论文部分内容阅读
摘要：2006年，受工业大幅度增长的强势拉动，海南省经济实现了快速增长，同时，在央行强有力的货币政策影响之下，海南省金融运行健康平稳。本文在对2006年度海南省经济金融运行情况进行详尽描述的基础上，就经济金融运行中存在的一些问题及存在原因进行探讨，并提出了一些针对性的对策建议。
关键词：经济金融运行;流动性过剩;宏观调控
中图分类号：F127.9 文献标识码：A 文章编号：1003-9031(2007)02-0029-06
2006年，为抑制流动性过剩和固定资产投资过热的趋势，宏观调控政策频出。以此为大背景，海南省各经济金融部门在保障作为落后地区应具备的投资增长速度的基础上，依据本省经济发展的实际情况，驱弊就利，加大金融对经济的支持力度，不断优化产业结构。全年经济运行平稳快速､经济效益提高､经济发展活力增强。金融存贷款快速增长，信贷资金支持重点突出，信贷结构日益优化，各金融机构的总体经营业绩良好。
一､海南省经济运行稳､好､快
2006年海南省地区生产总值的首次突破千亿大关，经济发展跨上新台阶，实现地区生产总值1052.43亿元，同比增长12.5%，同比提高2.3个百分点，高于全国平均水平1.8个百分点。其中，第一产业实现增加值344.2亿元，同比增长9.1%;第二产业实现增加值287.8亿元，同比增长19.8%;第三产业实现增加值420.4亿元，同比增长11.0%。
经济运行进入较为理想的状态，一是运行平稳。建省初期至20世纪90年代中期，海南省经济发展曾一度大起大落，而自1995年以来，经济增长开始走上稳步提升的轨道(见图1)。二是经济发展取得较好的效果。第二产业发展滞后，三次产业层次较低，一直是制约海南省经济发展的瓶颈，2006年通过加大第二产业的投入，经济结构调整取得明显效果，海南省三次产业比例由2005年的33.2：25.5：41.3调整为2006年的32.7：27.4：39.9，第二产业占比较2005年提升1.9个百分点，提升速度达近6年来最快。三是经济发展速度加快。2000年以来海南省经济增长一直保持了9%以上的增长速度，到2006年则达到了近年来的最高水平。由于海南仍属欠发达地区，经济持续快速增长有利于实现产业结构的升级，进而增强经济发展后劲。经济稳快增长的同时，经济变化特点突出。
图1海南省地区生产总值及其增长率
（一） 工业拉动效果显著，各产业协调发展
2006年，三次产业中第二产业对海南省经济增长贡献率最高，一､二､三产对经济增长贡献率分别为24.4%､38.8%､36.8%。其中工业对经济增长贡献率为33.6%，同比提升5.7个百分点;工业增加值占GDP的20.7%，同比提升2.3个百分点，提升幅度达近6年来最高，海南省“工业短腿”现象有了进一步改观，各主要行业齐头并进共同快速发展。
1.工业加速增长，效益提高明显。在“大企业进入，大项目带动”战略的带动下，2006年，800万吨炼油项目､海口电厂“大代小”工程､60万吨甲醇､15万台汽车发动机等项目相继建成投产。一大批骨干工业项目的相继启动促成了海南省工业生产快速增长。2006年，工业实现增加值217.55亿元，同比增长24.1%，增幅同比提升7.1个百分点(见图2)，其中规模以上工业增加值197.7亿元，同比增长26.50%，增幅同比提升7.9个百分点。在工业总量快速增长的同时，工业经济效益方面也得到了明显的提高。2006年海南省预计实现利润45亿元，同比增长18%，综合效益指数204.95%，同比提高7.89个百分点。
图2海南省工业生产总值及其增长率
2.农业生产快速增长。2006年，海南省按照比较效益最大化和生态平衡原则，着力调整农业内部结构，发展优质高效农业，农业发展形势良好。全年共实现农业增加值344.20亿元，同比增长9.1%，增幅同比提高3.1个百分点，其中种植业､林业牧业､渔业､农林牧渔服务业分别同比增长11.6%､0.3%､7.6%､10.8､8.4%。各类农产品均有了不同幅度的增长。
3.旅游业“丁财两旺”。2006年，海南共接待国内外游客1605.0万人次，同比增长5.8%;其中海外游客61.69万人次，同比增长42.8%;外国游客46.57万人次，同比增长72.88%。全年共实现旅游收入141.43亿元，同比增长13.1%。从全年旅游业的统计数据来看，旅游业已开始逐步进入“四高”轨道，即：旅游收入的增长高于游客的增长;境外游客的增长高于境内游客的增长;高端游客的增长高于低端游客的增长;散客的增长高于团队的增长。
(二)社会总需求稳步增长
1.固定资产投资增速进一步回落，房地产投资复苏，呈理性增长态势。2006年全社会完成固定资产投资425.74亿元，同比增长12.2%(见图3)，投资总额占全省GDP总值的40.45%。其中城镇固定资产投资396.73亿元，同比增长12.9%，农村固定资产投资29.01亿元，同比增长3.9%。而在城镇固定资产中，房地产投资89.27亿元，同比增长26%。表明海南省的房地产业已成功摆脱了历史遗留下来的阴影，回归呈理性增长趋势。
图3海南省全社会固定资产投资及其增长率
2.农村消费市场增长幅度明显，消费市场持续活跃。2006年，全省全社会消费品零售总额308.3亿元，同比增长14.8%，比上年同期高1.38个百分点(见图4)。分区域来看，城镇市场消费品零售额同比增长15.5%;农村市场消费品零售额同比增长12.4%。这表明随着农村经济的增长，农村居民可实现的购买力增强。
图4海南省全社会消费品零售总额及其增长率
