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摘要：小微企业是我国数量最大、最具活力的企业群体，是一国国民经济中“最活跃的细胞”，小微企业兴则经济活，小微企业强则民众富。然而我国小微企业一直以来都面临着融资约束问题。本文通过分析河南省小微企业的现状，发展情况，以及金融支持小微企业发展中存在问题的基础上，提出了金融创新支持河南省小微企业发展的政策建议。
关键词：河南省；小微企业；金融支持；创新
近年来，小微企业由我国国民经济的“有益补充”地位和“拾遗补缺”作用，已提升到不可或缺的“组成部分”和国民经济支柱力量的新高度。小微企业是推动河南经济发展的基本力量、提供财政收入的重要来源、解决就业的主要渠道和维护社会稳定的关键因素。然而，全省小微企业金融服务方面仍存在一定的问题，小微企业融资难、融资贵问题仍然比较突出。如何破解我国小微企业融资问题，促进小微企业发展，不仅成为政府相关部门制定政策的焦点，也成为学者们研究热点问题。
一、河南小微企业的发展现状
近些年，河南省内小微型企业发展良好，群体数量和资本规模不断壮大。河南工商局数据显示，截止2015年6月末，全省实有各类市场主体321.72万户，注册资本总额54411亿元，企业、个体工商户、农民专业合作社的主体数量占比为23.49%：73.24%：3.27%，资本总额占比为90.91%：331%：5.7%。实有各类企业75.56万户，小微型企业占比约为92%，达到69万户左右。小微企业已经成为拉动河南省企业增长的主要力量，也是大众创业、万众创新的重要组织载体。
河南省小微企业的主要特点：一是总量大，占比高。小微企业单位户数占全省企业总数比例超过98%，占绝对多数。二是行业集中度较高。全省小微企业主要集中在批发零售业、制造业、租赁和商务服务业三个行业，分别占小微企业总量的37.4%、15.3%、8.8%。三是私营控股企业居于主体地位。私营控股企业占到全部小微企业的78%。
二、小微企业发展中金融支持面临的主要问题
（一）金融支持小微企业力度不大，結构性矛盾突出
截至2015年第二季度，河南省各项贷款余额23511.41亿元，全省银行业小微企业贷款（含票据融资、个人工商户贷款和小微企业主贷款）余额6265.15亿元，小微企业贷款余额仅占全省贷款余额的26.65%，但小微企业数量占全省企业总数比例超过98%。由此可见，目前河南省金融机构对小微企业的信贷投放比例仍然不高，支持力度不大，这与小微企业在全省经济中的重要地位是不匹配的。
（二）企业自身发展不健全，限制了信贷资金的投入
一是当前国内外经济形势严峻复杂，国内经济发展速度缓慢，在这种背景影响下，再加上河南省小微企业产品科技含量低，生产规模小，低档次产品多，且产品同质化严重等问题，使得河南省小微企业抗风险能力弱，淘汰率较高。二是河南省小微企业普遍没有建立规范完善的财务制度，使得会计账务、会计报表反映出的会计信息不真实，导致银行不能合理地、正确地来判断企业还款来源的可靠性，因此，银行在给小微企业发放贷款时会更加谨慎。三是难以提供有效的担保或抵押。相对小微企业的数量而言，河南省的担保中介机构较少，且不规范，功能不健全，难以为小微企业在贷款担保、资产评估等方面提供全面的服务。在现行的银行贷款审批制度下，缺乏有效的抵押物和担保人的小微企业就难以获得银行的信贷支持。
（三）风险补偿机制不健全
