【摘 要】
：
在对VaR理论进行简单介绍的基础上,将描述条件方差的GARCH族模型运用到VaR的计算当中,在假设收益率服从正态分布的情况下,对中国上证综合指数进行了实证分析,并对各GARCH族模
论文部分内容阅读
在对VaR理论进行简单介绍的基础上,将描述条件方差的GARCH族模型运用到VaR的计算当中,在假设收益率服从正态分布的情况下,对中国上证综合指数进行了实证分析,并对各GARCH族模型的计算结果进行了比较,在对VaR值进行准确性验证之后发现:GARCH族模型预测的VaR值比较准确,能够比较真实地反映上证综指的市场风险程度,最后得出了几点结论和建议。
其他文献
在近期召开的全国铁路工作会议上，铁道部党组作出了全面推行安全风险管理的工作部署。其指导思想和主要内容是。通过实施安全风险管理，增强安全风险的防范意识，构建安全风险的防
当今世界,伴随经济的竞争,文化冲突也越来越激烈.中国如何应对面临的问题,各界提出了多种治理方案.本文在阐述财税文化研究意义的基础上,着重总结了中国与西方文化的冲突及其历史教训,论述了中国财税文化复兴的现实需求与发展取向,并提出了对策.
统计在研究社会经济现象的数量变动关系中广泛地应用着各种指数，这不仅是因为指数方法简便易行，更主要的是因为指数说明问题全面、深刻。在指数方法论中应主要研究总指数的两种
从素质教育的观点出发 ,学校体育是终身体育的重要组成部分 ,与终身体育有着非常密切的关系 ,终身体育只有以学校体育为支柱 ,才会得到维持 .学校体育如何朝着终身体育的方向
对洗钱风险的宏观分析而言,建立和完善"风险为本"的反洗钱地域风险分类监管体系,能够提高监管的针对性,有效解决地域洗钱风险的不均衡问题,保证监管资源的合理配置。以风险为
2007年夏爆发的全球金融危机,不仅使金融市场及整个世界经济遭受了沉重地打击,而且使既有的国际金融监管体系的缺陷暴露无遗。作为引发金融危机因子之一的系统重要性金融机构
随着知识经济时代的到来，知识的内涵发生了变化．与之相适应的管理也发生了根本性的变革。知识经济发展的前景表明，企业的知识将成为和人力、资金、能源等并列的资源，并将成为企业
李字明先生认为所谓的名词词头“有”字，实际上是一个表特指的指示词，我们通过《尚书〉《诗经》等文献中“有＋名”用例的分析，发现“有”为指示词的用法并不具有普遍性。另外，我们
思想建设是党的建设的根本。“高度重视思想政治工作．是我们党的优良传统和政治优势，党所领导的革命、建设和改革的历史与现实经验也一再证明思想政治工作的极其重要性。”思想
政府机构改革是行政体制改革的必然内容,新一轮以"大部制"为主要标志的政府机构改革正在中央政府的强力倡导和地方政府的有效支持下有条不紊地进行。在这种背景下,文章分析了