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【摘 要】近年来，P2P网络信贷犹如雨后春笋般兴起。P2P网络信贷在发挥其优势的同时，也面临着一系列问题。正确分析这些问题，有助于政府、监管层和企业采取有效措施防范和化解金融风险。
【关键词】网络信贷；问题；对策
一、P2P网络信贷的概念与现状
P2P是Peer to Peer 的缩写，指局域网中计算机的对等互换；也是Person to Person 的缩写，指人与人之间的直接对接。而现在P2P已经衍生为一个金融词汇，是Peer to Peer Lending或Person to Person Lending的缩写，P2P网络借贷在中国官方翻译为“人人贷”。它是一种新兴的借贷形式，指有资金并且有理财投资想法的个人，通过第三方网络平台（P2P企业）牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的个人或企业。此种信贷方式为“诺贝尔和平奖”得主——穆罕默德？尤努斯教授首创，且于20世纪年代以来，在世界上很多国家兴起，形成了众多发展模式，并取得了很大成功。目前，世界上比较著名的网络小额贷款服务平台有Prosper、Zopa、Lending Club、Kiva等机构。
2006年，我国首家P2P小额信用贷款服务机构——宜信在北京揭牌。随后，国内兴起一系列P2P平台，如拍拍贷、宜信、红岭、红杉创投、齐放等，总融资规模达到600亿。市场上活跃的P2P网贷平台超过300家，存在的P2P公司超过2000家。
在实际发展过程中，P2P网络借贷逐渐发展为个人或中小企业对个人进行资金借贷的模式，其为解决小微企业和个人经营性贷款的作用已逐渐突显。
二、P2P网络信贷存在的问题分析
P2P实质是一种“众筹”模式，侧重小微金融的发展，其通过发现潜在金融消费者，金融创新简单化和标准化，量化放贷控制风险，有独特的优势。但目前业内人士纷纷表示，P2P网贷行业仍然存有很多问题。
（一）借款者信用体系不完善，投资者面临风险
在网络信贷中，借款人在进行借款之前，需要提交自身的身份证、学历证书、个人经济状况等资料，不需要任何抵押，网站会对这些资料进行认证和核实，对借款者的个人信用进行评级。这样的信息既可以造假，无法查明，也无法有力证明贷款的具体用途。目前我国的个人信用体系还没有完全建立，不像国外的个人信用体系那么完备和透明，通过个人的信用记录、社会保障号、个人税号、银行账号等材料便可以验证个人的真实信用等级。虽然投资者会获得同期银行利率的2-4倍，但高风险就伴随着高收益。如网站内的信息安全、贷款无法收回、立案困难导致法律诉讼难以解决。随着P2P行业井喷式的扩张，“跑路”、“诈骗”等现象开始出现，仅2014年10月就出现35家问题平台，单月问题平台数量居历史第一。
（二）缺乏相关法律约束和监管机构
首先，目前国内立法不完备，监管职责不明，缺乏明确法律法规界定。其次由于行业门槛低，从业人员鱼龙混杂，缺乏行业标准，无法保证人人贷所提供信息的真实性与服务质量。另外，P2P网络借贷公司要求出借人将款项存入公司指定的第三方账户如果发生恶性竞争，一些人人贷公司极有可能挪用第三方账户资金，甚至演变为非法集资，扰乱市场经济秩序。再次，网络借贷容易被不发分子利用，成为诈骗资金的新渠道，再加上一些夸大或者不实的宣传，容易导致信誉风险。还存在关键行业指标缺失，如关于坏账率这一关键风险指标，便可能有总体违约率、当前违约率、同期违约率和应收违约率等四种计算方式。在没有统一标准的情况下，目前没有一家网站将坏账控制在2%以下，P2P公司有动机按较为有利的计算方式计算。
（三）同质化严重，创新带来危机
P2P平台规模不断壮大的背后是网贷行业同质化现象的越发严重，本以创新为主要特色的平台，逐渐丧失创新的能力。在规模扩大和业务趋同的双重作用下，行业利率已经开始下滑。互联网金融创新层出不穷，诞生了一大批P2P网贷、众筹投资等准金融企业。这些企业头顶着“创新”的光环、身披“缓解小微企业融资难”的外衣，在政策的灰色地带快速生长.而此时，我们已不能再简单地为“互联网金融创新”拍手叫好，而是应该为这些创新带来的各种“危机”，做好充分准备。
四、对策建议
（一）政府层面应逐步完善法律法规
