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摘要：2006 年2 月,我国公布的《企业会计准则——第8 号资产减值》,明确了资产组的认定及其减值的处理,重新规定了减值损失可作转回处理。本文从会计实务角度,对各项资产减值相关规范在执行中所涉及的问题及原因进行探讨,并提出完善对策。
关键词：新会计准则 资产减值 盈余管理
The to be listed property depreciation and the earnings manage
Wu Lixiong
Abstract:In February,2006,our country announces “Enterprise Accountants Criterion——8th Property Depreciation”,has been clear about property group’s recognizing and depreciation processing,had stipulated the depreciation loses may do returns processing.This article from accountant the practice angle,the question and the reason which involves in the execution carries on the discussion to each property depreciation correlation standard,and proposes the perfect countermeasure.
Keywords:How new accountant do the criterion Property depreciation Earnings
【中图分类号】F832.48【文献标识码】B 【文章编号】1009-9646(2009)03-0108-02
1.利用资产减值准备进行盈余管理的现状分析
1.1 避亏公司的行为表现。
我国的相关证券法规对上市公司的净资产收益率有着严格的规定，2001 年 12 月，中国证监会发布了《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法（修订）》，2003 年 3 月中国证监会又做出了《关于执行<亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法（修订）>的补充规定》，当上市公司最近两个会计年度显示的净利润为负值时，其公司的股票将被特别处理；当上市公司最近三个年度连续亏损时，其公司的股票将被暂停交易。因而，上市公司的净资产收益率小于零就面临着被 ST 或 PT 的可能。这种情况下，以零阈值为管理目标的上市公司管理者一般倾向于采用增加或至少不减少收益的减值政策，即提取较低比例或转回较高比例的资产减值准备，以减小对会计盈余的负面影响。
1.2 扭亏公司的行为表现。
亏损上市公司要想“保牌”或“摘帽”，就一定要避免出现“连续两年”或“连续三年”亏损。由于该类公司通常主营业务不景气，很难在短时间内依赖主营业务扭亏为盈，对此类上市公司来说，管理层一般会在允许的范围内极力避免继续亏损，反映在资产减值准备政策的执行上就是提取较低比例的资产减值准备，而且在必要时，管理层还会将以前巨额计提的减值准备通过巨额冲回而制造“报表利润”，便可造成“扭亏为盈”的虚假表象以逃避市场的监管。
1.3 盈利公司的行为表现。
我国证券市场中存在一种基于业绩稳定增长的利润平滑动机，上市公司一般倾向于陈报逐年增长的经营业绩，以向投资者转递一种信号，也就是公司正常发展的信息，这也有利于树立公司良好形象，增强投资者的信心。因而，当上市公司在某年有超乎寻常的增长时，管理层一般不会向投资者直接陈报该业绩，而是通过利润平滑将本年的一部分会计盈余递延到以后各期，以保证该公司业绩增长的优良态势，即存在所谓的“瘦身式计提”。
2.现状的原因分析
2.1 会计规范不完备。
主要表现在：一是资产减值准备的确认与计量难度大。计提资产减值准备的关键是确定资产预期的未来经济利益。而要合理确认各项资产的可收回金额有较大的难度；二是八项资产期末价值的计量采用多种计量属性，如市价、可收回金额、未来现金流量现值、销售净价等，而且对于销售净价及可收回金额的规定过于原则化，可操作性差；三是资产减值准备计提和转回规定的模糊性和灵活性。如对“坏账准备”的计提，究竟采用应收账款期末余额百分比法、账龄分析法还是赊销百分比法，完全由企业自己决定，且对应收账款账龄分析法的提取比例也没有明确规定，企业完全可以根据实际需要自行选择。
2.2 公司治理结构不完善。
产权问题是公司治理结构问题的症结所在。上市公司的股本结构中国有股所占比重过大。国有企业的股东、董事会、监事会都是国有产权的代表，但又不是国有资产的所有者，造成国有企业产权主体虚置的状态。根据委托代理理论，委托人（股东）与代理人（公司管理层）两者目标不一致，作为“经济人”的公司管理层便会在会计准则允许范围内（有时甚至违背会计准则），选择或变更对己最为有利的会计政策。而八项计提又留给企业很大的政策选择余地，从而成为内部高管人员操纵企业利润的法宝。
2.3 外部审计监督难度大。
资产减值审计一直都是难题。资产减值准备项目性质的特殊性。它本身就属于容易产生错报的会计项目，比如:资产项目可收回金额需要大量运用会计估计和判断，主观因素和不确定性因素较大；管理当局动机不纯，蓄意利用资产减值准备操纵会计利润，提供虚假会计信息，那么往往是经过缜密策划和多方掩饰，注册会计师很难通过一般测算得知或常规检查所能发现，这样导致的资产减值准备审计风险具有潜隐性。
