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张导演是兴趣变了还是志向变了?都不是。要说现在的张导演要名气有名气、要money有money,当个“天使”也不错。
“张艺谋已不甘心给别人做嫁衣了,他要自己单干。”这是电影圈内人士对于张艺谋跨界进入PE行业的评价。
张艺谋将与上海坤宏传媒成立一家文化产业投资基金,首期募集资金20亿元。娱乐圈和商业圈同时沸腾了,国际大导演不玩镜头玩PE了。
张导演是兴趣变了还是志向变了?都不是。要说现在的张导演要名气有名气、要money有money,早年投资火热的时候,曾经形容许多天使投资人是“钱多得不知道怎么办”,我们就姑且把张导演划到“钱多得不知道怎么办”的天使行列吧。
无论是娱乐圈、商业圈,还是任何“圈”,像张导演这样“钱太多”的人肯定不少,那么我们建议您,张导演中意的PE行列或者VC都是不错的选择,包括当个“天使”也不错。
在我们了解这个行业的现状之前,先解决一个问题,就是关于VC/PE/天使投资人的区别,免得下面的文章,朋友们看得云里雾里。
VC是Venture Capital的缩写,即风险投资。PE是Private Equity的缩写,即私募股权投资。两者都是通过私募形式对非上市企业进行的权益性投资,然后通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。
而不同点在于,曾经有一个PE从业者抱怨,到某个政府去,人家听说他们是VC就非常欢迎,但是听说他们是PE就连连拒绝。其原因在于,VC是投资企业前期,就是在这个项目还是一个雏形甚至只是一个理念的时候就看中,进行投资;PE则是投资后期,就是这个项目已经开展了,并取得不错的成效,于是PE想来分一杯羹,投钱,其最终目的是退出套钱;至于“天使投资人”,最著名的就是李开复、薛蛮子,就是有钱的个人,钱多的没地方花了,找个看似有前途的项目支持一下,眼光好的当然回报也不小。
撇开三种形式的不同点,其共同点就在于,有钱,找人花,并从中再赚钱。那么我们就基于这个共同点来讨论下面的进程。
首先来说为什么说这个行业还是不错的,以及为什么张导演不跨别的行业,进这个了?我们就以一个事实来说明吧。
关于富二代接班的新闻一直有出现,而最近有某项调查显示,民企交班高潮将至,但是超过八成的富二代不愿意接班。
他们不愿意接班的原因,有很有骨气要当“创二代”的;也有向往自由平凡生活的;还有玩转资本的,他们的理由是“起早贪黑一年,利润最多10%,而找准一个PE项目,动辄有数倍利润。”在原材料、劳动力成本不断上涨的情况下,接班人纷纷借助父辈们积攒下来的第一桶金,在資本市场上展开腾挪术。包括雅戈尔董事长李如成的独生女李寒穷、万向集团董事长鲁冠球的儿子鲁伟鼎等等。
这些富二代的理由足以构成投资行业的诱人芬芳。
门槛
现在来说说,想进这个行业玩需要多少家底?
