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[摘 要]融资难是当前困扰我国中小企业发展的老大难问题。特别是在国际金融危机冲击下,我国中小企业融资难问题变得更为突出。在当前政府主导型社会里,政府在破解中小企业融资难问题上应该从以下几方面入手:①健全法律、法规;②营造良好的政策环境;③大力支持和努力推动融资租赁;④放松金融管制,让地下钱庄合法化;⑤鼓励中小企业通过资本市场进行直接融资;⑥将部分注资用于中小企业减税;⑦加快建立和完善中小商业银行。
[关键词]中小企业;融资难;政府责任
[中图分类号]F274 [文献标识码]A [文章编号]1005-6432(2010)44-00109-02
融资难是当前困扰我国中小企业发展的老大难问题。尽管近年来,我国陆续出台了一系列支持中小企业发展的政策,这些政策在一定程度上缓解了部分中小企业融资难的状况,但是,中小企业融资难问题并未从根本上得到解决。特别是在国际金融危机冲击下,我国中小企业融资难问题变得更为突出。
如何破解破解中小企业融资难问题,给中小企业发展创造一个良好、宽松的环境?我认为在当前政府主导型社会里,政府在破解中小企业融资难问题上应该承担更大的责任,发挥更大的作用。
1 健全法律、法规
市场经济是法制经济,要促进我国中小企业的发展,必须健全法律、法规。首先,中小企业与国有大中型企业相比,获得银行贷款和政府支持的资金是极其有限的,平均每家中小企业获得的贷款金额约是大型企业的1/180;其次,与国有大中型企业相比,中小企业在借款时不仅无法享受优惠利率,还要支付更多的浮动利息;最后,由于贷款手续繁复、审批时间过长使得许多中小企业被迫从民间渠道融资。这无形中加大了中小企业的经营负担。通过法律确定中小企业的地位,维护其合法权益,是政府对中小企业融资服务的重要内容。我国近几年来对中小企业的立法非常重视,先后颁布了一系列的政策、法规。但是我国的中小企业立法仍不够完善,要加快制定《反垄断法》以及与风险投资管理相关的法律,从而保证中小企业可以和大中型企业在公平的环境下进行竞争,使中小企业也可以享受与国有大中型企业同等的融资便利。
2 营造良好的政策环境
当前,政府可从以下几个方面改善小企业融资的政策环境:一是切实发挥政府的政策导向与资金支持功能。近期出台的《物权法》首次明确应收账款、库存及权利等可作为企业抵押物向银行申请贷款,这就为中小企业内源性融资提供了法律保障。二是在帮助中小企业经济救急方面应加大公共财政支持力度。由于担保体系不健全,使很多中小企业无法实现融资需求。例如,担保机构缺乏补偿机制,导致要单独承担中小企业无法还贷的损失,影响了他们的承担积极性。政府应对担保机构新增的贷款担保余额、风险损失给予一定奖励与补助,并推动创业投资发展。据悉,广东省政府出资10亿元,成立省级再担保公司,这是广东省首个由省财政出资的再担保公司,旨在帮助中小企业解决融资难问题。三是政府在对中小企业风险评估上多发挥监管的作用。地方政府可以将企业分类进行监控,并确立当地重点扶持的行业,这就减少了银行贷款的很多顾虑。四是政府应积极规范引导企业运用民间资本,拓宽中小企业直接融资渠道。目前民间资本活跃,政府应积极成立贷款公司等规范民间资本的运用。
3 大力支持和努力推动融资租赁
融资租赁是设备购买企业向租赁公司提出融资申请,由租赁公司进行融资,向供应厂商购买相应设备然后将设备租给企业使用,从而以“融物”代替“融资”,承租人按期交纳租金,在整个租赁期间,承租人享有使用权,同时承担维修和保养义务。由于在多数情况下出租人在整个租赁过程中就可以收回全部的成本、利息和利润,所以在租赁期结束后,承租人一般可以通过名义货价的形式花少量资金就能够获得设备的所有权。在融资性租赁中,还有一种特殊形式——返租式租赁:企业将其所拥有的设备出售给租赁公司,获得企业发展所急需的流动资金,再与租赁公司签订租赁合同,将设备租回来继续使用。这实质上是企业通过暂时出让固定资产所有权作为抵押而获得信贷资金的一种新的融资方式。总之,融资租赁是一种以融资为直接目的的信用方式,它表面上是借物,而实质上是借资,并将融资与融物二者结合在一起。它既不像一般的银行信用那样借钱还钱,也不同于一般的商业信用,而是借物还钱,以租金的方式分期偿还。
