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摘 要：本文试图从现金流量的概念及重要性出发，对传统财务状况分析方法和基于现金流量财务状况分析方法进行对比探究，找出传统方法的弊端，突出现金流量法的优势。以现金流量为基础来分析企业偿债能力、营运水平、盈利状况，同时判断企业发展前景。然后以新晟电缆有限公司为例，对其进行现金流量的比率分析，分析其财务状况，找出问题，究其原因，寻求解决方案。最后，总结本文成果，指出不足。
关键词：现金流量；财务状况；财务分析；措施
一、研究背景与意义
随着科技日益发达，数字化、信息化进程的加快，经济全球化趋势愈演愈烈，企业管理的理念与方法发生了本质性的转变，企业经营目标从利润最大化转向企业价值最大化，以利润为核心的传统企业财务管理模式越来越难以适应社会变化的现实要求。
现金流量能反映一个企业当期现金变化情况，包括企业在经营活动、投资活动、筹资活动中现金流入、流出和余存状况。利用现金流量来进行企业财务分析能更直观地体现企业当前偿债能力、支付能力以及整个企业的运营水平，还可对企业获得利润的质量有准确的评价。现金流量理论是现代财务理论的基础与中心，对现金流量的概念、构成及其相互之间关系进行深层次的理解，利用现金流量来分析整个企业的财务状况，能为企业经营决策提供有效帮助。
二、研究方法
（一）文献研究法。通过对文献的研究，形成对基本财务状况分析法的科学认识。
（二）对比分析法。通过对以现金流量为基础来分析企业财务状况和传统企业财务状况分析进行对比，突出利用现金流量进行企业财务状况分析的优势。
（三）实证分析法。理论联系案例，具体运用现金流量相关指标对案例企业的财务状况进行分析，并给出建议。
三、基于现金流量的远东电缆财务状况分析
（一） 新晟电缆有限公司简介
新晟电缆有限公司始创于1986年，占地面积5万多平方米，注册资金10118万元人民币。公司现有职工350余人，其中，中、高级技术人员60人。公司拥有先进的生产设备和完善的检测设备和6KV-35KV的交联电力电缆生产线、绞制、成缆、铠装等大型先进设备。公司主要产品有：PVC绝缘阻燃和非阻燃电线、电力电缆、控制电缆、交联电缆、架空电缆和钢芯铝绞线等十多个品种千余种规格的产品，产品可满足电力、电建、工程建筑、国防科技等多领域需要并远销海外市场。
（二） 新晟电缆有限公司现金流量比率分析
本文在传统指标评价体系上进行指标调整，融入现金流量指标，分别从偿债能力、运营能力、盈利能力三个方面进行指标分析。
1.偿债能力指标分析
根据新晟电缆有限公司2012-2014年财务报表求出：
2012年：即期债务比=99264783.95/102320456.20≈0.97
现金流动负债比=99264783.95/338942692.34≈0.29
现金债务总额比=99264783.95/338942692.34≈0.29
2013年：即期债务比=70228829.11/113900000.00≈0.62
现金流动负债比=70228829.11/363160727.43≈0.19
现金债务总额比=70228829.11/363160727.43≈0.19
2014年：即期债务比=6377051.84/30000000.00≈0.21
现金流动负债比=6377051.84/323821781.37≈0.02
现金债务总额比=6377051.84/323821781.37≈0.02
由于新晟电缆不存在长期负债，所以企业的现金流动负债比和现金债务总额比相同。由于长期负债的取得条件比较高，偿还比较困难，可从侧面看出企业决策者较保守。
新晟电缆2012-2014年现金流量偿债能力指标变化状况如图所示。
据调查，近年来电缆行业的即期负债比平均水平大致为0.8，现金流动负债比平均水平大致为0.5，而现金债务总额比平均水平大致为0.4。
通过与行业平均水平对比，我发现企业用经营活动现金净额来偿还企业即期债务的能力越来越差，从原本高于行业平均水平慢慢低于行业平均水平，2014年已经下降到很低水平。现金流动负债比和现金债务总额比的曲线由于企业不存在长期负债而呈现出重合状态，且均低于行业平均水平。由此可见，三者在此三年大小呈逐年递减的状况，简单地说，企业的偿债能力呈减弱趋势变化。如果指标下降到0以下，说明企业的现金资产将不足以偿还企业的债务，企业生存将面临考验。
2. 运营能力指标分析
根据新晟电缆有限公司2012-2014年财务报表求出：
