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利用ADF单整检验、EG协整检验、Granger因果关系检验和Johansen协整检验对中国上海、美国NYMEX和新加坡燃料油期货市场日收盘价的相互关系进行了实证研究。结果表明,中国、美国和新加坡的燃料油期货日收盘价对数序列都是非平稳的,但它们的一阶差分序列却都是平稳的;2004.8.25~2007.9.28三国燃料油期货日收盘价对数序列两两间的协整检验均未能通过检验,而2005.2.25~2007.9.28数据的协整分析却发现三者两两间均存在协整关系;三者的日收盘价对数一阶差分序列的Granger因果检