跨国投行火拼工行IPO承销权等

来源 :中国经济周刊 | 被引量 : 0次 | 上传用户:loveF
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
  在中国工商银行分行长会议上,工行董事长姜建清表示,工行在成功引进高盛集团为首的欧美财团为境外战略投资者后,已经开始IPO的各项准备工作,并争取尽早择机上市。
  据了解,继交通银行、建设银行成功登陆香港H股市场后,中行和工行也加紧了上市步伐,但目前工行上市的战略投资者选择、上市规模以及上市地点尚未完全最后敲定。
  有消息称,工行有望在未来几周正式向几家投行发出保荐人和承销商资格投标邀请,而众多跨国投行为此暗中摩拳擦掌,因为工行IPO总额达100亿美元,超过去年创全球四年之最的建行92亿美元的IPO,他们深知,胜者将会由此获得3亿美元的收入,为了成功争夺工行IPO保荐和承销资格,他们通过多个方式进行几近火拼的竞争。
  据知情人士称,许多券商正游说成为工行IPO承销商,而且工行也并非同时发出所有的邀请。在众多投行作出正式陈述后,工行有望向他们发出正式的保荐人和承销商的邀请。据悉,工行计划在今年第四季度或者明年初在香港上市。
  由于中国这起最大的IPO将能为众多跨国投行带来高达3亿美元的收入,摩根士丹利、美林和其他竞争对手为此正进行激烈的暗中较劲和争夺。据知情人士称,美林、摩根士丹利、高盛、德银、瑞士信贷等可能成为工行IPO承销商。有接近工行的知情人士透露,摩根士丹利和瑞士信贷成为工行承销商的可能性最大,工行希望聘请欧美两地的券商为承销商,从而有利于吸引欧美两地的投资者。
  去年,中金公司为工行进行重组和改制提供了咨询,它也有望成为工行IPO承销商。据接近中金公司的一位投行人士称,每个投行均想分得工行IPO的一杯羹。工行与东亚银行合资成立的投资银行工行东亚,也将有望因近水楼台先得月而赢得工行IPO承销权。有分析师称,在中国要想赢得工行IPO的承销权可能是令人惊奇的,因为众多投行的竞争太激烈了,他们几乎达到火拼的地步,因此,不到最后,很难说谁已经出局了。
  继建行去年在香港IPO集资92亿美元之后,中行最早将于今年上半年在香港上市,并预计将集资80亿美元。而作为国内最大的国有银行,工行IPO集资额有望达到100亿美元,将成继中行香港上市之后第三家赴港上市的内地国有银行。由于农业银行坏账比率较高,短期内上市可能性不大,因此,许多分析师称,对于跨国投行来说,工行将成为今年中国银行业最大的蛋糕。
  
  大众在华市场份额再度下滑
  
  大众汽车集团中国2005年全年实际零售总业绩为570,876辆,所占市场份额为17.3%,这一成绩不仅比2005年上半年大众中国18%的市场占有率有所下降,更无法与2004年29.2%的市场份额相比。
  另外,大众汽车集团中国总裁兼CEO范安德此前指出大众中国今年利润为零的预测,仍未有准确信息。大众(中国)公关总监杨美虹表示,企业财务年终盘点仍在进行之中。
  范安德指出,在2006年,大众汽车集团中国的业务重点仍是继续与中方合作伙伴全面推进“奥林匹克”重组计划,推出更多适合中国市场的新车型,保持稳定增长,捍卫自己在中国轿车市场的领导地位。
  范安德还特别指出,到2005年底,上海大众和一汽大众已经成功地将库存量与上一年同期相比降低了50%,当前大众在中国的库存数据仍为8万辆,相当于合资企业一个半月左右的销量,使得大众汽车在中国的整体业务目前处于非常良好的状态。上海大众有关人士表示,库存问题经过2005年的调整,解决了近几年困扰上海大众的库存结构问题。
  而业界分析师指出,2006年对大众在华业务来说是更为严峻,上海大众如何面对车型老龄化、新车断档的问题,而一汽大众在经历重大人事调整后,新管理层能否迅速找到企业症结和施展才华,这亦是一个未知数。同时,一汽大众在去年仍无法扭亏,困扰它的仍是库存积压、成本过高带来的一系列连锁反应。
  