3.贸易逆差逐步减小，利用外资明显增加。在巩固和扩大原有市场基础上，2006年海南省许多企业积极开拓国际市场，政府重点扶持的水产品､机电等产业中形成的出口龙头企业出口量大幅增长，有力拉动经济外需增长。截止到11月份，全省进出口总值26.1亿美元，同比增长9.7%。2006年以来，海南省经济环境明显改善，对外招商力度加大。全年实际利用外资总额7.93亿美元，同比增长12.1%，比2005年提升6.6个百分点，其中外商直接投资额7.49亿美元，同比增长9.5%。
(三)经济发展效果显现
2006年，在海南省经济快速增长的同时，海南省政府财政收入加快增长，居民收入快速增加，充分体现了经济发展的总体效果。
1.居民收入稳步提高，消费需求快速增长。2006年，全省城镇居民人均可支配收入9395.13元，同比增长11.2%，农村居民人均现金收入3256元，同比增长8.4%。从收入增长的原因来看，城镇居民收入主要是得益于2006年海南省公务员工资制度改革和事业单位收入分配制度改革的顺利推进，而年内省政府推出的各项增加农民直接补贴的支农惠农政策，在一定程度上促进了农村居民收入的增长。
2.财政收支形势良好。2006年，海南省地方财政收入达到102.3亿元，同比增长21.1%，其中一般财政收入81.8亿元，同比增长19.8%;地方财政支出194.7亿元，同比增长16.2%。从近几年全省财政资金的支出情况来看，公共财政功能得到了进一步发挥，加大了对教育､卫生､科技､文化等方面的投入力度，对社会事业发展步伐明显加快，有力地促进了和谐社会的建设。
(四)物价平稳运行
2006年，海南省市场物价运行平稳，经济发展呈现“高增长､低通胀”的态势。全年居民消费价格总水平同比上涨1.5%，涨幅与上年持平(见图5)。商品零售价格指数同比上涨1.3%，农业生产资料价格值数同比上涨0.8%，原材料､燃料､动力购进价格指数同比上涨1.5%，工业品出厂价格指数同比上涨0.81%。
图5海南省居民消费价格指数(累计比)
二､海南省金融运行健康平稳
(一)企业存款大幅增加，引致存款总量快速增长
2006年末，海南省全金融机构本外币下同各项存款余额为1560.30亿元，比年初增加258.36亿元，同比多增135.46亿元;各项存款余额同比增长19.84%，比上年同期提升9.24个百分点，增幅为2000年以来历史最高值(见图6) 。从宏观层面来看，各项存款快速增长得益于海南又好又快的经济发展形势，良好的经济环境促进经济主体获得更多的资金来源。从资金来源看，企业资金的大幅增加及居民财富的快速积累是各项存款快速增长的坚实基础。
图62000年以来海南省各项存款余额及其增长率
1.企业存款大幅增长。2006年末，海南省各金融机构本外币企业存款538.21亿元，同比增长30.82%，比上年同期增速提升22.93个百分点。企业存款的大幅增加是存款快速增长的主导因素。究其原因，一是海南省项目发展前景趋好吸引了投资转入款的大幅增加。在海洋油气､旅游和医药等行业发展方面，海南拥有得天独厚的自然资源优势，宏观经济环境的不断优化增强了社会各界投资海南的信心，海南省也因此获得了更多投资资金的支持，从而增加了企业的资金来源。大量的投资资金陆续转入，导致海南省金融系统企业存款大幅增长。二是部分用于固定资产投资的资金沉淀，导致企业存款增加。近几年，海南省的经济发展形势良好，为企业固定资产投资提供了有利的环境，但同时，受国家宏观调控政策影响，企业投资变得较为理性，沉淀了部分本应用于固定资产投资的资金。三是商业银行贷款的快速增长派生出了部分企业存款。即便是在2006年央行三次调高了法定存款准备金率后，我国商业银行超储率仍普遍偏高。正是由于超储率偏高使得商业银行产生了大量的流动性剩余，激发了商业银行通过增加信贷投放而派生出更多企业存款的动机。
2.储蓄存款增速相对稳定。2006年末，海南省各金融机构本外币储蓄存款812.18亿元，比年初增加90.46亿元，同比增长12.53%，比去年同期增速提升0.68个百分点。储蓄存款的稳定增长一方面反映了近来在海南省经济快速增长的同时，城乡居民收入增长较快;另一方面也表明了目前社会保障体系不健全，医疗､教育负担重等，致使居民预期保障支出较多，居民仍保持着较强的储蓄意愿。
(二)贷款总额增速较快，结构变化明显
2006年以来，海南省各金融机构加快了贷款投放力度，为更好地实施“大企业进入，大项目带动”的发展战略提供了资金支持，有力地推动了地方经济的快速增长。2006年末，海南省全金融机构本外币各项贷款余额为1123.34亿元，同比增长12.76%，增幅同比提升2.12个百分点。
1.中长期贷款高位增长，短期贷款增速小幅回落，票据融资规模渐趋平稳。2006年末，海南省中长期贷款余额824.87亿元，同比增长17.49%，短期贷款余额247.13亿元，同比增长2.69%，票据融资余额35.22亿元，同比增长1.75%。从各项贷款的增速看(见图7)，2006年，海南省中长期贷款仍处于高位增长区间，而短期贷款的增速在第一季度冲高后，逐步震荡回落，到年底，已比上年同期回落了0.63个百分点，而在经历了前几年大幅增长后，全省票据市场已形成一定规模，票据融资变化开始趋于平稳。目前，海南省经济正处于高速发展阶段，亟需投入大量较为稳定的固定投资资金作支撑，而长期贷款的快速增长确保了海南省固定资产投资资金的需求，有力支持了海南省经济结构升级调整。
图7海南省中长期贷款､短期贷款及票据融资增速(%)
2.信贷支持重点突出，贷款集中趋势明显。2006年末，海南省农业贷款新增55.15亿元。制造业贷款新增28.98亿元，交通运输､仓储和邮政业贷款新增27.33亿元，三者之和占新增贷款总额的87.70%，比上年同期高66.22个百分点。一直以来，发展高效农业､旅游业以及现代化制造业是海南经济发展的重要内容，贷款投放向这三个产业集中，有利于夯实海南省经济发展的基础。