张艺谋凭借其国际大导演的知名度,首期募集资金20亿元,姚明和张艺谋一样跨界玩PE,旗下有两个基金,规模达到66亿元。
当然不要被这两位的门槛吓到。
PE投资的门槛一般是1000万元起。如果您个人有1000万的闲钱或者您的公司有1000万的流动资金且是日常不需动用的,您可以考虑像张艺谋一样成立一个基金运作这笔钱。
如果您不想玩那么大的,也可以考虑当个天使投资人。条件是您在30—60岁之间,年收入超过50万,流动资产超过500万,有过成功的创业经验,愿意长期投资,又喜欢为创业者出谋划策,您可以考虑加入李开复等人的行列。
准备
如果您的家底达到以上要求,那么恭喜您,您有资格玩玩了。
但是一个老牌“天使”薛蛮子又说了:不是有钱就能当天使的。
首先要有足够的心理建设。有商业的地方总是利益至上的,“天使”绝对不是做慈善的,但是“天使”的另一面是“风险”。虽然我们不愿意用“撑死胆大的,饿死胆小的”来形容,但是保持平常心,钱投出去的时候告诉自己,这点钱小意思,成功了那是您运气好,失败了那就当是给老婆买了件奢侈品了。
当然这只是一种心理建设,具体的准备,另一位老牌“天使”周鸿发话了:第一,对产业了解才能规划方向;第二,至少干过企业,知道创业是怎么回事,能够给创业者一些很具体的指点;第三,有很好的人脉关系,要跟VC熟,给创业企业融到后续资会。
项目
当然,选择项目是最重要的。
张艺谋的基金主要投资电影等文化类项目;姚明的投资则被归于“兴趣 熟悉”。将钱放进自己熟悉的领域,尤其是刚刚进入该行业的新手,熟悉的领域有助于您较清楚地预知其发展脉络。
一般来说,选择这样一些项目比较“靠谱”:
有个不错的创业团队,在行业上有独到之处;
有创新的商业模式或产品;
创业企业已经开始运作,商业模式也得到市场验证,网站访问量、产品销售量等都有了一定的数据:
所在行业并不热门,但潜在空间很大;
创始人已经倾其所有,创业者不应该还在别人的公司里兼职或者开着汽车、住着大房子:
资金需求量不大,几十万到几百万之间。
而对于有钱的天使投资者来说,他们的投资更像是一门投“人”的生意。徐小平说过:“我投资的主要感觉是看人,如果这个创业者不能说服投资人。那就不值得投。”
您如果选择这个“人”,要问清楚这几个问题:
你愿意出让公司的部分所有权和控制权吗?
你可以证明公司在未来3—7年之内实现可观的收入和利润吗?
你可以证明公司将会给投资人可观的回报吗?
即使你不同意投资人的建议,或者董事会的决定。但仍然可以接受吗?
你的企业在3—7年内有退出计划吗?
运作
对于张艺谋做PE,某文化产业基金总监指出:资本市场就这一个,要按PE的游戏规则。
是的,各行各业都其游戏规则,任你在影坛地位多么崇高,任你在体坛成绩多么傲人,都必须遵循其游戏规则,这点任何想要进入该行业的人都需切记。 对于张艺谋和姚明而言,即使未走出自己的专业领域,但所处的位置已经发生了本质的变化,如果他们想单纯靠“名人效应”来拉动发展是不可能长远的,所以在张艺谋和姚明的身后都有一个专业团队在运作,明星只是符号,专业团队才是持续发展的基础和动力。
甚至包括天使投资人,看上去似乎是个人的“孤军奋战”,其实却拥有有力的后院支撑,比如李开复的创新工场团队。也就是告诉大家,即便您只是想找个地方安置您的闲钱,一个周全的团队,才能保证您的闲钱流通有其生命周期,而不是石沉大海。
数额
有钱人爱攀比,这点在投资行业也非常严重。好像如果一个项目不投个几千万,都不好意思拿出来炫耀。有钱的“主”们,如果您是来这个行业找面子的那请赶紧绕道。周鸿祎说了,每个人勿以善小而不为,你投不了一百万,你投五十万也可以,投十万块钱也不少。
这就叫微天使、微投资。可千万别当伪天使。
在美国,投10万美元的微天使也不少。但是这点钱就能改变一些创业者命运,就可能给一些年轻人一些帮助。张朝阳创业的时候,尼葛洛庞帝给了他不到10万美元,是一个典型的微天使、微投资,但是他改变了张朝阳的命运,也改变了中国互联网的格局。
“我主张天使投资的额度不要太大,因为毕竟风险比较高,你又不愿意把所有的钱都赌在一个项目上,万一失败了你可能损失会比较大。所以我建议,不管碰到多好的项目,你投的时候最好有一个最高限额;第二,你占的比例不要太高,否则对企业未来再融资可能会带来一些不利的影响。比如说,一些传统的天使投资人自己70%控股,后来的投资者就会有比较多的顾虑。而且,你占了比较大的股份,這个风险实际上是扛在你身上的。所以,一个项目不要投的金额太大,占的比重不要太多,但是可以持续投资,多投几个项目。”前辈的建议要多听。
回报
都说了“天使”不是干慈善的,所以钱不能全打水漂。我们就说说,如果您有足够的魄力和充足的准备,加上十足的运气,您加入这个行业能获得什么。
PE是怎么赚钱的?
