，它在2014年7月成立之后就一直进行非法集资活动，直到2015年12月才被监管部门发现，而在这一年半的时间里E租宝一直打着高收益的旗号，以假项目进行假融资，截至案发交易金额已经高达740亿，这是监管不及时造成的后果。同时，面对高收益承诺，很多居民家庭虽然对其产生过怀疑，但最终还是被高收益所诱惑，最终造成巨额的损失。
1.3 运作风险
运作风险主要是指理财机构进行对投资资金进行运作时带来的风险，主要包括两类，一是因理财机构运作水平造成的风险。例如理财机构的管理能力不足，最终可能会导致理财资金的收益达不到预期水平，这就给家庭金融投资带来了运作风险。二是因理财机构信用不足带来的风险。由于个人的专业能力和信息获取能力的有限性，很多家庭都将资金交给专业的理财机构进行运作。然而，很多理财机构是追求自身利益最大化的，而不是将投资者利益放在第一位。因此，当两者发生冲突时，理财机构往往会采取牺牲家庭投资者的利益的做法，这就给家庭金融投资带来了较大的风险。
显而易见，家庭金融投资运作风险的主要原因在于理财机构的管理能力不足和信用的缺失。除此之外，我国金融理财方面相关法律制度的完善也是运作风险产生的又一原因，因为正是法律制度的不完善才造成理财机构的暗箱操作，罔顾投资者的利益而给家庭金融投资带来巨大的风险。
2 我国家庭金融投资风险的应对策略
根据我国家庭金融投资存在的主要风险以及成因，本文针对性的提出了家庭投资风险的应对策略。
2.1 完善金融投资相关法规制度
法规制度的完善是减少家庭金融投资风险的制度保障，现阶段家庭金融投资风险产生的原因就是因为法规的制度的缺失。针对市场风险，我国政府要制定科学的利率政策和汇率政策，保持市场的稳定发展，减少市场风险。针对违约风险，我国要要制定完善的金融市场准入制度，对融资机构、中介机构和融资产品进行严格的筛选，对于可能存在较大违约风险的企业和中介机构进行严格的约束，不允许其在市场上进行融资活动，以完善的制定来帮助家庭投资者将风险扼杀于摇篮之中。而对于运作风险，则要出台明确的法规制度对理财机构的行为予以约束，确保理财机构以投资者的利益为先，避免暗箱操作，损害家庭投资者的利益。
2.2 加大宣传，提高居民的投资风险意识
投资风险意识不足是现阶段我国家庭金融投资出现风险的重要原因，也是给家庭金融投资带来损失的主要原因之一。因此，要加大宣传，提高居民的投资风险意识。一方面，我国政府要不断进行金融知识和投资风险的宣传，同时，我国的金融机构要积极组织投资知识再教育，提高家庭投资者的风险意识。另一方面，我国居民要积极主动的进行金融知识的学习，在了解金融产品的基础上进行投资，减少投资风险。
2.3 加强监管，增强风险的事前防范
由于存在信息不对称，家庭投资者不能很好的了解到金融市场其他参与主体，包括筹资企业、中介机构以及理财机构的详细信息，因此可能给家庭投资者带来较大的风险。而这些风险产生的重要原因就是监管不足，因此，我国政府要加强对各金融参与主体的监管，及时的对各个金融产品、投融资流程的合规性进行审查，减少违约风险和运作风险。同时，家庭投资者往往容易受到投机心理的影响，理性有限。因此，政府作为市场的管理者，要及时对市场进行风险分析和评估，并发布评估报告对家庭投资者进行提示，避免投资者进入投资陷阱，将风险防范于事前。
3 结束语
总体而言，我国家庭金融投资存在着市场风险、违约风险和运作风险等投资风险，而出现这些风险的原因既有市场自身的原因，也有政府机构、融资企业、中介机构、理财机构和投资者个人方面的原因。要减少和避免家庭金融投资风险，必须要从风险及其成因出发，完善法规制度，提高居民投资风险意识，以及加强监管，增强风险的事前防范。
参考文献：
[1]樊芸，樊蓄，樊明太.居民金融投资结构及政策含义[J].首都经济贸易大学学报，2007（05）.
[2]包良檬.后金融危机时代保险理财相关理论创新研究[J].商业时代，2011（06）.