3.金融机构竞争加剧，贷款份额分布逐步调整。从以往各金融机构对海南省贷款市场份额的占领来看，国开行和四大国有商业银行所占份额均较大，而股份制银行所占份额偏小。2006年，海南省各金融机构的市场份额在竞争中得到了一定程度的调整，股份制银行和国有商业银行所占份额明显偏大(见图8)。政策性银行､国有商业银行､股份制银行新增贷款占全部贷款比重分别由2005年的64.81%､14.51%､15.43%调整为2006年的49.26%､14.19%､34.58%。各金融机构间贷款投放更加均衡，市场分布更为合理，有利于全方位支持海南省经济建设。
图8近两年海南省各家银行新增贷款情况对比
4.对企业流动性支持力度明显加强。2006年，金融机构在为海南经济结构升级提供必需的中长期资金支持的同时，也注重企业生产经营时对流动性的正常需求，金融对经济发展的均衡支持能力在不断提高。从贷款存量看，短期贷款余额同比仅增长2.69%，表面上反映金融机构对经济发展的流动性需求支持不足，但通过贷款投放流量分析，2006年海南省短期贷款累计发放227.09亿元，同比增长39.78%，中长期贷款累计发放193.40亿元，同比增长21.14%。短期贷款无论在投放量还是增长幅度上，都远高于中长期贷款。
5.个人消费贷款下降趋势明显。2006年全年，海南省个人消费贷款余额96.55亿元，比年初减少0.05亿元，同比下降0.32%。从近几年个人消费贷款的走势来看，同比增幅一直处于减少趋势。个人消费贷款之所以下降，主要是由于个人信用的缺失导致银行风险增大。以汽车消费贷款为例，由于个人信用的缺失等原因，近年来，海南省许多银行车贷不良率不断攀升，致使部分商业银行通过削弱了一些网点车贷权限的方式，以有效控制此类贷款的规模。
(三)现金收支总量平稳增长，持续净回笼趋势
2006年，海南省金融机构累计现金收入2872.94亿元，同比增长5%;累计现金支出2863.40亿元，同比增长5%。收支相抵累计净回笼现金9.54亿元，比上年同期多回笼0.49亿元，持续了2002年以来现金净回笼的趋势。
从现金收支渠道看，储蓄存款收入､商品销售收入､其他收入和服务业收入是现金收入的主渠道。此四项收入分别为2361.39亿元､164.12亿元､155.36亿元和104.24亿元，合计占现金总收入的96.94%。而从现金支出方面，主要集中在储蓄存款支出､其他支出､工资性支出､以及行政企事业管理费支出上，此四项支出分别为2311.74亿元､141.76亿元､134.80亿元和125.53亿元，合计占现金总支出的94.78%。
近几年，海南省现金持续净回笼，一方面是由于电子货币的逐步发展，加之银行中间业务发展速度较快､服务手段日臻完善，城乡居民日常消费中对现金的需求量下降。
(四)金融机构经营状况明显好转
1.金融机构盈利能力大幅提升。2006年以来，海南省各经营业绩好转，扭转了去年普遍亏损的局面，各商业银行普遍盈利，而三家涉农金融机构里，农行和农信社持续亏损，而农发行开始有了小幅盈利。其他金融机构则全面盈利，其中以国开发银行､中行和工行盈利较大，分别盈利6.47亿元､2.88亿元和2.00亿元。
2.信贷质量不断改善。受新增贷款快速增长和商业银行经营管理水平提高的双重因素影响。2006年海南省各商业银行不良贷款余额和不良贷款比率继续保持″双降″势头，2006年，全省全金融机构不良贷款比年初减少26.32亿元，同比下降23.33%;不良贷款率同比回落4.83个百分点。分机构看，国家开发银行和农业银行不良贷款额下降力度较大，农信社有所反弹，这在一定程度上加大了2007年海南省农信社的改革的难度。
(五)进出口贸易发展形势喜人，外汇收支和银行结售汇规模大幅增加
2006年以来，海南省进出口贸易呈现良好发展态势。进出口贸易良好的发展态势带来了外汇收支和银行结售汇规模的大幅增加。2006年底，全省外汇收支总额38.88亿美元，同比增长48.62%。外汇收支顺差6.76亿美元，扭转了上年收支逆差的局面。银行结售汇总额为38.57亿美元，同比增长68.87%。其中结汇额为22.89亿美元，同比增长82.25%，售汇额为15.68亿美元，同比增长52.53%，顺差7.21亿美元，同比增长1.50倍。
三､海南省经济金融运行中应关注的问题
2006年，海南省经济金融运行总体向好，但仍存在一些问题值得关注。主要表现在：
(一)农民增收步伐偏慢，城乡收入差距进一步扩大
2006年，海南省城镇居民家庭人均可支配收入为9395元，而农民人均纯收入为3238元。两者的比值为2.90，高于上年同期2.58的比值。可见，2006年以来，海南省城乡居民收入差距不仅没有缩小，反而进一步扩大的趋势。分析其原因，一是海南省提供农产品市场信息､仓储､运销与高附加值加工的农业龙头企业数量与规模偏小，制约了农业产业化经营与管理，农业龙头企业带动致富传导效应不强。二是市场信息闭塞，农产品岛外市场有限，农产品商品率低，导致靠出售初级农产品为主要收入来源的农民收入增长缓慢。三是受近年来急剧的市场化影响，海南省农民的生活成本和生产费用大幅度增加，导致了农民生活支出逐年增加。
(二)流动性过剩加剧，商业银行经营难度增大
受贸易持续顺差影响，加之人民币升值预期的存在，近几年我国外汇收支顺差不断扩大。外汇收支顺差的增加，推动了外汇占款的快速增长，央行不断被动投入基础性货币，整个社会的流动性过剩的压力加剧。2006年海南省存款大幅增长，其源头便是流动性过剩，而受宏观调控政策影响，商业银行的贷款规模受到一定程度的控制，这就造成了商业银行的存贷差规模扩大。2006年末，海南省存贷差为436.96亿元，比上年同期增加131亿元。
