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摘 要：在我国市场经济中，中小企业是重要组成部分，贡献了大量经济资本，也是社会经济全面发展的主力军，在稳定社会和促进市场经济发展发挥着重要价值。但中小企业一直面临着严重的融资难问题，但互联网金融服务的出现，比较好的解决了中小企业融资问题，同时也让中小企业有更好的发展空间。本文在简要分析了中小企业融资现状，以及中小企业融资困难主要成因的基础上，分析了互联网金融服务中小企业优势，从融资路径、支付路径以及信息路径对互联网金融服务中小企业路径进行了分析。
关键词：互联网金融;中小企业;融资路径
互联网技术与金融领域的融合发展，是时代发展的必然结果，也让互联网金融和广大中小企业都获得更好发展，金融科技所带来的优势服务，正在给中小企业带来源源不断的惠利，让中小企业比较好的解决了经营发展中面临的资金缺口问题，为企业发展带来了新的资金动力。
一、中小企业融资现状分析
从整体上来看，中小企业在融资过程中有比较多的途径可以选择，如果按照融资来源进行考虑，则分为内源融资和外源融资。简单来说内源融资就是企业内部自筹资金，虽然这种融资方式可以消除双方的信息不对称因素，可以提高企业经济效益，还有利于企业实施激励奖励机制策略的实施，但却存在融资量偏少的现实问题。外源融资大部分采取的是金融机构贷款和非银行贷款，或者吸引其它投资方进行投资。
中小企业融资融资困难现状主要体现在以下几个方面：首先，融资渠道不够丰富。这一现实问题并不是存在某一个区域，也并不是特定出现在某些经济条件较差的地区，而是我国绝大多数中小企业都在面临着的实际问题。民间资本很难完成对中小企业的融资，中小企业便会选择通过银行商业贷款的方式获取经营发展所需资金，然而一旦银行对中小企业投放商业贷款的兴趣降低，或者由于经济市场环境发生波动，中小企业就容易出现资金不充足，甚至是资金链断裂问题。因此部分中小企业会转而选择采取内源融资方式，但由于内源融资速度偏慢、融资数量偏少等突出问题，也在一定程度上给中小企业融资造成了较大影响。
其次，融资成本相对较高。相较大型企业而言，中小企业的融资成本更高，造成这一问题的因素比较多，例如中小企业并没有特殊的市场产品，企业所处领域也并非高新技术方面，市场发展潜力比较一般，这样就会使银行金融机构在进行放贷时，会适当提高要求。而且受到企业与银行间信息不对称因素的影响，以及很多中小企业信用不佳的负面影响，银行为了保证资金安全性，以及实现高收益、高回报的目的，会普遍提高贷款利息，而且大多不会给予长期贷款支持。但中小企业由于经营生产效益有限，容易导致企业在支付贷款本金和利息之后，经济利润出现零增长或负增长情况，最终使得中小企业对通过商业银行融资“望而却步”[1]。
二、中小企业融资困难主要成因
（一）融资双方信息不对等
对于中小企业融资困难成因来分析，该因素是最核心，也是最为根本的原因。中小企业由于自身经营管理特征影响，普遍存在财务管理不健全，缺少内部审计等问题，这样就使得其真实信息被隐藏起来，再加上相关部门的监管延伸范围有限，给了中小企业在财务账目上弄虚作假的可能性。部分中小企业为了顺利获得银行贷款，会故意提供虚假经营信息、产品信息、企业发展潜力值、以及财务信息，长期以往银行机构便由于信息不对等。如果再加上目前很多中小企业恶意拖欠贷款行为增多，银行机构为了降低贷款风险或者为了规避贷款风险，进而对中小企业提高贷款利率或者干脆不提供金融产品服务。
（二）融资双方矛盾较突出
