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【摘要】随着改革进入深水区，中国各方面的改革都在推进。在金融改革方面，利率市场化改革首当其冲。由于我国商业银行的业务较为单一，收入主要依靠存贷差和支付结算等业务。所以，利率市场化势必会使利差进一步的缩小，这将影响到商业银行的持续发展。本文立足于利率市场化这一背景，研究与探讨商业银行业务转型一些问题。
【关键词】利率市场化 商业银行 业务转型
一、利率市场化对商业银行利差业务的影响
利率市场化是指利率水平由市场供需自发决定。实际上，利率市场化是将利率的定价权交给市场，由各金融机构根据自身资金状况和对金融市场动向的研究来自主决定利率价格。理论上，利率控制取消后，商业银行会采取更有竞争力的存款利率吸收存款，可是这将使得商业银行的资金成本增加。加之各商业银行间的激烈竞争，商业银行存贷利差会在利率市场化的过程中逐渐缩小。中国银行的国际金融研究所曾经测算过利率市场化对四大行的收入影响。他们测试计算后发现，如果利率市场化达成，四大行的利息收入将减少一半左右。还有研究表明，以目前中国商业银行的业务模式，未来商业银行的利差将会下降100个基点左右。从上述分析中，我们可以看出，如果利率市场化完全实现，商业银行将会面临严峻的赢利能力考验。
二、利率市场化对商业银行的其它重要影响分析
第一，由于我国存在长期的利率管制，金融市场结构不健全，金融工具管制较多，造成商业银行缺乏主动规避利率风险的金融工具。但是，在利率市场化的环境下，利率波动频繁且可能波动加剧，这将加大商业银行的风险管理难度。
第二，存贷款利率管制的长期存在使商业银行对存贷款定价能力的缺失。由于我国特殊的经济制度决定了我国商业银行目前的营业模式，商业银行在存款定价方面完全依靠中央银行的基准利率，而在贷款方面则仅仅是在中央银行规定范围内小幅调整。这种定价模式的长期存在使得我国的商业银行不重视定价模型的研究，利率市场化后，商业银行的存贷利率定价存在偏离市场的风险。
三、国外商业银行在利率市场化后的业务转型分析
通过研究发现，各国的利率市场化大都促进了商业银行业务转型的加速。而业务转型基本又集中在从依靠存贷利差到综合化经营和表外业务的大力提升。从联邦存款保险公司公布的“美国商业银行非利息收入占比”可以看出，随着利率市场化推进，美国商业银行的非利息收入从70年代的20%一直飙升至90年代末，最终高达45%。欧洲的商业银行的表外业务收入也持续增长，从1990年的26%增长到2000年的39%。同时，我们还发现在利率市场化初期，美国商业银行的总资产增长几乎是停滞的，这主要是市场竞争过于激烈，商业银行不得不牺牲大量的利润以争取市场份额。在此之后许多小的商业银行不能适应竞争环境，最终被兼并。与此同时，大量的金融创新和金融工具的应用，使美国商业银行大力发展表外业务有了理论支持和业务手段，使美国商业银行彻底从传统银行走向了现代经营综合化的商业银行。
四、商业银行业务转型的建议
（一）加快金融创新和金融工具的开发，大力发展表外业务
商业银行的创新应该是多方面的，不应该局限在金融产品的创新，还可以从服务、工具和管理等方面入手。例如：服务创新，在传统服务渠道很难拉开各个商业银行的差距。近年来，随着互联网技术的进步，各种网络金融服务迅速发展，如P2P，余额宝等。商业银行应该抓住机遇，利用已有的客户平台，加快建设网络金融服务项目，为广大客户提供便捷高效的投资渠道和融资渠道。依靠网络金融拓展自身金融中介服务的客户范围，增加表外业务收入。
（二）提升商业银行资产和负债管理水平，促进商业银行经营综合化
在资产管理方面，逐步减少批发信贷，开拓小微企业和零售贷款业务。针对不同客户的需求，设计适合的新的金融产品。破除部门条线的界限，建立以客户需求为核心的经营理念，挖掘客户对中间业务的需求，进一步增加中间业务的收入占比。在负债管理方面，加强主动负债管理，减少资产负债的错配。利用好同业市场，提高低成本负债比重。处理好负债期限、稳定性与成本之间的关系。在金融管理允许的范围下，积极创造新的包括理财等各类存贷负债替代型产品，创造更多能带来中间业务收入的金融工具，促进商业银行的综合化经营。
（三）突出特色经营，找准市场定位，扩大中间业务服务内容和范围
在利率管制的体系下，商业银行产品趋于同质化。但是利率市场化将会打破这种格局。商业银行应该根据自身特点，走差异化经营路线。如一些地方商业银行，虽然在资产规模和渠道建设等方面没有优势，但是经营具有灵活性，更加了解所在区域特点。因此，这些商业银行应该巩固已有的客户群体，拓展有更强议价能力的大量小微企业客户，提高存贷利差赢利水平。同时，增强为不同客户定制各种金融产品和中间业务服务的能力。对一些大型商业银行，应该进一步调整业务结构，加强高附加值新兴产业客户的开发力度，利用人员、资金、技术和网点的优势，针对不同客户开发出客户急需的综合产品。
参考文献
[1]金玲玲，朱元倩，巴曙松.利率市场化对商业银行影响的国际经验及启示[J].农村金融研究，2012（1）：53-57.
[2]李宏瑾.利率市场化对商业银行的挑战及应对[J].国际金融研究，2015（2）：65-76.
[3]银监会利率市场化改革研究小组.利率市场化改革与商业银行转型研究[J].金融监管研究，2012a（12）.