由于资本趋利性的存在，多余的资金总会寻找一定的出口。流动性过剩的存在，使得各商业银行存在强烈的放贷动力，但宏观调控的存在又加大了其放贷压力，这就为海南省商业银行如何处理好流动性和拓展资金运用渠道提出了挑战，增大了各商业银行的经营难度。
(三)经济增长方式较为粗放，节能降耗任务艰巨
近年来，随着“大企业进入，大项目带动”的逐步深入，海南省工业在增量上有了较快的增长，但在工业增加值大幅增长的同时，据2006年6月底国家统计局､国家发改委和国家能源领导小组办公室共同发布的全国第一份能耗公报显示，海南省单位工业增加值能耗却高居全国第八。单位工业增加值能耗的高企，暴露了海南省经济增长方式粗放，经济增长对能源资源消耗的依赖程度偏高，能源资源利用率和配置效益较低的现状。根据海南制定的“十一五”规划纲要显示，到“十一五”末期，单位工业增加值能耗要比2005年显著下降25%左右，达到2.68吨标准煤/万元，故而对处于工业加速发展的海南来说，这是一项十分艰巨的任务。海南工业在工业扩量发展的同时，大力推动质量的提高已成为当务之急。
(四)中小企业融资矛盾依然突出，金融支持力度亟待加强
在发达地区，中小企业以其对经济增长的突出贡献和由于巨大的就业容纳力而颇受关注。近几年，海南省投资环境的不断改善和一系列政策措施的出台，一大批中小企业随之催生。以私营企业为例，2006年新增私营企业7759户，占新增企业总数的85%。年末，全省私营企业总数达到37687户，占全省企业总数的5成以上。中小企业的大幅增加，必然会引致大量的资金需求，然而由于中小企业的诚信度和信息透明度相对较低，加之缺乏行之有效的融资担保，使得其在发展过程中难以从金融机构获得足够的资金支持。从2006年海南省短期贷款发放情况来看，截止到年底，乡镇企业累计获得贷款0.43亿元，三资企业累计获得贷款8.46亿元，私营及个体企业累计获得贷款0.31亿元，三者之和仅占短期贷款累积发放额的4.05%，中小企业融资难的问题凸现无遗。
四､促进海南省经济金融可持续发展的对策建议
依照2007年中央经济结构调整总体战略，针对2006年海南省经济运行中出现的问题，笔者提出以下建议：
(一)拓展农民增收渠道，扎实推进新农村建设
农民富裕是建设社会主义新农村的根本目的，要扎实稳步推进海南省社会主义新农村建设，促使农民增收，可做好以下几个方面工作：一是积极发展热带高效农业，切实提高农民收入。热带高效农业投资少､见效快､市场广阔，与现阶段海南省农村劳动力素质､管理水平､资金能力等相适应，也有利于环境保护，是海南最大､最现实的优势。现阶段，通过加强对高效农业的科技指导，给农民以信息支持，引导农产品的出口，不仅可以促进农村经济全面发展，还是提高农民收入的有效途径。二是充分发挥龙头企业对农民增收的带动作用。依靠财政金融力量的支持，重点培育一批产业化龙头企业，把农民分散的生产纳入到公司的组织化管理中，引导农村剩余劳动力转移以促进农民增收，采取综合措施，为“农转工”创造条件。三是继续加大对农民的财政补贴力度。在做好现有的各项农村经济补贴良的基础上，充分运用财政资金，急农户之所需，尽可能的提高对农户增收有重要作用的各种良种良苗购置的财政补贴。
(二)完善相关金融制度，拓宽资金运用渠道
目前海南省经济正处于高速发展阶段，亟需大量的资金支持，如果能得到充分运用，流动性增大可以为实体经济注入其发展必需的资金，进而促进经济的进一步发展。对海南省的各金融机构而言，在拓宽流动性资金的运用渠道方面可作以下几个方面的努力：一是加快推进金融体制改革，积极探索金融制度和金融监管的创新，完善市场交易规则，确保金融机构间规范､有序竞争。二加大创新力度，根据市场需求开发出新的金融产品，为实体经济发展提供多样化､差异化的金融服务，满足多方面的金融需求。三是完善相关信用担保制度，加大对农村经济､中小企业的金融扶持力度。
(三)强化节能降耗意识，提高工业发展质量
一是把节约资源放在经济安全､社会和谐的高度看待。切实加强对工业企业的引导，厉行能源节约､水电节约､土地节约和原料节约，通过提高认识､加强管理､技术进步，尽快摆脱对资源的过度依赖，有效降低对各种资源的耗用，促进企业效益提升。二是大力发展循环经济，坚持节能降耗节约资源，加快形成节约型增长方式。综合运用土地､环保､价格､信贷和税收等手段，促进企业降低能耗。抓好机械､电力､化工､轻工､建材等行业的技术改造和节能降耗，抓好污水､工业加工废料的控制管理和综合循环利用。三是坚持“有保有压”促调整。把落实国家宏观调控与加快地方经济发展有机结合起来，把治理整顿和经济结构调整相结合，大力推进产业结构调整。始终坚持不污染环境､不破坏资源､不搞低水平重复建设的“三不”原则，有选择､有重点地发展工业。
(四)完善中小企业融资体系，促进中小企业发展
完善中小企业融资体系需要政府､银行､企业三方的共同努力。首先政府相关部门应从政策上提出要加强和创新信贷服务，鼓励各商业银行积极创新金融产品和服务手段，改善对非公､中小企业的金融服务。其次，对银行业而言，应切实发挥银行中小企业信贷部门的作用，推出符合中小企业特点的信贷产品､建立符合中小企业特点的业务流程､风险控制和内部控制等制度。最后，中小企业应重视自身的信用建设，遵从财务会计透明化，以实际行动展现自身的资信，并努力真实地得到权威资信评估体系或机构的认同与同行的赞赏，打消银行的资信顾虑，为中小企业融资扫除最后的“瓶颈”。值得一提的是，近年来，国家开发银行通过建立企业信用体系，在海南省澄迈县创立了“开行+协会+担保公司+企业”四位一体的融资模式，搭建信用融资平台，解决了海南不少中小企业的贷款难问题，其经验做法值得借鉴。