2012年：销售获现比率=37399775.31/54930459 2.30*100%≈6.81%
总资产现金回收率=37399775.31/486494655.86*100%≈7.69%
2013年：销售获现比率=9104013.78/637548924.88 *100%≈1.43%
总资产现金回收率=9104013.78/518806548.53*100%≈1.75%
2014年：銷售获现比率=10598547.41/629751061.67 *100%≈1.68%
总资产现金回收率=10598547.41/483278984.45*100%≈2.19%
远东电缆2012-2014年现金流量运营能力指标变化状况如图所示。
据调查，近年来电缆行业的销售获现比率平均水平大致为8%，总资产现金回收率平均水平大致为5%。 据图，企业三年来销售获现比率均在8%以下，低于行业平均水平。企业总资产现金回收率也下降得很快，逐渐低于行业平均水平。而事实上，这两个基于现金流量的运营能力分析指标应该是越大越好。此三年销售获现比率、总资产现金回收率总体呈下降趋势，2013年企业运营状况可能出现了不可忽视的问题，指标数据急剧下降，虽然在2014年已有轻微好转，但整体运营情况仍然堪忧。出现这种状况的原因是：经营活动现金流量净额减少而主营业务收入和总资产都在增加。企业的应收账款无法收回则是其中一个主要原因。
3.盈利能力指标分析
根据新晟电缆有限公司2012-2014年财务报表求出：
2012年：盈利现金比率=37399775.31/17018240.67≈2.20
再投资比率=37399775.31/（43195842.56+50000.00+71 20367.79+436128445.51-338942692.34）≈0.25
2013年：盈利现金比率=9104013.78/8093857.58≈1.12
再投资比率=9104013.78/（37935919.04+50000.00+6959 421.19+473861208.30-363160727.43）≈0.06
2014年：盈利现金比率=10598547.41/3811381.98≈2.78
再投资比率=10598547.41/（37820687.12+50000.00+67 83843.07+438624454.26-323821781.37）≈0.07
新晟電缆2012-2014年现金流量盈利能力变化状况如图所示。
据调查，近年来电缆行业盈利现金比率平均水平大致为2.3，再投资比率平均水平大致为0.5。
据图，企业盈利现金比率均大于1，说明企业还未出现现金短缺状况，净利润中不存在没有实现的现金。然而企业盈利现金比率不稳定，应保持在行业平均水平。企业再投资比率一直处在较低水平，低于行业平均水平，说明企业的经营现金流量难以承担企业的资本性支出，这对企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润造成了较大困难。造成此现象的主要原因是：企业经营活动产生的现金流量净额减少，可能有应收账款大幅增加或者向供应商大量预付款项支付拖欠应收账款等原因。这几年企业均有购置固定资产等资本性支出，使得再投资比率处在令人担忧的水平。
四、新晟电缆财务状况解决措施
（一） 信用营销及应收账款优化措施
1.定期维护客户信息，对客户信用等级跟踪评定
新晟电缆在信用评级方面做得不到位，没有严格的客户信用评级标准，在既定信用等级标准下，也未按照严格制度要求执行。收集客户信息并及时更新是企业对客户进行信用评级的基础性工作。新晟电缆在经营过程中，由于销售部门与财务部门在应收账款项目上权责不明，同时对客户信息不重视，缺乏及时反馈，导致客户信息更新存在滞后和紊乱的问题。所以应该明确各部门职责，定期更新和维护客户信息。
2.制定合理的客户信用政策
新晟电缆在客户信用政策的制定及执行上存在很多不足。首先，新晟电缆未能有效利用客户的信用等级采取不一样的政策支持，从而不能体现客户内在价值，对应收账款的收回造成不利的影响。其次，新晟的信用政策本身不完善，不能根据市场需求以及企业存在的风险或者市场发展前景来进行有效调整。
3.应收账款管理