作者简介：唐晶晶（1990-），学历：研究生，四川遂宁人，现供职于云南大学发展研究院，研究方向：利率市场化、金融改革。
【关键词】利率市场化 商业银行 业务转型
一、利率市场化对商业银行利差业务的影响
利率市场化是指利率水平由市场供需自发决定。实际上，利率市场化是将利率的定价权交给市场，由各金融机构根据自身资金状况和对金融市场动向的研究来自主决定利率价格。理论上，利率控制取消后，商业银行会采取更有竞争力的存款利率吸收存款，可是这将使得商业银行的资金成本增加。加之各商业银行间的激烈竞争，商业银行存贷利差会在利率市场化的过程中逐渐缩小。中国银行的国际金融研究所曾经测算过利率市场化对四大行的收入影响。他们测试计算后发现，如果利率市场化达成，四大行的利息收入将减少一半左右。还有研究表明，以目前中国商业银行的业务模式，未来商业银行的利差将会下降100个基点左右。从上述分析中，我们可以看出，如果利率市场化完全实现，商业银行将会面临严峻的赢利能力考验。
二、利率市场化对商业银行的其它重要影响分析
第一，由于我国存在长期的利率管制，金融市场结构不健全，金融工具管制较多，造成商业银行缺乏主动规避利率风险的金融工具。但是，在利率市场化的环境下，利率波动频繁且可能波动加剧，这将加大商业银行的风险管理难度。
第二，存贷款利率管制的长期存在使商业银行对存贷款定价能力的缺失。由于我国特殊的经济制度决定了我国商业银行目前的营业模式，商业银行在存款定价方面完全依靠中央银行的基准利率，而在贷款方面则仅仅是在中央银行规定范围内小幅调整。这种定价模式的长期存在使得我国的商业银行不重视定价模型的研究，利率市场化后，商业银行的存贷利率定价存在偏离市场的风险。
三、国外商业银行在利率市场化后的业务转型分析
通过研究发现，各国的利率市场化大都促进了商业银行业务转型的加速。而业务转型基本又集中在从依靠存贷利差到综合化经营和表外业务的大力提升。从联邦存款保险公司公布的“美国商业银行非利息收入占比”可以看出，随着利率市场化推进，美国商业银行的非利息收入从70年代的20%一直飙升至90年代末，最终高达45%。欧洲的商业银行的表外业务收入也持续增长，从1990年的26%增长到2000年的39%。同时，我们还发现在利率市场化初期，美国商业银行的总资产增长几乎是停滞的，这主要是市场竞争过于激烈，商业银行不得不牺牲大量的利润以争取市场份额。在此之后许多小的商业银行不能适应竞争环境，最终被兼并。与此同时，大量的金融创新和金融工具的应用，使美国商业银行大力发展表外业务有了理论支持和业务手段，使美国商业银行彻底从传统银行走向了现代经营综合化的商业银行。
四、商业银行业务转型的建议
（一）加快金融创新和金融工具的开发，大力发展表外业务
商业银行的创新应该是多方面的，不应该局限在金融产品的创新，还可以从服务、工具和管理等方面入手。例如：服务创新，在传统服务渠道很难拉开各个商业银行的差距。近年来，随着互联网技术的进步，各种网络金融服务迅速发展，如P2P，余额宝等。商业银行应该抓住机遇，利用已有的客户平台，加快建设网络金融服务项目，为广大客户提供便捷高效的投资渠道和融资渠道。依靠网络金融拓展自身金融中介服务的客户范围，增加表外业务收入。
（二）提升商业银行资产和负债管理水平，促进商业银行经营综合化
在资产管理方面，逐步减少批发信贷，开拓小微企业和零售贷款业务。针对不同客户的需求，设计适合的新的金融产品。破除部门条线的界限，建立以客户需求为核心的经营理念，挖掘客户对中间业务的需求，进一步增加中间业务的收入占比。在负债管理方面，加强主动负债管理，减少资产负债的错配。利用好同业市场，提高低成本负债比重。处理好负债期限、稳定性与成本之间的关系。在金融管理允许的范围下，积极创造新的包括理财等各类存贷负债替代型产品，创造更多能带来中间业务收入的金融工具，促进商业银行的综合化经营。
（三）突出特色经营，找准市场定位，扩大中间业务服务内容和范围
在利率管制的体系下，商业银行产品趋于同质化。但是利率市场化将会打破这种格局。商业银行应该根据自身特点，走差异化经营路线。如一些地方商业银行，虽然在资产规模和渠道建设等方面没有优势，但是经营具有灵活性，更加了解所在区域特点。因此，这些商业银行应该巩固已有的客户群体，拓展有更强议价能力的大量小微企业客户，提高存贷利差赢利水平。同时，增强为不同客户定制各种金融产品和中间业务服务的能力。对一些大型商业银行，应该进一步调整业务结构，加强高附加值新兴产业客户的开发力度，利用人员、资金、技术和网点的优势，针对不同客户开发出客户急需的综合产品。
参考文献
[1]金玲玲，朱元倩，巴曙松.利率市场化对商业银行影响的国际经验及启示[J].农村金融研究，2012（1）：53-57.
[2]李宏瑾.利率市场化对商业银行的挑战及应对[J].国际金融研究，2015（2）：65-76.
[3]银监会利率市场化改革研究小组.利率市场化改革与商业银行转型研究[J].金融监管研究，2012a（12）.
作者简介：唐晶晶（1990-），学历：研究生，四川遂宁人，现供职于云南大学发展研究院，研究方向：利率市场化、金融改革。