“本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文”
关键词：经济金融运行;流动性过剩;宏观调控
中图分类号：F127.9 文献标识码：A 文章编号：1003-9031(2007)02-0029-06
2006年，为抑制流动性过剩和固定资产投资过热的趋势，宏观调控政策频出。以此为大背景，海南省各经济金融部门在保障作为落后地区应具备的投资增长速度的基础上，依据本省经济发展的实际情况，驱弊就利，加大金融对经济的支持力度，不断优化产业结构。全年经济运行平稳快速､经济效益提高､经济发展活力增强。金融存贷款快速增长，信贷资金支持重点突出，信贷结构日益优化，各金融机构的总体经营业绩良好。
一､海南省经济运行稳､好､快
2006年海南省地区生产总值的首次突破千亿大关，经济发展跨上新台阶，实现地区生产总值1052.43亿元，同比增长12.5%，同比提高2.3个百分点，高于全国平均水平1.8个百分点。其中，第一产业实现增加值344.2亿元，同比增长9.1%;第二产业实现增加值287.8亿元，同比增长19.8%;第三产业实现增加值420.4亿元，同比增长11.0%。
经济运行进入较为理想的状态，一是运行平稳。建省初期至20世纪90年代中期，海南省经济发展曾一度大起大落，而自1995年以来，经济增长开始走上稳步提升的轨道(见图1)。二是经济发展取得较好的效果。第二产业发展滞后，三次产业层次较低，一直是制约海南省经济发展的瓶颈，2006年通过加大第二产业的投入，经济结构调整取得明显效果，海南省三次产业比例由2005年的33.2：25.5：41.3调整为2006年的32.7：27.4：39.9，第二产业占比较2005年提升1.9个百分点，提升速度达近6年来最快。三是经济发展速度加快。2000年以来海南省经济增长一直保持了9%以上的增长速度，到2006年则达到了近年来的最高水平。由于海南仍属欠发达地区，经济持续快速增长有利于实现产业结构的升级，进而增强经济发展后劲。经济稳快增长的同时，经济变化特点突出。
图1海南省地区生产总值及其增长率
（一） 工业拉动效果显著，各产业协调发展
2006年，三次产业中第二产业对海南省经济增长贡献率最高，一､二､三产对经济增长贡献率分别为24.4%､38.8%､36.8%。其中工业对经济增长贡献率为33.6%，同比提升5.7个百分点;工业增加值占GDP的20.7%，同比提升2.3个百分点，提升幅度达近6年来最高，海南省“工业短腿”现象有了进一步改观，各主要行业齐头并进共同快速发展。
1.工业加速增长，效益提高明显。在“大企业进入，大项目带动”战略的带动下，2006年，800万吨炼油项目､海口电厂“大代小”工程､60万吨甲醇､15万台汽车发动机等项目相继建成投产。一大批骨干工业项目的相继启动促成了海南省工业生产快速增长。2006年，工业实现增加值217.55亿元，同比增长24.1%，增幅同比提升7.1个百分点(见图2)，其中规模以上工业增加值197.7亿元，同比增长26.50%，增幅同比提升7.9个百分点。在工业总量快速增长的同时，工业经济效益方面也得到了明显的提高。2006年海南省预计实现利润45亿元，同比增长18%，综合效益指数204.95%，同比提高7.89个百分点。
图2海南省工业生产总值及其增长率
2.农业生产快速增长。2006年，海南省按照比较效益最大化和生态平衡原则，着力调整农业内部结构，发展优质高效农业，农业发展形势良好。全年共实现农业增加值344.20亿元，同比增长9.1%，增幅同比提高3.1个百分点，其中种植业､林业牧业､渔业､农林牧渔服务业分别同比增长11.6%､0.3%､7.6%､10.8､8.4%。各类农产品均有了不同幅度的增长。
3.旅游业“丁财两旺”。2006年，海南共接待国内外游客1605.0万人次，同比增长5.8%;其中海外游客61.69万人次，同比增长42.8%;外国游客46.57万人次，同比增长72.88%。全年共实现旅游收入141.43亿元，同比增长13.1%。从全年旅游业的统计数据来看，旅游业已开始逐步进入“四高”轨道，即：旅游收入的增长高于游客的增长;境外游客的增长高于境内游客的增长;高端游客的增长高于低端游客的增长;散客的增长高于团队的增长。
(二)社会总需求稳步增长
1.固定资产投资增速进一步回落，房地产投资复苏，呈理性增长态势。2006年全社会完成固定资产投资425.74亿元，同比增长12.2%(见图3)，投资总额占全省GDP总值的40.45%。其中城镇固定资产投资396.73亿元，同比增长12.9%，农村固定资产投资29.01亿元，同比增长3.9%。而在城镇固定资产中，房地产投资89.27亿元，同比增长26%。表明海南省的房地产业已成功摆脱了历史遗留下来的阴影，回归呈理性增长趋势。
图3海南省全社会固定资产投资及其增长率
2.农村消费市场增长幅度明显，消费市场持续活跃。2006年，全省全社会消费品零售总额308.3亿元，同比增长14.8%，比上年同期高1.38个百分点(见图4)。分区域来看，城镇市场消费品零售额同比增长15.5%;农村市场消费品零售额同比增长12.4%。这表明随着农村经济的增长，农村居民可实现的购买力增强。
图4海南省全社会消费品零售总额及其增长率
3.贸易逆差逐步减小，利用外资明显增加。在巩固和扩大原有市场基础上，2006年海南省许多企业积极开拓国际市场，政府重点扶持的水产品､机电等产业中形成的出口龙头企业出口量大幅增长，有力拉动经济外需增长。截止到11月份，全省进出口总值26.1亿美元，同比增长9.7%。2006年以来，海南省经济环境明显改善，对外招商力度加大。全年实际利用外资总额7.93亿美元，同比增长12.1%，比2005年提升6.6个百分点，其中外商直接投资额7.49亿美元，同比增长9.5%。
