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摘 要：2013年6月随着"余额宝"正式上线，标志着互联网金融成为了我国金融市场中的重要组成部分。传统金融机构从对"余额宝"的无动于衷，到后来的集体讨伐充分说明，互联网金融已经对传统金融构成了严峻的挑战。并且这种情况随着越来越多的互联网金融产品的出现而愈演愈烈。
关键词：互联网金融 传统金融
互联网金融相比于传统金融，展现出很大的优势，并且对比中可见互联网金融对传统金融现实的冲击或者作用，来探寻出互联网金融发展的道路。促进传统金融机构正视自身的危机之所在，尽力避免互联网金融带来的严重制约，寻求新市场形势下的最终共同和谐发展。
国内研究状况：
随着信息技术的快速发展，互联网金融模式逐漸兴起。互联网金融概念、运作模式、特征和功能在战略、客户渠道、融资、定价以及金融脱媒等方面与传统商业银行有很大不同。但互联网金融模式短期内不会动摇商业银行传统的经营模式和盈利方式，但从长远来说商业银行应大力利用互联网金融模式，以获得新的发展，与此同时，互联网金融业的持续健康发展要依靠互联网金融企业的自律、积极创新，还要吸引更多的客户、加强系统安全建设.。
概念方面，段朱清（2014）全面阐述了互联网金融，它是是依托支付、云计算、社交网络和搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。区别于传统金融，互联网金融不仅采用了互联网作为媒介，而且参与者都要遵循“开放、平等、协作、分享”的互联网精神，使金融业务更加透明、参与度更高、协作性更好。
运作模式方面，谢平；邹传伟（2012）认为互联网金融将对人类金融模式产生根本影响。可能出现既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式，称为"互联网金融模式"。
在了解这些的基础上，更多学者将研究重点放在了互联网金融对传统金融的影响方面。
冼国明；石庆芳（2014）从互联网金融模式的视角分析了互联网金融的优势和不足及其对城商行的挑战。张光华（2014）也同样分析了互联网金融浪潮下城商行经营发展面临的问题与挑战。李勇军（2014）指出互联网金融在弱化银行的金融中介职能、影响收入来源等方面对传统商业银行提出了挑战。李杨艺（2014）提出在我国金融业改革的关键时期，由于互联网科技和金融体制的变革共同引起了互联网金融的发展。对于我国的商业银行来说，由于互联网金融的“智能化”、“泛金融化”的特点，给商业银行带来了巨大挑战。
王筱钰（2014）从博弈论角度分析传统金融业与互联网金融的关系，说明互联网金融为资金的需求者和供给者提供了一个平台；降低了金融交易成本，提高了金融交易效率。
这些挑战存在的情况下，互联网金融对传统金融也是有一定的推动力的。于波（2014）通过举例，说明互联网金融随着时代的进步与发展已经形成了一股势不可挡的力量。它们借助互联网这个交易平台轻松实现对金融的掌控和操作，更加方便、简洁和便利，同时满足了广大消费者追求更高利益的心理状态。
而在互联网金融快速发展的今天，由于互联网金融是新兴的行业，必然会出现很多问题。郭菊娥；史金召；王智鑫（2014）运用理论研究和对比研究等方法，对互联网金融的模式演进与风险要素进行了深入分析。据此，从严格准入条件、明晰权责界定、提高操作水平、加强监控预警、完善补偿机制等五个方面对银行的风险管控提出了参考建议。宋国良（2014）通过美英互联网金融监管模式镜鉴，提出监管并非简单地管制，既要鼓励创新又要防范风险，需要探索出适用于中国国情的监管模式。
国外研究状况：
Alfred Wagenhofer（2007）认为过去十五年左右互联网的巨大发展，越来越被用户接受。互联网信息几乎在任何时间和任何地点被访问，而且通常是低成本；信息是最新的；很少有数据可用性的限制，因此在如何执行这些活动的组织结构对所有对于影响所有利害关系方的财务信息披露，特别是对企业、投资者、审计、信息中介及监管机构的担忧。
Christian Thygesen（2003）指出虽然互联网对经济的影响还没有完全被意识到，互联网将改变市场结构和重新定义银行业务通过从日本的视角观察互联网对金融的影响，并延续到世界其他地方。促进银行业对业务的新的定义。
Rocco Ciciretti， Iftekhar Hasan， Cristiano Zazzara（2009）通过跟踪意大利商业银行的经验，使用不同的定义什么是互联网活动和通过检查代理银行和风险回报，我们发现一个传统金融产品和网上银行产品性能之间的联系。虽然这个链接明显提高银行的回报。
Hanno Beck （2001）研究了在互联网时代未来金融中介机构和银行作为特殊的金融中介机构可能的发展。互联网引起的交易成本的降低减少了金融产品进入市场的障碍，因为有可能不再需要运行大型系统。