融资租赁在发达国家是与银行信贷、证券、信托、保险并驾齐驱的五大金融工具之一,已经渗透到经济生活的方方面面,被视为“朝阳产业”,成为企业仅次于银行信贷的第二大融资渠道。目前,全球有近1/3的投资是通过租赁的方式完成的,其市场渗透率达到30%左右,而我国租赁业的市场渗透率仅为2%左右,较之发达国家差了很远。融资租赁在我国尚属一个新的概念,但确实是一个行之有效的融资途径。融资租赁业要发展,必须要有一个适合它发展的外部环境,这离不开当地政府的大力支持和努力推动。通过政府引导性的投入来启动融资租赁仍然是十分必要的。综观经济发达国家融资租赁发展的实践,无一例外地要依靠政府的扶持,政府参与就在于通过政府的作用,适度地承担和补偿一部分风险,从而吸引更多的各方资本和机构投资者充当融资租赁者,进而通过融资租赁公司拉动银行或社会投资,发挥积极财政政策的倍增效应。政府提供资金参与融资租赁,一方面起到真正鼓励和支持民间资本进入融资租赁领域的作用,另一方面也有利于政府相关机构对融资租赁的监控和规范,并根据掌握的实际情况,迅速调整相关政策。在我国目前的国情条件下,政府的政策支持和积极的推动,将是这个行业迅速发展起来的关键,目前政府对融资租赁的关注,主要应表现在营造环境的提供优惠政策层面上,其优惠政策主要包括税收优惠和政府补助,政策和税收是政府扶持融资租赁最重要也是最行之有效的措施。
4 放松金融管制,让地下钱庄合法化
放开金融业、培育新的金融机构是解决中小企业融资难题的另一条路径选择。现在我国金融市场的问题是过度管制,把经济中的灵活性、弹性、应变能力全给管住了,这对我国经济的转型是非常不利的。同样,由于过度管制,使中小企业融资的信贷机构到现在也不能形成气候。在江浙沿海地区活跃的钱庄运行得很好,对当地经济的发展发挥了不可替代的作用。没有这些地下钱庄,就没有当地的民营企业。政府不应该抡起非法机构的大棒,把他们都赶入地下。当务之急,政府要做的是解除管制,把中小企业融资的道路从法律、监管上打开。从法律上认可地下钱庄的合法性,允许他们到工商部门注册,让这些成本低的民间金融机构进入市场。因为这些新型金融机构获取当地中小企业的信息成本较低,它可以低成本地为中小企业服务,拓宽中小企业融资渠道。
5 鼓励中小企业通过资本市场进行直接融资
直接融资方式单一会加大间接融资难度,因此多元化、多层次的资本市场有助于缓解中小企业融资难题。当前,政府努力推动创立创业投资机制,支持不同层次中小企业投资公司的设立和发展。证券监管部门和有关部门正在重点畅通上市融资、股权融资、债券融资、创业投资和产权交易等直接融资渠道,实现中小企业直接融资渠道多元化、结构合理化、方式市场化和手段规范化。稳步扩大中小企业板规模,加快建设创业板,适应不同类型、不同成长阶段中小企业的融资需求。
6 将部分注资用于中小企业减税
中国政府有着向国企注资的“传统”。从1998年向四大国有银行注资2700亿元到最近的向国航注资95亿元,中铝向力拓注资195亿美元,没有政府帮忙,自己也很难有这个能力。政府注资的理由多为“政策性亏损”。那么,这些通过政策性拨款受益的国有企业,他们又是如何回报社会的呢? 2007年国企赢利1.62万亿元,2008年国企赢利1.18万亿元。这看似宠大的赢利巨数,而国家并未能享有一分钱的利润分成。两相对比不难发现,民营企业面临的困难比国企更多,他们更需要“母亲”的支持和帮助,如果政府也能向民营企业注资,或者将部分注资用于民营减税,就可以达到事半功倍的效果。如果这样,民营企业就势必有着更大的发展空间,有着强劲的发展冲动与后劲,由此,必将创造出更多的就业岗位,让更多的学士、硕士们学以致用、人尽其才、大展身手。
7 加快建立和完善中小商业银行
我国金融体系以四大国有商业银行为主体,其信贷份额占总量的70%以上,信贷投向基本是国有大型企业。而我国中小金融机构主要包括:农村信用合作社、城市信用合作社、信托投资公司和其他一些非银行金融机构。它们主要的服务对象是中小企业。最近20年,我国小型企业增加了20倍,而小型金融机构仅增加了2倍,所能提供的信贷份额只相当于信贷总额的30%,信贷规模和金融机构数量与中小企业的迅速发展极不相称。发展我国中小金融机构是从根本上解决我国中小企业融资问题的重要一步,也是调整和完善我国金融机构的必由之路。国家应加快建立“国家中小企业银行”,这将对支持中小企业的发展有非常积极的作用。
