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近期,华夏基金也推出华夏全球聚享基金,该基金主要定位于为投资者提供风险适中的海外配置投资工具,通过对全球宏观经济、各主要经济体及行业的基本面深入分析,深挖细分板块中不同资产的风险溢价,在全球范围有效配置基金资产,构建多元化的投资组合。
据悉,华夏全球聚享基金可以将0-50%的基金资产投资于权益类产品(包括股票、股票型基金),但结合目前全球市场环境,该基金将采取“固收 ”的投资定位,一方面主要投资于较稳健的债券市场。另一方面,将择机部分投资于股票、量化对冲,捕捉机会参与股市上行机会。在投资区域方面,华夏全球聚享基金聚焦全球资本市场,主要投资美国、欧洲等发达市场,并阶段性捕捉新兴市场价值洼地,在全球范围优选资产标的,例如新兴国家主权债,印度、俄罗斯等新兴市场股票,顶级量化对冲基金等。
业内分析人士表示,相较目前市场上已有的QDII基金,华夏全球聚享基金投资优势明显。首先,市場上现有QDII基金多以单一资产配置策略为主,投资单一资产品种的较多。而华夏全球聚享定位“海外固收 ”,以债券资产配置为主,灵活增加股票等资产配置,利用海外资本市场大类资产负相关性,力争有效提升组合收益。其次,目前国内QDII基金产品线布局,主要都集中在风险中高的股票型或混合型基金,以中低风险为定位的较为稳健收益的QDII产品稀缺,尤其是波动率在5%-10%这一档,华夏全球聚享FOF则主要针对这一资产频谱空白。此外,目前国内全市场QDII基金资产配置来看,往往集中于单一市场,过多配置美股、港股或中资企业债券等,存在较大的投资风险。而华夏全球聚享则通过分散化的资产配置,放眼全球,进行多地区、多资产的分散化资产配置。
华夏全球聚享基金采取基金中基金运作模式,投资于已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(包括开放式基金和ETF)的投资比例不低于基金资产的80%。这种运作模式一方面可以更好地借助全球一流资产管理机构的研究与投资能力,帮助组合扩大研究与投资的覆盖面,实现真正的、更深入的全球大类资产配置;另一方面,基金中基金这种投资方式有助于降低组合中资产的相关性,并提供优于二级市场的资金流动性。
华夏全球聚享基金拟任基金经理郑鹏现任华夏基金海外固定收益、海外FOF投资团队负责人,他曾先后任职于摩根大通、野村资管、摩根士丹利资管等机构,积累了丰富的全球市场投资经验。他表示,随着美国国债收益率技术性见顶回落,海外债市基础利率风险走低,海外固收市场迎来投资良机。同时,海外资产所呈现出来的特点则是长期回报高,但单一资产的波动较大。回溯过往海外资产市场表现,可以发现海外大类资产之间具有较为显著的负相关性,因此,建议优选华夏全球聚享这种多资产配置方案以优化投资组合。
据悉,华夏全球聚享基金可以将0-50%的基金资产投资于权益类产品(包括股票、股票型基金),但结合目前全球市场环境,该基金将采取“固收 ”的投资定位,一方面主要投资于较稳健的债券市场。另一方面,将择机部分投资于股票、量化对冲,捕捉机会参与股市上行机会。在投资区域方面,华夏全球聚享基金聚焦全球资本市场,主要投资美国、欧洲等发达市场,并阶段性捕捉新兴市场价值洼地,在全球范围优选资产标的,例如新兴国家主权债,印度、俄罗斯等新兴市场股票,顶级量化对冲基金等。
业内分析人士表示,相较目前市场上已有的QDII基金,华夏全球聚享基金投资优势明显。首先,市場上现有QDII基金多以单一资产配置策略为主,投资单一资产品种的较多。而华夏全球聚享定位“海外固收 ”,以债券资产配置为主,灵活增加股票等资产配置,利用海外资本市场大类资产负相关性,力争有效提升组合收益。其次,目前国内QDII基金产品线布局,主要都集中在风险中高的股票型或混合型基金,以中低风险为定位的较为稳健收益的QDII产品稀缺,尤其是波动率在5%-10%这一档,华夏全球聚享FOF则主要针对这一资产频谱空白。此外,目前国内全市场QDII基金资产配置来看,往往集中于单一市场,过多配置美股、港股或中资企业债券等,存在较大的投资风险。而华夏全球聚享则通过分散化的资产配置,放眼全球,进行多地区、多资产的分散化资产配置。
华夏全球聚享基金采取基金中基金运作模式,投资于已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(包括开放式基金和ETF)的投资比例不低于基金资产的80%。这种运作模式一方面可以更好地借助全球一流资产管理机构的研究与投资能力,帮助组合扩大研究与投资的覆盖面,实现真正的、更深入的全球大类资产配置;另一方面,基金中基金这种投资方式有助于降低组合中资产的相关性,并提供优于二级市场的资金流动性。
华夏全球聚享基金拟任基金经理郑鹏现任华夏基金海外固定收益、海外FOF投资团队负责人,他曾先后任职于摩根大通、野村资管、摩根士丹利资管等机构,积累了丰富的全球市场投资经验。他表示,随着美国国债收益率技术性见顶回落,海外债市基础利率风险走低,海外固收市场迎来投资良机。同时,海外资产所呈现出来的特点则是长期回报高,但单一资产的波动较大。回溯过往海外资产市场表现,可以发现海外大类资产之间具有较为显著的负相关性,因此,建议优选华夏全球聚享这种多资产配置方案以优化投资组合。