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【摘要】本文阐述了盈余管理的涵义,分析了我国上市公司盈余管理的现状及其表现形式,提出了上市公司盈余管理的治理对策。
【关键词】盈余管理 涵义 表现形式 治理对策
【中图分类号】F239 【文献标识码】A 【文章编号】1009-8585(2011)06-00-02
1 盈余管理的涵义
盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上,通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整,以达到主体自身利益最大化的行为。盈余管理主要是指企业管理层在规划交易和编制财务报告时,利用会计准则的不完善以及会计政策的可选择性,依照一定的职业判断对财务报告中有关盈余信息进行管理,致使财务报告中的会计信息不能公允地反映企业的财务状况和经营业绩的行为。其目的是影响以企业会计信息为基础的利益相关者对企业经营业绩的理解,以实现盈余管理主体自身利益的最大化。
2 我国上市公司盈余管理的现状
近年来,随着我国资本市场的不断发展和完善,我国上市公司为应付特殊的监管政策普遍进行了盈余管理。上市公司盈余管理行为的盛行已经使得编制财务报告几乎变成了一种数字游戏。上市公司盈余管理严重危及了财务信息的可信性,对资本市场的正常运行构成了潜在的威胁。
我国上市公司盈余管理现象比较普遍。从已经披露的上市公司2008 年半年报来看,随着成本上升以及全球金融危机的影响,上市公司业绩增长正高速下降,一些公司进行了差错调整,其中的变更、调整事项多数属于通过投资、存货核算方法变更、资产减值准备计提比例变更手段操纵利润的行为,其中最严重的是通过会计差错追溯调整,蓄意操纵利润的行为。新企业会计准则的实施制约了上市公司利用资产减值政策进行盈余管理的行为,但上市公司仍然可以通过操纵债务重组收益、证券投资的确认时间、公允价值的计量来进行盈余管理。由于会计准则的不断修订和完善,使上市公司的盈余管理手段也在不断地推陈出新。因此,在新的环境形势下规范和引导上市公司盈余管理行为是一个值得进一步探讨的问题。
3 盈余管理的表现形式
一是多种形式的利润储存器.有些企业用不切实际的假设去估计诸如退货、贷款损失、保修费用等或有事项的准备,这样,企业就可在业绩良好时多计提准备,在业绩不佳时少计提准备,以调节利润。
二是操纵收入的确认时间。如为了虚增利润,在销售完成之前、货物起运之前,或在客户还有权取消定货或推迟购货之前,就确认收入。当为了少计利润时就做相反的操作。
三是利用固定资产折旧方法。按照新会计准则的规定,固定资产的折旧年限、折旧方法和预计净残值的变更都采用未来适用法,不再进行追溯调整,这使得上市公司可以通过变更固定资产折旧方法来进行盈余管理。上市公司可以通过变更固定资产的使用寿命、折旧方法和预计净残值来调节各期利润。
四是巨额冲销。有些企业为了保证未来盈利水平,采取巨额冲销的手法。巨额冲销一般设计一次性夸大重组费用,或采用创造性并购会计,来实现未来盈利的目的。
4 上市公司盈余管理行为治理对策
健全的公司治理结构即可防范舞弊行为,也有助于提高会计信息的可靠性。针对我国的特定情况,可以从以下几个方面入手:
4.1 完善内部监控机制
我国上市公司董事会治理流于形式,并没有很好地发挥其监督作用。我国现阶段,董事会决策议事的独立性有待提高。因此,要完善内部监控机制,包括建立完善的股东代表诉讼制度,保护中小股东利益;监事会切实地监督公司的财务收支,对经理进行监督和约束;改革董事会结构,强化董事会责任;明确监事会职能,提高监事会有效性。
4.2 加快制订和出台新的具体会计准则
会计规范是企业披露会计报告的依据,也是保证会计信息质量的一个屏障,是审计师职业和行业监管部门做出事后是否违规判断的一个重要依据,高质量的会计准则对缩小上市公司盈余管理的空间、遏制盈余管理的行为具有较大的积极意义。
新准则规定确认的资产减值以后年度不得转回的原因实际上也就是为了遏制上市公司利用资产减值进行盈余管理的行为。但是上市公司的盈余管理就是利用会计规范的不完善性、局限性和时滞性。虽然新会计准则的颁布对完善会计规范迈出了一大步,但是仍然不能完全避免企业的盈余管理行为。一些公司仍然可能依据新准则运用新的手段进行盈余管理,从这点看来新的准则也有扩大企业盈余管理空间的可能。因此,应该对会计政策的变更有一个更为合理的限制措施。在保证会计准则适用性的前提下严格规定较少的可供选择的方法、程序和适用范围,降低公司对会计政策的选择性。
4.3 加强会计信息披露的规范化建设