[基金项目]本文为中国井冈山干部学院基金项目一般课题《后危机时代中小企业生存与发展研究》的系列论文之一,项目负责人为翁建华,课题编号:10gqyb10。
[作者简介]翁建华(1969—),男,江西吉安人,中国井冈山干部学院培训部干部,研究方向:工商管理和干部教育培训。
[关键词]中小企业;融资难;政府责任
[中图分类号]F274 [文献标识码]A [文章编号]1005-6432(2010)44-00109-02
融资难是当前困扰我国中小企业发展的老大难问题。尽管近年来,我国陆续出台了一系列支持中小企业发展的政策,这些政策在一定程度上缓解了部分中小企业融资难的状况,但是,中小企业融资难问题并未从根本上得到解决。特别是在国际金融危机冲击下,我国中小企业融资难问题变得更为突出。
如何破解破解中小企业融资难问题,给中小企业发展创造一个良好、宽松的环境?我认为在当前政府主导型社会里,政府在破解中小企业融资难问题上应该承担更大的责任,发挥更大的作用。
1 健全法律、法规
市场经济是法制经济,要促进我国中小企业的发展,必须健全法律、法规。首先,中小企业与国有大中型企业相比,获得银行贷款和政府支持的资金是极其有限的,平均每家中小企业获得的贷款金额约是大型企业的1/180;其次,与国有大中型企业相比,中小企业在借款时不仅无法享受优惠利率,还要支付更多的浮动利息;最后,由于贷款手续繁复、审批时间过长使得许多中小企业被迫从民间渠道融资。这无形中加大了中小企业的经营负担。通过法律确定中小企业的地位,维护其合法权益,是政府对中小企业融资服务的重要内容。我国近几年来对中小企业的立法非常重视,先后颁布了一系列的政策、法规。但是我国的中小企业立法仍不够完善,要加快制定《反垄断法》以及与风险投资管理相关的法律,从而保证中小企业可以和大中型企业在公平的环境下进行竞争,使中小企业也可以享受与国有大中型企业同等的融资便利。
2 营造良好的政策环境
当前,政府可从以下几个方面改善小企业融资的政策环境:一是切实发挥政府的政策导向与资金支持功能。近期出台的《物权法》首次明确应收账款、库存及权利等可作为企业抵押物向银行申请贷款,这就为中小企业内源性融资提供了法律保障。二是在帮助中小企业经济救急方面应加大公共财政支持力度。由于担保体系不健全,使很多中小企业无法实现融资需求。例如,担保机构缺乏补偿机制,导致要单独承担中小企业无法还贷的损失,影响了他们的承担积极性。政府应对担保机构新增的贷款担保余额、风险损失给予一定奖励与补助,并推动创业投资发展。据悉,广东省政府出资10亿元,成立省级再担保公司,这是广东省首个由省财政出资的再担保公司,旨在帮助中小企业解决融资难问题。三是政府在对中小企业风险评估上多发挥监管的作用。地方政府可以将企业分类进行监控,并确立当地重点扶持的行业,这就减少了银行贷款的很多顾虑。四是政府应积极规范引导企业运用民间资本,拓宽中小企业直接融资渠道。目前民间资本活跃,政府应积极成立贷款公司等规范民间资本的运用。
3 大力支持和努力推动融资租赁
融资租赁是设备购买企业向租赁公司提出融资申请,由租赁公司进行融资,向供应厂商购买相应设备然后将设备租给企业使用,从而以“融物”代替“融资”,承租人按期交纳租金,在整个租赁期间,承租人享有使用权,同时承担维修和保养义务。由于在多数情况下出租人在整个租赁过程中就可以收回全部的成本、利息和利润,所以在租赁期结束后,承租人一般可以通过名义货价的形式花少量资金就能够获得设备的所有权。在融资性租赁中,还有一种特殊形式——返租式租赁:企业将其所拥有的设备出售给租赁公司,获得企业发展所急需的流动资金,再与租赁公司签订租赁合同,将设备租回来继续使用。这实质上是企业通过暂时出让固定资产所有权作为抵押而获得信贷资金的一种新的融资方式。总之,融资租赁是一种以融资为直接目的的信用方式,它表面上是借物,而实质上是借资,并将融资与融物二者结合在一起。它既不像一般的银行信用那样借钱还钱,也不同于一般的商业信用,而是借物还钱,以租金的方式分期偿还。