(三)经济发展效果显现
2006年，在海南省经济快速增长的同时，海南省政府财政收入加快增长，居民收入快速增加，充分体现了经济发展的总体效果。
1.居民收入稳步提高，消费需求快速增长。2006年，全省城镇居民人均可支配收入9395.13元，同比增长11.2%，农村居民人均现金收入3256元，同比增长8.4%。从收入增长的原因来看，城镇居民收入主要是得益于2006年海南省公务员工资制度改革和事业单位收入分配制度改革的顺利推进，而年内省政府推出的各项增加农民直接补贴的支农惠农政策，在一定程度上促进了农村居民收入的增长。
2.财政收支形势良好。2006年，海南省地方财政收入达到102.3亿元，同比增长21.1%，其中一般财政收入81.8亿元，同比增长19.8%;地方财政支出194.7亿元，同比增长16.2%。从近几年全省财政资金的支出情况来看，公共财政功能得到了进一步发挥，加大了对教育､卫生､科技､文化等方面的投入力度，对社会事业发展步伐明显加快，有力地促进了和谐社会的建设。
(四)物价平稳运行
2006年，海南省市场物价运行平稳，经济发展呈现“高增长､低通胀”的态势。全年居民消费价格总水平同比上涨1.5%，涨幅与上年持平(见图5)。商品零售价格指数同比上涨1.3%，农业生产资料价格值数同比上涨0.8%，原材料､燃料､动力购进价格指数同比上涨1.5%，工业品出厂价格指数同比上涨0.81%。
图5海南省居民消费价格指数(累计比)
二､海南省金融运行健康平稳
(一)企业存款大幅增加，引致存款总量快速增长
2006年末，海南省全金融机构本外币下同各项存款余额为1560.30亿元，比年初增加258.36亿元，同比多增135.46亿元;各项存款余额同比增长19.84%，比上年同期提升9.24个百分点，增幅为2000年以来历史最高值(见图6) 。从宏观层面来看，各项存款快速增长得益于海南又好又快的经济发展形势，良好的经济环境促进经济主体获得更多的资金来源。从资金来源看，企业资金的大幅增加及居民财富的快速积累是各项存款快速增长的坚实基础。
图62000年以来海南省各项存款余额及其增长率
1.企业存款大幅增长。2006年末，海南省各金融机构本外币企业存款538.21亿元，同比增长30.82%，比上年同期增速提升22.93个百分点。企业存款的大幅增加是存款快速增长的主导因素。究其原因，一是海南省项目发展前景趋好吸引了投资转入款的大幅增加。在海洋油气､旅游和医药等行业发展方面，海南拥有得天独厚的自然资源优势，宏观经济环境的不断优化增强了社会各界投资海南的信心，海南省也因此获得了更多投资资金的支持，从而增加了企业的资金来源。大量的投资资金陆续转入，导致海南省金融系统企业存款大幅增长。二是部分用于固定资产投资的资金沉淀，导致企业存款增加。近几年，海南省的经济发展形势良好，为企业固定资产投资提供了有利的环境，但同时，受国家宏观调控政策影响，企业投资变得较为理性，沉淀了部分本应用于固定资产投资的资金。三是商业银行贷款的快速增长派生出了部分企业存款。即便是在2006年央行三次调高了法定存款准备金率后，我国商业银行超储率仍普遍偏高。正是由于超储率偏高使得商业银行产生了大量的流动性剩余，激发了商业银行通过增加信贷投放而派生出更多企业存款的动机。
2.储蓄存款增速相对稳定。2006年末，海南省各金融机构本外币储蓄存款812.18亿元，比年初增加90.46亿元，同比增长12.53%，比去年同期增速提升0.68个百分点。储蓄存款的稳定增长一方面反映了近来在海南省经济快速增长的同时，城乡居民收入增长较快;另一方面也表明了目前社会保障体系不健全，医疗､教育负担重等，致使居民预期保障支出较多，居民仍保持着较强的储蓄意愿。
(二)贷款总额增速较快，结构变化明显
2006年以来，海南省各金融机构加快了贷款投放力度，为更好地实施“大企业进入，大项目带动”的发展战略提供了资金支持，有力地推动了地方经济的快速增长。2006年末，海南省全金融机构本外币各项贷款余额为1123.34亿元，同比增长12.76%，增幅同比提升2.12个百分点。
1.中长期贷款高位增长，短期贷款增速小幅回落，票据融资规模渐趋平稳。2006年末，海南省中长期贷款余额824.87亿元，同比增长17.49%，短期贷款余额247.13亿元，同比增长2.69%，票据融资余额35.22亿元，同比增长1.75%。从各项贷款的增速看(见图7)，2006年，海南省中长期贷款仍处于高位增长区间，而短期贷款的增速在第一季度冲高后，逐步震荡回落，到年底，已比上年同期回落了0.63个百分点，而在经历了前几年大幅增长后，全省票据市场已形成一定规模，票据融资变化开始趋于平稳。目前，海南省经济正处于高速发展阶段，亟需投入大量较为稳定的固定投资资金作支撑，而长期贷款的快速增长确保了海南省固定资产投资资金的需求，有力支持了海南省经济结构升级调整。
图7海南省中长期贷款､短期贷款及票据融资增速(%)
2.信贷支持重点突出，贷款集中趋势明显。2006年末，海南省农业贷款新增55.15亿元。制造业贷款新增28.98亿元，交通运输､仓储和邮政业贷款新增27.33亿元，三者之和占新增贷款总额的87.70%，比上年同期高66.22个百分点。一直以来，发展高效农业､旅游业以及现代化制造业是海南经济发展的重要内容，贷款投放向这三个产业集中，有利于夯实海南省经济发展的基础。
