美元加息对新兴市场货币波动性传导的影响——基于BEKK-MGARCH模型

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本文运用BEKK-MGARCH模型研究美元与新兴市场货币之间的波动性传导关系。本文发现,当市场对美元加息有预期之后,传导效果会发生变动:新兴市场货币之间会变得更加依赖。本文同时发现,人民币对其他新兴市场货币一直有显著的影响。
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