首先在账龄分析方面，应对每一笔应收账款的账龄进行计算，对接近还款期限款项应及时提醒，加强与客户的沟通从而保证资金正常的回笼运转。另外对逾期款项企业也应要求有关部门采取行动。因此，企业需要对客户动态进行分析，同时对转成坏账的应收账款数据进行统计分析，通过分析结果来实行企业对应收账款的分级管理。其次在应收账款的数量控制方面，要依据企业的真实状况确定合适的应收账款总量，意识到应收账款的损失会给企业带来的效益上的损失。当然，企业最合适的应收账款总量要根据企业所处的不同阶段以及运营状况进行调整。
（二）成本、费用管理优化策略
1.树立正确的成本理念，正确看待成本效益
新晟电缆在成本管理上应该树立正确且成熟的成本效益观念，将传统的“节约”观念转变成现代的成本效益观念。在如今市场环境下，获取更多经济效益依然是一个企业所追求的最主要目标。企业所有成本管理活动均由其既定成本效益理念来调控，所以企业需要将成本投入与销售收入进行对比分析，在合理的层面上尽可能地减少成本支出，创造更多产品价值，使企业获得更多经济利益，而不是一味地追求成本上的节约，忽视市场需求以及产品本身的质量。因此，企业的成本管理必须结合市场需求，依据市场的变化适时调整企业成本管理策略及企业成本构成，最终起到优化企业成本效益的作用。
2.通过技术创新，降低产品成本
新晟电缆有限公司成立年份较久，存在一些已跟不上生产发展的设备，在利用这些设备生产的过程中难免产生更多成本。所以企业需要通过技术创新，引进更为先进的工艺设备来提高产品的质量，从而满足客户对产品需求的变化。需要注意的是，降低生产成本并不意味着放弃产品原有品质，而是减少生产过程不合理的消耗，调整生产流程以致达到成本消耗最小值。寻求低成本不仅仅在生产过程中极为重要，原材料采购过程也尤为重要，所以在供应商选择和采购费用支出上要进行有效地控制。随着企业发展对成本管理要求的进一步提高，科学有效的成本管理手段成为促进企业加速发展的利剑。
（三）现金流量内部控制优化措施
1.编制现金预算，加强资金调控
新晟电缆在企业筹资、投资方面没有为企业发展起到有效作用，反而因筹资而增加了偿债压力。因此企业需要做好这方面的资金调控。于是就需要通过编制现金预算来掌控企业现金流入、流出情况，在现金使用的过程中起到事先控制的作用。遇到现金余额不足时及时采取措施补足余额，然后根据企业总体情况余留出适当的现金余额，合理利用多余的现金余额。 2.建立健全现金流量内部控制制度，防范经营风险
对企业的管理不仅要结合外界环境，还应考虑企业内部环境。新晟电缆在防范风险的过程中，必须意识到加强现金流量内部控制的重要性，及时掌握企业真实的运营状况，在察觉企业现金流动出现异常时，尽快采取措施予以制止和纠正。所以企业需建立健全的现金流量内部控制制度，将经营风险降到最低。
（四） 激活企业发展优化措施
1.完善企业筹资战略
新晟电缆在筹资活动中未找到合适的筹资战略，在没有大的投资项目情况下，企业保守地选择了短期的举债模式。实际上企业应全面考虑资金来源，选择筹资方式和时机以制定最适宜的筹资战略。合适的筹资战略不仅能给企业发展帶来资金供应，还能降低企业财务成本。
2.强化企业现金流量管理，提高各层面管理人员素质
新晟电缆在企业综合管理上，缺乏对现金流量的管理意识。在对财务的控制及各管理层人员素质的掌控上也存在很多漏洞。企业应正确认识自身发展的优势和劣势，合理利用优势并结合政府政策支持，同时融合实际发展情况，加强现金流量管理，在激烈的市场竞争中，抑制发展颓势。
五、结束语
本文在了解现金流量概念、重要性的基础上，对新晟电缆有限公司的现金流量进行了比率分析，发现其在传统方法下未显露的财务问题，找到了解决方案。
现金流量的分析较传统分析方法能更直观地反映企业存在的问题，即使传统分析也能传递的问题，现金流量分析会挖掘出更深层次的原因。所以在企业财务状况分析过程中，加入现金流量很必要。
最后，由于笔者学识水平不高，能力有限，文章必定存在许多需要改进和完善之处，这也正是需要进一步研究和解决的问题：
（一）本文在对指标的分析上仅使用少量现金流量财务指标，也仅找出所研究企业少量财务问题，存在很多疏漏。
（二）在对企业财务问题改进措施的探讨上，本文仅涉及了笔者的陋见，还需在日后的工作中不断进步。
（三）本文未能涉及企业投资活动和筹资活动现金流量的控制以及企业现金回收和划转系统，预测企业未来现金流量应用等方面，日后如有机会本人将进行进一步学习和研究。
参考文献：
[1] 郑晓薇.基于现金流量的高校财务困境预警研究[D].上海：东华大学，2012.
[2] 林志坤.从现金流量表看企业的发展状况[J].民营科技，2012，（12）：96-97.
[3] 杨竹.改进的现金流量财务分析系统[J].财会天地，2012，（07）：57.