2.4 盈余管理的收益大于成本。
盈余管理的收益主要表现在：一是对于上市公司而言，由于账面盈余，引起股价上涨，吸引更多的投资者的资金，获得低成本筹资优势；二是对于公司管理层而言，盈余管理中的收益有高额薪金、晋升机会和在职消费等。而我国目前由于注册会计师在经济上的不独立，审计质量良莠不齐，盈余管理被发现的可能性相当小。另外，即使被发现对其的处罚力度也偏小，我国法律对盈余管理的处罚就是证监会的警告、没收违法所得和罚款等方式，其罚款金额之小也无法对公司及其直接负责人起到威慑作用，刑事处罚也较少、较低，更缺少完善的民事
赔偿制度，这就使得上市公司的盈余管理行为越演越烈。
3.治理过度盈余管理的具体办法
3.1 进一步完善会计准则。
新资产减值准则在资产减值准备方面规定更加具体，操作性也更强，旨在减少上市公司利用会计准则弹性空间而进行不适当的盈余管理，但一些规定仍值得商榷。
3.1.1 禁止资产减值准备转回的规定。新准则规定“资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。”其适用范围主要是固定资产、无形资产和对子公司、联营公司和合营公司的长期股权投资等。这一规定虽在一定程度上抑制了上市公司利用长期资产进行盈余管理的手段，但同时又引发了上市公司利用短期资产减值准备来进行盈余管理倾向。因此对遏制上市公司盈余管理程度有限。
3.1.2 对可收回金额的规定。新资产减值准则规定，“可收回金额应当根据资产公允减值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定”。但新准则只给出了可收回金额的定义，资产的销售价格和处置费用没有给出明确的定义。如何预计未来现金流量的现值也没有全面、系统地说明。这对某些可收回金额计算难度大，不确定因素多的资产（如长期资产）在实务操作上带来很大困难。
3.2 改善公司治理结构。
完善公司治理结构，有利于建立真正的现代企业制度，并形成提供高质量的会计信息的内在机制。可以通过各种途径进行国有股减持，改变股权结构严重失衡的局面。建立和完善独立董事制度。以减少内部人控制问题。西方学者的研究表明，治理结构比较薄弱的公司更容易实施盈余管理，董事长与总经理分离以及设立外部董事的公司进行盈余管理的程度要比其他公司轻得多。
3.3 加强外部审计监督。
3.3.1 强化证券市场的监管力度。证券监管部门就应改革资源配置方式，改进对上市公司的考核评价指标，改变只用净资产收益率等单一的考评指标，还应辅之以其它的指标，如公司持续经营能力、偿债能力及经营性现金流量指标等，以综合衡量公司的财务状况和经营业绩。这样不仅可以防止上市公司利用计提资产减值准备调控利润，还可以加大监管力度，强制上市公司披露会计选择对利润的影响程度。
3.3.2 强化资产减值准备的独立审计。注册会计师应当依据《资产减值准备审计指导意见》和相关的独立审计准则，以应有的职业谨慎态度实施审计工作，获取充分、适当的审计证据，以评价被审计单位管理当局对资产减值准备的计提是否合理、披露是否充分。进一步规范和强化上市公司资产减值的注册会计师审计监督，以降低审计风险。
3.4 加大违法违规行为的惩处力度。
2002 年之前我国法律没有明文规定股东可就虚假陈述提起诉讼，造成许多股民深受其害而又无可奈何，2004 年最高人民法院发布了《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件的若干规定》，这在一定程度上减轻了盈余管理带来的信息失真问题,但由于前置程序和不受理集体诉讼的规定成为侵权诉讼的两个障碍，使其可操作性不强，股民申诉困难重重。证券市场上进行盈余管理的公司并未因此而受到特别严厉的惩罚，这样上市公司利用巨额计提资产减值准备进行盈余管理的收益远远大于成本。而只要盈余管理的预期收益远大于预期成本，公司进行盈余管理就不可避免。
参考文献
［1］ 李增泉.《中国上市公司资产减值政策的实证研究》，中国会计与财务研究，2001
［2］ 毛新述、戴德明、姚淑瑜.《资产减值会计计量问题研究》，《会计研究》，2005
［3］ 俞晶晶.《禁止资产减值准备转回的可行性分析》，财会通讯，2006（06）
［4］ 毛新述、戴德明、姚淑瑜.《资产减值会计计量问题研究》，《会计研究》，2005
关键词：新会计准则 资产减值 盈余管理
The to be listed property depreciation and the earnings manage
Wu Lixiong
Abstract:In February,2006,our country announces “Enterprise Accountants Criterion——8th Property Depreciation”,has been clear about property group’s recognizing and depreciation processing,had stipulated the depreciation loses may do returns processing.This article from accountant the practice angle,the question and the reason which involves in the execution carries on the discussion to each property depreciation correlation standard,and proposes the perfect countermeasure.