对于中小企业来说，在融资方面与大型企业存在明显不同，融资总金额偏小、融资次数偏多、资金周转时间偏短、资金需求普遍偏急，总体来看比较繁琐，需要银行机构长时间提供融资服务;而在银行机构的角度来看，由于中小企业自身存在的信誉值偏低、贷款偿还能力偏弱以及诸多负面问题，银行为了保证贷款资金的安全性，会要求中小企业准备大量材料，银行需要对这些材料真实性进行调查，而且还需要层层上报，最终导致中小企业的商业银行贷款周期比较长，且贷款金额有限[2]。
三、互联网金融服务中小企业优势分析
在互联网金融服务体系下，受益最大的就是中小企业，正在逐渐扭转中小企業融资难的局面，也改善了金融服务产品不足的现状问题。互联网金融服务全面推广，对于推动中小企业发展壮大，促进市场经济增长具有积极作用，而且还让金融服务实现了多方关系优化。从整体上来看，其优势主要体现在以下几个方面：首先，金融机构可以借助互联网络的优势，对中小企业的市场信誉度进行调查，对企业是否存在不良行为进行调查，能够全方位的了解中小企业实际情况，比较好的处理了中小企业和金融机构之间信息不对称问题，使中小企业可以更好的在金融机构处获得更多的金融服务;其次，互联网金融服务效率比较高、成本比较低、信息比较全的优势，更加符合中小企业的实际融资需求，能够推动中小企业经营和发展;第三，能够显著降低中小企业的融资成本，拓宽融资渠道，给中小企业提供了更加丰富的融资服务，也让中小企业有了更多的融资交易对象。
四、互联网金融服务中小企业路径探析
（一）融资路径
在互联网络快速发展的现实背景下，中小企业融资路径被全面拓宽，企业不再只能通过商业银行获得融资，包括但不限于商业银行金融机构，越来越多的互联网金融服务正在影响着中小企业融资。
首先，P2P网贷。P2P网贷是目前在互联网金融服务应用比较广泛的一种融资模式。P2P网贷机构在社会中广泛吸纳资金，比如个人或者企业等，然后再将资金提供给有资金需求的个人或者企业。贷款方需要向提供资金的个人或者企业支付等价利息，同时，P2P网贷机构也要从中赚取中介服务费或者手续费。P2P网贷可以在某种程度上起到与商业银行等效的贷款功能，由于其绝大多数操作均在互联网上进行，能够最大限度降低经营成本，而且还能实现对不同区域中小企业提供贷款的融资需求。在互联网P2P网贷中，可以让中小企业和金融机构之间有较为全面的信息交互，从而较好的解决了信息不对称的固有问题。 P2P网贷在新时期的信贷领域中，扮演着极其重要的角色。相较传统商业银行贷款而言，P2P网贷能够明显降低中小企业商业贷款的成本，这是互联网金融服务最为显著的优势之一，也是在互聯网时代和数字经济背景下，P2P网贷领先传统商业银行金融机构的突出价值。但是为了避免P2P网贷平台出现“爆雷”问题，保证借款人和贷款人的基本利益，需要引入第三方机构进行监管，比如外部机构要对借款人或企业进行资金安全担保，而P2P网贷平台则需要将资金放在银行进行托管。
其次，众筹融资。众筹融资是一种比较新型的互联网金融服务模式，能够让中小企业更好、更快完成融资行为。虽然众筹这一模式早就已经存在了，但其真正被人们熟知，以及被人们所广泛推广和普及，是建立在互联网技术不断发展的基础上。众筹融资的基本运行模式是：以众筹平台为核心，与上游投资者进行项目交流，让投资者对众筹项目有更清晰和准确的理解，然后再对众筹项目进行注资，资金便流入到众筹平台中。在下游的筹资者提出相应的项目，然后在众筹平台进行发起，通过众筹平台将资金注入到筹资者手中。如果出现了融资失败，众筹平台就会将资金返还给上游投资者。