一是政府对小微企业信贷风险补偿基金风险分担机制处于探索阶段。尽管各地政府都出台了建立小微企业贷款风险补偿基金的文件，但补偿数额较少，难以有效调动商业银行对小微企业贷款的积极性。二是小微企业信用担保体系建设等风险分担机制尚处在探索阶段，虽然河南已成立一些担保机构，但很多担保机构注册资金到位率低，运作不规范，导致过多风险集中在银行本身，影响其开展小微企业金融服务的积极性。
三、金融创新支持河南省小微企业发展的政策建议
（一）大型商业银行融资创新
1.信贷产品开发创新融资
河南省的大型商业銀行与其他省内商业银行一样存在小微企业业务产品创新机制不完善，更新速度慢，信贷产品创新滞后等现状。基于信贷产品机制的不足和缺陷，商业银行可以设计并开发适用于小企业的供应链信贷产品、创新性抵押系列产品和贸易融资系列信贷产品。从整个供应链的角度去设计针对小微企业的信贷产品，能有效弱化小微企业与商业银行之间的信息不对称状况。
2.信贷服务创新融资
近年来，河南省各商业银行在银监会“六项机制”的指导下成立了专门的服务部门和专业化的服务团队，强化独立核算和考核，逐步加大了对小微企业的扶持力度，但与巨大的小微企业资金需求还相差甚远。商业银行可以允许资信良好、产销状况未定的小微企业使用银行承兑汇票、商业承兑汇票等融资工具，办理贴现、转贴现等业务，满足小微企业全方位、多层次的金融服务要求，加快小微企业的资金周转。
（二）中小型金融机构融资创新
1.城市商业银行
随着金融改革的不断深入，城市商业银行的整体实力和抗风险能力都得到提高，但还是没有摆脱粗放式经营、贷款向大客户集中等经营理念。城市商业银行应改变经营发展思路、实现转型，大力开展对小微企业信贷融资服务。城市商业银行要避开自己的弱势，积极发挥长处，与本土优质的或有潜力的小微企业进行关系型信贷，但同时需要控制风险。城市商业银行在地缘和人缘上具有独特的优势，这一优势不仅可以降低城市商业银行获取小微企业的信息成本，而且可以建立起长期合作关系。城市商业银行还可以派驻管理人员到小微企业，随时监督贷款企业的履约情况，可以要求提前收回违规使用信贷资金的企业贷款，终止合作关系以作为警示。此举有利于动态观察小微企业日常经营情况，掌握更多的软信息，减少银企问的信息不对称，减少小微企业的融资成本，缓解小微企业的融资难问题。
2.小额贷款公司
小额贷款公司在解决小微企业融资难的过程中发挥了重要作用。小额贷款公司数量虽然可观，但目前分布不均，普及面不够广，因此，当前重点要放在投资热情，积极鼓励并支持小额贷款公司数量上，提高小额贷款公司的覆盖率。在小贷公司的覆盖率达到一定程度后，需要调整发展思路和路线，加强对小贷公司的的审批力度和复查力度，规范小贷市场秩序，维护其稳定长远发展。
（三）金融工具支持河南省小微企业发展的创新分析
1.培育发展地方性股票市场、债券市场
地方性资本市场是相对于全国资本市场而言的，主要是指在全国性的资本市场体系之外的地方性产权交易市场。由于我国沪深两市所实行上市公司标准资格的严格限制，大量发展良好、进行公司制改革和推行股份合作制的小微企业满足不了上市要求。直接融资对于这些小微企业是可望而不可及的。因此应该让更多小微企业进入资本市场，去募集资金扩大规模，资本市场也可监督约束并促进其转换经营机制，规范经营。主板、中小板、创业板应降低门槛、减少财务约束、简化交易手续，吸引更多优质小微企业。
（四）构建好信用担保机制
要立足于河南省实际发展情况，通过适当借鉴发达国家发展信用担保体系的成功经验，形成一套适合河南省省情的信用担保发展模式。省级政府应该进一步完善信用担保体系的规章制度设计，同时进一步加强建设监管。此外，省级财政部门可以考虑设置专门的促进再担保制度建设的资金项目，以再担保加强对担保公司风险监管，以此规范担保公司合法正常的运作。担保公司也需要结合地方企业特色，根据其实际情况，降低成本，解决信息不对称问题，促成关系型信贷交易的实现。由于担保公司的风险性比较高，市县政府也应该给予适当的政策支持和一定的风险补偿或激励。