Keywords:How new accountant do the criterion Property depreciation Earnings
【中图分类号】F832.48【文献标识码】B 【文章编号】1009-9646(2009)03-0108-02
1.利用资产减值准备进行盈余管理的现状分析
1.1 避亏公司的行为表现。
我国的相关证券法规对上市公司的净资产收益率有着严格的规定，2001 年 12 月，中国证监会发布了《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法（修订）》，2003 年 3 月中国证监会又做出了《关于执行<亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法（修订）>的补充规定》，当上市公司最近两个会计年度显示的净利润为负值时，其公司的股票将被特别处理；当上市公司最近三个年度连续亏损时，其公司的股票将被暂停交易。因而，上市公司的净资产收益率小于零就面临着被 ST 或 PT 的可能。这种情况下，以零阈值为管理目标的上市公司管理者一般倾向于采用增加或至少不减少收益的减值政策，即提取较低比例或转回较高比例的资产减值准备，以减小对会计盈余的负面影响。
1.2 扭亏公司的行为表现。
亏损上市公司要想“保牌”或“摘帽”，就一定要避免出现“连续两年”或“连续三年”亏损。由于该类公司通常主营业务不景气，很难在短时间内依赖主营业务扭亏为盈，对此类上市公司来说，管理层一般会在允许的范围内极力避免继续亏损，反映在资产减值准备政策的执行上就是提取较低比例的资产减值准备，而且在必要时，管理层还会将以前巨额计提的减值准备通过巨额冲回而制造“报表利润”，便可造成“扭亏为盈”的虚假表象以逃避市场的监管。
1.3 盈利公司的行为表现。
我国证券市场中存在一种基于业绩稳定增长的利润平滑动机，上市公司一般倾向于陈报逐年增长的经营业绩，以向投资者转递一种信号，也就是公司正常发展的信息，这也有利于树立公司良好形象，增强投资者的信心。因而，当上市公司在某年有超乎寻常的增长时，管理层一般不会向投资者直接陈报该业绩，而是通过利润平滑将本年的一部分会计盈余递延到以后各期，以保证该公司业绩增长的优良态势，即存在所谓的“瘦身式计提”。
2.现状的原因分析
2.1 会计规范不完备。
主要表现在：一是资产减值准备的确认与计量难度大。计提资产减值准备的关键是确定资产预期的未来经济利益。而要合理确认各项资产的可收回金额有较大的难度；二是八项资产期末价值的计量采用多种计量属性，如市价、可收回金额、未来现金流量现值、销售净价等，而且对于销售净价及可收回金额的规定过于原则化，可操作性差；三是资产减值准备计提和转回规定的模糊性和灵活性。如对“坏账准备”的计提，究竟采用应收账款期末余额百分比法、账龄分析法还是赊销百分比法，完全由企业自己决定，且对应收账款账龄分析法的提取比例也没有明确规定，企业完全可以根据实际需要自行选择。
2.2 公司治理结构不完善。
产权问题是公司治理结构问题的症结所在。上市公司的股本结构中国有股所占比重过大。国有企业的股东、董事会、监事会都是国有产权的代表，但又不是国有资产的所有者，造成国有企业产权主体虚置的状态。根据委托代理理论，委托人（股东）与代理人（公司管理层）两者目标不一致，作为“经济人”的公司管理层便会在会计准则允许范围内（有时甚至违背会计准则），选择或变更对己最为有利的会计政策。而八项计提又留给企业很大的政策选择余地，从而成为内部高管人员操纵企业利润的法宝。
2.3 外部审计监督难度大。
资产减值审计一直都是难题。资产减值准备项目性质的特殊性。它本身就属于容易产生错报的会计项目，比如:资产项目可收回金额需要大量运用会计估计和判断，主观因素和不确定性因素较大；管理当局动机不纯，蓄意利用资产减值准备操纵会计利润，提供虚假会计信息，那么往往是经过缜密策划和多方掩饰，注册会计师很难通过一般测算得知或常规检查所能发现，这样导致的资产减值准备审计风险具有潜隐性。
2.4 盈余管理的收益大于成本。