成立了私募基金了,通过私募的形式获得资金,然后寻找合适的项目,就是一些已经上市或者还没有上市的公司,投钱给他们。当然,在这其中PE扮演的绝不仅仅只是债务人的角色,而是以股权的形式进入,从而控制该公司的部分决策,甚至能推动公司的改革,对于那些没有上市的公司,就想尽一切办法让它上市,经过资产重组等方式让其股价迅速飙升,最后,在股价升到理想价位时,套现。
此类案例实在太多,比如,最近退市的几家大公司,阿里巴巴、盛大、分众传媒等,在退市的过程中皆有PE的身影。
赚钱的过程似乎残忍了点,但是商业不就是这样。希望您眼光够独到,遇上下一个“Facebook”,那可就发达了。
好项目如何找到好“天使”
“天使”不好当,而那些天天等着“天使”光临,拯救自己的创业者们更加不好当。天时地利人和创造了一个成功的“天使”,那他的钱要洒向何处呢,作为一个等钱花的有志青年,怎样才能获得“天使”的青睐,拿到钱呢?有秘诀。
1 确定投资人是可信的——有钱到永远不需要计较几个小钱。
2 确定投资人经验老到——曾经亲自尝试过,而且取得了一定成绩。
3 不要低估他们——他们扮演散财童子的日子已经一去不回了,或者从来没这样过。
4 理解他们的动机——有回馈社会,也有获取利益。
5 请他们参与体验——满足他们想要重新体验创业激情的梦想。
6 “讨好”他们的配偶——通常天使投资人的“决策委员会”只有一个成员:配偶。
7 拉天使投资人听过的人加入——能与其他著名天使投资人一起投资是很有趣的事情。
8 谦逊有礼——使他们容易与创业者产生感情,会觉得创业者像自己的儿女。
“张艺谋已不甘心给别人做嫁衣了,他要自己单干。”这是电影圈内人士对于张艺谋跨界进入PE行业的评价。
张艺谋将与上海坤宏传媒成立一家文化产业投资基金,首期募集资金20亿元。娱乐圈和商业圈同时沸腾了,国际大导演不玩镜头玩PE了。
张导演是兴趣变了还是志向变了?都不是。要说现在的张导演要名气有名气、要money有money,早年投资火热的时候,曾经形容许多天使投资人是“钱多得不知道怎么办”,我们就姑且把张导演划到“钱多得不知道怎么办”的天使行列吧。
无论是娱乐圈、商业圈,还是任何“圈”,像张导演这样“钱太多”的人肯定不少,那么我们建议您,张导演中意的PE行列或者VC都是不错的选择,包括当个“天使”也不错。
在我们了解这个行业的现状之前,先解决一个问题,就是关于VC/PE/天使投资人的区别,免得下面的文章,朋友们看得云里雾里。
VC是Venture Capital的缩写,即风险投资。PE是Private Equity的缩写,即私募股权投资。两者都是通过私募形式对非上市企业进行的权益性投资,然后通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。
而不同点在于,曾经有一个PE从业者抱怨,到某个政府去,人家听说他们是VC就非常欢迎,但是听说他们是PE就连连拒绝。其原因在于,VC是投资企业前期,就是在这个项目还是一个雏形甚至只是一个理念的时候就看中,进行投资;PE则是投资后期,就是这个项目已经开展了,并取得不错的成效,于是PE想来分一杯羹,投钱,其最终目的是退出套钱;至于“天使投资人”,最著名的就是李开复、薛蛮子,就是有钱的个人,钱多的没地方花了,找个看似有前途的项目支持一下,眼光好的当然回报也不小。
撇开三种形式的不同点,其共同点就在于,有钱,找人花,并从中再赚钱。那么我们就基于这个共同点来讨论下面的进程。
首先来说为什么说这个行业还是不错的,以及为什么张导演不跨别的行业,进这个了?我们就以一个事实来说明吧。
关于富二代接班的新闻一直有出现,而最近有某项调查显示,民企交班高潮将至,但是超过八成的富二代不愿意接班。
他们不愿意接班的原因,有很有骨气要当“创二代”的;也有向往自由平凡生活的;还有玩转资本的,他们的理由是“起早贪黑一年,利润最多10%,而找准一个PE项目,动辄有数倍利润。”在原材料、劳动力成本不断上涨的情况下,接班人纷纷借助父辈们积攒下来的第一桶金,在資本市场上展开腾挪术。包括雅戈尔董事长李如成的独生女李寒穷、万向集团董事长鲁冠球的儿子鲁伟鼎等等。
这些富二代的理由足以构成投资行业的诱人芬芳。
门槛
现在来说说,想进这个行业玩需要多少家底?