合理的规范会计信息的披露内容和格式有助于提高信息披露的质量,促进市场的健康发展。从总体上来说,制度环境的改善,对一直上市公司盈余管理有重要的影响。因此,应该在资本市场建立上市公司所在区域市场环境的披露机制,尽快制定会计信息披露规则,提倡一定程度上突出会计信息的可靠性。一方面可以是资本市场上的投资者了解上市公司的市场环境;另一方面,对该区域的政府也可以形成一种改善制度环境的动力,从而推动地区的市场化进程,逐步改善上市公司面临的制度环境,减少信息的不对称性。
4.4 加强证券监管部门的监管
建立全方位和多角度的监管机构,规范证券公司的行为方式与行为机制,完善相关证券监管制度。其一,加强证券监管部门的监管,证券监管部门对企业信息披露的相关性、可靠性以及披露的信息含量等方面加强管理与监督,严厉处罚严重损害投资者利益的盈余管理行为。其二,要改革证券市场的相关制度,继续推进股票发行制度的市场化与科学化,推行主承销商保举制度,在满足充分披露要求的条件下,均可以公开发行股票。其三,要进一步协调各部门之间运作关系,特别是充分发挥司法部门在监管和惩处方面的作用,形成自律他律、市场与社会相结合的立体监管体系和监管网络,使资本市场真正成为高度透明和公正、公平、公开的市场,提升市场资信体系的可靠性运行效率。
4.5 加强注册会计师行业监管
加强审计独立性,提高注册会计师的执业质量新准则的发布对上市公司的盈余管理有一定的抑制作用,但注册会计师面临的上市公司具体情况是复杂多样的,上市公司的盈余管理套路的隐蔽和巧妙往往是独立审计的风险因素之一,提高注册会计师识别上市公司的盈余管理的能力迫在眉捷。根据我国注册会计师行业特点,加强注册会计师行业监管应体现为以下几个方面:首先,修订和完善现行的一些制度与办法,加大对会计师事务所及注册会计师的监督。对于违法违纪行为,加大处罚力度,一经查实坚决依法严肃处理。其次,大力整顿注册会计师市场。最后,对注册会计师实行新的管理模式。
参考文献
[1] 王生年.盈余管理影响因素研究.经济管理出版社.2009.
[2] Paul M.Healy and James M.Wahlen.盈余管理研究回顾及其对会计准则建设的启示[J].北京《会计研究》.2000,11.
[3] 沈烈.会计准则与上市公司盈余管理研究.经济科学出版社.2010.
[4] 曾慧,曾琼.论我国上市公司盈余管理的问题研究[J].现代经济信息.2010,10.
【关键词】盈余管理 涵义 表现形式 治理对策
【中图分类号】F239 【文献标识码】A 【文章编号】1009-8585(2011)06-00-02
1 盈余管理的涵义
盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上,通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整,以达到主体自身利益最大化的行为。盈余管理主要是指企业管理层在规划交易和编制财务报告时,利用会计准则的不完善以及会计政策的可选择性,依照一定的职业判断对财务报告中有关盈余信息进行管理,致使财务报告中的会计信息不能公允地反映企业的财务状况和经营业绩的行为。其目的是影响以企业会计信息为基础的利益相关者对企业经营业绩的理解,以实现盈余管理主体自身利益的最大化。
2 我国上市公司盈余管理的现状
近年来,随着我国资本市场的不断发展和完善,我国上市公司为应付特殊的监管政策普遍进行了盈余管理。上市公司盈余管理行为的盛行已经使得编制财务报告几乎变成了一种数字游戏。上市公司盈余管理严重危及了财务信息的可信性,对资本市场的正常运行构成了潜在的威胁。
我国上市公司盈余管理现象比较普遍。从已经披露的上市公司2008 年半年报来看,随着成本上升以及全球金融危机的影响,上市公司业绩增长正高速下降,一些公司进行了差错调整,其中的变更、调整事项多数属于通过投资、存货核算方法变更、资产减值准备计提比例变更手段操纵利润的行为,其中最严重的是通过会计差错追溯调整,蓄意操纵利润的行为。新企业会计准则的实施制约了上市公司利用资产减值政策进行盈余管理的行为,但上市公司仍然可以通过操纵债务重组收益、证券投资的确认时间、公允价值的计量来进行盈余管理。由于会计准则的不断修订和完善,使上市公司的盈余管理手段也在不断地推陈出新。因此,在新的环境形势下规范和引导上市公司盈余管理行为是一个值得进一步探讨的问题。
3 盈余管理的表现形式
一是多种形式的利润储存器.有些企业用不切实际的假设去估计诸如退货、贷款损失、保修费用等或有事项的准备,这样,企业就可在业绩良好时多计提准备,在业绩不佳时少计提准备,以调节利润。