在新时期的市场发展环境中，中小企业对于资金的需求量变得更多，在传统银行金融机构商业贷款困难的现实条件下，众筹模式具有极高的应用价值。再加上我国互联网技术的不断发展，网民数量逐年增加，越来越多的人们手中资金出现盈余过盛情况，急需安全有效的投资渠道，这就给众筹融资在我国中小企业融资过程中带来了较好发展前景，也让中小企业有了更多的发展资金。而且政府部门也对于通过众筹融资解决中小企业融资问题有比较高的助推作用，因此陆陆续续出台了诸多文件和工作计划[3]。
（二）支付路径
一直以来中小企业都采取先进支付或者银行柜台转账等方式进行支付，但互联网金融服务多样化发展给中小企业支付方式带来了新的思路，也让支付方式走向了移动支付和无现金支付方式。中小企业可以在移动支付的基础上获得更多附加收益，比如企业可以通过对移动支付中产生的数据，利用大数据对其进行分析，从而与客户之间产生比较好的沟通渠道，进而助力企业经营发展。
（三）信息处理路径
互联网金融服务并不是单纯为了使融资双方获得更全面的信息，消除信息不对称问题，更多的是为了让金融机构和中小企业之间在互联网基础上建立比较突出的信用机制，从而提高双方经济效益。另外，在互联网金融服务体系中，还能在互联网技术以及大数据技术的支撑下，完成对金融服务的全面监管，进而减少互联网金融服务中的风险因素。
新时期的中小企业应当充分借助互联网金融服务带来的便利与积极影响，这就需要政府部门和金融机构做好宣传工作，引导中小企业积极参与到互联网金融服务体系中。同时也要全面发挥出互联网金融服务给中小企业融资行为提供的强大功能，全面提升互联网金融环境下中小企业支付能力，提升互联网金融服务对中小企业的服务功能，并对互联网金融服务进行全面监管。
参考文献：
[1]刘明通.互联网金融服务中小企业的路径研究[J].北方经贸，2020（09）：117-118.
[2]冯瑶瑶，杨江丽，白春梅.互联网金融对中小企业融资的影响及应对策略[J].现代营销（下旬刊），2020（05）：38-39.
[3]郑佳美.互联网金融对中小企业融资的影响研究[J].河北企业，2020（05）：115-116.
（宁波甬派恩机电科技有限公司）
关键词：互联网金融;中小企业;融资路径
互联网技术与金融领域的融合发展，是时代发展的必然结果，也让互联网金融和广大中小企业都获得更好发展，金融科技所带来的优势服务，正在给中小企业带来源源不断的惠利，让中小企业比较好的解决了经营发展中面临的资金缺口问题，为企业发展带来了新的资金动力。
一、中小企业融资现状分析
从整体上来看，中小企业在融资过程中有比较多的途径可以选择，如果按照融资来源进行考虑，则分为内源融资和外源融资。简单来说内源融资就是企业内部自筹资金，虽然这种融资方式可以消除双方的信息不对称因素，可以提高企业经济效益，还有利于企业实施激励奖励机制策略的实施，但却存在融资量偏少的现实问题。外源融资大部分采取的是金融机构贷款和非银行贷款，或者吸引其它投资方进行投资。
中小企业融资融资困难现状主要体现在以下几个方面：首先，融资渠道不够丰富。这一现实问题并不是存在某一个区域，也并不是特定出现在某些经济条件较差的地区，而是我国绝大多数中小企业都在面临着的实际问题。民间资本很难完成对中小企业的融资，中小企业便会选择通过银行商业贷款的方式获取经营发展所需资金，然而一旦银行对中小企业投放商业贷款的兴趣降低，或者由于经济市场环境发生波动，中小企业就容易出现资金不充足，甚至是资金链断裂问题。因此部分中小企业会转而选择采取内源融资方式，但由于内源融资速度偏慢、融资数量偏少等突出问题，也在一定程度上给中小企业融资造成了较大影响。