关键词：河南省；小微企业；金融支持；创新
近年来，小微企业由我国国民经济的“有益补充”地位和“拾遗补缺”作用，已提升到不可或缺的“组成部分”和国民经济支柱力量的新高度。小微企业是推动河南经济发展的基本力量、提供财政收入的重要来源、解决就业的主要渠道和维护社会稳定的关键因素。然而，全省小微企业金融服务方面仍存在一定的问题，小微企业融资难、融资贵问题仍然比较突出。如何破解我国小微企业融资问题，促进小微企业发展，不仅成为政府相关部门制定政策的焦点，也成为学者们研究热点问题。
一、河南小微企业的发展现状
近些年，河南省内小微型企业发展良好，群体数量和资本规模不断壮大。河南工商局数据显示，截止2015年6月末，全省实有各类市场主体321.72万户，注册资本总额54411亿元，企业、个体工商户、农民专业合作社的主体数量占比为23.49%：73.24%：3.27%，资本总额占比为90.91%：331%：5.7%。实有各类企业75.56万户，小微型企业占比约为92%，达到69万户左右。小微企业已经成为拉动河南省企业增长的主要力量，也是大众创业、万众创新的重要组织载体。
河南省小微企业的主要特点：一是总量大，占比高。小微企业单位户数占全省企业总数比例超过98%，占绝对多数。二是行业集中度较高。全省小微企业主要集中在批发零售业、制造业、租赁和商务服务业三个行业，分别占小微企业总量的37.4%、15.3%、8.8%。三是私营控股企业居于主体地位。私营控股企业占到全部小微企业的78%。
二、小微企业发展中金融支持面临的主要问题
（一）金融支持小微企业力度不大，結构性矛盾突出
截至2015年第二季度，河南省各项贷款余额23511.41亿元，全省银行业小微企业贷款（含票据融资、个人工商户贷款和小微企业主贷款）余额6265.15亿元，小微企业贷款余额仅占全省贷款余额的26.65%，但小微企业数量占全省企业总数比例超过98%。由此可见，目前河南省金融机构对小微企业的信贷投放比例仍然不高，支持力度不大，这与小微企业在全省经济中的重要地位是不匹配的。
（二）企业自身发展不健全，限制了信贷资金的投入
一是当前国内外经济形势严峻复杂，国内经济发展速度缓慢，在这种背景影响下，再加上河南省小微企业产品科技含量低，生产规模小，低档次产品多，且产品同质化严重等问题，使得河南省小微企业抗风险能力弱，淘汰率较高。二是河南省小微企业普遍没有建立规范完善的财务制度，使得会计账务、会计报表反映出的会计信息不真实，导致银行不能合理地、正确地来判断企业还款来源的可靠性，因此，银行在给小微企业发放贷款时会更加谨慎。三是难以提供有效的担保或抵押。相对小微企业的数量而言，河南省的担保中介机构较少，且不规范，功能不健全，难以为小微企业在贷款担保、资产评估等方面提供全面的服务。在现行的银行贷款审批制度下，缺乏有效的抵押物和担保人的小微企业就难以获得银行的信贷支持。
（三）风险补偿机制不健全
一是政府对小微企业信贷风险补偿基金风险分担机制处于探索阶段。尽管各地政府都出台了建立小微企业贷款风险补偿基金的文件，但补偿数额较少，难以有效调动商业银行对小微企业贷款的积极性。二是小微企业信用担保体系建设等风险分担机制尚处在探索阶段，虽然河南已成立一些担保机构，但很多担保机构注册资金到位率低，运作不规范，导致过多风险集中在银行本身，影响其开展小微企业金融服务的积极性。