  金佰利中国启动品牌视觉形象识别系统
  
  世界500强之一、全球健康卫生护理领域的行业领导者金佰利公司,日前宣布全面启动“金佰利中国品牌视觉形象识别系统”。
  这一新举措的目的旨在让中国消费者更容易、清楚地理解金佰利公司的使命和愿景,实践金佰利公司对消费者、客户、员工乃至整个社会的庄严承诺。
  金佰利(中国)投资有限公司总裁邵青锋说:“这不仅是一套视觉形象识别系统,它体现了金佰利中国的愿景、使命和价值观,体现了金佰利公司不断创新、追求卓越、关爱社会的一贯追求。这一标志代表了金佰利中国对其所在行业以及全社会的一种承诺,那就是在健康卫生护理领域,不断改善中国人民的生活品质,引领金佰利全球新兴市场业务的成长。本套视觉形象识别系统的启用,将有助于社会公众更好地认识金佰利,同时促进金佰利为社会创造更大价值。”
  金佰利在中国的业务发展始于1994年,并于1998年成立了金佰利(中国)投资有限公司。截至目前,金佰利在北京、南京、上海、广州等地拥有4家生产厂。金佰利公司致力于在中国的长期发展,10年中大力投资旗下的各个品牌,如舒而美瞬吸蓝、好奇、舒洁和高洁丝等。这些品牌已经成为中国的著名品牌,并赢得了成千上万中国消费者的喜爱。作为一个负责任的企业公民,金佰利为中国的环境保护和社会福利事业也做出了自己的贡献。
  
  美国康宁确定中国设厂
  
  美国康宁公司正式宣布,公司董事会已批准拨款在中国设立一个新的液晶显示(LCD)玻璃基板后段加工生产工序。康宁公司表示,一旦康宁结束选址程序并做出最终决定,就将公布设置地点。据了解,康宁的液晶玻璃基板生产线的投资可能在10亿美元左右。
  康宁科技部中国区总裁柯康宜表示,这项投资将进一步提升康宁在全球LCD玻璃基板供应商的领导地位。
  此前有上海方面的消息称,康宁与上广电的谈判已经进入实质性阶段,随后有接近京东方的内部人士透露,京东方与康宁的接触非常密切,而且康宁相关代表也已经到京东方位于北京亦庄的基地考察。但截至目前为止康宁还没有透露最终落户的城市。
  
  韩国险企欲进军中国市场
  
  在北京举行的中韩保险企业高峰会上,韩国各大保险企业纷纷表示有意进军中国市场,看好中国的保险市场发展。
  韩国现代海上火灾保险公司社长河钟透露,公司在去年6月4日正式向中国保监会提出了将在北京建立独资法人公司的申请,目前监管部门正在审核中。将要成立的这家独资保险公司是以现代汽车和起亚汽车为背景的,借助这两家汽车公司的渠道销售保险产品。另外,还将进一步在中国寻求保险公司合作共同开拓海外市场。
  另外一家财险公司——韩国LG火灾海上保险公司专务张南植介绍,公司1995年在北京设立了办事处,截至去年底,公司总资产已超过50亿美元,已经达到了在中国开设公司的条件。目前正为积极寻求在中国发展做准备。此外,韩国双龙火灾海上保险也表示正在积极地探讨进入中国市场,并明确将在沿海地带以海上运输保险为主打开中国市场。
  寿险公司方面,大韩生命保险公司透露,公司计划2007年在中国开展业务。大韩生命是2003年在北京设立代表处的,其拥有韩国第四大财团韩华财团的背景,目前该财团在中国的乌鲁木齐和上海有较大的投资量。
  
  星巴克在华经营模式谋变
  
  全球最大咖啡零售商之一、美国星巴克高层在中国透露,其原本在中国区域性的授权经营模式可能改变,星巴克谋划未来以独资、合资、合作等多种方式在华经营。
  星巴克在华的经营模式最初是以授权区域合作伙伴但不参股的方式进行的,随着中国咖啡市场利润的增长,星巴克开始倾向于将资本流入中国市场。2003年6月,星巴克就曾增持上海业务的股权,与台湾统一集团各自持有上海合资公司五成权益。2005年4月,星巴克成立独资公司青岛美国星巴克咖啡有限公司,更显示出其在华从纯粹授权经营模式向资本控制方向的转变。
  星巴克咖啡公司董事长HowardSchultz表示:“中国区的业绩在全球业务中是一个亮点,中国区是我们未来最大的市场,今年我们会以最快的速度在中国区扩张。”
  星巴克高层透露,目前正与北京合作方洽谈,可能会在未来改变原本的授权经营模式,并不排除收购部分股权的可能性。由于目前中国已经逐步放开了对于零售业的相关限制,因而今后,美国星巴克在华的发展将以独资、合资、合作等多种方式进行。
  
