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在市场竞争日趋激烈的今天，财务报表分析显得尤为重要。然而很多企业在财务报表分析中或多或少存在各种问题，这不但误导报表使用者进行决策，也降低了企业自身的市场竞争力。本文结合企业财务报表分析现状，从财务分析的重要性着手，指出了目前企业财务报表分析中存在的主要问题，并提出了改进企业财务报表分析的对策与建议，以期对提升企业管理、促进企业的长远发展有所裨益。
一、企业财务报表分析的重要性
财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策。通过对企业财务状况、经营成果和现金流量情况进行财务分析，发现企业生产经营中存在的问题，提出解决方案;有助于企业管理层评价管理业绩、调整产业政策;根据财务分析数据预测企业未来发展趋势并制订经营方针和发展规划。
二、企业财务报表分析存在的主要问题
（一）企业管理层对财务报表分析工作不够重视
在实际工作中，很多管理层因为对财务知识的欠缺，导致其不重视企业财务报表分析工作。管理层往往比较关注产品的研发与技术、生产与销售，在财务方面基本上只关注净利润的完成情况，不太关注企业财务报表的分析工作。在这种现象下，如果企业财务分析未形成确定的汇报制度，就算企业财务人员水平较高，财务分析能力再强，也会致使其产生惰性心理，对财务报表分析敷衍了事，或放弃财务报表分析工作。
（二）缺乏完善的财务报表分析体系
企业没有建立完善的财务报表分析体系，或者财务报表分析内容不完整。对于大多数中小企业而言，通常会对整体销售毛利及毛利率进行预算完成分析、同期对比分析，很少会与同行企业进行对比分析。除毛利分析之外，对其他盈利能力、营运能力、偿债能力等方面很少进行深入透彻地分析，财务报表分析覆盖范围小、局限性大。而且，对于行业地位、产品创新能力等非财务指标分析，涉入程度更小。
（三）财务分析团队整体素质欠缺
目前，很多企业的财务人员在进行财务报表分析时，只注重利润表、不关注资产负债表与现金流量表的变动，导致财务分析比较局限、数据的有效性不够。有些企业财务人员直接套用书上的指标进行分析，仅列举财务指标对比数据，没有进行深入查找原因，导致财务分析结果对企业管理层没有参考价值。还有部分企业财务人员只注重自身企业指标对比，未进行同行指标对比分析。
三、加强财务报表分析的应对策略
（一）企业管理层应重视财务报表分析工作
管理层除了要关注产品的研发与技术、生产与销售外，对财务管理也需要有一个总体的了解。管理层要加强企业财务管理、重视财务报表分析工作，根据财务分析中发现的主要问题，安排企業内部进行落实整改，使财务分析结果真正应用到生产经营管理中，真正体现财务分析的价值。同时，通过加强管理督促企业财务人员履行好职责，提升财务分析能力。
（二）制订完善的财务报表分析体系
企业应该结合自身经营情况，建立财务报表分析体系，完善财务报表分析制度，将财务分析工作落到实处。
为使财务报表分析结果指向更加明确，企业在进行财务报表分析时，应尽量将财务报表先转化为管理用财务报表，并从以下几个方面开展分析：
1.盈利能力分析
企业应采用比率分析法与比较分析法相结合，对企业营业净利率、总资产净利率、权益净利率等关键指标进行计算对比分析，发现企业本期经营存在的问题。
采用比较分析法，将企业的实际经营情况与预算数据、同期历史数据进行比较，不仅要对企业整体销售毛利及毛利率进行对比分析，还应按照销售量、销售单价、单位成本以及产品结构等因素进行细化分析，寻找差异原因。另外，还应增加企业与同行数据对比，将企业销售量、销售单价、单位成本、毛利率与同行数据进行对标分析。
同时，应对企业期间费用的构成进行分析。企业可以将期间费用中具体子项目的比重从大到小进行排序，生产制造型企业中，职工薪酬、运输费、折旧费、土地使用权摊销、利息支出、差旅费等占比相对较大，可以对以上项目中除折旧和摊销费以外项目的变动进行着重分析。
2.营运能力分析
企业主要对应收账款、存货、流动资产以及非流动资产的周转进行分析。对存在周转率异常的指标，要进一步分析其具体原因。
在对应收账款分析时，应结合企业的销售信用政策并采用赊销额进行分析，如果企业生产经营季节性较强，可以使用年初或年末平均数、或者使用多个时点的平均数进行评价，减少相关因素的影响。对于应收账款比重较大的企业，应该对应收账款的余额进行逐个分析，根据对应销售合同的条款复核应对账款是否逾期，对逾期的应收账款是否已经列为重点跟踪项目、后续应采取何种回款保障措施等。