第一，构建我国个人征信体系。我国的个人征信体系建设刚刚起步，而在国外已经相当成熟了，因此我国可以借鉴和学习国外的成功经验，出台我国个人征信体系的相关法律法规，将个人用户征信体系建设推广到全国，同时将P2P类的互联网金融企业纳入央行的征信系统的数据提供方和使用方，完善个人用户征信体系。同时应借鉴和学习国外对个人信用评级的方法和标准，从而制定适合我国的网络信贷评级标准。
第二，完善相关法律。建议管理部门尽快出台“借贷网站”的法律法规，明确网络借贷的性质、地位，特别是对监管框架等内容作出详尽规定。根据国内借贷网站不断推出保证金的情况，可参照小额贷款公司和担保公司的管理模式实现对借贷网站的管理，明确划分民间借贷中介组织和非法借贷中介的区别和范畴；由银监会或由央行指定第三方机构对网站进行监管，对网站的经营范围、业务扩展、贷款发放、还款情况等进行监管。
第三，各部门密切合作。一是工商、税务等部门在部门职责范围内，加强对从事互联网金融业务机构的监管，适当加大检查频率和深度，充分收集第一手信息，及时反映该类机构发展中存在的问题；二是人民银行、银监会、证监会等可从信息技术、贷款政策、金融安全等角度建立防火墙，避免风险蔓延；三十公安机关等执法部门加大对违法行为的打击力度。
（二）监管部门尽快建立应对机制
各个地方应当尽快在当地建立地方性的P2P行业协会，要求本地P2P平台必须加入协会，并且在民间借贷中心对其借贷业务进行等级劃分，使得P2P网贷交易更加透明化、规范化。 第一，建立统一的行业准入机制。一是对注册资本金提出相应的要求，设置行业最低注册资本金，以增加对投资人的保障力度；二是未来时机成熟时应采取牌照制，对符合条件的P2P平台发放牌照，准其进入市场；对于暂不符合条件的P2P 平台，可给予其一定的缓冲期，辅导其进行整改和自身建设，待其符合条件后再发放牌照。后者中经辅导仍不符合条件的，可以要求其退出市场。
第二，完善科学的退出机制。首先是市场退出机制中的处置原则作为金融中介服务机构的P2P网络贷款平台，應由其监管机构对其运营进行监管，并根据监管过程中监测到的不同风险采取不同的行政处置和司法处置措施。其次是市场退出中放贷人利益保护。保护放贷人的利益在P2P平台的市场退出过程中至关重要。
第三，规范行业运行机制。一方面，加强P2P网贷平台中间账户资金监管，引入第三方独立机构对该中间资金进行监管，要求现在为网贷平台开设账户的银行和第三方支付平台为网贷平台中间账户资金提供监管功能。另一方面，要求网贷平台建立风险准备金制度、平台担保制度、标的报备制度，并加强信息披露，加强市场约束，出台客户信息保密条款，加强技术投入，确保客户的资金、信息安全。
（三）网络信贷公司加强内控
第一，加强P2P网络借贷平台的运营管理能力。首先要建立健全的公司组织架构，加强中间资金账户的管理，提高信用评级能力对借款人的信息进行严格的审查，并成立风险评估团队对借款者进行更严格认证和信用评估，在源头上杜绝坏账和欺诈行为，增强行业自律，再次定期披露信息与行业内的其他平台信息共享。同时应加强网站系统的安全保密建设，定期定点对网站进行维护和检查。增强对投资者资金的保护，注重客户的隐私保护。
第二，加强网络借贷平台与保险、小贷、担保公司合作，分散风险。加强与第三方小贷公司、担保机构进行合作，在不踩法律红线前提下提供担保，控制风险之外，还可以考虑提取风险金、引入职业担保人制度等方法。在P2P与小贷、担保公司的合作模式（下转第6页上接第28页）中，P2P借贷平台仅担任撮合交易与“二次风控”的职能，不涉及任何募资、承诺还本付息等担保行为。与此同时，平台也会收取1%-2%的服务费。提高创新意识和创新能力，研发出更具特色更惠普的融资产品。
第三，提高P2P网络借贷平台防范网络技术风险的能力。网络信贷公司可借鉴风险投资机制，开拓业务市场，控制信贷风险。同时应加强网络借贷平台的基础设施建设，加强网站系统的安全保密建设，定期定点对网站进行维护和检查。增强对投资者资金的保护，注重客户的隐私保护。
参考文献
[1] 刘雯雅、晏钢.我国发展网络信贷问题研究[J].经济2011年第七期90-92
[2] 罗竞毅.我国P2P网络借贷问题探究及建议[J].经济研究，2013-10
[3] 陈道富、朱鸿鸣.我国P2P 行业发展的现状、问题及政策建议[N].重庆理工大学学报（社会科学）2013年第27卷第4期