三、金融创新支持河南省小微企业发展的政策建议
（一）大型商业银行融资创新
1.信贷产品开发创新融资
河南省的大型商业銀行与其他省内商业银行一样存在小微企业业务产品创新机制不完善，更新速度慢，信贷产品创新滞后等现状。基于信贷产品机制的不足和缺陷，商业银行可以设计并开发适用于小企业的供应链信贷产品、创新性抵押系列产品和贸易融资系列信贷产品。从整个供应链的角度去设计针对小微企业的信贷产品，能有效弱化小微企业与商业银行之间的信息不对称状况。
2.信贷服务创新融资
近年来，河南省各商业银行在银监会“六项机制”的指导下成立了专门的服务部门和专业化的服务团队，强化独立核算和考核，逐步加大了对小微企业的扶持力度，但与巨大的小微企业资金需求还相差甚远。商业银行可以允许资信良好、产销状况未定的小微企业使用银行承兑汇票、商业承兑汇票等融资工具，办理贴现、转贴现等业务，满足小微企业全方位、多层次的金融服务要求，加快小微企业的资金周转。
（二）中小型金融机构融资创新
1.城市商业银行
随着金融改革的不断深入，城市商业银行的整体实力和抗风险能力都得到提高，但还是没有摆脱粗放式经营、贷款向大客户集中等经营理念。城市商业银行应改变经营发展思路、实现转型，大力开展对小微企业信贷融资服务。城市商业银行要避开自己的弱势，积极发挥长处，与本土优质的或有潜力的小微企业进行关系型信贷，但同时需要控制风险。城市商业银行在地缘和人缘上具有独特的优势，这一优势不仅可以降低城市商业银行获取小微企业的信息成本，而且可以建立起长期合作关系。城市商业银行还可以派驻管理人员到小微企业，随时监督贷款企业的履约情况，可以要求提前收回违规使用信贷资金的企业贷款，终止合作关系以作为警示。此举有利于动态观察小微企业日常经营情况，掌握更多的软信息，减少银企问的信息不对称，减少小微企业的融资成本，缓解小微企业的融资难问题。
2.小额贷款公司
小额贷款公司在解决小微企业融资难的过程中发挥了重要作用。小额贷款公司数量虽然可观，但目前分布不均，普及面不够广，因此，当前重点要放在投资热情，积极鼓励并支持小额贷款公司数量上，提高小额贷款公司的覆盖率。在小贷公司的覆盖率达到一定程度后，需要调整发展思路和路线，加强对小贷公司的的审批力度和复查力度，规范小贷市场秩序，维护其稳定长远发展。
（三）金融工具支持河南省小微企业发展的创新分析
1.培育发展地方性股票市场、债券市场
地方性资本市场是相对于全国资本市场而言的，主要是指在全国性的资本市场体系之外的地方性产权交易市场。由于我国沪深两市所实行上市公司标准资格的严格限制，大量发展良好、进行公司制改革和推行股份合作制的小微企业满足不了上市要求。直接融资对于这些小微企业是可望而不可及的。因此应该让更多小微企业进入资本市场，去募集资金扩大规模，资本市场也可监督约束并促进其转换经营机制，规范经营。主板、中小板、创业板应降低门槛、减少财务约束、简化交易手续，吸引更多优质小微企业。
（四）构建好信用担保机制
要立足于河南省实际发展情况，通过适当借鉴发达国家发展信用担保体系的成功经验，形成一套适合河南省省情的信用担保发展模式。省级政府应该进一步完善信用担保体系的规章制度设计，同时进一步加强建设监管。此外，省级财政部门可以考虑设置专门的促进再担保制度建设的资金项目，以再担保加强对担保公司风险监管，以此规范担保公司合法正常的运作。担保公司也需要结合地方企业特色，根据其实际情况，降低成本，解决信息不对称问题，促成关系型信贷交易的实现。由于担保公司的风险性比较高，市县政府也应该给予适当的政策支持和一定的风险补偿或激励。