在对存货分析时，不仅要关注存货的库龄、周转情况以及是否满足流转需要，也要关注是否存在库龄短、但由于技术更新已被淘汰的积压存货。如果是食品行业，存货的生产日期管理尤为重要。
3.偿债能力分析
为了便于不同时期、不同企业之间进行数据对比，企业一般采用流动比率、速动比率、现金比率等相对指标进行短期偿债能力分析。对于各项指标，并没有标准或统一的比率数值。但通常认为，流动比率指标应大于1。在报表分析的时候，还应该关注影响短期偿债能力的其他因素，主要包括可动用的银行授信额度、可快速变现的非流动资产、企业偿债能力的声誉，以及企业是否存在与担保有关的或有负债、与经营租赁合同中的承诺付款事项等。
企业通常采用资产负债率、权益乘数、现金流量与负债比率分析长期偿债能力，最常用的指标是资产负债率。一般认为，资产负债率的适宜水平是40%～60%。企业资产负债率越高，说明企业长短期借款越多。因此企业决定举债时，首先要分析市场形势，通过市场的经济环境、经济条件、经济形势做出是否举债经营的判断。其次要采用经营差异率指标衡量企业借款经营是否合理。企业在分析长期偿债能力时，还应考虑长期经营租赁、债务担保、未决诉讼等潜在因素的影响。
4.非财务指标分析
企业应结合自身的生产经营情况，对关键的非财务指标进行分析，如企业的行业地位、产品份额、服务质量、新产品的开发与创新能力、员工满意度和保持力以及管理的有效性。因为这些因素指标对企业的经营状况同样起着决定性的作用，从而也影响到分析数据和分析指标的可靠性和针对性。
（三）提高财务分析团队整体素质
企业的财务分析人员应不断加强自我学习，通过业务培训、专业考试等方法提升整体素质。财务分析要具有全面性，对财务报表整个体系的关键数据变动进行系统分析。同时，要注重理论联系实际，在运用财务指标进行对比分析时，应查明变动产生的主要原因，使管理层能有效针对存在问题进行解决或改进。财务人员不仅要掌握与企业所处行业相关的财务知识，还可以通过上市公司年报或其他合法途径收集同行业的相关财务数据，将相关数据、指标进行对比，使企业能及时了解其在行业的对标情况，找出自身差距、谋求更大发展。
四、结语
随着我国市场经济的快速发展，企业间的竞争也日趋激烈，企业管理层更加重视财务报表分析工作，积极组织完善企业的财务报表分析体系，采用信息化分析工具，综合运用各种财务报表分析方法，提升企业管理，促进企业长远发展。（作者单位：浙江同景新能源集团有限公司）
一、企业财务报表分析的重要性
财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策。通过对企业财务状况、经营成果和现金流量情况进行财务分析，发现企业生产经营中存在的问题，提出解决方案;有助于企业管理层评价管理业绩、调整产业政策;根据财务分析数据预测企业未来发展趋势并制订经营方针和发展规划。
二、企业财务报表分析存在的主要问题
（一）企业管理层对财务报表分析工作不够重视
在实际工作中，很多管理层因为对财务知识的欠缺，导致其不重视企业财务报表分析工作。管理层往往比较关注产品的研发与技术、生产与销售，在财务方面基本上只关注净利润的完成情况，不太关注企业财务报表的分析工作。在这种现象下，如果企业财务分析未形成确定的汇报制度，就算企业财务人员水平较高，财务分析能力再强，也会致使其产生惰性心理，对财务报表分析敷衍了事，或放弃财务报表分析工作。
（二）缺乏完善的财务报表分析体系
企业没有建立完善的财务报表分析体系，或者财务报表分析内容不完整。对于大多数中小企业而言，通常会对整体销售毛利及毛利率进行预算完成分析、同期对比分析，很少会与同行企业进行对比分析。除毛利分析之外，对其他盈利能力、营运能力、偿债能力等方面很少进行深入透彻地分析，财务报表分析覆盖范围小、局限性大。而且，对于行业地位、产品创新能力等非财务指标分析，涉入程度更小。
（三）财务分析团队整体素质欠缺
目前，很多企业的财务人员在进行财务报表分析时，只注重利润表、不关注资产负债表与现金流量表的变动，导致财务分析比较局限、数据的有效性不够。有些企业财务人员直接套用书上的指标进行分析，仅列举财务指标对比数据，没有进行深入查找原因，导致财务分析结果对企业管理层没有参考价值。还有部分企业财务人员只注重自身企业指标对比，未进行同行指标对比分析。
三、加强财务报表分析的应对策略
（一）企业管理层应重视财务报表分析工作