融资租赁在发达国家是与银行信贷、证券、信托、保险并驾齐驱的五大金融工具之一,已经渗透到经济生活的方方面面,被视为“朝阳产业”,成为企业仅次于银行信贷的第二大融资渠道。目前,全球有近1/3的投资是通过租赁的方式完成的,其市场渗透率达到30%左右,而我国租赁业的市场渗透率仅为2%左右,较之发达国家差了很远。融资租赁在我国尚属一个新的概念,但确实是一个行之有效的融资途径。融资租赁业要发展,必须要有一个适合它发展的外部环境,这离不开当地政府的大力支持和努力推动。通过政府引导性的投入来启动融资租赁仍然是十分必要的。综观经济发达国家融资租赁发展的实践,无一例外地要依靠政府的扶持,政府参与就在于通过政府的作用,适度地承担和补偿一部分风险,从而吸引更多的各方资本和机构投资者充当融资租赁者,进而通过融资租赁公司拉动银行或社会投资,发挥积极财政政策的倍增效应。政府提供资金参与融资租赁,一方面起到真正鼓励和支持民间资本进入融资租赁领域的作用,另一方面也有利于政府相关机构对融资租赁的监控和规范,并根据掌握的实际情况,迅速调整相关政策。在我国目前的国情条件下,政府的政策支持和积极的推动,将是这个行业迅速发展起来的关键,目前政府对融资租赁的关注,主要应表现在营造环境的提供优惠政策层面上,其优惠政策主要包括税收优惠和政府补助,政策和税收是政府扶持融资租赁最重要也是最行之有效的措施。
4 放松金融管制,让地下钱庄合法化
放开金融业、培育新的金融机构是解决中小企业融资难题的另一条路径选择。现在我国金融市场的问题是过度管制,把经济中的灵活性、弹性、应变能力全给管住了,这对我国经济的转型是非常不利的。同样,由于过度管制,使中小企业融资的信贷机构到现在也不能形成气候。在江浙沿海地区活跃的钱庄运行得很好,对当地经济的发展发挥了不可替代的作用。没有这些地下钱庄,就没有当地的民营企业。政府不应该抡起非法机构的大棒,把他们都赶入地下。当务之急,政府要做的是解除管制,把中小企业融资的道路从法律、监管上打开。从法律上认可地下钱庄的合法性,允许他们到工商部门注册,让这些成本低的民间金融机构进入市场。因为这些新型金融机构获取当地中小企业的信息成本较低,它可以低成本地为中小企业服务,拓宽中小企业融资渠道。
5 鼓励中小企业通过资本市场进行直接融资
直接融资方式单一会加大间接融资难度,因此多元化、多层次的资本市场有助于缓解中小企业融资难题。当前,政府努力推动创立创业投资机制,支持不同层次中小企业投资公司的设立和发展。证券监管部门和有关部门正在重点畅通上市融资、股权融资、债券融资、创业投资和产权交易等直接融资渠道,实现中小企业直接融资渠道多元化、结构合理化、方式市场化和手段规范化。稳步扩大中小企业板规模,加快建设创业板,适应不同类型、不同成长阶段中小企业的融资需求。
6 将部分注资用于中小企业减税
中国政府有着向国企注资的“传统”。从1998年向四大国有银行注资2700亿元到最近的向国航注资95亿元,中铝向力拓注资195亿美元,没有政府帮忙,自己也很难有这个能力。政府注资的理由多为“政策性亏损”。那么,这些通过政策性拨款受益的国有企业,他们又是如何回报社会的呢? 2007年国企赢利1.62万亿元,2008年国企赢利1.18万亿元。这看似宠大的赢利巨数,而国家并未能享有一分钱的利润分成。两相对比不难发现,民营企业面临的困难比国企更多,他们更需要“母亲”的支持和帮助,如果政府也能向民营企业注资,或者将部分注资用于民营减税,就可以达到事半功倍的效果。如果这样,民营企业就势必有着更大的发展空间,有着强劲的发展冲动与后劲,由此,必将创造出更多的就业岗位,让更多的学士、硕士们学以致用、人尽其才、大展身手。
7 加快建立和完善中小商业银行
我国金融体系以四大国有商业银行为主体,其信贷份额占总量的70%以上,信贷投向基本是国有大型企业。而我国中小金融机构主要包括:农村信用合作社、城市信用合作社、信托投资公司和其他一些非银行金融机构。它们主要的服务对象是中小企业。最近20年,我国小型企业增加了20倍,而小型金融机构仅增加了2倍,所能提供的信贷份额只相当于信贷总额的30%,信贷规模和金融机构数量与中小企业的迅速发展极不相称。发展我国中小金融机构是从根本上解决我国中小企业融资问题的重要一步,也是调整和完善我国金融机构的必由之路。国家应加快建立“国家中小企业银行”,这将对支持中小企业的发展有非常积极的作用。
[基金项目]本文为中国井冈山干部学院基金项目一般课题《后危机时代中小企业生存与发展研究》的系列论文之一,项目负责人为翁建华,课题编号:10gqyb10。
[作者简介]翁建华(1969—),男,江西吉安人,中国井冈山干部学院培训部干部,研究方向:工商管理和干部教育培训。