[4] 刘宁.论中小企业经营性现金流量管理[J].中国管理信息化，2011，（09）：51-52.
作者简介：孟丛文（1995-）， 女，汉族，职位：学生，研究方向：财务会计。
关键词：现金流量；财务状况；财务分析；措施
一、研究背景与意义
随着科技日益发达，数字化、信息化进程的加快，经济全球化趋势愈演愈烈，企业管理的理念与方法发生了本质性的转变，企业经营目标从利润最大化转向企业价值最大化，以利润为核心的传统企业财务管理模式越来越难以适应社会变化的现实要求。
现金流量能反映一个企业当期现金变化情况，包括企业在经营活动、投资活动、筹资活动中现金流入、流出和余存状况。利用现金流量来进行企业财务分析能更直观地体现企业当前偿债能力、支付能力以及整个企业的运营水平，还可对企业获得利润的质量有准确的评价。现金流量理论是现代财务理论的基础与中心，对现金流量的概念、构成及其相互之间关系进行深层次的理解，利用现金流量来分析整个企业的财务状况，能为企业经营决策提供有效帮助。
二、研究方法
（一）文献研究法。通过对文献的研究，形成对基本财务状况分析法的科学认识。
（二）对比分析法。通过对以现金流量为基础来分析企业财务状况和传统企业财务状况分析进行对比，突出利用现金流量进行企业财务状况分析的优势。
（三）实证分析法。理论联系案例，具体运用现金流量相关指标对案例企业的财务状况进行分析，并给出建议。
三、基于现金流量的远东电缆财务状况分析
（一） 新晟电缆有限公司简介
新晟电缆有限公司始创于1986年，占地面积5万多平方米，注册资金10118万元人民币。公司现有职工350余人，其中，中、高级技术人员60人。公司拥有先进的生产设备和完善的检测设备和6KV-35KV的交联电力电缆生产线、绞制、成缆、铠装等大型先进设备。公司主要产品有：PVC绝缘阻燃和非阻燃电线、电力电缆、控制电缆、交联电缆、架空电缆和钢芯铝绞线等十多个品种千余种规格的产品，产品可满足电力、电建、工程建筑、国防科技等多领域需要并远销海外市场。
（二） 新晟电缆有限公司现金流量比率分析
本文在传统指标评价体系上进行指标调整，融入现金流量指标，分别从偿债能力、运营能力、盈利能力三个方面进行指标分析。
1.偿债能力指标分析
根据新晟电缆有限公司2012-2014年财务报表求出：
2012年：即期债务比=99264783.95/102320456.20≈0.97
现金流动负债比=99264783.95/338942692.34≈0.29
现金债务总额比=99264783.95/338942692.34≈0.29
2013年：即期债务比=70228829.11/113900000.00≈0.62
现金流动负债比=70228829.11/363160727.43≈0.19
现金债务总额比=70228829.11/363160727.43≈0.19
2014年：即期债务比=6377051.84/30000000.00≈0.21
现金流动负债比=6377051.84/323821781.37≈0.02
现金债务总额比=6377051.84/323821781.37≈0.02
由于新晟电缆不存在长期负债，所以企业的现金流动负债比和现金债务总额比相同。由于长期负债的取得条件比较高，偿还比较困难，可从侧面看出企业决策者较保守。
新晟电缆2012-2014年现金流量偿债能力指标变化状况如图所示。
据调查，近年来电缆行业的即期负债比平均水平大致为0.8，现金流动负债比平均水平大致为0.5，而现金债务总额比平均水平大致为0.4。
通过与行业平均水平对比，我发现企业用经营活动现金净额来偿还企业即期债务的能力越来越差，从原本高于行业平均水平慢慢低于行业平均水平，2014年已经下降到很低水平。现金流动负债比和现金债务总额比的曲线由于企业不存在长期负债而呈现出重合状态，且均低于行业平均水平。由此可见，三者在此三年大小呈逐年递减的状况，简单地说，企业的偿债能力呈减弱趋势变化。如果指标下降到0以下，说明企业的现金资产将不足以偿还企业的债务，企业生存将面临考验。
2. 运营能力指标分析
根据新晟电缆有限公司2012-2014年财务报表求出：
2012年：销售获现比率=37399775.31/54930459 2.30*100%≈6.81%
总资产现金回收率=37399775.31/486494655.86*100%≈7.69%
2013年：销售获现比率=9104013.78/637548924.88 *100%≈1.43%