[关键词]家庭金融投资；风险；对策
1 我国家庭金融投资存在的主要风险及其成因
1.1 市场风险
市场风险主要是指由于市场的波动而导致投资者可能遭受潜在损失的风险，包括利率风险、汇率风险等。市场风险是我国家庭金融投资面临的最普遍的风险，由于所有的金融投资都是以投资者的期望收益来进行投资决策，而当市场条件发生变化时，就很有可能造成实际收益与投资者期望相悖，甚至出现负收益的状况。例如一个家庭将一定的资金用于银行储蓄，若市场利率下降，则储蓄存款的收益会随之下降，出现利率风险。而若家庭将资金用于外汇储蓄，则汇率的下降可能帶来汇率风险。
总体而言，市场风险是不可避免的，因为整个市场一直处于波动之中。而我国家庭金融投资市场风险产生的原因除了利率、汇率等在市场规律的作用不断波动之外，还有一个重大的原因就在于市场机制的不完善，“看得见的手”没有有效的调节市场，造成市场失灵。
1.2 违约风险
违约风险是指债务人到期无法按合同约定支付投资者本金或利息的风险。例如一个家庭购买了一家企业的债券，若这家企业因经营不善等原因出现破产，无法清偿债务，则会发生违约风险。同时，在网络时代，P2P成为一种新的家庭投资渠道，家庭投资违约风险出现新的形式，即中介机构故意隐瞒真实情况，截取家庭投资资金用于非法投资，最终给投资者带来巨大的风险。例如曾经的P2P巨头E租宝伪造借款企业信息，将投资者的资金用于自身挥霍，最终造成巨额的债务无法归还，更不用说归还投资者的投资收益，给大量的投资者带来巨大的损失。
我国家庭投资违约风险出现的原因主要有以下三点：一是家庭投资者的风险意识不强，缺乏辨别风险的意识和能力。二是个人投机倾向严重，面对债务人承诺的高风险时理性有限。三是市场监管机制缺失，对于债务人和金融中介组织的审核和监管不够严格。以E租宝为例，它在2014年7月成立之后就一直进行非法集资活动，直到2015年12月才被监管部门发现，而在这一年半的时间里E租宝一直打着高收益的旗号，以假项目进行假融资，截至案发交易金额已经高达740亿，这是监管不及时造成的后果。同时，面对高收益承诺，很多居民家庭虽然对其产生过怀疑，但最终还是被高收益所诱惑，最终造成巨额的损失。
1.3 运作风险
运作风险主要是指理财机构进行对投资资金进行运作时带来的风险，主要包括两类，一是因理财机构运作水平造成的风险。例如理财机构的管理能力不足，最终可能会导致理财资金的收益达不到预期水平，这就给家庭金融投资带来了运作风险。二是因理财机构信用不足带来的风险。由于个人的专业能力和信息获取能力的有限性，很多家庭都将资金交给专业的理财机构进行运作。然而，很多理财机构是追求自身利益最大化的，而不是将投资者利益放在第一位。因此，当两者发生冲突时，理财机构往往会采取牺牲家庭投资者的利益的做法，这就给家庭金融投资带来了较大的风险。
显而易见，家庭金融投资运作风险的主要原因在于理财机构的管理能力不足和信用的缺失。除此之外，我国金融理财方面相关法律制度的完善也是运作风险产生的又一原因，因为正是法律制度的不完善才造成理财机构的暗箱操作，罔顾投资者的利益而给家庭金融投资带来巨大的风险。
2 我国家庭金融投资风险的应对策略
根据我国家庭金融投资存在的主要风险以及成因，本文针对性的提出了家庭投资风险的应对策略。
2.1 完善金融投资相关法规制度
法规制度的完善是减少家庭金融投资风险的制度保障，现阶段家庭金融投资风险产生的原因就是因为法规的制度的缺失。针对市场风险，我国政府要制定科学的利率政策和汇率政策，保持市场的稳定发展，减少市场风险。针对违约风险，我国要要制定完善的金融市场准入制度，对融资机构、中介机构和融资产品进行严格的筛选，对于可能存在较大违约风险的企业和中介机构进行严格的约束，不允许其在市场上进行融资活动，以完善的制定来帮助家庭投资者将风险扼杀于摇篮之中。而对于运作风险，则要出台明确的法规制度对理财机构的行为予以约束，确保理财机构以投资者的利益为先，避免暗箱操作，损害家庭投资者的利益。
2.2 加大宣传，提高居民的投资风险意识
投资风险意识不足是现阶段我国家庭金融投资出现风险的重要原因，也是给家庭金融投资带来损失的主要原因之一。因此，要加大宣传，提高居民的投资风险意识。一方面，我国政府要不断进行金融知识和投资风险的宣传，同时，我国的金融机构要积极组织投资知识再教育，提高家庭投资者的风险意识。另一方面，我国居民要积极主动的进行金融知识的学习，在了解金融产品的基础上进行投资，减少投资风险。
2.3 加强监管，增强风险的事前防范
由于存在信息不对称，家庭投资者不能很好的了解到金融市场其他参与主体，包括筹资企业、中介机构以及理财机构的详细信息，因此可能给家庭投资者带来较大的风险。而这些风险产生的重要原因就是监管不足，因此，我国政府要加强对各金融参与主体的监管，及时的对各个金融产品、投融资流程的合规性进行审查，减少违约风险和运作风险。同时，家庭投资者往往容易受到投机心理的影响，理性有限。因此，政府作为市场的管理者，要及时对市场进行风险分析和评估，并发布评估报告对家庭投资者进行提示，避免投资者进入投资陷阱，将风险防范于事前。
3 结束语
总体而言，我国家庭金融投资存在着市场风险、违约风险和运作风险等投资风险，而出现这些风险的原因既有市场自身的原因，也有政府机构、融资企业、中介机构、理财机构和投资者个人方面的原因。要减少和避免家庭金融投资风险，必须要从风险及其成因出发，完善法规制度，提高居民投资风险意识，以及加强监管，增强风险的事前防范。
参考文献：
[1]樊芸，樊蓄，樊明太.居民金融投资结构及政策含义[J].首都经济贸易大学学报，2007（05）.
[2]包良檬.后金融危机时代保险理财相关理论创新研究[J].商业时代，2011（06）.