美式期权定价的前向蒙特卡洛模拟方法

来源 :中南财经政法大学研究生学报 | 被引量 : 0次 | 上传用户:liyang0ly
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由于美式期权一般没有解析解,其定价一直以来都是理论界和业界的热点问题。基于最小二乘蒙特卡洛模拟的经典美式期权定价方法具有逆向替代的特征,因此运算效率不高。首先提出了一种美式期权定价的前向蒙特卡洛方法,这种方法的主要优点是没有用到其他方法所必须的逆向替代,因此显著的提高了运算效率。然后实证分析表明,前向蒙特卡洛模拟方法比最小二乘模拟方法具有更高的运算效率和精度。
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