总资产现金回收率=9104013.78/518806548.53*100%≈1.75%
2014年：銷售获现比率=10598547.41/629751061.67 *100%≈1.68%
总资产现金回收率=10598547.41/483278984.45*100%≈2.19%
远东电缆2012-2014年现金流量运营能力指标变化状况如图所示。
据调查，近年来电缆行业的销售获现比率平均水平大致为8%，总资产现金回收率平均水平大致为5%。 据图，企业三年来销售获现比率均在8%以下，低于行业平均水平。企业总资产现金回收率也下降得很快，逐渐低于行业平均水平。而事实上，这两个基于现金流量的运营能力分析指标应该是越大越好。此三年销售获现比率、总资产现金回收率总体呈下降趋势，2013年企业运营状况可能出现了不可忽视的问题，指标数据急剧下降，虽然在2014年已有轻微好转，但整体运营情况仍然堪忧。出现这种状况的原因是：经营活动现金流量净额减少而主营业务收入和总资产都在增加。企业的应收账款无法收回则是其中一个主要原因。
3.盈利能力指标分析
根据新晟电缆有限公司2012-2014年财务报表求出：
2012年：盈利现金比率=37399775.31/17018240.67≈2.20
再投资比率=37399775.31/（43195842.56+50000.00+71 20367.79+436128445.51-338942692.34）≈0.25
2013年：盈利现金比率=9104013.78/8093857.58≈1.12
再投资比率=9104013.78/（37935919.04+50000.00+6959 421.19+473861208.30-363160727.43）≈0.06
2014年：盈利现金比率=10598547.41/3811381.98≈2.78
再投资比率=10598547.41/（37820687.12+50000.00+67 83843.07+438624454.26-323821781.37）≈0.07
新晟電缆2012-2014年现金流量盈利能力变化状况如图所示。
据调查，近年来电缆行业盈利现金比率平均水平大致为2.3，再投资比率平均水平大致为0.5。
据图，企业盈利现金比率均大于1，说明企业还未出现现金短缺状况，净利润中不存在没有实现的现金。然而企业盈利现金比率不稳定，应保持在行业平均水平。企业再投资比率一直处在较低水平，低于行业平均水平，说明企业的经营现金流量难以承担企业的资本性支出，这对企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润造成了较大困难。造成此现象的主要原因是：企业经营活动产生的现金流量净额减少，可能有应收账款大幅增加或者向供应商大量预付款项支付拖欠应收账款等原因。这几年企业均有购置固定资产等资本性支出，使得再投资比率处在令人担忧的水平。
四、新晟电缆财务状况解决措施
（一） 信用营销及应收账款优化措施
1.定期维护客户信息，对客户信用等级跟踪评定
新晟电缆在信用评级方面做得不到位，没有严格的客户信用评级标准，在既定信用等级标准下，也未按照严格制度要求执行。收集客户信息并及时更新是企业对客户进行信用评级的基础性工作。新晟电缆在经营过程中，由于销售部门与财务部门在应收账款项目上权责不明，同时对客户信息不重视，缺乏及时反馈，导致客户信息更新存在滞后和紊乱的问题。所以应该明确各部门职责，定期更新和维护客户信息。
2.制定合理的客户信用政策
新晟电缆在客户信用政策的制定及执行上存在很多不足。首先，新晟电缆未能有效利用客户的信用等级采取不一样的政策支持，从而不能体现客户内在价值，对应收账款的收回造成不利的影响。其次，新晟的信用政策本身不完善，不能根据市场需求以及企业存在的风险或者市场发展前景来进行有效调整。
3.应收账款管理
首先在账龄分析方面，应对每一笔应收账款的账龄进行计算，对接近还款期限款项应及时提醒，加强与客户的沟通从而保证资金正常的回笼运转。另外对逾期款项企业也应要求有关部门采取行动。因此，企业需要对客户动态进行分析，同时对转成坏账的应收账款数据进行统计分析，通过分析结果来实行企业对应收账款的分级管理。其次在应收账款的数量控制方面，要依据企业的真实状况确定合适的应收账款总量，意识到应收账款的损失会给企业带来的效益上的损失。当然，企业最合适的应收账款总量要根据企业所处的不同阶段以及运营状况进行调整。
