宽松货币政策背景下国债利率期限结构变化——基于Nelson-Siegel模型

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<正>2015年,面对着错综复杂的中国宏观经济,中央银行实施宽松的货币政策,连续降息。本文基于2014年11月以来央行连续六次降息背景,探究我国宽松货币政策对我国国债利率期限结构的影响。本文对比了Neison-Siegel模型和Nelson-Siegel-Svensson模型的拟合效果,为了更好地研究我国国债利率期限结构在六次降息宣告日前后的变化,本文采用了Nelson-Siegel模型对宣告日前后的收益率曲线进行
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