国内外研究现状述评：
就现有的研究成果，在很大程度并且很多方面很好的涵盖了互联网金融发展中的各个阶段与历程，而且对互联网金融对传统金融的影响也有了大致全面的介绍。
总体来看，我国与国外市场的模式结构基本相同，但是相比国外已经形成的规模，我国还尚处在起步摸索阶段。因此，探究其在发达国家的发展轨迹，鉴别与我国自身特点和现状的异同，有利于帮助那些关注我国关注互联网金融投资领域的人，理清思路，看清未来投资和发展方向，也有利于我国互联网金融自身的健康快速发展。
参考文献：
[1] 段朱清，如何认识互联网金融[J]，经济师，2014
[2] 冼国明；石庆芳，互联网金融：城商行的挑战与机遇[J]，《现代管理科学》，2014
[3] 张光华，互联网金融浪潮下城商行经营发展面临的问题与挑战[J]，《吉林金融研究》，2014
[4] 王行健，浅析互联网金融给传统银行业带来的影響与挑战[J]，《金融经济（理论版）》，2014
[5] 李勇军，浅议互联网金融对传统商业银行的挑战[J]，《财经界》，2014
[6] 李杨艺，互联网金融对商业银行的冲击和挑战分析[J]，财经界（学术版），2014
[7] 王筱钰，从博弈论角度分析传统金融业与互联网金融的关系[J]，《对外经贸》，2014
[8] 于波，论互联网金融对银行业的推动力[J]，《统计与管理》 2014年（4）
[9] Alfred Wagenhofer（2007），Economic Consequences of Internet Financial Reporting， New Dimensions of Business Reporting and XBRL ，2007， pp 99-123
[10] Rocco Ciciretti， Iftekhar Hasan， Cristiano Zazzara（2009） Do Internet Activities Add Value？ Evidence from the Traditional Banks， Journal of Financial Services Research February 2009， Volume 35， Issue 1， pp 81-98
作者简介：
贾潇（1993—），女，山西临汾人，山西财经大学2015（金融学）学术硕士研究生，研究方向：金融风险管理 绿色金融；
韩莉娟（1992—），女，山西朔州人，山西财经大学2015（金融学）学术硕士研究生，研究方向：国际金融
关键词：互联网金融 传统金融
互联网金融相比于传统金融，展现出很大的优势，并且对比中可见互联网金融对传统金融现实的冲击或者作用，来探寻出互联网金融发展的道路。促进传统金融机构正视自身的危机之所在，尽力避免互联网金融带来的严重制约，寻求新市场形势下的最终共同和谐发展。
国内研究状况：
随着信息技术的快速发展，互联网金融模式逐漸兴起。互联网金融概念、运作模式、特征和功能在战略、客户渠道、融资、定价以及金融脱媒等方面与传统商业银行有很大不同。但互联网金融模式短期内不会动摇商业银行传统的经营模式和盈利方式，但从长远来说商业银行应大力利用互联网金融模式，以获得新的发展，与此同时，互联网金融业的持续健康发展要依靠互联网金融企业的自律、积极创新，还要吸引更多的客户、加强系统安全建设.。
概念方面，段朱清（2014）全面阐述了互联网金融，它是是依托支付、云计算、社交网络和搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。区别于传统金融，互联网金融不仅采用了互联网作为媒介，而且参与者都要遵循“开放、平等、协作、分享”的互联网精神，使金融业务更加透明、参与度更高、协作性更好。
运作模式方面，谢平；邹传伟（2012）认为互联网金融将对人类金融模式产生根本影响。可能出现既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式，称为"互联网金融模式"。
在了解这些的基础上，更多学者将研究重点放在了互联网金融对传统金融的影响方面。
冼国明；石庆芳（2014）从互联网金融模式的视角分析了互联网金融的优势和不足及其对城商行的挑战。张光华（2014）也同样分析了互联网金融浪潮下城商行经营发展面临的问题与挑战。李勇军（2014）指出互联网金融在弱化银行的金融中介职能、影响收入来源等方面对传统商业银行提出了挑战。李杨艺（2014）提出在我国金融业改革的关键时期，由于互联网科技和金融体制的变革共同引起了互联网金融的发展。对于我国的商业银行来说，由于互联网金融的“智能化”、“泛金融化”的特点，给商业银行带来了巨大挑战。