  住友商社1.7亿入股天方药业
  
  河南天方药业宣布,日本住友商社入股事宜已经获得商务部批准,大股东天方药业集团将把持有公司的20%股权转让给住友商社,转让价格为1.7亿元。
  根据双方协议,河南省天方药业集团将其持有公司的16%和4%的股权分别转让给住友商事株式会社和住友商事(中国)有限公司。转让完成后,日本住友商社将成第二大股东,天方药业集团持有51.124%股份,仍居控股地位。
  这是继华药集团与荷兰DSM公司合作以来,国内医药企业与外资又一次大规模合作,也是日资首次大举切入中国药品生产领域。天方药业旗下主导产品天方罗欣、维脑路通、乙酰螺旋霉素的市场占有率高达82%、60%和55%,公司实力居全国医药行业前茅、河南省医药工业第一。此次入股天方药业,也使得住友轻松在中国医药市场获得一定地位。
  住友商社是日本三大财团之一,世界500强企业,旗下涵盖钢铁、金融、化工医药、信息、能源等多种产业。
  
  柯尼卡美能达明年结束影像业务
  
  1月19日,柯尼卡美能达刚与索尼一道宣布,将柯尼卡美能达的数码单反相机相关的技术和部分资产转移给索尼公司,同时,由索尼代为提供柯尼卡美能达原有相机和相关产品的售后服务。
  “全球影像市场的规则正在改变,在新的规则下,柯尼卡美能达已经没有决定性的竞争优势,退出消费影像(B to C)领域,不断可以改善公司的盈利状况,集中于更具有发展和优势的B to B领域。” 石河宏解释道。柯尼卡美能达(中国)投资有限公司总经理铃木茂树对此补充道,“传统相机和胶卷市场日益缩小,柯尼卡美能达在正在兴起的数码市场上,由于超出预想的激烈竞争,从而导致了收益恶化,因此选择了退出。”
  不过,石河宏表示,柯尼卡美能达的这一决策只是公司中期经营计划的一个步骤。据他介绍,2005年3月,柯尼卡美能达便制定了从2005年~2008年度的中期经营计划(V-5计划),该计划的重点是“贯彻组合投资经营”战略,推进“选择与集中”,强化现有事业竞争力,同时培养面向未来的新事业,通过合作与并购来实施扩张。而其中的“选择与集中”,主要是通过集中于商用科技与精密光学事业来贯彻的,其目标是使公司的业务结构向B to B转化。
  分析人士纷纷看好这一事件,认为对柯尼卡美能达和索尼双方而言,都是一个双赢的决策:对索尼而言,终于使其在高端的数码单反相机领域突然平添了强大的威力,解决了困扰其良久的只有消费产品但缺乏利润更高的高端产品的心头之患;对柯尼卡美能达而言,不断卸掉了消费影像这一近年大大拉公司整体业绩后退的包袱,还为其既有资产找到了一个继续发扬广大的婆家——以索尼全球第二大消费影像的地位和在消费领域的丰富经验,完全可能使这一接受产生1+1>2的效应。
其他文献
凯雷收购江苏徐工集团的成功,开启了中国私人股权行业的全新阶段。但是2005年中国政府监管政策的不确定,使私人股权基金保持着谨慎的进取心。  编者按:在国际并购市场上叱咤风云的私人股权投资基金在中国项目中频频现身。中国一批深具增长潜力的行业和企业,在最近两三年被陆续列上了以私人股权基金为代表的国际级基金的投资名单。在这些基金的身后,盘踞着巨量的国际资本。  在2006年,一些垄断性行业的国有企业以及
期刊
在中国为数不多的珍稀野生动物家族中,生命力最强的一族显然是被国人遗忘了,那就是在新疆大漠戈壁深处独来独往、靠喝盐水生存的野骆驼  长期从事野骆驼研究的英国学者约翰·海尔说:野骆驼的数量比大熊猫还要少,而且它是世界上唯一能靠喝咸水生存的动物。作为一个古老的物种,野骆驼在如此严酷的环境下生存下来,本身就是一个奇迹。现在,只有中国新疆和蒙古国有少量野骆驼,而蒙古国境内的野骆驼是靠淡水为生的,在中国境内靠
期刊
