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提出了非参数ARCH—M模型，给出了模型的局部估计方法。对2000—2005年间中国A股日市场综合收益率数据进行实证分析，进一步探讨了风险厌恶的度量问题。研究结果表明与常数风险厌恶模型相比，非参数化后的ARCH—M模型能较好地捕捉了变化趋势，且模型的预测精度也得到了提高。
中国A股市场的风险厌恶度量
【摘 要】
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提出了非参数ARCH—M模型，给出了模型的局部估计方法。对2000—2005年间中国A股日市场综合收益率数据进行实证分析，进一步探讨了风险厌恶的度量问题。研究结果表明与常数风险厌
【机 构】
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广州大学数学与信息科学学院
【出 处】
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统计与决策
【发表日期】
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2008年1期
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