王筱钰（2014）从博弈论角度分析传统金融业与互联网金融的关系，说明互联网金融为资金的需求者和供给者提供了一个平台；降低了金融交易成本，提高了金融交易效率。
这些挑战存在的情况下，互联网金融对传统金融也是有一定的推动力的。于波（2014）通过举例，说明互联网金融随着时代的进步与发展已经形成了一股势不可挡的力量。它们借助互联网这个交易平台轻松实现对金融的掌控和操作，更加方便、简洁和便利，同时满足了广大消费者追求更高利益的心理状态。
而在互联网金融快速发展的今天，由于互联网金融是新兴的行业，必然会出现很多问题。郭菊娥；史金召；王智鑫（2014）运用理论研究和对比研究等方法，对互联网金融的模式演进与风险要素进行了深入分析。据此，从严格准入条件、明晰权责界定、提高操作水平、加强监控预警、完善补偿机制等五个方面对银行的风险管控提出了参考建议。宋国良（2014）通过美英互联网金融监管模式镜鉴，提出监管并非简单地管制，既要鼓励创新又要防范风险，需要探索出适用于中国国情的监管模式。
国外研究状况：
Alfred Wagenhofer（2007）认为过去十五年左右互联网的巨大发展，越来越被用户接受。互联网信息几乎在任何时间和任何地点被访问，而且通常是低成本；信息是最新的；很少有数据可用性的限制，因此在如何执行这些活动的组织结构对所有对于影响所有利害关系方的财务信息披露，特别是对企业、投资者、审计、信息中介及监管机构的担忧。
Christian Thygesen（2003）指出虽然互联网对经济的影响还没有完全被意识到，互联网将改变市场结构和重新定义银行业务通过从日本的视角观察互联网对金融的影响，并延续到世界其他地方。促进银行业对业务的新的定义。
Rocco Ciciretti， Iftekhar Hasan， Cristiano Zazzara（2009）通过跟踪意大利商业银行的经验，使用不同的定义什么是互联网活动和通过检查代理银行和风险回报，我们发现一个传统金融产品和网上银行产品性能之间的联系。虽然这个链接明显提高银行的回报。
Hanno Beck （2001）研究了在互联网时代未来金融中介机构和银行作为特殊的金融中介机构可能的发展。互联网引起的交易成本的降低减少了金融产品进入市场的障碍，因为有可能不再需要运行大型系统。
国内外研究现状述评：
就现有的研究成果，在很大程度并且很多方面很好的涵盖了互联网金融发展中的各个阶段与历程，而且对互联网金融对传统金融的影响也有了大致全面的介绍。
总体来看，我国与国外市场的模式结构基本相同，但是相比国外已经形成的规模，我国还尚处在起步摸索阶段。因此，探究其在发达国家的发展轨迹，鉴别与我国自身特点和现状的异同，有利于帮助那些关注我国关注互联网金融投资领域的人，理清思路，看清未来投资和发展方向，也有利于我国互联网金融自身的健康快速发展。
参考文献：
[1] 段朱清，如何认识互联网金融[J]，经济师，2014
[2] 冼国明；石庆芳，互联网金融：城商行的挑战与机遇[J]，《现代管理科学》，2014
[3] 张光华，互联网金融浪潮下城商行经营发展面临的问题与挑战[J]，《吉林金融研究》，2014
[4] 王行健，浅析互联网金融给传统银行业带来的影響与挑战[J]，《金融经济（理论版）》，2014
[5] 李勇军，浅议互联网金融对传统商业银行的挑战[J]，《财经界》，2014
[6] 李杨艺，互联网金融对商业银行的冲击和挑战分析[J]，财经界（学术版），2014
[7] 王筱钰，从博弈论角度分析传统金融业与互联网金融的关系[J]，《对外经贸》，2014
[8] 于波，论互联网金融对银行业的推动力[J]，《统计与管理》 2014年（4）
[9] Alfred Wagenhofer（2007），Economic Consequences of Internet Financial Reporting， New Dimensions of Business Reporting and XBRL ，2007， pp 99-123
[10] Rocco Ciciretti， Iftekhar Hasan， Cristiano Zazzara（2009） Do Internet Activities Add Value？ Evidence from the Traditional Banks， Journal of Financial Services Research February 2009， Volume 35， Issue 1， pp 81-98
作者简介：
贾潇（1993—），女，山西临汾人，山西财经大学2015（金融学）学术硕士研究生，研究方向：金融风险管理 绿色金融；
韩莉娟（1992—），女，山西朔州人，山西财经大学2015（金融学）学术硕士研究生，研究方向：国际金融