投资要点：1、5月份全球半导体销售额不断好转，日本转为正增长；2、国《关于印发半导体照明科技发展“十二五”专项规划的通知》印发。
　　5月份全球半导体销售额不断好转，日本转为正增长。2012年5月份全球半导体销售额为244亿美元，同比下降3.36%，环比上升1.35%。从区域来看，亚太地区的月销售额依然维持较高的环比增长率，亚太地区月销售额环比增长3.06%；日本区域的月销售情况同比增长率出现正增长，同比增长率达到0.43%，环比增长率为0.75%。
　　《关于印发半导体照明科技发展“十二五”专项规划的通知》。2012年7月11日，科技部网站发布了《关于印发半导体照明科技发展“十二五”专项规划的通知》。《通知》中明确提出到2015年，半导体照明产业规模达到5000亿元。近期LED行业政策利好不断，部委和各地政府不断出台支持行业发展政策。目前LED行业还是面临着成本难以下降，产品单价过高的难题。受制于单价远高于荧光灯，万亿级的照明领域的大规模启动还没有到来。但可以预计未来LED行业的成本难题一旦解决，LED行业将进入快速增长期。
　　随着中报业绩修正公告不断披露，业绩风险不断释放，建议关注中报业绩同比增长的企业。从产业链增长的情况看，智能终端、平板电脑等行业的增长依然强劲，英特尔大力推动超级本降低成本，售价699美元的超极本在三季度可能上市，届时可能推动超级本市场占有率的提升。涉及智能终端、平板电脑、超级本产业链的企业中，建议关注歌尔声学、长信科技、安洁科技、长盈精密、立讯精密和水晶光电。