论文部分内容阅读
两年来,有一部分基金成立之后先尝到了牛市的甜头,再经历熊市的洗礼,又迎来今年以来股指大幅上扬……鹏华动力增长和大成积极成长就是两只典型的此类基金,它们都成立于2007年1月。这两只股票型基金谁更优秀?
投资能力PK
鹏华动力增长是一只典型的进攻型基金,在投资上比较激进,大涨大跌是其突出的特点。2007年1月9日成立之后,它马上成为当年第二、三季度表现最突出的次新基金之一。
大成积极成长基金由封闭式基金——基金景业转型而来,主要投资于有良好成长潜力的上市公司,尽可能规避投资风险,谋求基金财产长期增值。按照契约规定,该基金股票投资比例范围为60%-95%。
从投资能力上看,大成积极成长过去的表现不如鹏华动力增长。大成积极成长今年以来截至4月21日的收益率为30.33%,成立以来的收益率仅为9.77%;鹏华动力增长今年以来的收益率为35.44%,成立以来的收益率更是达到31.52%。
风险控制能力PK
在最能考察基金风险控制能力的2008年,两只基金的表现各有特点,但都暴露了风险控制能力不佳的缺点。2008年,大成积极成长亏损率54.32%,鹏华动力亏损率54.40%,表现都比较差。
鹏华动力增长的股票仓位比大成积极成长要高得多,股票仓位长期在80%左右,2008年一季度末甚至达到91.00%,导致业绩不佳。大成积极成长对仓位进行了控制,但效果也不佳,2008年的损失依然超过50%。
管理人PK
鹏华基金公司成立于1998年12月22日。截至2009年3月31日,公司管理资产规模达到844.87亿份,包括2只封闭式基金和10只开放式基金。大成基金管理有限公司成立于1999年4月12日,旗下共管理15只基金。
林宇坤博士今年1月17日开始担任鹏华动力增长基金经理,上任之后该基金表现好于同类基金平均水平。林宇坤曾在华西证券投资研究总部任研究员,2005年9月加盟鹏华基金公司,2006年8月起担任鹏华中国50、普惠证券投资基金基金经理助理,2007年8月至2009年1月担任鹏华普天收益基金经理。
大成积极成长基金经理王维钢,经济学博士,2008年8月23日上任,上任之后该基金业绩略低于同类基金平均水平。王维钢曾就职于君安证券、鹏华基金公司、国信证券、巨田基金公司,2006年12月加人大成基金公司,历任基金景博基金经理、大成创新成长基金经理。
投资能力PK
鹏华动力增长是一只典型的进攻型基金,在投资上比较激进,大涨大跌是其突出的特点。2007年1月9日成立之后,它马上成为当年第二、三季度表现最突出的次新基金之一。
大成积极成长基金由封闭式基金——基金景业转型而来,主要投资于有良好成长潜力的上市公司,尽可能规避投资风险,谋求基金财产长期增值。按照契约规定,该基金股票投资比例范围为60%-95%。
从投资能力上看,大成积极成长过去的表现不如鹏华动力增长。大成积极成长今年以来截至4月21日的收益率为30.33%,成立以来的收益率仅为9.77%;鹏华动力增长今年以来的收益率为35.44%,成立以来的收益率更是达到31.52%。
风险控制能力PK
在最能考察基金风险控制能力的2008年,两只基金的表现各有特点,但都暴露了风险控制能力不佳的缺点。2008年,大成积极成长亏损率54.32%,鹏华动力亏损率54.40%,表现都比较差。
鹏华动力增长的股票仓位比大成积极成长要高得多,股票仓位长期在80%左右,2008年一季度末甚至达到91.00%,导致业绩不佳。大成积极成长对仓位进行了控制,但效果也不佳,2008年的损失依然超过50%。
管理人PK
鹏华基金公司成立于1998年12月22日。截至2009年3月31日,公司管理资产规模达到844.87亿份,包括2只封闭式基金和10只开放式基金。大成基金管理有限公司成立于1999年4月12日,旗下共管理15只基金。
林宇坤博士今年1月17日开始担任鹏华动力增长基金经理,上任之后该基金表现好于同类基金平均水平。林宇坤曾在华西证券投资研究总部任研究员,2005年9月加盟鹏华基金公司,2006年8月起担任鹏华中国50、普惠证券投资基金基金经理助理,2007年8月至2009年1月担任鹏华普天收益基金经理。
大成积极成长基金经理王维钢,经济学博士,2008年8月23日上任,上任之后该基金业绩略低于同类基金平均水平。王维钢曾就职于君安证券、鹏华基金公司、国信证券、巨田基金公司,2006年12月加人大成基金公司,历任基金景博基金经理、大成创新成长基金经理。