【摘 要】
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摘要：中国版“CDS”信用风险缓释工具自问世以来受到诸多关注，但是新产品的交易量却并不活跃，其风险缓释机制、风险缓释效果亦有待进一步的分析研究。由于国内市场交易数据欠缺和不足，文章对13家美国银行的年度面板数据进行量化分析，研究发现信用风险缓释工具的使用并不直接表现出风险加权资产及整体银行风险的下降，而是表现为在风险一定的情况下银行可以发放更多的贷款，并得出在剔除了过度投机因素后银行可增加约63%
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摘要：中国版“CDS”信用风险缓释工具自问世以来受到诸多关注，但是新产品的交易量却并不活跃，其风险缓释机制、风险缓释效果亦有待进一步的分析研究。由于国内市场交易数据欠缺和不足，文章对13家美国银行的年度面板数据进行量化分析，研究发现信用风险缓释工具的使用并不直接表现出风险加权资产及整体银行风险的下降，而是表现为在风险一定的情况下银行可以发放更多的贷款，并得出在剔除了过度投机因素后银行可增加约63%的目标贷款额等结论。
关键词：商业银行；信用风险缓释工具；风险缓释
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摘要 组织理论认为，财务松懈缓冲外部环境突变（波动），促进组织绩效提升；而代理理论认为，财务松懈诱发管理层自利，产生代理成本，有损组织绩效。以我国沪深A股上市公司2007—2011年报数据为样本，观察上市公司滞留财务松懈资源对公司绩效的影响。研究发现终极控股股东不同，滞留财务松懈水平不同；财务松懈水平越高，公司绩效越差、绩效波动幅度越大，研究结论支持代理理论。 关键词 终极控股股东；财务松懈；自
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摘 要：以股权结构特征对上市公司亏损逆转程度的影响进行理论分析，选取中国证券市场上2003～2011年发生亏损的1508家公司年样本进行实证研究，其结果表明：上市公司的股权结构特征对其亏损逆转程度会产生一定的影响。其中，国有股比例对上市公司的亏损逆转程度产生显著的正面影响，管理层持股与否对上市公司的亏损逆转程度产生显著的负面影响，第一大股东持股比例和控制权市场并没有对亏损上市公司的亏损逆转程度产生
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提要： 本文以1996-2010年我国企业生产要素和劳动力成本的面板数据，并结合国际大宗商品和国际原油价格，利用动态面板的系统GMM估计方法，对国内成本推动型通胀的影响因素从传导机制、地区差异等方面做了深入的探索性研究。其研究发现，1996-2010年间劳动力工资和国际大宗商品价格是推动国内通胀的两大重要成本因素；其中国际大宗商品价格主要通过企业生产要素价格推高我国通胀，但国际油价也会通过企业劳动