其次，融资成本相对较高。相较大型企业而言，中小企业的融资成本更高，造成这一问题的因素比较多，例如中小企业并没有特殊的市场产品，企业所处领域也并非高新技术方面，市场发展潜力比较一般，这样就会使银行金融机构在进行放贷时，会适当提高要求。而且受到企业与银行间信息不对称因素的影响，以及很多中小企业信用不佳的负面影响，银行为了保证资金安全性，以及实现高收益、高回报的目的，会普遍提高贷款利息，而且大多不会给予长期贷款支持。但中小企业由于经营生产效益有限，容易导致企业在支付贷款本金和利息之后，经济利润出现零增长或负增长情况，最终使得中小企业对通过商业银行融资“望而却步”[1]。
二、中小企业融资困难主要成因
（一）融资双方信息不对等
对于中小企业融资困难成因来分析，该因素是最核心，也是最为根本的原因。中小企业由于自身经营管理特征影响，普遍存在财务管理不健全，缺少内部审计等问题，这样就使得其真实信息被隐藏起来，再加上相关部门的监管延伸范围有限，给了中小企业在财务账目上弄虚作假的可能性。部分中小企业为了顺利获得银行贷款，会故意提供虚假经营信息、产品信息、企业发展潜力值、以及财务信息，长期以往银行机构便由于信息不对等。如果再加上目前很多中小企业恶意拖欠贷款行为增多，银行机构为了降低贷款风险或者为了规避贷款风险，进而对中小企业提高贷款利率或者干脆不提供金融产品服务。
（二）融资双方矛盾较突出
对于中小企业来说，在融资方面与大型企业存在明显不同，融资总金额偏小、融资次数偏多、资金周转时间偏短、资金需求普遍偏急，总体来看比较繁琐，需要银行机构长时间提供融资服务;而在银行机构的角度来看，由于中小企业自身存在的信誉值偏低、贷款偿还能力偏弱以及诸多负面问题，银行为了保证贷款资金的安全性，会要求中小企业准备大量材料，银行需要对这些材料真实性进行调查，而且还需要层层上报，最终导致中小企业的商业银行贷款周期比较长，且贷款金额有限[2]。
三、互联网金融服务中小企业优势分析
在互联网金融服务体系下，受益最大的就是中小企业，正在逐渐扭转中小企業融资难的局面，也改善了金融服务产品不足的现状问题。互联网金融服务全面推广，对于推动中小企业发展壮大，促进市场经济增长具有积极作用，而且还让金融服务实现了多方关系优化。从整体上来看，其优势主要体现在以下几个方面：首先，金融机构可以借助互联网络的优势，对中小企业的市场信誉度进行调查，对企业是否存在不良行为进行调查，能够全方位的了解中小企业实际情况，比较好的处理了中小企业和金融机构之间信息不对称问题，使中小企业可以更好的在金融机构处获得更多的金融服务;其次，互联网金融服务效率比较高、成本比较低、信息比较全的优势，更加符合中小企业的实际融资需求，能够推动中小企业经营和发展;第三，能够显著降低中小企业的融资成本，拓宽融资渠道，给中小企业提供了更加丰富的融资服务，也让中小企业有了更多的融资交易对象。
四、互联网金融服务中小企业路径探析
（一）融资路径
在互联网络快速发展的现实背景下，中小企业融资路径被全面拓宽，企业不再只能通过商业银行获得融资，包括但不限于商业银行金融机构，越来越多的互联网金融服务正在影响着中小企业融资。