（二）成本、费用管理优化策略
1.树立正确的成本理念，正确看待成本效益
新晟电缆在成本管理上应该树立正确且成熟的成本效益观念，将传统的“节约”观念转变成现代的成本效益观念。在如今市场环境下，获取更多经济效益依然是一个企业所追求的最主要目标。企业所有成本管理活动均由其既定成本效益理念来调控，所以企业需要将成本投入与销售收入进行对比分析，在合理的层面上尽可能地减少成本支出，创造更多产品价值，使企业获得更多经济利益，而不是一味地追求成本上的节约，忽视市场需求以及产品本身的质量。因此，企业的成本管理必须结合市场需求，依据市场的变化适时调整企业成本管理策略及企业成本构成，最终起到优化企业成本效益的作用。
2.通过技术创新，降低产品成本
新晟电缆有限公司成立年份较久，存在一些已跟不上生产发展的设备，在利用这些设备生产的过程中难免产生更多成本。所以企业需要通过技术创新，引进更为先进的工艺设备来提高产品的质量，从而满足客户对产品需求的变化。需要注意的是，降低生产成本并不意味着放弃产品原有品质，而是减少生产过程不合理的消耗，调整生产流程以致达到成本消耗最小值。寻求低成本不仅仅在生产过程中极为重要，原材料采购过程也尤为重要，所以在供应商选择和采购费用支出上要进行有效地控制。随着企业发展对成本管理要求的进一步提高，科学有效的成本管理手段成为促进企业加速发展的利剑。
（三）现金流量内部控制优化措施
1.编制现金预算，加强资金调控
新晟电缆在企业筹资、投资方面没有为企业发展起到有效作用，反而因筹资而增加了偿债压力。因此企业需要做好这方面的资金调控。于是就需要通过编制现金预算来掌控企业现金流入、流出情况，在现金使用的过程中起到事先控制的作用。遇到现金余额不足时及时采取措施补足余额，然后根据企业总体情况余留出适当的现金余额，合理利用多余的现金余额。 2.建立健全现金流量内部控制制度，防范经营风险
对企业的管理不仅要结合外界环境，还应考虑企业内部环境。新晟电缆在防范风险的过程中，必须意识到加强现金流量内部控制的重要性，及时掌握企业真实的运营状况，在察觉企业现金流动出现异常时，尽快采取措施予以制止和纠正。所以企业需建立健全的现金流量内部控制制度，将经营风险降到最低。
（四） 激活企业发展优化措施
1.完善企业筹资战略
新晟电缆在筹资活动中未找到合适的筹资战略，在没有大的投资项目情况下，企业保守地选择了短期的举债模式。实际上企业应全面考虑资金来源，选择筹资方式和时机以制定最适宜的筹资战略。合适的筹资战略不仅能给企业发展帶来资金供应，还能降低企业财务成本。
2.强化企业现金流量管理，提高各层面管理人员素质
新晟电缆在企业综合管理上，缺乏对现金流量的管理意识。在对财务的控制及各管理层人员素质的掌控上也存在很多漏洞。企业应正确认识自身发展的优势和劣势，合理利用优势并结合政府政策支持，同时融合实际发展情况，加强现金流量管理，在激烈的市场竞争中，抑制发展颓势。
五、结束语
本文在了解现金流量概念、重要性的基础上，对新晟电缆有限公司的现金流量进行了比率分析，发现其在传统方法下未显露的财务问题，找到了解决方案。
现金流量的分析较传统分析方法能更直观地反映企业存在的问题，即使传统分析也能传递的问题，现金流量分析会挖掘出更深层次的原因。所以在企业财务状况分析过程中，加入现金流量很必要。
最后，由于笔者学识水平不高，能力有限，文章必定存在许多需要改进和完善之处，这也正是需要进一步研究和解决的问题：
（一）本文在对指标的分析上仅使用少量现金流量财务指标，也仅找出所研究企业少量财务问题，存在很多疏漏。
（二）在对企业财务问题改进措施的探讨上，本文仅涉及了笔者的陋见，还需在日后的工作中不断进步。
（三）本文未能涉及企业投资活动和筹资活动现金流量的控制以及企业现金回收和划转系统，预测企业未来现金流量应用等方面，日后如有机会本人将进行进一步学习和研究。
参考文献：
[1] 郑晓薇.基于现金流量的高校财务困境预警研究[D].上海：东华大学，2012.
[2] 林志坤.从现金流量表看企业的发展状况[J].民营科技，2012，（12）：96-97.
[3] 杨竹.改进的现金流量财务分析系统[J].财会天地，2012，（07）：57.
[4] 刘宁.论中小企业经营性现金流量管理[J].中国管理信息化，2011，（09）：51-52.
作者简介：孟丛文（1995-）， 女，汉族，职位：学生，研究方向：财务会计。