管理层除了要关注产品的研发与技术、生产与销售外，对财务管理也需要有一个总体的了解。管理层要加强企业财务管理、重视财务报表分析工作，根据财务分析中发现的主要问题，安排企業内部进行落实整改，使财务分析结果真正应用到生产经营管理中，真正体现财务分析的价值。同时，通过加强管理督促企业财务人员履行好职责，提升财务分析能力。
（二）制订完善的财务报表分析体系
企业应该结合自身经营情况，建立财务报表分析体系，完善财务报表分析制度，将财务分析工作落到实处。
为使财务报表分析结果指向更加明确，企业在进行财务报表分析时，应尽量将财务报表先转化为管理用财务报表，并从以下几个方面开展分析：
1.盈利能力分析
企业应采用比率分析法与比较分析法相结合，对企业营业净利率、总资产净利率、权益净利率等关键指标进行计算对比分析，发现企业本期经营存在的问题。
采用比较分析法，将企业的实际经营情况与预算数据、同期历史数据进行比较，不仅要对企业整体销售毛利及毛利率进行对比分析，还应按照销售量、销售单价、单位成本以及产品结构等因素进行细化分析，寻找差异原因。另外，还应增加企业与同行数据对比，将企业销售量、销售单价、单位成本、毛利率与同行数据进行对标分析。
同时，应对企业期间费用的构成进行分析。企业可以将期间费用中具体子项目的比重从大到小进行排序，生产制造型企业中，职工薪酬、运输费、折旧费、土地使用权摊销、利息支出、差旅费等占比相对较大，可以对以上项目中除折旧和摊销费以外项目的变动进行着重分析。
2.营运能力分析
企业主要对应收账款、存货、流动资产以及非流动资产的周转进行分析。对存在周转率异常的指标，要进一步分析其具体原因。
在对应收账款分析时，应结合企业的销售信用政策并采用赊销额进行分析，如果企业生产经营季节性较强，可以使用年初或年末平均数、或者使用多个时点的平均数进行评价，减少相关因素的影响。对于应收账款比重较大的企业，应该对应收账款的余额进行逐个分析，根据对应销售合同的条款复核应对账款是否逾期，对逾期的应收账款是否已经列为重点跟踪项目、后续应采取何种回款保障措施等。
在对存货分析时，不仅要关注存货的库龄、周转情况以及是否满足流转需要，也要关注是否存在库龄短、但由于技术更新已被淘汰的积压存货。如果是食品行业，存货的生产日期管理尤为重要。
3.偿债能力分析
为了便于不同时期、不同企业之间进行数据对比，企业一般采用流动比率、速动比率、现金比率等相对指标进行短期偿债能力分析。对于各项指标，并没有标准或统一的比率数值。但通常认为，流动比率指标应大于1。在报表分析的时候，还应该关注影响短期偿债能力的其他因素，主要包括可动用的银行授信额度、可快速变现的非流动资产、企业偿债能力的声誉，以及企业是否存在与担保有关的或有负债、与经营租赁合同中的承诺付款事项等。
企业通常采用资产负债率、权益乘数、现金流量与负债比率分析长期偿债能力，最常用的指标是资产负债率。一般认为，资产负债率的适宜水平是40%～60%。企业资产负债率越高，说明企业长短期借款越多。因此企业决定举债时，首先要分析市场形势，通过市场的经济环境、经济条件、经济形势做出是否举债经营的判断。其次要采用经营差异率指标衡量企业借款经营是否合理。企业在分析长期偿债能力时，还应考虑长期经营租赁、债务担保、未决诉讼等潜在因素的影响。
4.非财务指标分析
企业应结合自身的生产经营情况，对关键的非财务指标进行分析，如企业的行业地位、产品份额、服务质量、新产品的开发与创新能力、员工满意度和保持力以及管理的有效性。因为这些因素指标对企业的经营状况同样起着决定性的作用，从而也影响到分析数据和分析指标的可靠性和针对性。
（三）提高财务分析团队整体素质
企业的财务分析人员应不断加强自我学习，通过业务培训、专业考试等方法提升整体素质。财务分析要具有全面性，对财务报表整个体系的关键数据变动进行系统分析。同时，要注重理论联系实际，在运用财务指标进行对比分析时，应查明变动产生的主要原因，使管理层能有效针对存在问题进行解决或改进。财务人员不仅要掌握与企业所处行业相关的财务知识，还可以通过上市公司年报或其他合法途径收集同行业的相关财务数据，将相关数据、指标进行对比，使企业能及时了解其在行业的对标情况，找出自身差距、谋求更大发展。
四、结语
随着我国市场经济的快速发展，企业间的竞争也日趋激烈，企业管理层更加重视财务报表分析工作，积极组织完善企业的财务报表分析体系，采用信息化分析工具，综合运用各种财务报表分析方法，提升企业管理，促进企业长远发展。（作者单位：浙江同景新能源集团有限公司）