盈余管理的收益主要表现在：一是对于上市公司而言，由于账面盈余，引起股价上涨，吸引更多的投资者的资金，获得低成本筹资优势；二是对于公司管理层而言，盈余管理中的收益有高额薪金、晋升机会和在职消费等。而我国目前由于注册会计师在经济上的不独立，审计质量良莠不齐，盈余管理被发现的可能性相当小。另外，即使被发现对其的处罚力度也偏小，我国法律对盈余管理的处罚就是证监会的警告、没收违法所得和罚款等方式，其罚款金额之小也无法对公司及其直接负责人起到威慑作用，刑事处罚也较少、较低，更缺少完善的民事
赔偿制度，这就使得上市公司的盈余管理行为越演越烈。
3.治理过度盈余管理的具体办法
3.1 进一步完善会计准则。
新资产减值准则在资产减值准备方面规定更加具体，操作性也更强，旨在减少上市公司利用会计准则弹性空间而进行不适当的盈余管理，但一些规定仍值得商榷。
3.1.1 禁止资产减值准备转回的规定。新准则规定“资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。”其适用范围主要是固定资产、无形资产和对子公司、联营公司和合营公司的长期股权投资等。这一规定虽在一定程度上抑制了上市公司利用长期资产进行盈余管理的手段，但同时又引发了上市公司利用短期资产减值准备来进行盈余管理倾向。因此对遏制上市公司盈余管理程度有限。
3.1.2 对可收回金额的规定。新资产减值准则规定，“可收回金额应当根据资产公允减值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定”。但新准则只给出了可收回金额的定义，资产的销售价格和处置费用没有给出明确的定义。如何预计未来现金流量的现值也没有全面、系统地说明。这对某些可收回金额计算难度大，不确定因素多的资产（如长期资产）在实务操作上带来很大困难。
3.2 改善公司治理结构。
完善公司治理结构，有利于建立真正的现代企业制度，并形成提供高质量的会计信息的内在机制。可以通过各种途径进行国有股减持，改变股权结构严重失衡的局面。建立和完善独立董事制度。以减少内部人控制问题。西方学者的研究表明，治理结构比较薄弱的公司更容易实施盈余管理，董事长与总经理分离以及设立外部董事的公司进行盈余管理的程度要比其他公司轻得多。
3.3 加强外部审计监督。
3.3.1 强化证券市场的监管力度。证券监管部门就应改革资源配置方式，改进对上市公司的考核评价指标，改变只用净资产收益率等单一的考评指标，还应辅之以其它的指标，如公司持续经营能力、偿债能力及经营性现金流量指标等，以综合衡量公司的财务状况和经营业绩。这样不仅可以防止上市公司利用计提资产减值准备调控利润，还可以加大监管力度，强制上市公司披露会计选择对利润的影响程度。
3.3.2 强化资产减值准备的独立审计。注册会计师应当依据《资产减值准备审计指导意见》和相关的独立审计准则，以应有的职业谨慎态度实施审计工作，获取充分、适当的审计证据，以评价被审计单位管理当局对资产减值准备的计提是否合理、披露是否充分。进一步规范和强化上市公司资产减值的注册会计师审计监督，以降低审计风险。
3.4 加大违法违规行为的惩处力度。
2002 年之前我国法律没有明文规定股东可就虚假陈述提起诉讼，造成许多股民深受其害而又无可奈何，2004 年最高人民法院发布了《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件的若干规定》，这在一定程度上减轻了盈余管理带来的信息失真问题,但由于前置程序和不受理集体诉讼的规定成为侵权诉讼的两个障碍，使其可操作性不强，股民申诉困难重重。证券市场上进行盈余管理的公司并未因此而受到特别严厉的惩罚，这样上市公司利用巨额计提资产减值准备进行盈余管理的收益远远大于成本。而只要盈余管理的预期收益远大于预期成本，公司进行盈余管理就不可避免。
参考文献
［1］ 李增泉.《中国上市公司资产减值政策的实证研究》，中国会计与财务研究，2001
［2］ 毛新述、戴德明、姚淑瑜.《资产减值会计计量问题研究》，《会计研究》，2005
［3］ 俞晶晶.《禁止资产减值准备转回的可行性分析》，财会通讯，2006（06）
［4］ 毛新述、戴德明、姚淑瑜.《资产减值会计计量问题研究》，《会计研究》，2005