[4] 雷舰.我国P2P 网贷行业发展现状、问题及监管对策[J].金融前沿，2014-8
[5] 李晓圆.中国P2P网络借贷发展问题研究[D].云南财经大学，2015
[6] 彭进，杨峥嵘.小微企业民间融资法律风险及其防范一基于P2P网络借贷模式[N].湖南商学院学报（双月刊），2014-4
[7] 张亚枝.小微企业P2P 网络借贷存在的问题及对策研究[J].决策与信息，2013-12
【关键词】网络信贷；问题；对策
一、P2P网络信贷的概念与现状
P2P是Peer to Peer 的缩写，指局域网中计算机的对等互换；也是Person to Person 的缩写，指人与人之间的直接对接。而现在P2P已经衍生为一个金融词汇，是Peer to Peer Lending或Person to Person Lending的缩写，P2P网络借贷在中国官方翻译为“人人贷”。它是一种新兴的借贷形式，指有资金并且有理财投资想法的个人，通过第三方网络平台（P2P企业）牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的个人或企业。此种信贷方式为“诺贝尔和平奖”得主——穆罕默德？尤努斯教授首创，且于20世纪年代以来，在世界上很多国家兴起，形成了众多发展模式，并取得了很大成功。目前，世界上比较著名的网络小额贷款服务平台有Prosper、Zopa、Lending Club、Kiva等机构。
2006年，我国首家P2P小额信用贷款服务机构——宜信在北京揭牌。随后，国内兴起一系列P2P平台，如拍拍贷、宜信、红岭、红杉创投、齐放等，总融资规模达到600亿。市场上活跃的P2P网贷平台超过300家，存在的P2P公司超过2000家。
在实际发展过程中，P2P网络借贷逐渐发展为个人或中小企业对个人进行资金借贷的模式，其为解决小微企业和个人经营性贷款的作用已逐渐突显。
二、P2P网络信贷存在的问题分析
P2P实质是一种“众筹”模式，侧重小微金融的发展，其通过发现潜在金融消费者，金融创新简单化和标准化，量化放贷控制风险，有独特的优势。但目前业内人士纷纷表示，P2P网贷行业仍然存有很多问题。
（一）借款者信用体系不完善，投资者面临风险
在网络信贷中，借款人在进行借款之前，需要提交自身的身份证、学历证书、个人经济状况等资料，不需要任何抵押，网站会对这些资料进行认证和核实，对借款者的个人信用进行评级。这样的信息既可以造假，无法查明，也无法有力证明贷款的具体用途。目前我国的个人信用体系还没有完全建立，不像国外的个人信用体系那么完备和透明，通过个人的信用记录、社会保障号、个人税号、银行账号等材料便可以验证个人的真实信用等级。虽然投资者会获得同期银行利率的2-4倍，但高风险就伴随着高收益。如网站内的信息安全、贷款无法收回、立案困难导致法律诉讼难以解决。随着P2P行业井喷式的扩张，“跑路”、“诈骗”等现象开始出现，仅2014年10月就出现35家问题平台，单月问题平台数量居历史第一。
（二）缺乏相关法律约束和监管机构
首先，目前国内立法不完备，监管职责不明，缺乏明确法律法规界定。其次由于行业门槛低，从业人员鱼龙混杂，缺乏行业标准，无法保证人人贷所提供信息的真实性与服务质量。另外，P2P网络借贷公司要求出借人将款项存入公司指定的第三方账户如果发生恶性竞争，一些人人贷公司极有可能挪用第三方账户资金，甚至演变为非法集资，扰乱市场经济秩序。再次，网络借贷容易被不发分子利用，成为诈骗资金的新渠道，再加上一些夸大或者不实的宣传，容易导致信誉风险。还存在关键行业指标缺失，如关于坏账率这一关键风险指标，便可能有总体违约率、当前违约率、同期违约率和应收违约率等四种计算方式。在没有统一标准的情况下，目前没有一家网站将坏账控制在2%以下，P2P公司有动机按较为有利的计算方式计算。
（三）同质化严重，创新带来危机
P2P平台规模不断壮大的背后是网贷行业同质化现象的越发严重，本以创新为主要特色的平台，逐渐丧失创新的能力。在规模扩大和业务趋同的双重作用下，行业利率已经开始下滑。互联网金融创新层出不穷，诞生了一大批P2P网贷、众筹投资等准金融企业。这些企业头顶着“创新”的光环、身披“缓解小微企业融资难”的外衣，在政策的灰色地带快速生长.而此时，我们已不能再简单地为“互联网金融创新”拍手叫好，而是应该为这些创新带来的各种“危机”，做好充分准备。