首先，P2P网贷。P2P网贷是目前在互联网金融服务应用比较广泛的一种融资模式。P2P网贷机构在社会中广泛吸纳资金，比如个人或者企业等，然后再将资金提供给有资金需求的个人或者企业。贷款方需要向提供资金的个人或者企业支付等价利息，同时，P2P网贷机构也要从中赚取中介服务费或者手续费。P2P网贷可以在某种程度上起到与商业银行等效的贷款功能，由于其绝大多数操作均在互联网上进行，能够最大限度降低经营成本，而且还能实现对不同区域中小企业提供贷款的融资需求。在互联网P2P网贷中，可以让中小企业和金融机构之间有较为全面的信息交互，从而较好的解决了信息不对称的固有问题。 P2P网贷在新时期的信贷领域中，扮演着极其重要的角色。相较传统商业银行贷款而言，P2P网贷能够明显降低中小企业商业贷款的成本，这是互联网金融服务最为显著的优势之一，也是在互聯网时代和数字经济背景下，P2P网贷领先传统商业银行金融机构的突出价值。但是为了避免P2P网贷平台出现“爆雷”问题，保证借款人和贷款人的基本利益，需要引入第三方机构进行监管，比如外部机构要对借款人或企业进行资金安全担保，而P2P网贷平台则需要将资金放在银行进行托管。
其次，众筹融资。众筹融资是一种比较新型的互联网金融服务模式，能够让中小企业更好、更快完成融资行为。虽然众筹这一模式早就已经存在了，但其真正被人们熟知，以及被人们所广泛推广和普及，是建立在互联网技术不断发展的基础上。众筹融资的基本运行模式是：以众筹平台为核心，与上游投资者进行项目交流，让投资者对众筹项目有更清晰和准确的理解，然后再对众筹项目进行注资，资金便流入到众筹平台中。在下游的筹资者提出相应的项目，然后在众筹平台进行发起，通过众筹平台将资金注入到筹资者手中。如果出现了融资失败，众筹平台就会将资金返还给上游投资者。
在新时期的市场发展环境中，中小企业对于资金的需求量变得更多，在传统银行金融机构商业贷款困难的现实条件下，众筹模式具有极高的应用价值。再加上我国互联网技术的不断发展，网民数量逐年增加，越来越多的人们手中资金出现盈余过盛情况，急需安全有效的投资渠道，这就给众筹融资在我国中小企业融资过程中带来了较好发展前景，也让中小企业有了更多的发展资金。而且政府部门也对于通过众筹融资解决中小企业融资问题有比较高的助推作用，因此陆陆续续出台了诸多文件和工作计划[3]。
（二）支付路径
一直以来中小企业都采取先进支付或者银行柜台转账等方式进行支付，但互联网金融服务多样化发展给中小企业支付方式带来了新的思路，也让支付方式走向了移动支付和无现金支付方式。中小企业可以在移动支付的基础上获得更多附加收益，比如企业可以通过对移动支付中产生的数据，利用大数据对其进行分析，从而与客户之间产生比较好的沟通渠道，进而助力企业经营发展。
（三）信息处理路径
互联网金融服务并不是单纯为了使融资双方获得更全面的信息，消除信息不对称问题，更多的是为了让金融机构和中小企业之间在互联网基础上建立比较突出的信用机制，从而提高双方经济效益。另外，在互联网金融服务体系中，还能在互联网技术以及大数据技术的支撑下，完成对金融服务的全面监管，进而减少互联网金融服务中的风险因素。
新时期的中小企业应当充分借助互联网金融服务带来的便利与积极影响，这就需要政府部门和金融机构做好宣传工作，引导中小企业积极参与到互联网金融服务体系中。同时也要全面发挥出互联网金融服务给中小企业融资行为提供的强大功能，全面提升互联网金融环境下中小企业支付能力，提升互联网金融服务对中小企业的服务功能，并对互联网金融服务进行全面监管。
参考文献：
[1]刘明通.互联网金融服务中小企业的路径研究[J].北方经贸，2020（09）：117-118.
[2]冯瑶瑶，杨江丽，白春梅.互联网金融对中小企业融资的影响及应对策略[J].现代营销（下旬刊），2020（05）：38-39.
[3]郑佳美.互联网金融对中小企业融资的影响研究[J].河北企业，2020（05）：115-116.
（宁波甬派恩机电科技有限公司）