二是操纵收入的确认时间。如为了虚增利润,在销售完成之前、货物起运之前,或在客户还有权取消定货或推迟购货之前,就确认收入。当为了少计利润时就做相反的操作。
三是利用固定资产折旧方法。按照新会计准则的规定,固定资产的折旧年限、折旧方法和预计净残值的变更都采用未来适用法,不再进行追溯调整,这使得上市公司可以通过变更固定资产折旧方法来进行盈余管理。上市公司可以通过变更固定资产的使用寿命、折旧方法和预计净残值来调节各期利润。
四是巨额冲销。有些企业为了保证未来盈利水平,采取巨额冲销的手法。巨额冲销一般设计一次性夸大重组费用,或采用创造性并购会计,来实现未来盈利的目的。
4 上市公司盈余管理行为治理对策
健全的公司治理结构即可防范舞弊行为,也有助于提高会计信息的可靠性。针对我国的特定情况,可以从以下几个方面入手:
4.1 完善内部监控机制
我国上市公司董事会治理流于形式,并没有很好地发挥其监督作用。我国现阶段,董事会决策议事的独立性有待提高。因此,要完善内部监控机制,包括建立完善的股东代表诉讼制度,保护中小股东利益;监事会切实地监督公司的财务收支,对经理进行监督和约束;改革董事会结构,强化董事会责任;明确监事会职能,提高监事会有效性。
4.2 加快制订和出台新的具体会计准则
会计规范是企业披露会计报告的依据,也是保证会计信息质量的一个屏障,是审计师职业和行业监管部门做出事后是否违规判断的一个重要依据,高质量的会计准则对缩小上市公司盈余管理的空间、遏制盈余管理的行为具有较大的积极意义。
新准则规定确认的资产减值以后年度不得转回的原因实际上也就是为了遏制上市公司利用资产减值进行盈余管理的行为。但是上市公司的盈余管理就是利用会计规范的不完善性、局限性和时滞性。虽然新会计准则的颁布对完善会计规范迈出了一大步,但是仍然不能完全避免企业的盈余管理行为。一些公司仍然可能依据新准则运用新的手段进行盈余管理,从这点看来新的准则也有扩大企业盈余管理空间的可能。因此,应该对会计政策的变更有一个更为合理的限制措施。在保证会计准则适用性的前提下严格规定较少的可供选择的方法、程序和适用范围,降低公司对会计政策的选择性。
4.3 加强会计信息披露的规范化建设
合理的规范会计信息的披露内容和格式有助于提高信息披露的质量,促进市场的健康发展。从总体上来说,制度环境的改善,对一直上市公司盈余管理有重要的影响。因此,应该在资本市场建立上市公司所在区域市场环境的披露机制,尽快制定会计信息披露规则,提倡一定程度上突出会计信息的可靠性。一方面可以是资本市场上的投资者了解上市公司的市场环境;另一方面,对该区域的政府也可以形成一种改善制度环境的动力,从而推动地区的市场化进程,逐步改善上市公司面临的制度环境,减少信息的不对称性。
4.4 加强证券监管部门的监管
建立全方位和多角度的监管机构,规范证券公司的行为方式与行为机制,完善相关证券监管制度。其一,加强证券监管部门的监管,证券监管部门对企业信息披露的相关性、可靠性以及披露的信息含量等方面加强管理与监督,严厉处罚严重损害投资者利益的盈余管理行为。其二,要改革证券市场的相关制度,继续推进股票发行制度的市场化与科学化,推行主承销商保举制度,在满足充分披露要求的条件下,均可以公开发行股票。其三,要进一步协调各部门之间运作关系,特别是充分发挥司法部门在监管和惩处方面的作用,形成自律他律、市场与社会相结合的立体监管体系和监管网络,使资本市场真正成为高度透明和公正、公平、公开的市场,提升市场资信体系的可靠性运行效率。
4.5 加强注册会计师行业监管
加强审计独立性,提高注册会计师的执业质量新准则的发布对上市公司的盈余管理有一定的抑制作用,但注册会计师面临的上市公司具体情况是复杂多样的,上市公司的盈余管理套路的隐蔽和巧妙往往是独立审计的风险因素之一,提高注册会计师识别上市公司的盈余管理的能力迫在眉捷。根据我国注册会计师行业特点,加强注册会计师行业监管应体现为以下几个方面:首先,修订和完善现行的一些制度与办法,加大对会计师事务所及注册会计师的监督。对于违法违纪行为,加大处罚力度,一经查实坚决依法严肃处理。其次,大力整顿注册会计师市场。最后,对注册会计师实行新的管理模式。
参考文献
[1] 王生年.盈余管理影响因素研究.经济管理出版社.2009.
[2] Paul M.Healy and James M.Wahlen.盈余管理研究回顾及其对会计准则建设的启示[J].北京《会计研究》.2000,11.
[3] 沈烈.会计准则与上市公司盈余管理研究.经济科学出版社.2010.
[4] 曾慧,曾琼.论我国上市公司盈余管理的问题研究[J].现代经济信息.2010,10.