熊德龙的身家资产并不见得比许多华人富翁们多,但他却真正深得中华文化的精髓,那就是格物致知、诚意正心、修身齐家、治国平天下。这个天下当然不是耶和华的天下,而是飞龙在天的天下,龙的天下,中国龙的天下。  熊德龙先生虽然百分之百的没有中国血统,却百分之百的拥有一颗中国心。生下来便被遗弃至今还不知道荷兰生父和印尼生母身在何处的他,幸运地蹒跚学步时便被善良的印尼华侨熊如淡和黄凤娇夫妇领养,从离开孤儿院的那一
期刊
在中国众多的司法考试培训机构中,考生如何理性甄别,选择一家好的培训机构非常重要。因为选择不当,考生失去的不仅仅是金钱,更重要的是宝贵的时间和不可多得的机会。  作为从事司法工作“敲门砖”的国家司法考试,由于参考人员众多、考试难度大、通过率低,有“中国第一考”之美誉。在考生逐年增加,考题难度加大的情况下,考试通过率却出现了稳步上升的趋势。由2002年的7g6,2003年的10g6、2004年的11g
期刊
在即将到来的新能源时代,光伏发电将扮演重要的角色。但中国目前的光伏产业要迎接这个时代,还需要在确定政府的行业准入政策、掌握核心技术,拓展国内需求等方面做出努力。    近两年,中国大多数的光伏制造企业,都经历了先大喜后大悲的“过山车”命运。在长达三年多的疯狂上涨之后,多晶硅的价格从2008年9月每千克接近500美元的高点开始大幅回落,到2009年5月跌破55美元。国外光伏补贴政策的变化、银行信贷的
期刊
2005年——中国经济增长又一年。在这一年中,中国已经实现了它的主要经济目标,取得了诸多乐观的经济增长数据,对世界经济的影响力也得到了加强。而2006年是“十一五”规划开局之年,在年初之际,国内外对中国经济增长的各种预测不绝于耳。  一些业内人士分析认为,2006年中国经济要进入本轮增长周期的下行期。从以往的经验看,宏观调控之后,经济将改变上行态势进入下行期想要继续平稳快速增长则越来越有难度。许多
期刊
近几年来,一浪高过一浪的艺术品投资热潮席卷中华大地,参与人数之多前所未有,艺术品成交价格屡破纪录。许多业内人士纷纷预言,世界的中国艺术品交易中心将移至中国。  中国书画收藏要把握住真、精、善、美四字箴言,只有收藏那些真品、精品、善品的精美书画才有升值空间可言。收藏书画不要四面出击,要选择一个门类,或某个时期、某种题材、某个画派,甚至某个画家的作品,掌握其艺术特征,做到心中有底有数,这样才会稳操胜券
期刊
商务部发布2004~2005年度中国外商投资企业500强排行榜。数据显示,2004~2005年度外资企业销售额500强主要集中在制造业领域,其中以IT产品加工贸易为主业的鸿富锦精密工业(深圳)有限公司以高达715.77亿元人民币的销售额跃居排名榜首。  比较近3年前10位企业名单,入选企业基本保持稳定,企业的销售保持稳定增长。值得一提的是,首次位居榜首的鸿富锦精密工业(深圳)有限公司近三年来销售收
期刊
今天的世界是一个开放的世界,改革、开放的中国应当而且必须面对这样一个世界。中国经济的发展与世界经济的发展具有重要的联系:中国的经济需要在国际合作与竞争中发展,世界经济的发展也需要中国的参与。研究中国的税制改革应当而且必须注意研究世界经济和各国税制的发展趋势。特别是中国已经加入世界贸易组织,这意味着中国的对外开放将进一步扩大,中国经济与世界经济的联系将更加密切,中国税制的建设和税收政策的制订应当更加
期刊
蒋介石和蒋经国父子去世时,在他们的灵堂里都曾悬挂四川省著名画家胡伯祥的国画精品。胡先生曾因此担惊受怕,她的女儿胡涛将此事告诉时任国务院侨办主任的廖晖,得到的回答是:没有问题,是好事。    一个在中国土生土长的女画家,而立之年刚刚小有名气,即和外籍丈夫一道移居澳大利亚,除了为生活操劳和奔波外,她始终没有放弃中国画创作。胡涛女士用中国画讴歌澳洲风情,赢得了澳大利亚主流社会的信任和赞赏。澳洲西部国家艺
期刊