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为了捕捉我国股市中存在的长期相关性特征，利用拉格朗日乘子参数检验（LM）方法对我国股市收益率和波动率序列进行了研究。以沪、深股市的日收盘指数为研究对象，首先对其进行描述性统计检验，得到股市序列相关性的初步结论，进而应用流行的LM方法，发现我国股市的收益率序列无明显相关性，而波动率序列中存在显著的长期相关性特征。