3.金融机构竞争加剧，贷款份额分布逐步调整。从以往各金融机构对海南省贷款市场份额的占领来看，国开行和四大国有商业银行所占份额均较大，而股份制银行所占份额偏小。2006年，海南省各金融机构的市场份额在竞争中得到了一定程度的调整，股份制银行和国有商业银行所占份额明显偏大(见图8)。政策性银行､国有商业银行､股份制银行新增贷款占全部贷款比重分别由2005年的64.81%､14.51%､15.43%调整为2006年的49.26%､14.19%､34.58%。各金融机构间贷款投放更加均衡，市场分布更为合理，有利于全方位支持海南省经济建设。
图8近两年海南省各家银行新增贷款情况对比
4.对企业流动性支持力度明显加强。2006年，金融机构在为海南经济结构升级提供必需的中长期资金支持的同时，也注重企业生产经营时对流动性的正常需求，金融对经济发展的均衡支持能力在不断提高。从贷款存量看，短期贷款余额同比仅增长2.69%，表面上反映金融机构对经济发展的流动性需求支持不足，但通过贷款投放流量分析，2006年海南省短期贷款累计发放227.09亿元，同比增长39.78%，中长期贷款累计发放193.40亿元，同比增长21.14%。短期贷款无论在投放量还是增长幅度上，都远高于中长期贷款。
5.个人消费贷款下降趋势明显。2006年全年，海南省个人消费贷款余额96.55亿元，比年初减少0.05亿元，同比下降0.32%。从近几年个人消费贷款的走势来看，同比增幅一直处于减少趋势。个人消费贷款之所以下降，主要是由于个人信用的缺失导致银行风险增大。以汽车消费贷款为例，由于个人信用的缺失等原因，近年来，海南省许多银行车贷不良率不断攀升，致使部分商业银行通过削弱了一些网点车贷权限的方式，以有效控制此类贷款的规模。
(三)现金收支总量平稳增长，持续净回笼趋势
2006年，海南省金融机构累计现金收入2872.94亿元，同比增长5%;累计现金支出2863.40亿元，同比增长5%。收支相抵累计净回笼现金9.54亿元，比上年同期多回笼0.49亿元，持续了2002年以来现金净回笼的趋势。
从现金收支渠道看，储蓄存款收入､商品销售收入､其他收入和服务业收入是现金收入的主渠道。此四项收入分别为2361.39亿元､164.12亿元､155.36亿元和104.24亿元，合计占现金总收入的96.94%。而从现金支出方面，主要集中在储蓄存款支出､其他支出､工资性支出､以及行政企事业管理费支出上，此四项支出分别为2311.74亿元､141.76亿元､134.80亿元和125.53亿元，合计占现金总支出的94.78%。
近几年，海南省现金持续净回笼，一方面是由于电子货币的逐步发展，加之银行中间业务发展速度较快､服务手段日臻完善，城乡居民日常消费中对现金的需求量下降。
(四)金融机构经营状况明显好转
1.金融机构盈利能力大幅提升。2006年以来，海南省各经营业绩好转，扭转了去年普遍亏损的局面，各商业银行普遍盈利，而三家涉农金融机构里，农行和农信社持续亏损，而农发行开始有了小幅盈利。其他金融机构则全面盈利，其中以国开发银行､中行和工行盈利较大，分别盈利6.47亿元､2.88亿元和2.00亿元。
2.信贷质量不断改善。受新增贷款快速增长和商业银行经营管理水平提高的双重因素影响。2006年海南省各商业银行不良贷款余额和不良贷款比率继续保持″双降″势头，2006年，全省全金融机构不良贷款比年初减少26.32亿元，同比下降23.33%;不良贷款率同比回落4.83个百分点。分机构看，国家开发银行和农业银行不良贷款额下降力度较大，农信社有所反弹，这在一定程度上加大了2007年海南省农信社的改革的难度。
(五)进出口贸易发展形势喜人，外汇收支和银行结售汇规模大幅增加
2006年以来，海南省进出口贸易呈现良好发展态势。进出口贸易良好的发展态势带来了外汇收支和银行结售汇规模的大幅增加。2006年底，全省外汇收支总额38.88亿美元，同比增长48.62%。外汇收支顺差6.76亿美元，扭转了上年收支逆差的局面。银行结售汇总额为38.57亿美元，同比增长68.87%。其中结汇额为22.89亿美元，同比增长82.25%，售汇额为15.68亿美元，同比增长52.53%，顺差7.21亿美元，同比增长1.50倍。
三､海南省经济金融运行中应关注的问题
2006年，海南省经济金融运行总体向好，但仍存在一些问题值得关注。主要表现在：
(一)农民增收步伐偏慢，城乡收入差距进一步扩大
2006年，海南省城镇居民家庭人均可支配收入为9395元，而农民人均纯收入为3238元。两者的比值为2.90，高于上年同期2.58的比值。可见，2006年以来，海南省城乡居民收入差距不仅没有缩小，反而进一步扩大的趋势。分析其原因，一是海南省提供农产品市场信息､仓储､运销与高附加值加工的农业龙头企业数量与规模偏小，制约了农业产业化经营与管理，农业龙头企业带动致富传导效应不强。二是市场信息闭塞，农产品岛外市场有限，农产品商品率低，导致靠出售初级农产品为主要收入来源的农民收入增长缓慢。三是受近年来急剧的市场化影响，海南省农民的生活成本和生产费用大幅度增加，导致了农民生活支出逐年增加。
(二)流动性过剩加剧，商业银行经营难度增大
受贸易持续顺差影响，加之人民币升值预期的存在，近几年我国外汇收支顺差不断扩大。外汇收支顺差的增加，推动了外汇占款的快速增长，央行不断被动投入基础性货币，整个社会的流动性过剩的压力加剧。2006年海南省存款大幅增长，其源头便是流动性过剩，而受宏观调控政策影响，商业银行的贷款规模受到一定程度的控制，这就造成了商业银行的存贷差规模扩大。2006年末，海南省存贷差为436.96亿元，比上年同期增加131亿元。