张艺谋凭借其国际大导演的知名度,首期募集资金20亿元,姚明和张艺谋一样跨界玩PE,旗下有两个基金,规模达到66亿元。
当然不要被这两位的门槛吓到。
PE投资的门槛一般是1000万元起。如果您个人有1000万的闲钱或者您的公司有1000万的流动资金且是日常不需动用的,您可以考虑像张艺谋一样成立一个基金运作这笔钱。
如果您不想玩那么大的,也可以考虑当个天使投资人。条件是您在30—60岁之间,年收入超过50万,流动资产超过500万,有过成功的创业经验,愿意长期投资,又喜欢为创业者出谋划策,您可以考虑加入李开复等人的行列。
准备
如果您的家底达到以上要求,那么恭喜您,您有资格玩玩了。
但是一个老牌“天使”薛蛮子又说了:不是有钱就能当天使的。
首先要有足够的心理建设。有商业的地方总是利益至上的,“天使”绝对不是做慈善的,但是“天使”的另一面是“风险”。虽然我们不愿意用“撑死胆大的,饿死胆小的”来形容,但是保持平常心,钱投出去的时候告诉自己,这点钱小意思,成功了那是您运气好,失败了那就当是给老婆买了件奢侈品了。
当然这只是一种心理建设,具体的准备,另一位老牌“天使”周鸿发话了:第一,对产业了解才能规划方向;第二,至少干过企业,知道创业是怎么回事,能够给创业者一些很具体的指点;第三,有很好的人脉关系,要跟VC熟,给创业企业融到后续资会。
项目
当然,选择项目是最重要的。
张艺谋的基金主要投资电影等文化类项目;姚明的投资则被归于“兴趣 熟悉”。将钱放进自己熟悉的领域,尤其是刚刚进入该行业的新手,熟悉的领域有助于您较清楚地预知其发展脉络。
一般来说,选择这样一些项目比较“靠谱”:
有个不错的创业团队,在行业上有独到之处;
有创新的商业模式或产品;
创业企业已经开始运作,商业模式也得到市场验证,网站访问量、产品销售量等都有了一定的数据:
所在行业并不热门,但潜在空间很大;
创始人已经倾其所有,创业者不应该还在别人的公司里兼职或者开着汽车、住着大房子:
资金需求量不大,几十万到几百万之间。
而对于有钱的天使投资者来说,他们的投资更像是一门投“人”的生意。徐小平说过:“我投资的主要感觉是看人,如果这个创业者不能说服投资人。那就不值得投。”
您如果选择这个“人”,要问清楚这几个问题:
你愿意出让公司的部分所有权和控制权吗?
你可以证明公司在未来3—7年之内实现可观的收入和利润吗?
你可以证明公司将会给投资人可观的回报吗?
即使你不同意投资人的建议,或者董事会的决定。但仍然可以接受吗?
你的企业在3—7年内有退出计划吗?