四、对策建议
（一）政府层面应逐步完善法律法规
第一，构建我国个人征信体系。我国的个人征信体系建设刚刚起步，而在国外已经相当成熟了，因此我国可以借鉴和学习国外的成功经验，出台我国个人征信体系的相关法律法规，将个人用户征信体系建设推广到全国，同时将P2P类的互联网金融企业纳入央行的征信系统的数据提供方和使用方，完善个人用户征信体系。同时应借鉴和学习国外对个人信用评级的方法和标准，从而制定适合我国的网络信贷评级标准。
第二，完善相关法律。建议管理部门尽快出台“借贷网站”的法律法规，明确网络借贷的性质、地位，特别是对监管框架等内容作出详尽规定。根据国内借贷网站不断推出保证金的情况，可参照小额贷款公司和担保公司的管理模式实现对借贷网站的管理，明确划分民间借贷中介组织和非法借贷中介的区别和范畴；由银监会或由央行指定第三方机构对网站进行监管，对网站的经营范围、业务扩展、贷款发放、还款情况等进行监管。
第三，各部门密切合作。一是工商、税务等部门在部门职责范围内，加强对从事互联网金融业务机构的监管，适当加大检查频率和深度，充分收集第一手信息，及时反映该类机构发展中存在的问题；二是人民银行、银监会、证监会等可从信息技术、贷款政策、金融安全等角度建立防火墙，避免风险蔓延；三十公安机关等执法部门加大对违法行为的打击力度。
（二）监管部门尽快建立应对机制
各个地方应当尽快在当地建立地方性的P2P行业协会，要求本地P2P平台必须加入协会，并且在民间借贷中心对其借贷业务进行等级劃分，使得P2P网贷交易更加透明化、规范化。 第一，建立统一的行业准入机制。一是对注册资本金提出相应的要求，设置行业最低注册资本金，以增加对投资人的保障力度；二是未来时机成熟时应采取牌照制，对符合条件的P2P平台发放牌照，准其进入市场；对于暂不符合条件的P2P 平台，可给予其一定的缓冲期，辅导其进行整改和自身建设，待其符合条件后再发放牌照。后者中经辅导仍不符合条件的，可以要求其退出市场。
第二，完善科学的退出机制。首先是市场退出机制中的处置原则作为金融中介服务机构的P2P网络贷款平台，應由其监管机构对其运营进行监管，并根据监管过程中监测到的不同风险采取不同的行政处置和司法处置措施。其次是市场退出中放贷人利益保护。保护放贷人的利益在P2P平台的市场退出过程中至关重要。
第三，规范行业运行机制。一方面，加强P2P网贷平台中间账户资金监管，引入第三方独立机构对该中间资金进行监管，要求现在为网贷平台开设账户的银行和第三方支付平台为网贷平台中间账户资金提供监管功能。另一方面，要求网贷平台建立风险准备金制度、平台担保制度、标的报备制度，并加强信息披露，加强市场约束，出台客户信息保密条款，加强技术投入，确保客户的资金、信息安全。
（三）网络信贷公司加强内控
第一，加强P2P网络借贷平台的运营管理能力。首先要建立健全的公司组织架构，加强中间资金账户的管理，提高信用评级能力对借款人的信息进行严格的审查，并成立风险评估团队对借款者进行更严格认证和信用评估，在源头上杜绝坏账和欺诈行为，增强行业自律，再次定期披露信息与行业内的其他平台信息共享。同时应加强网站系统的安全保密建设，定期定点对网站进行维护和检查。增强对投资者资金的保护，注重客户的隐私保护。
第二，加强网络借贷平台与保险、小贷、担保公司合作，分散风险。加强与第三方小贷公司、担保机构进行合作，在不踩法律红线前提下提供担保，控制风险之外，还可以考虑提取风险金、引入职业担保人制度等方法。在P2P与小贷、担保公司的合作模式（下转第6页上接第28页）中，P2P借贷平台仅担任撮合交易与“二次风控”的职能，不涉及任何募资、承诺还本付息等担保行为。与此同时，平台也会收取1%-2%的服务费。提高创新意识和创新能力，研发出更具特色更惠普的融资产品。
第三，提高P2P网络借贷平台防范网络技术风险的能力。网络信贷公司可借鉴风险投资机制，开拓业务市场，控制信贷风险。同时应加强网络借贷平台的基础设施建设，加强网站系统的安全保密建设，定期定点对网站进行维护和检查。增强对投资者资金的保护，注重客户的隐私保护。
参考文献
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