【摘 要】
：
本文运用基于动态条件相关的多元GARCH(DCC—MVGARCH)模型,对美国次信贷危机发生前后国际原油市场和中、美股票市场间的协动性变化进行了研究。实证结果表明在次信贷危机发生
【机 构】
：
中国科学院科技政策与管理科学研究所能源与环境政策研究中心,
论文部分内容阅读
本文运用基于动态条件相关的多元GARCH(DCC—MVGARCH)模型,对美国次信贷危机发生前后国际原油市场和中、美股票市场间的协动性变化进行了研究。实证结果表明在次信贷危机发生后,国际原油市场与中、美股票市场间的协动性有了明显的增强,不同市场间的波动具有明显的传导作用。国际原油市场与美国股市的协动性相对于中国股市波动性更强,说明冲击在国际原油市场与美国股市间的传导更强烈,其协动性对冲击的反应更敏感。另外,运用偏最小二乘方法(PLS)对影响国际原油市场和中、美股票市场的诸多因素在次信贷危机爆发前后对协动性解释能力的变化进行了分析,结果发现次信贷危机对这些因素的解释能力有明显的影响。
其他文献
语调研究是当前语音学和音系学研究的重要课题之一。广义的语调所包括的内容是非常复杂的,它除了包含音高、音强、音长外,还与说话人的心理、情感、态度等有密切的联系。我们
多细胞生物的细胞凋亡(apoptosis)和炎症反应(inflammation)分别在内稳态维持和对抗外源微生物入侵的过程中具有重要作用.凋亡小体和炎症小体则是调节这两种生物学过程的关键
环境资源犯罪严重危及人类生存。环境监管失职是导致环境资源犯罪发生前提性因素,因此要从源头防止此类犯罪的发生。尽管刑法中已经确立了环境监管失职犯罪,但考察我国环境监
对农民负担问题的研究,现有的文献基本上是基于国家与农民关系视角,采取单向度的国家指涉,在国家及其体制上找原因提对策。国家与农民关系视角的另一个向度,农民指涉的研究却
肠道菌群与艰难梭菌相互作用的研究苏文金（厦门大学生物学系）ＢｏｕｒｌｉｏｕｘＰ（巴黎南大学药学院微生物学系）伪膜性结肠炎常见于服用抗生素的病人，其症状与厌氧的艰难梭菌（Ｃｌｏｓｔｒｉｄｉｕｍｄｉｆｆｉｃｉｌｅ）及其毒素的作用有关，但其发
基于一个维护金融稳定的框架,本文利用2000Q1-2012Q3的季度数据为中国金融体系构建了一个金融稳定综合指数(AFSI),涵盖金融体系发展、金融脆弱性、金融稳健性和世界经济形势
本文主要运用了文献资料法、问卷调查法、运动实验法和数理统计法等方法。通过问卷的方法了解苏州大学在校大学生体育锻炼的目的与要求,在此基础上对苏州大学164名大学生施以
<正> 威廉 C·斯多基(William C.Stokoe,1919-2000年)美国手语的倡导者,著名的手语语言学家,也是最有影响力的聋教育家之一。1955-1970年间,历任加劳德特大学英语系教授和董
<正> 第十一天训练题第一题:全家数数方法:家长与幼儿一起数数,从1到100,每人数出一个数,哪数到含有3、6、9这3个数字的数时,不能念出来,而是拍一下手。例如,数到"13"的人不
经济全球化深入和信息时代的到来，使企业的竞争力越来越体现在能源集约、管理高效和可持续发展上，因此，本文针对传统的MTS企业生产计划优化中存在的问题，研究了适合大型MTS企业的