运作
对于张艺谋做PE,某文化产业基金总监指出:资本市场就这一个,要按PE的游戏规则。
是的,各行各业都其游戏规则,任你在影坛地位多么崇高,任你在体坛成绩多么傲人,都必须遵循其游戏规则,这点任何想要进入该行业的人都需切记。 对于张艺谋和姚明而言,即使未走出自己的专业领域,但所处的位置已经发生了本质的变化,如果他们想单纯靠“名人效应”来拉动发展是不可能长远的,所以在张艺谋和姚明的身后都有一个专业团队在运作,明星只是符号,专业团队才是持续发展的基础和动力。
甚至包括天使投资人,看上去似乎是个人的“孤军奋战”,其实却拥有有力的后院支撑,比如李开复的创新工场团队。也就是告诉大家,即便您只是想找个地方安置您的闲钱,一个周全的团队,才能保证您的闲钱流通有其生命周期,而不是石沉大海。
数额
有钱人爱攀比,这点在投资行业也非常严重。好像如果一个项目不投个几千万,都不好意思拿出来炫耀。有钱的“主”们,如果您是来这个行业找面子的那请赶紧绕道。周鸿祎说了,每个人勿以善小而不为,你投不了一百万,你投五十万也可以,投十万块钱也不少。
这就叫微天使、微投资。可千万别当伪天使。
在美国,投10万美元的微天使也不少。但是这点钱就能改变一些创业者命运,就可能给一些年轻人一些帮助。张朝阳创业的时候,尼葛洛庞帝给了他不到10万美元,是一个典型的微天使、微投资,但是他改变了张朝阳的命运,也改变了中国互联网的格局。
“我主张天使投资的额度不要太大,因为毕竟风险比较高,你又不愿意把所有的钱都赌在一个项目上,万一失败了你可能损失会比较大。所以我建议,不管碰到多好的项目,你投的时候最好有一个最高限额;第二,你占的比例不要太高,否则对企业未来再融资可能会带来一些不利的影响。比如说,一些传统的天使投资人自己70%控股,后来的投资者就会有比较多的顾虑。而且,你占了比较大的股份,這个风险实际上是扛在你身上的。所以,一个项目不要投的金额太大,占的比重不要太多,但是可以持续投资,多投几个项目。”前辈的建议要多听。
回报
都说了“天使”不是干慈善的,所以钱不能全打水漂。我们就说说,如果您有足够的魄力和充足的准备,加上十足的运气,您加入这个行业能获得什么。
PE是怎么赚钱的?
成立了私募基金了,通过私募的形式获得资金,然后寻找合适的项目,就是一些已经上市或者还没有上市的公司,投钱给他们。当然,在这其中PE扮演的绝不仅仅只是债务人的角色,而是以股权的形式进入,从而控制该公司的部分决策,甚至能推动公司的改革,对于那些没有上市的公司,就想尽一切办法让它上市,经过资产重组等方式让其股价迅速飙升,最后,在股价升到理想价位时,套现。
此类案例实在太多,比如,最近退市的几家大公司,阿里巴巴、盛大、分众传媒等,在退市的过程中皆有PE的身影。
赚钱的过程似乎残忍了点,但是商业不就是这样。希望您眼光够独到,遇上下一个“Facebook”,那可就发达了。
好项目如何找到好“天使”
“天使”不好当,而那些天天等着“天使”光临,拯救自己的创业者们更加不好当。天时地利人和创造了一个成功的“天使”,那他的钱要洒向何处呢,作为一个等钱花的有志青年,怎样才能获得“天使”的青睐,拿到钱呢?有秘诀。
1 确定投资人是可信的——有钱到永远不需要计较几个小钱。
2 确定投资人经验老到——曾经亲自尝试过,而且取得了一定成绩。
3 不要低估他们——他们扮演散财童子的日子已经一去不回了,或者从来没这样过。
4 理解他们的动机——有回馈社会,也有获取利益。
5 请他们参与体验——满足他们想要重新体验创业激情的梦想。
6 “讨好”他们的配偶——通常天使投资人的“决策委员会”只有一个成员:配偶。
7 拉天使投资人听过的人加入——能与其他著名天使投资人一起投资是很有趣的事情。
8 谦逊有礼——使他们容易与创业者产生感情,会觉得创业者像自己的儿女。