由于资本趋利性的存在，多余的资金总会寻找一定的出口。流动性过剩的存在，使得各商业银行存在强烈的放贷动力，但宏观调控的存在又加大了其放贷压力，这就为海南省商业银行如何处理好流动性和拓展资金运用渠道提出了挑战，增大了各商业银行的经营难度。
(三)经济增长方式较为粗放，节能降耗任务艰巨
近年来，随着“大企业进入，大项目带动”的逐步深入，海南省工业在增量上有了较快的增长，但在工业增加值大幅增长的同时，据2006年6月底国家统计局､国家发改委和国家能源领导小组办公室共同发布的全国第一份能耗公报显示，海南省单位工业增加值能耗却高居全国第八。单位工业增加值能耗的高企，暴露了海南省经济增长方式粗放，经济增长对能源资源消耗的依赖程度偏高，能源资源利用率和配置效益较低的现状。根据海南制定的“十一五”规划纲要显示，到“十一五”末期，单位工业增加值能耗要比2005年显著下降25%左右，达到2.68吨标准煤/万元，故而对处于工业加速发展的海南来说，这是一项十分艰巨的任务。海南工业在工业扩量发展的同时，大力推动质量的提高已成为当务之急。
(四)中小企业融资矛盾依然突出，金融支持力度亟待加强
在发达地区，中小企业以其对经济增长的突出贡献和由于巨大的就业容纳力而颇受关注。近几年，海南省投资环境的不断改善和一系列政策措施的出台，一大批中小企业随之催生。以私营企业为例，2006年新增私营企业7759户，占新增企业总数的85%。年末，全省私营企业总数达到37687户，占全省企业总数的5成以上。中小企业的大幅增加，必然会引致大量的资金需求，然而由于中小企业的诚信度和信息透明度相对较低，加之缺乏行之有效的融资担保，使得其在发展过程中难以从金融机构获得足够的资金支持。从2006年海南省短期贷款发放情况来看，截止到年底，乡镇企业累计获得贷款0.43亿元，三资企业累计获得贷款8.46亿元，私营及个体企业累计获得贷款0.31亿元，三者之和仅占短期贷款累积发放额的4.05%，中小企业融资难的问题凸现无遗。
四､促进海南省经济金融可持续发展的对策建议
依照2007年中央经济结构调整总体战略，针对2006年海南省经济运行中出现的问题，笔者提出以下建议：
(一)拓展农民增收渠道，扎实推进新农村建设
农民富裕是建设社会主义新农村的根本目的，要扎实稳步推进海南省社会主义新农村建设，促使农民增收，可做好以下几个方面工作：一是积极发展热带高效农业，切实提高农民收入。热带高效农业投资少､见效快､市场广阔，与现阶段海南省农村劳动力素质､管理水平､资金能力等相适应，也有利于环境保护，是海南最大､最现实的优势。现阶段，通过加强对高效农业的科技指导，给农民以信息支持，引导农产品的出口，不仅可以促进农村经济全面发展，还是提高农民收入的有效途径。二是充分发挥龙头企业对农民增收的带动作用。依靠财政金融力量的支持，重点培育一批产业化龙头企业，把农民分散的生产纳入到公司的组织化管理中，引导农村剩余劳动力转移以促进农民增收，采取综合措施，为“农转工”创造条件。三是继续加大对农民的财政补贴力度。在做好现有的各项农村经济补贴良的基础上，充分运用财政资金，急农户之所需，尽可能的提高对农户增收有重要作用的各种良种良苗购置的财政补贴。
(二)完善相关金融制度，拓宽资金运用渠道
目前海南省经济正处于高速发展阶段，亟需大量的资金支持，如果能得到充分运用，流动性增大可以为实体经济注入其发展必需的资金，进而促进经济的进一步发展。对海南省的各金融机构而言，在拓宽流动性资金的运用渠道方面可作以下几个方面的努力：一是加快推进金融体制改革，积极探索金融制度和金融监管的创新，完善市场交易规则，确保金融机构间规范､有序竞争。二加大创新力度，根据市场需求开发出新的金融产品，为实体经济发展提供多样化､差异化的金融服务，满足多方面的金融需求。三是完善相关信用担保制度，加大对农村经济､中小企业的金融扶持力度。
(三)强化节能降耗意识，提高工业发展质量
一是把节约资源放在经济安全､社会和谐的高度看待。切实加强对工业企业的引导，厉行能源节约､水电节约､土地节约和原料节约，通过提高认识､加强管理､技术进步，尽快摆脱对资源的过度依赖，有效降低对各种资源的耗用，促进企业效益提升。二是大力发展循环经济，坚持节能降耗节约资源，加快形成节约型增长方式。综合运用土地､环保､价格､信贷和税收等手段，促进企业降低能耗。抓好机械､电力､化工､轻工､建材等行业的技术改造和节能降耗，抓好污水､工业加工废料的控制管理和综合循环利用。三是坚持“有保有压”促调整。把落实国家宏观调控与加快地方经济发展有机结合起来，把治理整顿和经济结构调整相结合，大力推进产业结构调整。始终坚持不污染环境､不破坏资源､不搞低水平重复建设的“三不”原则，有选择､有重点地发展工业。
(四)完善中小企业融资体系，促进中小企业发展
完善中小企业融资体系需要政府､银行､企业三方的共同努力。首先政府相关部门应从政策上提出要加强和创新信贷服务，鼓励各商业银行积极创新金融产品和服务手段，改善对非公､中小企业的金融服务。其次，对银行业而言，应切实发挥银行中小企业信贷部门的作用，推出符合中小企业特点的信贷产品､建立符合中小企业特点的业务流程､风险控制和内部控制等制度。最后，中小企业应重视自身的信用建设，遵从财务会计透明化，以实际行动展现自身的资信，并努力真实地得到权威资信评估体系或机构的认同与同行的赞赏，打消银行的资信顾虑，为中小企业融资扫除最后的“瓶颈”。值得一提的是，近年来，国家开发银行通过建立企业信用体系，在海南省澄迈县创立了“开行+协会+担保公司+企业”四位一体的融资模式，搭建信用融资平台，解决了海南不少中小企业的贷款难问题，其经验做法值得借鉴。
“本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文”